หุ้นโลกและสินทรัพย์เสี่ยงส่วนใหญ่ยังได้รับผลกระทบเชิงลบจากการปรับขึ้นต่อของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ 10 ปี รวมทั้งตลาดเกิดใหม่ (EM) ภูมิภาคมีการถือหนี้นสกุลเงินเหรียญสหรัฐฯ ราว 70-80% จึงส่งผลกระทบทางตรงต่อต้นทุนการกู้ยืม และกดดันต่อเงินทุนไหลออก 

  สำหรับตลาดหุ้นไทย ยังมีโอกาสอ่อนตัวลงตามปัจจัยต่างๆ โดยมี downside 1710-1715 จุด เป็นจังหวะในการทยอยตั้งรับหุ้นใหญ่ ขณะที่ระยะสั้นยังเพิ่มความระวังในการเก็งกำไร เพราะเข้าใกล้ช่วงประกาศงบ ทำให้ต้องคำนึงถึงแนวโน้มผลประกอบการที่กำลังจะประกาศมากขึ้น เริ่มมองการซื้อกลับหุ้นกลุ่มอสังหาริมทรัพย์

  อสังหาริมทรัพย์ – ธปท.เตรียมใช้มาตรการสกัดเก็งกำไร โดยลดอัตราการปล่อยกู้ลงเหลือ 80% (จาก 90-95%) สำหรับบ้านหลังที่ 2 และบ้านราคาเกิน 10 ล้านบาท เริ่มใช่ 1 ม.ค.62 โดยจะรับฟังความเห็นเพิ่มเติม 15 ต.ค. ซึ่งเรามองผลกระทบจำกัดและรับไปในราคาแล้ว ขณะที่โมเมนตัมครึ่งปีหลังมีแนวโน้มรายงานกำไรที่ดีขึ้น ทางพื้นฐานชอบ LH, QH 

  Investment Theme หุ้นใหญ่และกลุ่มหุ้นเลือกตั้ง BBL, SCB, STEC, CPALL, PTT, PTTEP/ หุ้นเล็กที่น่าสนใจ GUNKUL*, PSTC*, DTC*, EASTW*, AEONTS* / หุ้นกระแสเงินสดมั่นคง-ปันผล CPNREIT, CPN, PSH, AP, SPF*, EA, BCPG 

  ภาพรวมกลยุทธ์: ค่าเงินสหรัฐฯแข็งกดตลาดช่วงสั้นแกว่งตัวลง 1715-1730 ก่อนเดินหน้าขึ้นทดสอบ 1780-1800 ถือหุ้นที่มี หรือทยอยสะสมหุ้นใหญ่ รวมทั้งสามารถเลือกเก็งกำไรหุ้นขนาดกลาง-เล็ก  // หุ้นแนะนำวันนี้ AEONTS*, GUNKUL* / เก็งกำไร SIMAT* (เป้า 2.68 ตัดขาดทุน 2.28), NNCL* (เป้า 2.10 ตัดขาดทุน 1.80)

แนวรับ 1711-1715 / แนวต้าน : 1730 จุด สัดส่วน : เงินสด 30% : พอร์ตหุ้น 70%

 

  ธนาคารกลางจีน (PBOC) - ประกาศปรับลดสัดส่วนการกันสำรองของธนาคารพาณิชย์ (RRR) ลง 1% โดยจะเริ่มมีผลตั้งแต่วันที่ 15 ตุลาคม 2561

  สื่อสาร – ติดตามการเข้ายื่นเอกสารแสดงความจำนงประมูลคลื่น 900MHz วันที่ 9 ต.ค. ซึ่งกสทช.ระบุ DTAC มีแนวโน้มเข้ายื่นซองประมูล แม้สร้างความมั่นคงระยะยาว แต่การเติบโตของกำไรจะลดลง ค่าใบอนุญาตที่สูงจะลดทอนกำไรปี 62 จากประมาณการของเราราว 35% และทำให้ราคาเหมาะสมลดลงเหลือ 55 จาก 60 บาท 

  อสังหาริมทรัพย์ – ผลกระทบจากมาตรการสกัดเก็งกำไรอสังหาริมทรัพย์ยังยากต่อการประเมิน แต่ทั้งนี้อาจเสี่ยงกระทบต่อกลุ่มผู้ประกอบการที่มีสัดส่วนคอนโด ราคาเกิน 10 ล้านบาทสูง ได้แก่ ANAN-AP-ORI-SPALI ทั้งนี้คาดมาตรการทำให้เกิดการเร่งโอนในช่วงปลายปี มีโอกาสทำให้ราคาหุ้นกลุ่มนี้ทยอยซื้อตัวหลังรับข่าวไประดับหนึ่ง 

  เหล็ก – กระทรวงพาณิชย์เผยเหล็กสำเร็จรูปส่วนเกินล้นตลาด ฉุดราคาเหล้กในประเทศลดตาม ทำให้ดัชนีวัสุก่อสร้าง ก.ย.61 ลดลง 0.3% แต่อาจได้ปัจจัยหนุนจากจีนมีแผนลดกำลังการผลิตช่วงปลายปี

  ธนาคาร - "ฟิทช์" จ่อคงเรทติ้งแบงก์ไทย มั่นใจเสถียรภาพอยู่ในเกณฑ์ดี ไร้ผลกระทบเกณฑ์ใหม่ธปท. เชื่อช่วยคุมความเสี่ยงได้ ประเมิน "เอ็นพีแอล" ผ่านจุดสูงสุดแล้ว ส่งผลภาระตั้งสำรองลดลง

  TSE (Not rated) – FPI ประกาศยกเลิกซื้อหุ้น 40% ใน TSEO (บ.ย่อยของ TSE) ทำให้ดีลร่วมลงทุนโครงการ Solar farm ญี่ปุ่น 176.72MW ยกเลิก

 

ประเด็นติดตาม: 9 ต.ค. – ยื่นซองประมูล 900MHz, 10 ต.ค. – ตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐฯ, 12 ต.ค. – ตัวเลขดุลการค้าจีน

(* หมายถึง หุ้นทางกลยุทธ์ ซึ่งอาจมีคำแนะนำต่างกับพื้นฐาน หรือที่ไม่ ได้อยู่ในการวิเคราะห์ของ UOBKH ซึ่งนักลงทุนควรพิจารณาตั้งจุดตัดขาดทุน 3-5% ของราคาที่เข้าซื้อ)

 

10 ต.ค. – ตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐฯ

11 ต.ค. – ธปท.เปิด public hearing มาตรการคุมเข้ม

               สินเชื่ออสังหาฯ

12 ต.ค. – ตัวเลขดุลการค้าจีน

 

 

AEONTS (220) : ราคาปรับลดลงแรงมากสุดถึง 7% หลังรายงานกำไรไตรมาส 2/61 ที่ 862 ล้านบาท ลดลง 7% QoQ แต่เพิ่มขึ้น 28% YoY ต่ำกว่าที่ตลาดคาดที่ 902 ล้านบาท เล็กน้อย 4.4% ซึ่งเรามองว่าปรับลดลงมากเกินไป แม้ NPL จะปรับขึ้นบ้างก็ตาม เรามองเป็นโอกาสซื้อสำหรับผู้ทำกำไรไปแถว 210 บาท หรือขายตามพอร์ตลงทุนแนะนำไปเมื่อ 1 ต.ค.ที่ผ่านมา หุ้นประกาศปันผล 2.35 บาท

GUNKUL (3.50) : ผลการดำเนินงานไตรมาส 3/61 คาดมีกำไรกลับมา 250-300 ล้านบาท จากขาดทุนไตรมาส 1 ราว 100 ล้านบาท และกำไรไตรมาส 2/61 ที่ 120 ล้านบาท ส่งสัญญาณของการ turnaround ขณะที่กำไรปี 2562 คาดเพิ่มขึ้น 100% YoY

SIMAT* (2.68) : เก็งกำไรแบบตั้งจุดตัดขาดทุนที่ 2.28 บาท

NNCL* (2.10) : เก็งกำไรแบบตั้งจุดตัดขาดทุนที่ 1.80 บาท

หุ้นที่น่าสนใจอื่นๆ: กลุ่มอสังหาริมทรัพย์ / CHOW*, SSP*, AEONTS*, EGCO, GULF*, BJCHI*, TH*, THANI*, BBL (ควรตั้งจุดตัดขาดทุน 3-5%)