- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 26 November 2018 15:57
- Hits: 1263
บล.เคจีไอ : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ (รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
เทรดกรอบแคบ หุ้นน้ำมันถ่วงดัชนีฯ แต่ปัจจัยอื่นๆ ดูดีขึ้น
KGI ประเมิน SET Index วันจันทร์ไซด์เวย์... ราคาน้ำมันที่ร่วงหนักอีก 6.4% น่าจะกดดันราคาหุ้นพลังงานขนาดใหญ่ และหักล้างปัจจัยบวกอื่นๆ ที่พอมีอยู่บ้าง (เมื่อวันศุกร์ที่แล้ว ดัชนีฯ เด้งแรงช่วงบ่าย หลังนายกฯ ประยุทธ์ ให้สัมภาษณ์นักข่าวว่าไม่มีแผนเลื่อนโรดแมปเลือกตั้ง ขณะที่ ส.ส. ประสบการณ์สูงจากหลายพรรคทยอยเข้าร่วมพรรคพลังประชารัฐ (พปชร.) ซึ่งตลาดมองเป็นบวก) ด้านปัจจัยภายนอกเป็นบวก ได้แก่ i) ที่ประชุมกลุ่มยุโรปเมื่อวานนี้อนุมัติแผน Brexit ที่ทางอังกฤษเสนอมา และนายกฯ อังกฤษต้องนำเรื่องเข้าสภาอังกฤษฯ ช่วงต้นเดือน ธ.ค. เพื่อขอฉันทามติ (ยังมีความเสี่ยงว่าจะไม่ผ่านสภาฯ) ii) สำนักข่าวบลูมเบิร์กรายงานว่าเจ้าหน้าของสหรัฐฯ และจีนกำลังเตรียมการเจรจาการค้าระหว่างการประชุมจี-20 ในวันที่ 29-30 พ.ย. นี้ ด้านปัจจัยภายในประเทศ นักลงทุนควรติดตามตัวเลขเศรษฐกิจไทย ต.ค. ที่จะออกมาจำนวนมากในสัปดาห์นี้ ที่สำคัญได้แก่ดัชนีผลผลิตอุตสาหกรรม (consensus คาด +0.7% YoY) และดัชนีการบริโภคภาคเอกชน ซึ่งจะเป็นตัวชี้วัดแนวโน้มจีดีพีของไทยไตรมาสที่ 4/2561
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน (สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร EPG*, CK*, CPALL*
EPG* (เป้าพื้นฐาน 9.1 บาท) 1) ประเมินราคาหุ้น Oversold ลุ้นรีบาวด์ แนวรับ 7.15 บาท / แนวต้าน 7.45 บาท และถัดไป 7.80 บาท (Stop loss 7.05 บาท) 2) ฝ่ายวิจัยฯประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงานของธุรกิจหลักทั้ง 2 ได้แก่ ฉนวน และ ชิ้นส่วนรถยนต์ เติบโตเด่น ขณะที่ธุรกิจบรรจุภัณฑ์คาด Downside จำกัด และจะค่อยๆฟื้นตามการบริโภคในประเทศ 3) คาดต้นทุนเม็ดพลาสติกลดลงตามราคาน้ำมันดิบ + ค่าเงินบาทอ่อนค่าเป็นบวกต่อการส่งออก
CK* (เป้าพื้นฐาน 30 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 24.5 บาท / แนวต้าน 26 - 27 บาท (Stop loss 24.5 บาท) 2) ประเมิน Valuation ถูก โดยหากประเมินราคาเหมาะสมโดยใช้ Sum of the parts คำนวณมูลค่าจาก บ.ลูกที่ CK* ถือหุ้นอยู่ตามสัดส่วนตอนนี้จะได้ i) BEM* 4 หมื่นล้านบาท, ii) CKP* 1 หมื่นล้านบาท และ iii) TTW 9.5 พันล้านบาท รวม ?6 หมื่นล้านบาท สูงกว่า Market cap ของ CK* ปัจจุบันที่ 4.2 หมื่นล้านบาท ขณะที่ธุรกิจรับเหมาของ CK* เองมี Backlog 5.5 หมืนล้านบาท + งานรอประมูลอีกจำนวนมาก จึงประเมิน Downside ในเชิงพื้นฐานของ CK ต่ำ
CPALL* (เป้าพื้นฐาน 90 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 68 บาท และ 67 บาท / แนวต้านแรก 70 บาท และถัดไปที่ 72 บาท (Trailing stop 67 บาท) 2) เราคาดผลการดำเนินงานพ้นช่วงต่ำสุดแล้ว โดยราคาอาหารสดเริ่มฟื้นตัว และพ้นฤดูฝนใน 3Q61 (Low seaosn) ขณะที่คาดได้อานิสงส์จากมาตรการกระตุ้นการบริโภคในประเทศของภาครัฐฯ 3) ประเมิน Valuation ลงมาในระดับ น่าสนใจ PE ปี 2562 < 25 เท่า คิดเป็นเพียงระดับ -1.5 เท่าของส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานของค่าเฉลี่ยย้อนหลังในอดีต (ค่าเฉลี่ย PE ของ CPALL* = 32 เท่า)
หุ้นเชิงปริมาณ & พื้นฐาน "Quantamental"
หุ้นเด่น Quantamental เดือน พ.ย.61: ถือ CPF* (Stop loss 23.8 บาท), KTB* (Stop loss 19.4 บาท) และ ASK (Stop loss 22.9 บาท)
หุ้นมีข่าว
(+) AOT* ยันทำไฮเรคคอร์ด โชว์เน็ตมาร์จิ้นเกิน 40% ผู้โดยสารใช้บริการทะลักล้นคาปาซิตี้ (ข่าวหุ้น) "นิตินัย" ลั่นประกาศงบ AOT ปี 2561 วันที่ 30 พ.ย.นี้ การันตีกำไรโตนิวไฮ ผู้โดยสารใช้บริการทะลัก ล้นคาปาซิตี้สนามบินสุวรรณภูมิ โชว์เน็ตมาร์จิ้นเกิน 40% รอ ICAO สรุปความชัดเจนกรณี "เทอร์มินอล 2" ลุ้นเสนอเข้าบอร์ดพิจารณาทันเดือน ธ.ค.นี้ พร้อมชูสล็อตการบินทองคำ "รัสเซีย-อินเดีย" จ่อเสียบหากสายการบินจีนถอย
(+) OSP ฟันกำไร 300 ล.บุ๊กQ4 ขายหุ้นWG ให้บริษัทลูก BJC (ข่าวหุ้น) OSP จ่อฟันกำไรพิเศษกว่า 300 ล้านบาท ขายหุ้น WG ให้ "บิ๊กซี รีเทล" บริษัทลูก BJC บุ๊กเข้าไตรมาส 4/2561 ฟาก BJC รุกทำเทนเดอร์ฯ WG ต่อทันที หลังทำบิ๊กล็อต 1,614 ล้านบาท ถือหุ้นรวม 50% ตั้งโต๊ะรับซื้อราคาหุ้นละ 180 บาท มูลค่ารวม 1,598 ล้านบาท
(-) ดีอีชี้เปิดเสรีดาวเทียม ดึงต่างชาติทำตลาดไทย THCOM ไม่เสียเปรียบ (ข่าวหุ้น) กระทรวงดิจิทัลฯ ยัน THCOM ไม่เสียเปรียบ หลังเปิดเสรีดาวเทียม หนุนต่างชาติให้บริการในไทย เหตุเงื่อนไขระบุชัด ผู้ประกอบการไทยต้องไม่เสียเปรียบ จ่อนำร่างเข้า ครม.ก่อนประกาศอย่างเป็นทางการ
(+) PSTC ลุยเจรจาพันธมิตร 2-3 ราย ร่วมลงทุนระบบท่อขนส่งน้ำมันไปภาคอีสาน (ข่าวหุ้น) PSTC ยันไม่ต้องเพิ่มทุนสำหรับลงทุนโครงการระบบท่อขนส่งน้ำมันไปภาคตะวันออกเฉียงเหนือ หลังเจรจาพันธมิตรสนใจร่วมลงทุนกว่า 2-3 ราย โดย BIGGAS เล็งขายหุ้นใน TPN ให้พันธมิตร ลุ้นมีบุ๊กรายการพิเศษในไตรมาส 4/61
(0) เบรกสร้างตึกสูงสุดอาเซียน CPN* รื้อใหญ่แผน GLAND (ทันหุ้น) CPN* ทบทวนแผนการลงทุน GLAND อาจเบรกสร้างตึกสูงสุดในอาเซียน Super Tower หวั่นผลตอบแทนไม่คุ้มค่า 6 เดือนได้ข้อสรุป เตรียมส่องแผนดำเนินงานและงบการลงทุนปี 2562 เตรียมเข้าบอร์ดต้นเดือนธันวาคมนี้ ย้ำไตรมาส 4/2561 ดีกว่าไตรมาสก่อน จากอานิสงส์ไฮซีซันรับรู้รายได้เซ็นทรัลภูเก็ต หนุนรายได้ปี 2561 โตตามเป้าหมาย 18%
(+) ดัน PTTEP*-วายุภักษ์ ร่วมทุนแหล่งปิโตรเลียม (ฐานเศรษฐกิจ) กระทรวงพลังงานดันปตท.สผ.-กองทุนวายุภักษ์ ถือหุ้นแหล่งเอราวัณ 25% หลังแบ่งเค้กประมูลปิโตรเลียมลงตัว หวังให้ฝ่ายไทยมีสิทธิ์ในทรัพยากร เผยเชฟรอนโดนบีบ โวยไม่เป็นธรรม
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
SCC* (เป้าพื้นฐาน 480 บาท) ประเมินแนวรับ 440 บาท / แนวต้าน 444 - 460 บาท (Trailing stop ล๊อกกำไร 436 บาท)
TRUE* (เป้าพื้นฐาน 9.0 บาท) ประเมินรูปแบบราคาแกว่งตัวในกรอบ 5.7 - 6.0 บาท (Stop loss 5.6 บาท)
EGCO* (เป้าพื้นฐาน 280 บาท) ประเมินแนวรับ 232 บาท / แนวต้าน 242 บาท (Stop loss 230 บาท)
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
GULF แนะนำ "ถือ" เป้าพื้นฐาน 76 บาท จากการประชุมนักวิเคราะห์ ฝ่ายวิจัยฯเพิ่มสมมติฐานการลงทุนที่ประเทศโอมาน ส่งผลให้ประมาณการกำไรปี 2563 เพิ่มขึ้นเล็กน้อย และเพิ่มมูลค่าเหมาะสมจากเดิมอีก 3 บาท/หุ้น แต่เนื่องจาก Upside จากราคาปัจจุบันจำกัด จึงแนะนำเพียง "ถือ"
นักวิเคราะห์: อดิศักดิ์ คำมูล
66.2658.8888 ต่อ 8843
[email protected]
