KGI คาด SET Index วันพุธฟื้นตัวได้บ้าง แนวโน้มบวกกรอบจำกัด... หลังมีสัญญาณว่าค่าเงินดอลล่าร์ฯ และดอกเบี้ยพันธบัตรสหรัฐฯ น่าจะชะลอตัวในช่วงสั้น ซึ่งจะลดแรงกดดันต่อฟันด์โฟลว์ต่างชาติ เมื่อคืนนี้ ปธน.สหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ออกมาวิพากษ์วิจารณ์ ธ.กลางสหรัฐฯ อีกครั้งหนึ่งว่าปรับขึ้นดอกเบี้ยมากเกินไป ซึ่งแม้ว่าการกระทำดังกล่าวไม่ถูกหลักการให้อิสระต่อ ธ.กลาง แต่ก็ช่วยให้ดัชนีค่าเงินดอลล่าร์ฯ อ่อนลงเมื่อวานนี้ และในช่วงที่เหลือของสัปดาห์น่าจะมีปัจจัยเพิ่มที่อาจส่งผลให้ดอลล่าร์ฯ อ่อนลงได้อีก ได้แก่ i) พรุ่งนี้ สหรัฐฯ จะรายงานเงินเฟ้อ core inflation เดือน ก.ย. ซึ่ง consensus คาด +2.25% YoY ใกล้เคียงกับ +2.20% YoY ในเดือนก่อนหน้า ไม่น่าจะสร้างความกังวลต่อเงินเฟ้อมากนัก และ ii) ในวันศุกร์ เจ้าหน้าที่ระดับสูงของยุโรปจะประชุม Pre- EU Summit เพื่อหาทางออกกรณี UK Brexit อีกครั้ง หากมีพัฒนาการเชิงบวกน่าจะหนุนสกุลเงินยูโรให้แข็งค่าและกดดันให้ดอลล่าร์ฯ อ่อนลงอีกทางหนึ่ง ด้านปัจจัยภายในประเทศ นักลงทุนสถาบันฯ กลับมาซื้อสุทธิเป็นครั้งแรกของเดือน ต.ค. และน่าจะเป็นการส่งสัญญาณว่า valuations หุ้นไทยลดลง และความเสี่ยงทางลงของ SET Index มีน้อยแล้ว

 

  ASK (เป้าพื้นฐาน 28 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 23.3 บาท และถัดไปที่ 23.0 บาท / แนวต้าน 24.0 บาท และถัดไปที่ 24.5 บาท 2) ประเมิน Laggard หุ้นกลุ่มลีสซิ่ง ขณะที่ลุ้นได้อานิสงส์หากกรณีรถตู้หมดอายุ และเปลี่ยนเป็นรถมินิบัส (โอกาสปล่อยกู้) 3) Consensus คาด Dividend yield ปี 2561 - 62 สูงราว 6.7% และ 7.2% ตามลำดับ

  GFPT (เป้าพื้นฐาน 16.5 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 14.3 บาท / แนวต้าน 15.5 - 15.7 บาท (Stop loss 13.8 บาท) 2) แนวโน้มผลการดำเนินงานพ้นจุดต่ำสุดและจะเริ่มฟื้นตัวเด่นในช่วง High season 3Q61 โดยฝ่ายวิจัยฯประเมินราคาไก่เริ่มฟื้นตัวตั้งแต่ 3Q61 ขณะที่ราคาวัตถุดิบอาหารสัตว์ (ข้าวโพด กากถั่วเหลือง) มี Upside ในการปรับขึ้นที่จำกัด เป็นบวกต่อแนวโน้มอัตรากำไรขั้นต้น 3) PE ปี 2562 คาดไว้ที่ 12 เท่า เป็นระดับ PE ที่กลับสู่ค่าเฉลี่ยย้อนหลัง 5 ปี ซึ่งเราประเมินในช่วงวัฏจักรขาขึ้น มีโอกาสที่ Valuation จะพรีเมียมจากในอดีตได้

 

  โอกาสเกิด เอลนีโญ ภายในปีนี้ 70% (ที่มา: Bureau of Meteorology, Australia วันที่ 9 ต.ค.61) เราประเมินกรณีเกิดปรากฏการณ์ เอลนีโญ ขึ้นจริงจะทำให้ภูมิอากาศในเอเชียร้อนและแห้งแล้ง ซึ่งจะเป็นบวกต่อแนวโน้มราคาสินค้าเกษตรที่เพาะปลูกในเอเชียเป็นหลักอย่าง น้ำตาล, ยางพารา เป็นต้น นักลงทุนอาจพิจารณาเก็งกำไร KSL (ราคาน้ำตาลในตลาดโลกปรับขึ้น + ลุ้นเงินชดเชยจาก กองทุนอ้อยและน้ำตาล หลังราคาอ้อยขั้นสุดท้ายต่ำกว่าราคาอ้อยขั้นต้นที่ KSL จ่ายให้เกษตรกรไปแล้ว) แนวรับ 3.38 บาท / แนวต้าน 3.6 - 4.0 บาท (Stop loss 3.26 บาท)

 

  หุ้นเด่น Quantamental เดือน ต.ค.61:  AMATA* (Stop loss 22.3 บาท) / ASK (Stop loss 22.9 บาท)

 

  (+) NPPG รับพันธมิตรซีพี รอปรับโครงสร้างหุ้นคืบ-ก่อนแจ้งตลาด (กรุงเทพธุรกิจ) รายย่อยแห่เก็งดันราคาชนซีลิ่ง-วอลุ่มทะลัก นักลงทุนรายย่อย แห่เก็งกำไร"เอ็นพีพีจี"ขานรับ กระแสข่าว "ซีพี" จ้องเทคโอเวอร์ ดันราคาชนซีลิ่ง 29.63% วอลุ่มทะลัก โบรกเกอร์ชี้นักลงทุนส่องข้ามช็อตหวังหุ้นเทิร์นอะราวด์ ฟากบริษัทแจ้งตลาดหลักทรัพย์ ยอมรับเป็นคู่ค้า และพันธมิตรกับเครือเจริญโภคภัณฑ์ ลั่นอยู่ระหว่างดำเนินการปรับโครงสร้างธุรกิจ ยันพร้อมแจงทันทีเมื่อมีความคืบหน้าเรื่องเปลี่ยนแปลงโครงสร้างผู้ถือหุ้น

  (-) DTAC* ยันประมูลคลื่น 900 แน่! (ข่าวหุ้น) 'กสทช.’ ขู่ไม่มาจริงยื่นอุทธรณ์คำสั่งศาลฯ “กสทช.” รับแจ้งจาก DTAC ยืนยันเข้าประมูลคลื่น 900 MHz แต่ขอยื่นซองประมูลวันที่ 16 ต.ค. 61 เหตุรออนุมัติจากเทเลนอร์ กรุ๊ป พร้อมเสนอบอร์ดอนุมัติวันนี้ กรณี DTAC ไม่มายื่นซองก่อนเที่ยง จะยื่นอุทธรณ์คำสั่งศาลปกครองกลางคุ้มครองชั่วคราวลูกค้าคลื่น 850 MHz

  (+) MAJOR รุกผุด'อีสปอร์ตซีนีม่า' (กรุงเทพธุรกิจ) ตลาดเกมอีสปอร์ต หมื่นล้านโตแรง เมเจอร์ พลิกโรงหนังเอาใจคอเกม-บิ๊กคอร์ปเกม แข่งอีสปอร์ตแห่งแรก ในไทย

  (+) JMT ปิดดีลซื้อหนี้เพิ่ม 5 พันล้านบาท (ผู้จัดการรายวัน 360 องศา) เจ เอ็ม ที เน็ทเวอร์ค เซอร์วิสเซ็สยักษ์ใหญ่ธุรกิจบริหารหนี้ด้อยคุณภาพ มั่นใจผลงานครึ่งปีหลังท็อปฟอร์ม ประกาศปิดบิ๊กดีลซื้อหนี้เพิ่มอีก 2 ดีลรวด มูลค่า 5 พันล้านบาท วางงบลงทุนซื้อหนี้ปีนี้ที่ 4.5 พันล้านบาท คาดใช้ได้ตามเป้า หนุนผลงานปี 61 โต 30%

  (+) กรุงศรีฯ ขายเงินติดล้อ จ่อบุ๊กกำไร 6.3 พันล้าน (ข่าวหุ้น) MTC* ยันไม่กังวล วงในชี้ไม่เกี่ยวกับกลุ่มซีพี แบงก์กรุงศรีฯ (BAY) จะบันทึกกำไรขายหุ้น 50% ใน “เงินติดล้อ” กว่า 6.3 พันล้านบาท ไตรมาส 4 นี้ โบรกฯชี้หนุนราคาหุ้น BAY เพิ่มขึ้นอีก 1.50 บาท ผู้บริหาร “เงินติดล้อ” ยัน ได้กลุ่มผู้ถือหุ้นใหม่ดันสินเชื่อจำนำทะเบียนรถพุ่ง ด้าน “ชูชาติ” ซีอีโอ เมืองไทย แคปปิตอล (MTC) ยันไม่มีผลลบกับบริษัท รายได้-กำไร ยังนิวไฮต่อเนื่อง ส่วนแหล่งข่าวเผย ธุรกิจของ “ชวินทร์ เจียรวนนท์” เป็นกองทุนเก็งกำไร และอาจจะไม่เกี่ยวข้องกับกลุ่มซีพี

 

  SIMAT (เป้าพื้นฐาน 4.8 บาท) ประเมินแนวรับ 2.30 บาท / แนวต้าน 2.48 บาท (Stop loss 2.28 บาท)  

  SEAFCO (เป้าพื้นฐาน 10.3 บาท) แนะนำ "Let profit run" (Trailing stop ล๊อกกำไร 9.1 บาท)

 

  CPALL* แนะนำ "ซื้อ" เป้าพื้นฐาน 87 บาท ฝ่ายวิจัยฯ คาดกำไรสุทธิของ CPALL ใน 3Q61 = 4.8 พันล้านบาท (-3% YoY, +0.9% QoQ) โดยคาดอัตรากำไรขั้นต้นในไตรมาสนี้ยังคงถูกกดดันจากสินค้าที่มีอัตรากำไรต่ำ ขณะที่คาดธุรกิจของ MAKRO ยังไม่ฟื้นตัวจากราคาสินค้าอาหารสด อย่างไรก็ดีประเมินแนวโน้มการเติบโตในอนาคต และ Upside จากราคาพื้นฐาน ฝ่ายวิจัยฯยังคงคำแนะนำ "ซื้อ"

  EKH แนะนำ "ซื้อ" เป้าพื้นฐาน 7.85 บาท ฝ่ายวิจัยฯ คาดกำไรสุทธิของ EKH ใน 3Q61 = 42 ล้านบาท (+13.9% YoY, +86% QoQ) โดย ไตรมาสนี้เป็น High season ของธุรกิจ 

  กลุ่ม Non - Bank น้ำหนักการลงทุน "มากกว่าตลาดฯ"  แม้ราคาหุ้นของกลุ่มฯ ปรับลงตามภาวะตลาดฯในช่วงที่ผ่านมา แต่ฝ่ายวิจัยฯประเมินแนวโน้มธุรกิจยังสดใส  และผู้ประกอบการสินเชื่อยังเดินหน้ารุกธุรกิจอย่างต่อเนื่อง ขณะนี้ปัจจัยเสี่ยงเรื่องการเข้ามาของผู้ประกอบการฯรายใหม่ลดลง ฝ่ายวิจัยฯจึงยังคงคำแนะนำ น้ำหนักการลงทุนในกลุ่ม "มากกว่าตลาดฯ"

  จิตวิทยาตลาดวันนี้:  --- นัยต้าน 1701 จุด

   วันนี้ หากดัชนี SET ดีดขึ้นปิดเหนือนัยต้าน 1701 จุดนั้น อาจผลักราคาขึ้นในกรอบ 1701-1723 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงหรือปิดต่ำกว่านัยต้าน 1701 จุดนั้น อาจทรงราคาลงในกรอบ 1701-1681 จุด

  แนวรับวันนี้:          1691/1681             แนวต้านวันนี้:          1701/1723