ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้               (รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)

 

          KGI ประเมิน SET Index วันพฤหัสฯ ขึ้นต่อ... หนุนโดยปัจจัยบวกจากต่างประเทศ ได้แก่ i) การแถลงของประธาน ธ.กลางสหรัฐฯ เมื่อคืนว่าดอกเบี้ยระยะสั้นของเฟดขณะนี้ 'ต่ำกว่าระดับสมดุลเพียงเล็กน้อย' ซึ่งต่างจากที่เขาเคยกล่าวเมื่อ ต.ค. ว่าดอกเบี้ยเฟดยังจะปรับขึ้นอีกค่อนข้างไกล ทั้งนี้สัญญาเฟดฟันด์ฟิวเจอร์ให้น้ำหนักเฟดขึ้นดอกเบี้ยในเดือนหน้า และปี 2562 ขึ้นอีกเพียงครั้งเดียว... กดดันค่าเงินดอลล่าร์ฯ และบอนด์ยิลด์ และหนุนสกุลเงินเอเชียและหุ้นเอเชีย ii) ตลาดยังคาดหวังว่าการประชุมจี-20 ในวันนี้ถึงพรุ่งนี้ น่าจะมีการเจรจาการค้าสหรัฐฯ และจีน อย่างไรก็ดีอัพไซด์ระยะสั้นยังไม่มาก เพราะราคาน้ำมันปรับฐานอีกครั้งเมื่อคืนนี้และน่าจะถ่วงราคาหุ้นพลังงานบ้าง ด้านปัจจัยในประเทศ วันพรุ่งนี้ ธปท. จะรายงานตัวเลขเศรษฐกิจไทย ต.ค. ซึ่งน่าจะฟื้นตัว YoY และยืนยันการฟื้นตัวของจีดีพีไทยไตรมาส 4/2561 ที่น่าจะกลับมาเหนือ 4% YoY ได้อีกครั้ง ภาพรวมตลาดหุ้นดูดีขึ้นเป็นลำดับ และหากไม่มีข่าวร้ายที่เกินคาดเรื่องสงครามการค้า ฝ่ายวิจัยฯ มองว่า SET Index น่าจะอยู่ในทิศทางแกว่งขึ้นในเดือน ธ.ค. ปีนี้ 

หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน          (สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)

 

เก็งกำไร EPG*, COM7*

          EPG* (เป้าพื้นฐาน 9.1 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 7.35 บาท / แนวต้าน 7.80 บาท (Stop loss 7.20 บาท) 2) ฝ่ายวิจัยฯประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงานของธุรกิจหลักทั้ง 2 ได้แก่ ฉนวน และ ชิ้นส่วนรถยนต์ เติบโตเด่น ขณะที่ธุรกิจบรรจุภัณฑ์คาด Downside จำกัด และจะค่อยๆฟื้นตามการบริโภคในประเทศ 3) คาดต้นทุนเม็ดพลาสติกลดลงตามราคาน้ำมันดิบ + ค่าเงินบาทอ่อนค่าเป็นบวกต่อการส่งออก 4) Forward PE ตอนนี้เหลือเพียง 14.3 เท่า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยที่ 24 เท่า

          COM7* (เป้าพื้นฐาน 26 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 18.5 บาท / แนวต้าน 19.2 บาท และถัดไป 20.1 บาท (Stop loss 18.0 บาท) 2) คาดแนวโน้มผลการดำเนินงาน 4Q61 ยังเติบโต YoY QoQ ทั้งจาก i) ปัจจัยฤดูกาล ii) การขยายสาขาผ่านช่องทางต่างๆเช่น แฟรนไชส์ร้าน Banana IT, True shop, และการ M&A iii) การ Diversify พอร์ตมือถือยี่ห้อหลักต่างๆ นอกเหนือจาก iPhone เช่น Oppo และ หัวเว่ย และ iv) การเปิดตัว Flagship store ของ Apple คาดช่วยดึงกระแสสินค้า Apple ในไทย ซึ่ง COM7* เน้นฐานลูกค้าชานเมือง ... กำไร 9M61 คิดเป็น 75% ของประมาณการกำไรทั้งปี ดังนั้นมีโอกาสที่กำไรจะมากกว่าคาด เนื่องจาก 4Q โดยปกติกำไรจะสูงสุดของปี 3) PE ปี 2561 และ 2562 = 27.2 เท่า และ 22.7 เท่า ตามลำดับ ขณะที่ค่าเฉลี่ย Forward PE ในอดีตเท่ากับ 25 เท่า

 

          หุ้นเด่น Quantamental เดือน พ.ย.61: ถือ CPF* (Stop loss 23.8 บาท), KTB* (Stop loss 19.4 บาท) และ ASK (Stop loss 22.9 บาท) 

 

          (0) NOK จ่อเพิ่มทุนแก้หุ้นติดลบ (กรุงเทพธุรกิจ) "นกแอร์"แย้มมีโอกาสเพิ่มทุน อยู่ขั้นตอนเสนอบอร์ด เหตุส่วนผู้ถือหุ้นต่ำ 50% ต่อเนื่อง "ประเวช" ระบุทิศทางธุรกิจปีหน้าสดใส มองโอกาสทำกำไร หลังราคาน้ำมันขาลง นโยบายฟรีวีซ่าหนุน และลุยแผนธุรกิจรุกเส้นทาง ตปท.ทั้งอินเดีย ญี่ปุ่น และเวียดนาม เพิ่มอัตราใช้เครื่องบิน 12ชั่วโมง

          (+) SCC* ทุ่ม 5 พันล. (กรุงเทพธุรกิจ) ขยายกำลังผลิตกระดาษบรรจุภัณฑ์ในฟิลิปปินส์ "บอร์ด ปูนซิเมนต์ไทย" ไฟเขียว ขยายกำลังการผลิตกระดาษบรรจุภัณฑ์ ที่ประเทศฟิลิปปินส์  อีก 2.3 แสนตันต่อปี  ใช้เงินลงทุนรวม 5.11 พันล้านบาท คาดเสร็จไตรมาส 4 ปี 63

          (+) PTT* ทุ่มงบ 4 หมื่นล้าน ปั้นอเมซอนชนสตาร์บัคส์ (โพสต์ทูเดย์) ปตท.เตรียมแผน 5 ปี ลงทุน 1,300 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ขยายคาเฟ่ อเมซอนสู่ตลาดโลก

          (+) เร่งเดินหน้าม่วงใต้แสนล้าน (ไทยโพสต์) ชงบอร์ดเคาะ 30 พ.ยนี้./รฟท.สั่งเด้งทุจริตสถานีแม่น้ำ รฟม.เตรียมชงสายสีม่วงใต้เข้าบอร์ด รฟม. 30 พ.ย.นี้ ส่วนแทรมภูเก็ตส่อวืด หลังติดปมสิ่งแวดล้อม สผ.สั่งปรับแนวเส้นทาง-สร้างทางยกระดับ รฟม.หวั่นบาน ด้าน รฟท.สั่งเด้งข้าราชการระดับหัวหน้า เซ่นบุกรุกสถานีแม่น้ำ

          (+) ยอดขายรถปี 61 ทะลุล้านคัน (โพสต์ทูเดย์) ค่ายรถชี้สัญญาณบวก ภาพรวมตลาดรถยนต์สู่ล้านคันแบบธรรมชาติในระยะยาว

          (+) MATCH มั่นใจเทิร์นอะราวนด์ปี62 ค่าเช่า "สตูดิโอฯ บางบ่อ" หนุนรายได้โต (ผู้จัดการรายวัน 360 องศา) "แม็ทชิ่ง แม็กซิไมซ์ โซลูชั่น" มั่นใจผลงานผ่านจุดต่ำสุด ผู้บริหารมั่นใจปีหน้าพร้อมเทิร์นอะราวนด์ หลังสัญญาณการปล่อยเช่าสตูดิโอฯ The Studio Park Thailand "คึกคักช่วยหนุนรายได้ปีนี้ปรับตัวเพิ่มขึ้น ขณะ "ทีเอสพี โปรดักชั่น เซอร์วิส" ส่อแววสดใส คาดช่วยผลักดันผลประกอบการในอนาคตดีขึ้น

 

          SCC* (เป้าพื้นฐาน 480 บาท) แนะนำ Let profit run กำหนด Trailing stop ล๊อกกำไร 440 บาท 

          TRUE* (เป้าพื้นฐาน 9.0 บาท) ประเมินแนวรับ 5.75 บาท / แนวต้านแรก 6.0 บาท กรณี Breakout แนวต้าน 6.0 บาทได้ ประเมินแนวต้านถัดไป 6.35 บาท (Stop loss 5.7 บาท) 

          CK* (เป้าพื้นฐาน 30 บาท) ประเมินแนวรับ 25.25 บาท / แนวต้าน 26 - 27 บาท (Stop loss 24.5 บาท) 

          CPALL* (เป้าพื้นฐาน 90 บาท) ประเมินแนวรับ 68 บาท / แนวต้านแรก 70 บาท และถัดไปที่ 72 บาท (Trailing stop 67 บาท) 

          EGCO* (เป้าพื้นฐาน 280 บาท) ประเมินแนวรับ 235 บาท / แนวต้าน 242 บาท และ 248 บาท (Stop loss 230 บาท) 

          กลุ่มอสังหาฯ น้ำหนักการลงทุน "เท่ากับตลาดฯ" ภาพรวมผลการรายงานกำไร 3Q61 ของกลุ่มฯ -3.5% YoY และ -4.7% QoQ และข้อมูลอุตสาหกรรมฯล่าสุดสะท้อนภาพวัฏจักรที่อาจเป็นขาลงของกลุ่มอสังหาฯ (Take-up rate ชะลอ) เลือก ANAN และ LH* เป็นหุ้นเด่น