- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 09 October 2018 20:30
- Hits: 3334
บล.เมย์แบงก์ กิมเอ็ง : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
Market summary
เมื่อวานที่ผ่านมา SET เผชิญกับแรงขายตามทิศทางตลาดหุ้นทั่วโลก โดยมีแรงขายเด่นในหุ้นใหญ่หลายกลุ่ม นำโดย PTT, PTTEP และโรงไฟฟ้าอย่าง EA, GULF, BCPG, BGRIM และกลุ่ม Commodity อย่าง IVL, BANPU, STA ณ สิ้นวัน SET ปิดที่ 1,696.2 จุด (-24.3 จุด) ด้วยมูลค่าการซื้อขายราว 5.9 หมื่นลบ. เพิ่มขึ้นจากวันก่อนหน้าที่ 4.6 หมื่นล้านบาท
นักลงทุนต่างชาติขายหุ้นไทยเป็นวันที่ 5 ติดต่อกันที่ 2,367 ล้านบาท (นักลงทุนสถาบันขายสุทธิเช่นกันที่ 3,029 ล้านบาท) และเปิดสถานะ Short SET50 index future สุทธิ 5,752 สัญญา
Investment theme
คงคำแนะนำชะลอการลงทุนกลุ่ม Commodity : เราคงคำแนะนำนักลงทุนหลีกเลี่ยงการลงทุนในกลุ่ม Commodity ทั้งปิโตร, ถ่านหินและอื่นๆ (สำหรับน้ำมันอาจชะลอตัวช้ากว่าสินค้าประเภทอื่นๆ เนื่องจากยังมีการตรึง Supply จากอิหร่านโดยสหรัฐและ OPEC) โดยประเมินว่าจะเริ่มเห็นการชะลอตัวของ Demand โลกภายหลังเริ่มเห็นสัญญาณการชะลอตัวของเศรษฐกิจจีน, อินเดีย โดยหากประเมินผ่าน PMI ภาคการผลิตของประเทศที่มีขนาดเศรษฐกิจใหญ่อย่างยุโรป, ญี่ปุ่น อินเดีย และจีน พบว่าเริ่มเข้าสู่การชะลอตัวทั้งสิ้น (ปรับตัวลดลง MoM 1-3 เดือนติดต่อกัน) ประกอบกับปัจจุบันเริ่มเข้าสู่ช่วงสงครามการค้า ทำให้หลายประเทศกำลังปรับเปลี่ยนฐานการผลิต และการย้ายฐานส่งออก-นำเข้าสินค้า คาดส่งผลให้เกิดการชะลอตัวการผลิตเพื่อปรับราคาต้นทุนวัตถุดิบและสินค้า ในขณะที่แนะนักลงทุนจับตาการเลือกตั้งกลางเทอมสหรัฐใน 4 สัปดาห์ข้างหน้า ซึ่งหากพรรค Republican ยังสามารถครองคะแนนเสียงส่วนมากทั้ง 2 สภา เราคาดจะเห็นมาตรการเพิ่มการกีดกันทางการค้าครั้งที่ 3 วงเงิน 2.6 แสนล้านบาท กดดันการลงทุนฝั่ง Emerging market
Investment Theme: ภายหลัง SET ปรับตัวหลุดแนวรับสำคัญบริเวณ 1,710 จุด ทำให้ในระยะสั้นภาพการปรับตัวขึ้นของ SET ดูไม่ดี คาดใช้เวลาปรับฐานในกรอบ 1,670-1,730 จุด จนกว่าจะเห็นปัจจัยสนับสนุนใหม่จากทั้งต่างประเทศและในประเทศ แนะทยอยสะสมกลุ่มค้าปลีกที่มีหลายปัจจัยสนับสนุน และคาดรัฐออกมาตรการกระตุ้นกำลังซื้อ (CPALL, BJC) กลุ่มก่อสร้างและวัสดุก่อสร้าง (TEAMG, STEC, SCCC)
Big issue
เมื่อคืนที่ผ่านมา – ADVANC, TRUE ไม่เข้าร่วมประมูลคลื่น 900Mhz ขณะที่ DTAC จะยังไม่ยื่นเอกสาร 9 ตค. แต่จะขอระยะเวลาพิจารณาอีกระยะหนึ่ง / จีนรายงาน PMI ภาคบริการเดือนก.ย.เพิ่มขึ้น 53.1 จาก 51.5ในเดือนก่อน / IMF ปรับลดคาด World GDP ปีนี้และปี19 จาก 3.9 ลงสู่ 3.7% / ไฟไหม้โรงกลั่นใหญ่ของแคนาดา ค่าการกลั่นฟื้นตัว 4.2% สู่ 5.18 เหรียญ
Stock pick : -
Trading idea – ทยอยสะสม TU คาดผลประกอบการ Q3 เติบโต 17%QoQ จาก High season และ Margin(%) ที่ขยายตัวเป็น 14.7% / หลีกเลี่ยงการลงทุนกลุ่มท่องเที่ยว AOT, CENTEL / หลีกเลี่ยงการลงทุน TOP โดยปรับประมาณการกำไรดำเนินงานปีนี้ลง 24%
Technical View
หากหลุดแนวรับกรอบที่ 1695 ในระยาวจะสิ้นสุดแนวโน้มขาขึ้น: ดัชนีปรับตัวลงแรงจากแรงขายหุ้นกลุ่ม Big Cap. แทบทุกกลุ่ม ขณะนี้ปรับตัวลงทดสอบแนวรับของกรอบ Uptrend ระยะยาวที่ 1695 พร้อม Modified Stochastic ที่เข้าเขต Oversold ในระยะสั้นหากดัชนีไม่สามารถดีดตัวกลับจากแนวรับดังกล่าว จะทำให้ดัชนีเสียแนวโน้มขาขึ้นระยะยาว และจะมีแนวรับถัดไปที่ 1685 และ 1665 ตามลำดับ หากไม่มีหุ้นแนะนำชะลอการลงทุนจนกว่าดัชนีจะเริ่มมีสัญญาณ Rebound ที่ชัดเจน
กลยุทธ์การลงทุน 1) หากหลุด Low 1695 แนะนำ Stop Loss และชะลอการลงทุนจนกว่าจะเริ่มหยุดลงหรือ Rebound ที่แนวรับ 1680 หรือ 1665 หรือหาก Rebound ระหว่างวันแนะนำขายทำกำไรทันที 2) ไม่มีหุ้น : แนะนำชะลอการลงทุนจนกว่าจะเริ่มหยุดลงอย่างชัดเจนที่แนวรับ 1680 หรือ 1665
แนวรับ : 1680, 1685 แนวต้าน : 1700, 1710
Keep an eye on...
ปัจจัยต่างประเทศ: Trump เตรียมเจรจาการค้าญี่ปุ่น / Worldbank ประชุม IMF เรื่องเศรษฐกิจโลก
ปัจจัยในประเทศ: -
หุ้นเทคนิค:
BDMS (B 24.40-24.70, Tp 26.50//27.50, Cut 24.00)
AMATA (B 23.50, Tp 24.50, Cut 23.00)
นักวิเคราะห์ : สรพล วีระเมธีกุล / วิจิตร อารยะพิศิษฐ / จรูญพันธ์ วัฒนวงศ์
Research Department Tel. 02-658-5000
OO14802
