- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 03 October 2018 21:21
- Hits: 8206
บล.ทรีนีตี้ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน Today Selections >> AMATA, ROBINS, TKN
Stock S R Comment
AMATA 23.20 25.00 กลุ่มนิคมโดดเด่นหลังการเลือกตั้ง
ROBINS 66.00 71.50 ธุรกิจพื้นที่ให้เช่าจะเป็นแรงหนุนการเติบโต
TKN 15.90 17.90 เปิดสำนักงานเซี่ยงไฮ้ รองรับการขยายตลาดในจีนผ่านทาง Online
I & I
Indonesia : ค่าเงิน Rupiah ของอินโดนีเซียปรับตัวอ่อนค่าสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 20 ปี หลังจากราคาน้ำมันดิบที่อยู่ในระดับสูงสร้างความกังวลต่อนักลงทุนว่าอินโดนีเซียอาจประสบปัญหากับการขาดดุลการค้าที่ยาวนานได้ เมื่อมาประกอบกับระดับทุนสำรองระหว่างประเทศที่ลดลงต่อเนื่อง และหนี้ต่างประเทศที่ยังคงอยู่ในระดับสูง จึงทำให้ตลาดหุ้นอินโดนีเซียวานนี้ปรับตัวลงอย่างมีนัยสำคัญ
Italy : Bond yield อายุ 10 ปีของอิตาลีปรับตัวสูงขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบเกือบ 4 ปี หลังจากนักลงทุนยังคงมีความกังวลต่อเนื่องต่อร่างกฎหมายงบประมาณฉบับใหม่ ซึ่งเป็นประเด็นที่เราย้ำเตือนไปเมื่อสัปดาห์ก่อนว่าจะเป็นปัจจัยรบกวนที่สำคัญในเดือนตุลาคมนี้ เนื่องจากรัฐบาลผสมชุดปัจจุบันมีแผนที่จะทำงบประมาณขาดดุลถึง 2.4% ต่อ GDP ซึ่งเป็นตัวเลขที่สูงกว่าที่อิตาลีเคยให้สัญญาไว้กับทาง EU ไว้ และทำให้มีโอกาสที่จะถูกต่อต้านจากคณะกรรมาธิการยุโรปในเดือนนี้ ซึ่งถ้าหากปัจจัยดังกล่าวยังคงมีความยุ่งเหยิง อิตาลีมีโอกาสสูงที่จะถูกบริษัทจัดอันดับฯลดอันดับ/แนวโน้มเครดิตในเดือนตุลาคมนี้
มุมมองของเรา : ถึงแม้ประเด็นอิตาลีอาจจะไม่ได้ส่งผลกระทบโดยตรงต่อไทย แต่การที่ปัจจัยดังกล่าวส่งผลกระทบโดยตรงต่อค่าเงินยูโร จึงทำให้เงินดอลลาร์สหรัฐฯปรับตัวแข็งค่าอย่างเห็นได้ชัด และกลายเป็นผลกระทบทางอ้อมทำให้สกุลเงินของประเทศเกิดใหม่อ่อนค่าอย่างมีนัยสำคัญในช่วงนี้ ซึ่งส่งผลกระทบต่อ Fund flow ให้มีการไหลออกชั่วคราวได้ อย่างไรก็ดี เรายังคงมีมุมมองเช่นเดิมว่า ไทยเราจะเป็นประเทศที่แข็งแกร่งกว่าโดยเปรียบเทียบจากเสถียรภาพทางการเงินที่แข็งแกร่ง ซึ่งจะทำให้เงินบาทและตลาดหุ้นไทยาได้รับผลกระทบในระดับจำกัด ล่าสุดเงินบาทถือเป็นสกุลเงินในเอเชียที่แข็งแกร่งที่สุดในรอบ 1 วันที่ผ่านมา
กลยุทธ์การลงทุน : ประเมินภาพ SET Index เดือนตุลาคมจะแกว่งตัว Sideways โดยมองกรอบแนวรับที่ 1700 จุดและ 1680 จุด ตามลำดับ ส่วนกรอบแนวต้านสำคัญประเมินที่ 1780 จุด แนะนำนักลงทุน Wait & See จนกว่าดัชนีจะมีการปรับตัวไปยังกรอบแนวรับหรือแนวต้าน จึงค่อยใช้เป็นจังหวะในการเข้าลงทุนหรือขายทำกำไร สำหรับปัจจัยประคับประคองดัชนีที่สำคัญยังคงได้แก่ราคาน้ำมันที่คาดว่าจะอยู่ในระดับสูงต่อไป ภายหลังจาก Supply จากอิหร่านมีแนวโน้มลดลงต่อเนื่อง ส่วนปัจจัยจำกัด Upside ที่สำคัญได้แก่ ปัจจัยรวบกวนประเด็นอิตาลีและ Brexit รวมถึงประมาณการ EPS ที่ยังไม่มีสัญญาณถูกปรับขึ้น
Stock selection : มองกลุ่มหุ้นที่น่าสนใจหากจะต้องมีการเข้าลงทุนใหม่ ณ วันนี้ ได้แก่กลุ่มหุ้นปันผลสูง (SETHD) ที่ราคายังคงปรับตัว Laggard ตลาดหากนับตั้งแต่ต้นไตรมาส 3 ที่ผ่านมา ซึ่งมีตัวที่น่าสนใจได้แก่ TISCO, MAJOR, CPF, BBL, SCC, AP, ADVANC ที่สำคัญ เราพบว่ากลุ่มหุ้นปันผลสูงนี้ (SETHD) มักปรับตัวอยู่ในเกณฑ์ดีในเดือนตุลาคมของทุกปี โดยให้ผลตอบแทนเฉลี่ยราว 2.2% ในรูปของ Total return
แนวรับ 1,736 แนวต้าน 1,768
บทวิเคราะห์วันนี้
TISCO (ซื้อ ราคาเป้าหมาย 110 บาท) ภาพรวม 3Q61 ทรงตัว QoQ แต่อาจเห็นสำรองหนี้ลดได้อีก
Today's Event :
SWC XD 2.00 บาท
SPORT XR 1:3 @ 0.20 บาท
SPORT XW 3:1
ORI ลูกหุ้นเข้า 3,515,966 หุ้น
SPI ลูกหุ้นเข้า 3,543,853 หุ้น
นักวิเคราะห์ : ณัฐชาต เมฆมาสิน, CFA, FRM (ID: 31379)
E-mail: [email protected]
OO14567
