- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 14 December 2018 16:32
- Hits: 3885
บล.บัวหลวง : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
ภาพตลาดและแนวโน้ม
Concrete support zone 1600 points
ตลาดปรับตัวลงนำโดยหุ้น PTTEP แม้บริษัทจะชนะการประมูลแหล่งบงกชและเอราวัณ แต่การเสนอขายก๊าซต่ำกว่าราคาที่ประเมินไว้อาจส่งผลกระทบต่อ margin ลดลง อย่างไรก็ตามการได้แหล่งพลังงาน 2 แหล่งจะส่งผลบวกต่อต้นทุนที่ลดลงและมูลค่าหุ้นในปัจจุบัน เราคาด PTTEP มีโอกาสฟนตัวจากการลงแรง ในส่วนของมุมมองตลาดเรายังคาดว่าสถานการณ์ทางค้าระหว่างจีน-สหรัฐคลี่คลายลงจะเป็นปัจจัยหนุนให้ตลาดฟนตัวขึ้นได้
สรุป:ตลาดมองแนวรับ 1600 แนวต้าน 1630 จุด วันนี้มองตลาดฟนตัวภายหลังจากการลงแรง
What to watch:
(+) นางเทเรซา เมย์ นายกรัฐมนตรีอังกฤษ รอดพ้นจากการลงมติไม่ไว้วางใจในพรรคอนุรักษ์นิยม
(+) การประชุมธนาคารกลางสหรัฐฯ (รู้ผล 20 ธค.)คาดขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้ง 0.25% เป็น 2.25-2.5%
(0/+) ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ประกาศยุติโครงการเข้าซื้อพันธบัตรตามมาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) และปรับลดคาดการณ์การขยายตัวทางเศรษฐกิจของยูโรโซนในปีนี้สู่ระดับ 1.9%
(0/+) การประชุม กนง. 19 ธค.นี้ เราคาดว่า จะคงดอกเบี้ยที่ 1.5% และจะสร้าง Positive surprise
หุ้นแนะนำ: SCB , COM7 , BJC
SCB กำไรกลุ่มฟนตัวไตรมาส 4/61 หนุนโดยการเติบโตของสินเชื่อและการตั้งสำรองที่ลดลง
COM7 ไตรมาส4/61 จะเป็นช่วงที่กำไรเติบโตได้ดีที่สุด หนุนจากยอดขาย Smartphone
BJC ได้รับอานิสงค์มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจและการจับจ่ายใช้สอยในช่วงเทศกาล
รายงานวันนี้
PTTEP: Disappointment priced in, but yet good news
บริษัทชนะการประมูลแหล่งปิโตรเลียมทั้ง 2 แหล่ง คือแหล่งเอราวัณ และ แหล่งบงกช แต่ราคาหุ้นปรับตัวลงผิดคาดเพราะราคาขายแก๊สที่บริษัทเสนอ ต่ำกว่า TOR ถึง 30% อย่างไรก็ดีผู้บริหารคาดว่าจะสามารถลดต้นทุนได้ 20-25% จากปัจจุบัน แม้ว่าจะไม่ง่ายแต่เราเลือกที่จะเชื่อผู้บริหารเพราะบริษัทมีประสบการณ์ในแหล่งบงกชมาก่อน เราแนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย 152 บาท
NETBAY: Megatrends and their beneficiaries
เรามองว่าจากเทรนด์ของโลกที่ก้าวความสู่ยุคดิจิตอลเพิ่มมากขึ้นเรื่อยๆ จะยิ่งเป็นการเปิดโอกาสให้กับ NETBAY โดย Platform เดิมกับทางกรมศุลกากร ก็ยังมีโอกาสเติบโตอีกมากจาก Ecosystem ของระบบนี้ที่ยังมีผู้ใช้เอกสารแบบกระดาษดั้งเดิมอยู่กว่า 95% ซึ่งเมื่อบริษัทหนึ่งเลือกใช้ Platform ของ NETBAY ลูกค้า/ซัพพลายเออร์ ของบริษัทนั้นๆ ก็มีแนวโน้มที่จะมาใช้เช่นเดียวกัน เนื่องจากความสะดวกรวดเร็ว และความเป็นมาตรฐานเดียวกัน จะทำให้เกิดการใช้แบบเป็นลูกโซ่แบบนี้ไปเรื่อยๆ ในระบบหนุนการเติบโตของรายได้ NETBAY สำหรับ Platform ใหม่ๆ ที่คาดว่าจะเกิดขึ้นจะมีทั้ง e-court, e-tax และ e-dlt และก้าวต่อไปคือการให้บริการด้วย AI และ Blockchain โดย NETBAY ได้รับความร่วมมือในการพัฒนาจาก IBM เรายังคงคำแนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย 45 บาท
ITEL: ชนะการประมูลเน็ตห่างไกล มูลค่า 3,600 ล้านบาท (Quick take)
- ITEL ชนะการประมูลเน็ตห่างไกล มูลค่า 3,600 ล้านบาท แบ่งเป็น 2 สัญญา ...
- สัญญาของบริษัท 100% โซนภาตใต้ มูลค่า 2,460 ล้านบาท
- สัญญาผ่านกิจการร่วมค้า โซนภาคกลาง 2,196 ล้านบาท (ITEL ได้ 51% หรือ 1,120 ล้านบาท)
- ทั้ง 2 สัญญาน่าจะมีการลงนามภายในเดือนนี้ และมีกำหนดการรับรู้รายได้ราว 5 ปี 360 วัน
การได้รับงานใหญ่ขนาดนี้นับเป็น Positive surprise และมองว่าราคาหุ้นยังไม่ได้สะท้อนการเติบโตที่จะได้จากงานใหม่ ซึ่งงานใหม่จะหนุนให้ outlook 3 ปี บริษัทเติบโตได้ 30%/ปี ซึ่งเราและตลาดจะมีการปรับกำไรขึ้น จะส่งผลให้ PE ลดลงเหลือเพียง 17 เท่า เท่านั้น แนะนำ ซื้อ
ICT กสทช.คาดประมูลคลื่น 700MHz เดือนมี.ค. 2019
กสทช.คาดได้ข้อสรุปหลักเกณฑ์ประมูลคลื่น 700MHz ในช่วงก.พ.-มี.ค. 2019 และคาดว่าจะจัดประมูลได้อย่างเร็วสุดในช่วงกลางมี.ค. 2019 เราคาดกรอบเวลาช่วงต้นปี 2019 ที่กสทช.ให้ไว้เร็วเกินไป เรามองว่าการประมูลเร็วสุดน่าจะเป็นในช่วง 2H19 หรือปี 2020 ถึงแม้ว่าราคาประมูลตั้งต้นของคลื่น 700MHz จะถูกลงอย่างมาก เราคิดว่าความน่าสนใจของการประมูลคลื่นใหม่จะมีน้อยลง เนื่องจากเป็นการสร้างภาระเงินลงทุนรอบใหม่ ในขณะที่รายได้เติบโตน้อยมาก เราให้น้ำหนักการลงทุนเพียง NEUTRAL โดยมี DTAC เป็น Top pick
หุ้นมีข่าว/ประเด็น
(+) ITEL ชนะประมูลเน็ตความเร็วสูงพื้นที่ห่างไกล โซน C กลุ่ม 8 ภาคใต้ มูลค่า 2.46 พันลบ. คาดเซ็นสัญญาในธ.ค.นี้ (อินโฟเควสท์)
(+) SIMAT ชนะประมูลเน็ตความเร็วสูงพื้นที่ห่างไกลโซน C กลุ่ม 4 ภาคอีสาน 2 มูลค่า 2.25 พันลบ.คาดเริ่มรับรู้รายได้ Q1/62 (อินโฟเควสท์)
(+) DEMCO เดินหน้าประมูลงานใหม่ ล่าสุดได้รับงานจากโครงการจัดหาและจ้างก่อสร้างสายส่งไฟฟาแรงสูงขนาด 230 kV ของโครงการการไฟฟาฝายผลิตแห่งประเทศไทย มูลค่ารวม 404.47 ล้านบาท (กรุงเทพธุรกิจ)
(+) นายฐากร ตัณฑสิทธิ์ เลขาธิการคณะกรรมการกิจการกระจายเสียง กิจการโทรทัศน์ และ กิจการโทรคมนาคมแห่งชาติ เปิดเผยรายงานสภาพตลาดกิจการโทรทัศน์ภาคพื้นดินในระบบดิจิตอลเดือน พ.ย.2561 พบว่า ช่องรายการที่ได้รับความนิยมสูงสุด 10 อันดับแรก ได้แก่ อันดับ 1 ช่อง 7HD เรตติ้ง 1.720 อันดับ 2 ช่อง 3HD เรตติ้ง 1.127 อันดับ 3 ช่อง MONO29 เรตติ้ง 0.858 อันดับ 4 ช่อง Workpoint TV เรตติ้ง 0.770 อันดับ 5 ช่อง ONE HD เรตติ้ง 0.549 อันดับ 6 ช่อง 8 เรตติ้ง 0.494 อันดับ 7 ช่องไทยรัฐ ทีวี เรตติ้ง 0.398 อันดับ 8 ช่อง 3SD เรตติ้ง 0.361 อันดับ 9 ช่อง Amarin TV HD เรตติ้ง 0.286 และอันดับ 10 ช่อง NOW เรตติ้ง 0.214 (กรุงเทพธุรกิจ)
วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน/ปัจจัยทางเทคนิค
ธนัท พจน์เกษมสิน,นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์
นภนต์ ใจแสน, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน
Trend Forecasting
SET Index ปิด 1614.99 (-1.22%) มูลค่าการซื้อขาย 5.2 หมื่นล้านบาท
Key Topic: The impact of FED rate
หากเฟดขึ้นดอกเบี้ยในสัปดาห์ตลาดหุ้นจะปรับตัวลงหรือไม่....
สัปดาห์หน้าเราจะทราบว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยตามคาดการณ์หรือไม่? เราเชื่อว่าตลาดหุ้นไทยและกลุ่มประเทศเกิดใหม่ได้สะท้อนปัจจัยนี้ไปบางส่วนจากดัชนีที่ปรับตัวลงนับตั้งแต่เดือนตุลาคมเป็นต้นมา เรามองว่าความเสี่ยงของตลาดที่จะปรับตัวลงไปมากกว่านี้จากปัจจัยการปรับอัตราดอกเบี้ยเพียงอย่างเดียวนั้นมีจำกัด มุมมองของเราจึงคาดว่าตลาดจะมีทิศทางที่ดีขึ้นหรือเริ่มฟนตัวขึ้นได้ ซึ่งการปรับตัวลดลงของตลาดจะเป็นโอกาสในการเข้าซื้อได้อีกครั้ง เราประเมินแนวรับบริเวณ 1600 จุด จะเป็นช่วงที่ Indicator ลงมาถึงระดับความเสี่ยงต่ำ นอกจากนี้วอลุ่มการซื้อขายช่วงพักตัวลดลงอย่างมีนัยสำคัญ อาจเป็นตัวบ่งชี้ว่าความเสี่ยงของการปรับตัวลงไปด้วย สรุป: เราคาดว่านโยบายการเงินที่ชัดเจนของสหรัฐฯหลังการประชุมวันที่ 18-19 ธ.ค.นี้ ตลาดหุ้นส่วนใหญ่ไม่น่าจะตอบรับในเชิงลบมากนักเนื่องจากการคาดการณ์ไว้อยู่แล้วขณะที่นโยบายดอกเบี้ยของเฟดปีหน้าจะมีความยืดหยุ่นมากขึ้น
เราจะเลือกซื้อหุ้นอะไร? เราคาดว่าหุ้นที่น่าสนใจอยู่ภายใต้เงื่อนไขดังต่อไปนี้ 1. สัญญาณแข็งแกร่งกว่าตลาด เช่น ตลาดปรับลง หุ้นที่มีโครงสร้างแข็งแกร่งด้านราคาจะมีโอกาสสร้างกำไรได้ดีกว่า 2. หุ้นที่สามารถยืนปิดเหนือเส้นค่าเฉลี่ยกลางเลือกใช้ 5&25-days EMA 3.Indicator ยังขึ้นไม่มาก ค่า RSI ไม่ควรสูงกว่า 70 4.ใช้จุด Stop loss หากไม่เป็นไปตามคาด
Technical screen Bull Signal: SCB, COM7, BJC
Technical screen Bear Signal: SCC, LPN, SPALI,
Port หุ้นคงเหลือ: CPALL, PSL, COM7 ,RS, SCB, BCH, WHA, TISCO, M
แนวโน้มระยะสั้นมอง SET Index แนวรับ 1,600 แนวต้าน 1,625 / SET100 รับ 2350 ต้าน 2380
BSET100 รับ 10.20 ต้าน 10.35 / BMSCITH รับ 12.05 ต้าน 12.20
ธนรัตน์ อิศรกุล นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์และปัจจัยทางเทคนิค
[email protected] +662-618-1334
Track with Technical
SCB
แนะนำ:ซื้อ
เป้าหมาย:147
Stop loss <141
เหตุผล: หุ้นปรับตัวขึ้นได้แข็งแกร่ง ยืนเหนือเส้นกลาง Bollinger band หนุนด้วยสัญญาณ Bull MACD
COM7
แนะนำ:ซื้อ
เป้าหมาย:21.00-21.50
Stop loss <19.50
เหตุผล: หุ้นส่งสัญญาณเปลี่ยนโครงสร้างเป็นขาขึ้นเนื่องจากสัญญาณทะลุผ่านเส้นค่าเฉลี่ยพร้อมกับค่า DI+ บ่งชี้สัญญาณกลับตัวระยะกลาง
BJC
แนะนำ:ซื้อ
เป้าหมาย:58.00
Stop loss <53.00
เหตุผล: หุ้นปรับตัวทะลุเส้นแนวต้าน บ่งชี้การเปลี่ยนโครงสร้างเป็นขาขึ้น ยืนยันด้วยสัญญาณ Bull MACD
