เมื่อวานที่ผ่านมา SET แกว่งตัวในกรอบแคบด้วยมูลค่าการซื้อขายที่เบาบาง โดยระหว่างชั่วโมงการซื้อขาย มีแรงซื้อเด่นกลุ่มการเงินและธนาคารอย่างต่อเนื่องนำโดย KTC, BBL, AEONTS, TMB, TISCO  และหุ้นขนาดกลางบางตัวเช่น TASCO, RML กลุ่มค้าปลีกอย่าง CPALL, BJC, GLOBAL ณ สิ้นวัน SET ปิดที่ 1,697.87 จุด (+1.71 จุด) ด้วยมูลค่าการซื้อขายราว 3.8 หมื่นลบ. ใกล้เคียงจากวันก่อนหน้าที่ 3.9 หมื่นล้านบาท

  นักลงทุนต่างชาติขายหุ้นไทยเป็นวันที่ 10 ติดต่อกันที่ 2,827 ล้านบาท (นักลงทุนสถาบันซื้อสุทธิที่ 2,354 ล้านบาท)  และเปิดสถานะ Short SET50 index future สุทธิ 1,578 สัญญา

 

  สัปดาห์นี้กลับมาดูที่ผลประกอบการรายประเทศ แนะดูแนวต้าน 1,710 และ 1,730 จุด  : ในขณะที่หลายปัจจัยต่างประเทศยังคงกดดันการลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยงทั่วโลก นำโดยสงครามการค้า, ค่าเงิน EM , อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ และความกังวลต่อเศรษฐกิจโลกที่จะชะลอตัวในปีหน้า เราประเมินว่าตลาดหุ้นจะเริ่มแกว่งตัวตามอีกหนึ่งปัจจัยนั่นคือการรายงานผลประกอบการ 3Q18 โดยในวันที่ 17-22 ต.ค. กลุ่มธนาคารจะมีการรายงานผลประกอบเบื้องต้นคาดกำไรกลุ่มธนาคารรวมอยู่ที่ประมาณ 4.9 หมื่นล้านบาท เติบโตประมาณ 7.5% YoY แต่ลดลงประมาณ 5% QoQ เนื่องจากการเติบโตของสินเชื่อ (Loan growth%) ที่ต่ำกว่าที่เราประเมินไว้เบื้องต้นเล็กน้อย  เราประเมินว่า BBL น่าจะเติบโตได้เด่นเมื่อเทียบกับกลุ่มธนาคารใหญ่ (+12%YoY) ซึ่งหากภาพรวมกำไรกลุ่มธนาคารออกมาดีกว่าที่ตลาดและเราคาดไว้ อาจเป็นอีกหนึ่งแรงผลักดันให้ SET ปรับตัวขึ้นทดสอบแนวต้านสำคัญบริเวณ 1,730 จุด 

  Investment Theme:  คงคำแนะนำถือเงินสดไม่ต่ำกว่า 40% โดยประเมิน SET ปรับฐานในกรอบ 1,670-1,710 จุด จนกว่าจะเห็นปัจจัยสนับสนุนใหม่จากทั้งต่างประเทศและในประเทศ แนะทยอยสะสมกลุ่มค้าปลีกที่มีหลายปัจจัยสนับสนุน และคาดรัฐออกมาตรการกระตุ้นกำลังซื้อ (CPALL, BJC) กลุ่มก่อสร้างและวัสดุก่อสร้าง (TEAMG, STEC, SCCC)

 

  เมื่อคืนที่ผ่านมา –  PR9 เคาะราคา IPO ที่ 11.60 บาท/หุ้น จอง 16-19ต.ค. / ก.ท่องเที่ยวและกีฬารายงานตัวเลขนักท่องเที่ยวเดือน ก.ย. เติบโต  2.1%ที่ 2.65 ล้านคน อย่างไรก็ตามนักท่องเที่ยวจีนยังคงติดลบสูงกว่า 15% (ส.ค. ติดลบ 12%, ก.ค. -0.8% )

วันนี้ (17 ต.ค.) OSP เข้าซื้อขายในตลาดหุ้นเป็นวันแรก

 

  Trading idea – กลุ่มค้าปลีกแนะเก็งกำไร CPALL, BJC อ้างอิงจากสถิติย้อนหลังก่อนการเลือกตั้ง ในขณะที่ปัจจุบันรัฐออกหลายมาตรการกระตุ้นกำลังซื้อในประเทศ และลดค่าครองชีพ  / เก็งกำไร STEC คาดกำไร 3Q18 เติบโตเด่น YoY, QoQ พร้อมให้เป็น stock pick กลุ่มก่อสร้าง ราคาเป้าหมาย 29.0 บาท / เก็งกำไร CPF คาดกำไรปกติ Q3 ฟื้นเด่น 22% YoY  / ทยอยสะสม BEM บริเวณ 8.20 บาท +/- คาดผลประกอบการ Q3 ทำระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์/ /หลีกเลี่ยงการลงทุนกลุ่มท่องเที่ยว AOT, CENTEL

 

  กรอบการเทรดในวัน 1690-1711 เน้นขายทำไรเพื่อเล่นรอบ:  ดัชนีปรับตัวลงแรงในช่วงเปิดตลาด ก่อนจะมีแรงซื้อกลับจากหุ้นในกลุ่ม Big Cap. ทำให้แกว่ง Sideway Up มาปิดใกล้เคียงกับวันก่อนหน้า เนื่องจากขณะนี้ Modified Stochastic เริ่มหยุดลงบริเวณเขต Oversold จึงมองว่าดัชนีจะแกว่งออกข้างในกรอบ 1680-1711 ระยะสั้นหากยืนเหนือ 1690 อาจใช้เป็นจังหวะเก็งกำไรระยะสั้นในกรอบ 1690-1711 และชะลอการเก็งกำไรเมื่อหลุด 1690 ส่วนแนวโน้มระยะกลางจะกลับเป็นขาขึ้นอีกครั้งเมื่อดัชนีกลับมายินเหนือแนวต้าน 1711 (EMA200Day) 

  กลยุทธ์การลงทุน 1) เล่น Rebound ในกรอบ 1690-1711 เน้นขายกำไรตามแนวต้าน 1711, 1720 เพื่อเล่นรอบ  หากหลุด 1690 แนะนำ เลิกเก็งกำไรและ Stop Loss    2)  ไม่มีหุ้น : หากรับความเสี่ยงไม่ได้แนะนำชะลอการลงทุน หากรับความเสี่ยงได้สูง ในจังหวะอ่อนตัวสู่แนวรับ แนะนำเก็งกำไรในกรอบ 1690-1711 หากหลุด 1690 แนะนำ เลิกเก็งกำไรและ Stop Loss

แนวรับ : 1680, 1690 แนวต้าน : 1711, 1720

 

  ปัจจัยต่างประเทศ: Trump เตรียมเจรจาการค้าญี่ปุ่น / 17 ต.ค. จับตาการเจรจา Brexit /  Trump ส่ง Pompeo ไปยังซาอุสืบคดีการหายตัวไปของ Khashoggi 

 

  KTC (B 34.50-35.50, Tp 38.00//40.00, Cut 34.00)

  EA (B 47.00, Tp 49.00, Cut 46.00)