- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 19 October 2018 17:53
- Hits: 4030
บล.ซีจีเอส-ซีไอเอ็มบี : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
Investment Strategy
กลยุทธ์ : สัปดาห์หน้ายังคงต้องติดตามการประกาศผลการดำเนินงานไตรมาส 3/61 ของหุ้นขนาดใหญ่ที่จะทยอยประกาศออกมาอย่าง SCC PTTEP DELTA GLOW SCCC PSL โดยBloomberg consensus คาด SCC จะมีกำไรสุทธิ 10,903 ล้านบาท (-7.9% yoy, -12.1%qoq), PTTEP จะมีกำไรสุทธิ 12,912 ล้านบาท (จากขาดทุน 8,681 ล้านบาทในไตรมาส 3/60,+259% qoq), DELTA จะมีกำไรสุทธิ 1,472 ล้านบาท (+4.5% yoy, +5.9% qoq), GLOW จะมีกำไรสุทธิ 1,996 ล้านบาท (-17.2% yoy, +11% qoq), SCCC จะมีกำไรสุทธิ 823 ล้านบาท(+33.3% yoy, -19.4% qoq) และ PSL จะมีกำไรสุทธิ 150 ล้านบาท (จากขาดทุน 174 ล้านบาทในไตรมาส 3/60, +63% qoq) ปัจจัยสำคัญที่ต้องติดตามในสัปดาห์หน้าประกอบด้วย 1)การประกาศผลการดำเนินงานไตรมาส 3/61 ของบริษัทจดทะเบียน 2) ความตึงเครียดระหว่างสหรัฐกับซาอุฯ 3) อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ 4) ราคาน้ำมันดิบ 5) ปัญหาสงครามการค้าระหว่างสหรัฐกับจีน และ 6) การเจรจาเรื่องการถอนตัวของอังกฤษจากการเป็นสมาชิกของสหภาพยุโรป (Brexit) วันนี้คาดตลาดจะปรับลงต่อไปทดสอบแนวรับสำคัญที่1670 จุด นำโดยแรงขายหุ้นในกลุ่มพลังงาน (จากราคาน้ำมันดิบที่ปรับลดลงต่อเนื่อง) และธนาคาร (sell on fact หลังงบกลุ่มธนาคารออกมาส่วนใหญ่ตามคาด) โดยตลาดยังคงเผชิญกับปัจจัยลบจากการขายต่อเนื่องของนักลงทุนต่างประเทศ, ความกังวลอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่ปรับตัวขึ้นต่อเนื่อง (บ่งบอกให้เห็นถึงต้นทุนการเงินที่เพิ่มสูงขึ้น),ราคาน้ำมันที่ปรับลงต่อเนื่องจากการแข็งค่าขึ้นของค่าเงินดอลลาร์สหรัฐและความตึงเครียดระหว่างสหรัฐกับซาอุฯ วันนี้มองแนวรับที่ 1670-1675 จุดและแนวต้านที่ 1685-1693 จุดแนะนำ ซื้อเก็งกำไร ADVANC BDMS LH KCE
Themes play :
KCE : เราแนะนำ ซื้อ KCE โดยมีราคาเป้าหมาย 47.00 บาท เราคาดว่า KCE จะมีกำไรปกติ637 ล้านบาท (+4% yoy, +23% qoq) และรายได้รวม 3,955 ล้านบาท (+10% yoy, +15%qoq) ใน 3Q18 โดยเราประมาณการยอดขายเป็นดอลลาร์สหรัฐอยู่ที่ 122 ล้านเหรียญสหรัฐใน3Q18 หรือทุบสถิติเดิมที่ 115 ล้านเหรียญสหรัฐใน 2Q18 และมองว่ากำไรที่เติบโตจะมาจากยอดขายที่เพิ่มขึ้นของแผ่นวงจรแบบหลายชั้น (multi-layer PCB) ซึ่งผลิตภัณฑ์ของ KCEผ่านมาตรฐานของลูกค้าใน 2H18 นอกจากนี้ เรามองว่าปัญหาคอขวดในปีที่แล้วจากการมีเครื่องเจาะไม่เพียงพอเริ่มคลี่คลายหลังเครื่องจักรใหม่ทยอยเปิดดำเนินงานเพิ่มขึ้น เราจึงคาดว่า drilling capacity จะเพิ่มขึ้นอีก 20% ใน 2H18 เราคาดว่า KCE จะมีอัตรากำไรขั้นต้น(GPM) เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญจาก 27.8% ใน 2Q18 เป็น 29.8% ใน 3Q18 เรายังมองเชิงบวกต่อแนวโน้มมาร์จินของ KCE เนื่องจากราคาทองแดงปรับตัวลงช่วงนี้และคาดว่าจะส่งผลบวกต่อมาร์จินใน 4Q18
ประเด็นในสัปดาห์
19 ต.ค. : คาด KTB ประกาศผลการดำเนินงานไตรมาส 3/61 โดยเราคาดมีกำไรสุทธิ 7,321ล้านบาท (+24.7% yoy, -5.1% qoq)
19 ต.ค. : คาด KKP ประกาศผลการดำเนินงานไตรมาส 3/61 โดยเราคาดมีกำไรสุทธิ 1,527ล้านบาท (-11.4% yoy, -1.6% qoq)
19 ต.ค. : จีนประกาศตัวเลข GDP YoY ไตรมาส 3/61 จากไตรมาสก่อนหน้าที่ 6.7%
19 ต.ค. : จีนประกาศตัวเลข Industrial Production YoY เดือนก.ย. จากเดือนก่อนหน้าที่ 6.1%
19 ต.ค. : สหรัฐประกาศตัวเลข Existing Home Sales เดือนก.ย. โดยตลาดคาด 5.3 ล้านยูนิตจากเดือนก่อนหน้าที่ 5.34 ล้านยูนิต
24 ต.ค. : คาด SCC ประกาศผลการดำเนินงานไตรมาส 3/61 โดย Bloomberg consensusคาดมีกำไรสุทธิ 10,903 ล้านบาท (-7.9% yoy, -12.1% qoq)
25 ต.ค. : คาด PTTEP ประกาศผลการดำเนินงานไตรมาส 3/61 โดย Bloomberg consensusคาดมีกำไรสุทธิ 12,912 ล้านบาท (จากขาดทุน 8,681 ล้านบาทในไตรมาส 3/60, +259% qoq)
Fundamental Stock :
AH : Company note คำแนะนำ : ซื้อ ราคาเป้าหมาย : 37.75 บาท
AUTO : Sector Flash note คำแนะนำ : Overweight Top Pick - SAT
Technical Pick
กลยุทธ์ : SET Index ปรับตัวลดลงเกิดสัญญาณขายทางเทคนิคไปเคลื่อนไหวต่ำกว่าระดับ 1700 จุด ทำให้แนวโน้มหลักยังมีความเสี่ยงในการปรับตัวลดลงไปทดสอบแนวรับที่ 1670 จุด และมีแนวรับถัดไปที่ 1630จุดเป็นจังหวะในการเข้าซื้อเพิ่ม โดยมีแนวต้านสำคัญที่ 1700 จุด
Bangkok Land (BLAND TB; THB 1.75) – ซื้อ
Rojana Industrial Park (ROJNA TB; THB 5.60) –ซื้อ
Analysts :
Kitichan Sirisukarcha +66(2) 761 9232 - [email protected]
Uraiwan Tantisuwannakul +66(2) 761 9256 - [email protected]
Line ID : @CGS-CIMB TH Youtube : CGS-CIMB TH
OO15229