KGI ประเมินตลาดยังอยู่ช่วงรับรู้ปัจจัยมหภาคจากฟากตะวันตก ซึ่งอาจส่งผลต่อตลาดหุ้นในเงื่อนไขที่ว่าตลาดหุ้นฟากตะวันตกนั้นยังอยู่ช่วงรับรู้การปรับพอร์ตเงินลงทุน อันเป็นผลมาจากอัตราดอกเบี้ยอเมริกาที่ปรับสูงขึ้น ขณะที่ยังมีความไม่แน่นอนว่าอเมริกาอาจเพิ่มมาตราการด้านการกีดกันทางการค้าต่อคู่ค้า อย่างไรก็ตาม เราเชื่อว่าแนวโน้มราคาน้ำมันโลกอาจชี้นำแนวโน้มราคาหุ้นในระยะสั้น เชิงประเมินกราฟ เราพบว่าตลาดหุ้นอเมริกาและยุโรปนั้นได้เข้าสู่เขตขายมากเกิน สำหรับดัชนี SET ในวันนี้ หากสามารถปรับขึ้นเหนือแนวต้านสำคัญ 1,700 จุดได้นั้น อาจมีแรงผลักทางขึ้นที่ต่อเนื่องในกรอบ 1,700-1,740 จุด แนะนำเข้าซื้อหุ้นเก็งกำไร แต่หากวันนี้ดัชนี SET ยืนต่ำกว่าแนวต้าน 1,700 จุด แนะนำให้รอ

 

  KTB* (เป้าพื้นฐาน 21.5 บาท) 1) เราประเมินหุ้นกลุ่มธนาคารจะเป็นกลุ่มที่ได้อานิสงส์โดยตรงจากแนวโน้มดอกเบี้ยขาขึ้น 2) Valuation ของ KTB* ที่ไม่แพง (PBV 0.97 เท่า / Dividend yield 3.5%) 3) ฝ่ายวิจัยฯ คาดงบ 3Q61 ของ KTB* โต 4.3% QoQ และ 36.9% YoY เด่นสุดในกลุ่มธนาคารฯ 4) ประเมินแนวรับ 19.9 บาท / แนวต้าน 20.5 บาท และถัดไปที่ 20.9 บาท (Stop loss 19.5 บาท)

  TFG (เป้าพื้นฐาน 4.80 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 4.10 บาท / แนวต้าน 4.26 บาท หากผ่านได้ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 4.60 บาท (Stop loss 4.06 บาท) 2) เราประเมินราคาหุ้น Laggard GFPT โดย GFPT +34%, TFG -16% เทียบจากจุดต่ำสุด ในช่วงกลางปีที่ผ่านมา 3) แนวโน้มผลการดำเนินงานธุรกิจปศุสัตว์คาดจะฟื้นตัวเด่น QoQ ใน 3Q61 โดยราคาเฉลี่ยไก่และหมูฟื้นตัว +4% QoQ และ 4% QoQ ตามลำดับ ขณะที่ราคาเฉลี่ยวัตถุดิบอาหารสัตว์อย่างข้าวโพดและถั่วเหลืองลดลง 15% QoQ และ 19% QoQ ตามลำดับ 

  SIMAT (เป้าพื้นฐาน 4.8 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 2.30 บาท / แนวต้านแรก 2.36 บาท หากผ่านได้ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 2.54 บาท (Stop loss 2.24 บาท) 2) เราคาดแนวโน้มผลการดำเนินงาน 3Q61 จะเติบโตเด่นจากการรับรู้กำไรธุรกิจ Silk screen ที่เพิ่งซื้อเข้ามาปลาย 2Q61 ขณะที่ธุรกิจอื่นๆคาดมีกำไรจากการดำเนินงาน 3) ลุ้นการประมูลงานโครงการ "NET ห่างไกล Zone C" แบ่งเป็น 8 สัญญา สัญญาละ 2 พันล้านบาท คาด SIMAT ยื่นประมูล 1-2 สัญญา ในวันศุกร์ที่ผ่านมา และประกาศผลเป็นทางการกลางเดือน พ.ย. (ไม่รวมในประมาณการฯ หากประมูลชนะ / หากประมูลแพ้ไม่กระทบพื้นฐาน)   

 

  หุ้นเด่น Quantamental เดือน ต.ค.61:  AMATA* (Stop loss 22.3 บาท) / ASK (Stop loss 22.9 บาท)  

 

  (+) OSP พื้นฐานธุรกิจแกร่ง วันนี้ลุ้นวิ่งเกิน 27 บาท (ข่าวหุ้น) ไอพีโอน้องใหม่ OSP ลงสนามเทรดใน SET วันนี้ ลุ้นราคาวิ่งทะยานเกิน 27 บาท ยืนเหนือราคาไอพีโอ 25 บาท รับพื้นฐานธุรกิจแข็งแกร่ง ฟาก CEO เชื่อมั่นนักลงทุนตอบรับดี นำเงินระดมทุนขยายกิจการ เล็งเปิดโรงงานผลิตเครื่องดื่มแห่งใหม่ในเมียนมาปลายปี 62

  (+) MINT* ร่วมมือ ส่งเดอะคอฟฟี่ขายเวียดนาม (โพสต์ทูเดย์) บจ.ไทยลุยธุรกิจต่างประเทศ MINT ร่วมทุน VI Group รับสิทธิแฟรนไชส์ "เดอะ คอฟฟี่ คลับ" ในเวียดนาม

  (-) DTAC* มาแล้วชิงคลื่น 900MHz รายเดียว (ไทยโพสต์) ดีแทคยื่นเอกสารเข้าร่วมประมูลคลื่นความถี่ 900 เมกะเฮิรตซ์รายเดียว คาดประมูล วันที่ 28 ต.ค. ด้านกสทช.ยกเลิกยื่นอุทธรณ์คำสั่งศาล

  (- กลุ่มท่องเที่ยว) 'จีนเที่ยวไทย' วูบต่อก.ย.ดิ่ง15% สวนทางยอดรวม 9 เดือนโตต่อเนื่อง 8.71% (กรุงเทพธุรกิจ) เอกชนจี้รัฐออกมาตรการฟื้นตลาด หวั่นซึมยาว กระทรวงท่องเที่ยวฯ เผยสถิตินักท่องเที่ยวจีน ก.ย. 6.48 แสนคน ติดลบเฉียด 15% รายได้ 3.68 หมื่นล้าน ลดลงกว่า 11% เหตุนักท่องเที่ยวจีนรอความชัดเจนมาตรการปลอดภัย หลังเหตุเรือล่มที่ภูเก็ต ชะลอการเดินทางก่อนถึงโกลเด้นวีค ขณะ 9 เดือน ยอดนักท่องเที่ยวต่างชาติสะสม 28.54 ล้านคน โต 8.71% เอกชนจี้รัฐเร่งออกมาตรการฟื้นตลาด หวั่นซึมยาวถึงต้นปีหน้า พลิกจับตลาดเที่ยวเองแทนกรุ๊ปทัวร์

  (+) GL จับมือตัวแทนขายรถ 'บาจาจ' (กรุงเทพธุรกิจ) ได้สิทธิ์ให้สินเชื่อรถสามล้อรายเดียวในเมียนมา 5 ปี "กรุ๊ปลีส" เผยบริษัทลูกในเมียนมา "GL-AMMK" เซ็นเอ็มโอยูกับตัวแทนขายรถสามล้อของบาจาจ (Bajaj) ได้สิทธิ์ให้สินเชื่อแต่เพียงรายเดียวเป็นเวลา 5 ปี หนุนแผนยุทธศาสตร์ 5 ปี ที่จะเพิ่มสัดส่วนรายได้ในเมียนมาเป็น 18% จากปัจจุบันอยู่ที่ 3% ภายในปี 2565

 

  ASK (เป้าพื้นฐาน 28 บาท) ประเมินแนวรับ 23.4 บาท / แนวต้าน 24.0 บาท และถัดไปที่ 24.5 บาท (Stop loss 23.3 บาท)

  AMATA* (เป้าพื้นฐาน 30 บาท) ประเมินแนวรับ 24.0 บาท / แนวต้าน 25 บาท และถัดไป 26.4 บาท (Trailing stop ล๊อกกำไร 23.6 บาท) 

  GFPT (เป้าพื้นฐาน 16.5 บาท) ประเมินแนวรับ 15.0 บาท / แนวต้าน 15.5 - 15.8 บาท (Trailing stop ล๊อกกำไร 14.9 บาท) 

  SEAFCO (เป้าพื้นฐาน 10.3 บาท) แนะนำ "Let profit run" (Trailing stop ล๊อกกำไร 9.40 บาท)

 

สรุป Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้

  HMPRO* แนะนำ "ถือ" เป้าพื้นฐาน 15.3 บาท ฝ่ายวิจัยฯ คาดกำไรสุทธิ 3Q61 = 1.36 พันล้านบาท (+15.0% YoY, +3.6% QoQ) สมมมติฐาน SSSG +1.5%, GPM = 27.0% และสัดส่วน SG&A ต่อยอดขาย = 22.4% โดยประเมินอัตรากำไรที่เด่นมาจากสัดส่วนสินค้า Housebrand และการบริหารต้นทุนได้มีประสิทธิภาพมากขึ้น

  DTAC* แนะนำ "ถือ" เป้าพื้นฐาน 46 บาท ข้อมูลสำคัญ i) บริษัทฯ แจ้งเข้าร่วมประมูลใบอนุญาตคลื่น 900 MHz ในวันที่ 28 ต.ค. 2561 และ ii) รายงานผลขาดทุนสุทธิ 921 ล้านบาทใน 3Q61 (ดีกว่าคาด เพราะผลขาดทุนจากรายการพิเศษน้อยกว่าคาด) จากที่เคยมีกำไรสุทธิ 601 ล้านบาทใน 3Q60 และ 179 ล้านบาทใน 2Q61 อย่างไรก็ตามผลประกอบการมีแนวโน้มฟื้นตัวขึ้นตั้งแต่ 4Q61 เป็นต้นไป จากการที่ต้นทุนที่จะลดลง หลังจากสัมปทานเดิมหมดอายุในช่วงกลางเดือนก.ย. 2561 เพื่อให้สอดคล้องกับผลประกอบการ 9M61 และการเข้าประมูลใบอนุญาตใหม่ ฝ่ายวิจัยฯปรับลดประมาณการกำไรสุทธิปี 2561-62 ลง และปรับคำแนะนำลงจากเดิม "ซื้อ" เป็น "ถือ"

 

   วันนี้ หากดัชนี SET ดีดขึ้นปิดเหนือนัยต้าน 1699 จุด อาจผลักราคาขึ้นในกรอบ 1699-1721 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงหรือปิดต่ำกว่านัยต้าน 1699 จุด อาจทรงราคาในกรอบ 1699-1682 จุด 

   แนวรับวันนี้:          1691/1684                         แนวต้านวันนี้:          1699/1717

 

หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ