KGI คาด SET Index วันศุกร์ก่อนหยุดยาว 3 วัน จะผันผวนมาก (ทั้งบวก/ลบ)... หลังหุ้นสหรัฐฯ ผันผวนหนักเมื่อคืนก่อนดาวโจนส์ปิดร่วงอีก 545 จุด (-2.13%) และราคาน้ำมันดิบลงอีก 2.26% ตามภาวะตลาดการเงินโลกที่ไม่ดีและตัวเลขสำรองน้ำมันดิบรายสัปดาห์ที่สูงกว่า consensus คาด ผนวกกับต่างชาติเมื่อวานนี้ขายสุทธิหุ้นไทยถึง 1.06 หมื่นล้านบาท น่าจะกดดันจิตวิทยา... อย่างไรก็ดีฝ่ายวิจัยยังแนะนำทยอยซื้อสะสม ทั้งนี้ตั้งแต่สัปดาห์ที่แล้วเราประเมินทางลงของดัชนีฯ ไว้สองระดับคือกรณีปกติที่ 1,700-1,705 (ซึ่งหลุดไปแล้ว) และกรณีเลวร้ายที่ 1,660-1,665 (อิงพีอีแบนด์ 15 เท่า) ซึ่งเราพบว่าที่พีอีแบนด์ 15 เท่าดังกล่าว สามารถรองรับการปรับฐานของ SET Index ได้เกือบทุกรอบในช่วง 5 ปีที่ผ่านมา โดยมีเพียงช่วงปลายปี 2556 ที่ SET Index หลุดพีอีแบนด์ดังกล่าวชั่วคราว ด้วยเหตุชุมนุมทางการเมืองในช่วงนั้น นอกจากนี้ปัจจัยภายนอกประเทศที่เป็นบวกมากขึ้นหลายเรื่อง ได้แก่ i) สหรัฐฯ รายงานเงินเฟ้อพื้นฐานเดือน ก.ย. +2.2% YoY ต่ำกว่าที่ consensus คาด ii) เจ้าหน้าที่ ก.คลังสหรัฐฯ สรุปเบื้องต้นว่าจีนไม่ได้กดค่าเงินหยวนให้อ่อน (ลดแรงกดดันระหว่างสองประเทศ) iii) สหรัฐฯ และตุรกีบรรลุข้อตกลงที่จะให้ตุรกีส่งนักสอนศาสนาที่สหรัฐฯ ต้องการตัว กลับสหรัฐฯ (ลดแรงกดดันต่อตุรกี) และ iv) ในวันนี้ เจ้าหน้าที่ระดับสูงของยุโรปจะหารือ EU pre-summit เพื่อหาทางออกเรื่อง Brexit เราคาดว่าปัจจัยบวกต่างๆ ที่กล่าวมาจะส่งผลให้หุ้นโลกมีเสถียรภาพมากขึ้นในสัปดาห์หน้า

 

  KTB* (เป้าพื้นฐาน 21.5 บาท) 1) เราประเมินหุ้นกลุ่มธนาคารจะเป็นกลุ่มที่ได้อานิสงส์โดยตรงจากแนวโน้มดอกเบี้ยขาขึ้น 2) Valuation ของ KTB* ที่ไม่แพง (PBV 0.94 เท่า / Dividend yield 3.5%) 3) วานนี้ฝ่ายวิจัยฯ ออกบทวิเคราะห์กลุ่มธนาคารพาณิชย์ คาดงบ 3Q61 ของ KTB* โต 4.3% QoQ และ 36.9% YoY เด่นสุดในกลุ่มธนาคารฯ 4) ประเมินแนวรับ 19.4 บาท และถัดไปที่ 19 บาท / แนวต้าน 20.5 บาท

  AMATA* (เป้าพื้นฐาน 30 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 23.3 บาท และ 23.0 บาท / แนวต้าน 25 บาท 2) เราประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงาน 2H61 โตเด่น HoH โดยคาดการโอนที่ดินนิคมฯจะเร่งตัวขึ้นใน 2H61 3) โครงการ EEC และ การเลือกตั้ง ยังเป็นปัจจัยหลักสนับสนุน Sentiment บวกต่อการลงทุนในหุ้นกลุ่มนิคมฯ 4) Valuation ไม่แพง PE ปีนี้ 12.7 เท่า และคาดจะลดลงเหลือ 9.5 เท่าปีหน้า   

หาหลุมหลบภัย หุ้นปันผล สำหรับนักลงทุนที่รับความเสี่ยงได้น้อยอาจพิจารณา เน้นสะสมหุ้นปันผลสูง พื้นฐานดี เมื่อราคาหุ้นย่อตัวลง สำหรับหุ้นใหญ่ เลือก KKP* (คาด Dividend yield  6.9%) และ INTUCH* (คาด Dividend yield 5.6%) / หุ้นเล็ก เลือก ASK (คาด Dividend yield 6.7%)

 

  หุ้นเด่น Quantamental เดือน ต.ค.61:  AMATA* (Stop loss 22.3 บาท) / ASK (Stop loss 22.9 บาท) 

 

  (-) กกพ.สั่งห้าม GPSC* ฮุบโกลว์อ้างขัดข้อกม. (ไทยโพสต์) กกพ.ลงมติเอก ฉันท์ ห้าม GPSC* ซื้อหุ้นโกลว์ ระบุเข้าข่ายลดการแข่งขัน ขัดต่อ พ.ร.บ.การประกอบกิจการพลังงาน 2550 จีพีเอสซีรับมติ กกพ.ลุยต่อโครงการอื่น

  (+) CMO เผยไตรมาส 4 สดใส ลุยเมกะโปรเจกต์-มั่นใจรายได้ 1.4 พันล. (ผู้จัดการรายวัน 360 องศา) "ซีเอ็มโอ" คว้างานใหญ่ส่งท้ายปี "ไอคอนสยาม" สร้างปรากฏการณ์ครั้งยิ่งใหญ่บนแม่น้ำเจ้าพระยา ด้วยกิจกรรมและการแสดงที่เป็นที่สุดของไทยและที่สุดของโลก ระหว่างวันที่ 9-11 พฤศจิกายน 61 แถมยังตุนงานในไตรมาส 4 ไว้เพียบ ผู้บริหาร เผย Q 4 มีงานรอรับรู้ได้กว่า 470 ล้านบาท มั่นใจผลงานปีนี้เป็นไปตามเป้า 1.4 พันล้านบาท

  (+) 'หมอพงศ์ศักดิ์’ ดอดเก็บ COM7* ถือรวม 10.24% (ข่าวหุ้น) “หมอพงศ์ศักดิ์” ดอดเก็บหุ้น COM7 ไม่หยุด ล่าสุดถือรวม 122.90 ล้านหุ้น คิดเป็น 10.24% มูลค่าลงทุนกว่า 2,580 ล้านบาท ขึ้นทำเนียบผู้ถือหุ้นรายใหญ่ จับตางบ Q3 กำไรนิวไฮ 221 ล้านบาท

  (+) สบช่องแนะ MTC*-SAWAD* รับไตรมาส 3 กำไรสนั่นทุ่ง (ข่าวหุ้น) เมืองไทย แคปปิตอล-ศรีสวัสดิ์ น่าเก็บ คาดกำไรไตรมาส 3 โดดเด่นทั้งคู่ MTC ฉวยโอกาสชิงส่วนแบ่งตลาดเพิ่ม หลังแบงก์ชาติออกเกณฑ์คุมจำนำทะเบียนรถ ด้าน SAWAD ปรับกลยุทธ์ปล่อยกู้สองทาง ผ่าน ศรีสวัสดิ์ 2014 และสินเชื่อจำนองที่ดินผ่าน BFIT

  (+) 'ECF' แก้เกมจ่อซื้อหุ้นคืนกู้วิกฤติเดินดีลไอทีตามแผนปั๊มงบหมื่นล. (ทันหุ้น) "อารักษ์ สุขสวัสดิ์" บอสใหญ่ ECF ไม่หวั่นราคาหุ้นร่วงหนัก แย้มแผนเตรียมซื้อหุ้นคืน พร้อมปัดข่าวลือสนิทผู้บริหารซุปเปอร์เทรดเดอร์ เดินหน้าลุยงานตามแผน จ่อชงบอร์ดอนุมัติลงทุนธุรกิจไอที วันที่ 9 พฤศจิกายนนี้ ปั๊มรายได้รวมแตะหมื่นล้านบาทภายในปี 2566

  (+) TVD รุกขยายฐานเปิดตัวซอฟต์แวร์หนุนผลงานโตโดด (ทันหุ้น) TVD รุกขยายฐานลูกค้าใหม่ ดัน "เมจิก พีวอท" บริษัทในเครือ ให้บริการคลาวด์ เซอร์วิสเซสและดาต้า เซ็นเตอร์ ชูจุดเด่นเป็นผู้ให้บริการคลาวด์ บิสซิเนส โซลูชั่น ที่มีบริการ Software as a Service แบบครบวงจร พร้อมเปิดตัวซอฟท์แวร์เพื่อเสริมศักยภาพการให้บริการ ตั้งเป้าหนุนรายได้ปีหน้าเพิ่มขึ้นก้าวกระโดด

 

  SIMAT (เป้าพื้นฐาน 4.8 บาท) ประเมินแนวรับ 2.22 บาท / แนวต้าน 2.44 บาท (Stop loss 2.20 บาท)  

  ASK (เป้าพื้นฐาน 28 บาท) ประเมินแนวรับ 23.4 บาท และถัดไปที่ 23.0 บาท / แนวต้าน 24.0 บาท และถัดไปที่ 24.5 บาท 

  GFPT (เป้าพื้นฐาน 16.5 บาท) ประเมินแนวรับ 14.3 บาท / แนวต้าน 15.5 - 15.7 บาท (Stop loss 13.8 บาท) 

  SEAFCO (เป้าพื้นฐาน 10.3 บาท) แนะนำ "Let profit run" (Trailing stop ล๊อกกำไร 9.2 บาท)

 

  ROBINS* แนะนำ "ซื้อ" เป้าพื้นฐาน 83 บาท ฝ่ายวิจัยฯ คาดกำไรสุทธิ 3Q61 = 690 ล้านบาท (+12.9% YoY แต่ลดลง -0.6% QoQ) จากสมมติฐาน Same store sale growth +0.5%, อัตรากำไรขั้นต้น 24.4% และรายได้ค่าเช่าโต 5.4% คาดแนวโน้มผลการดำเนินงาน 4Q61 โตเด่นจาก Low base effect และอัตรากำไรที่ดีขึ้น (เพิ่มสัดส่วนสินค้า House brands)

 

  จิตวิทยาตลาดวันนี้:  --- นัยกรอบ gap ที่ 1681 – 1691 จุด

   วันนี้ หากดัชนี SET ดีดขึ้นปิดเหนือนัยต้าน 1691 จุด อาจสิ้นสุดแรงกดลงและผลักขึ้นสู่แนวต้าน 1715 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงปิดต่ำกว่านัยรับ 1681 จุด อาจคงแรงกดทางลงสู่แนวรับ 1667 จุด... 

   แนวรับวันนี้:          1680/1667                     แนวต้านวันนี้:          1690/1707