เมื่อวานหุ้นนิคม และ โรงไฟฟ้า บวกเด่นกว่าตลาด (รับข่าว กพอ.เร่งออก TOR 4 โครงการ EEC ขีดเส้นจบในรัฐบาลนี้) ส่วนหุ้นรายตัวที่บวกเด่นกว่าตลาด พบแรงซื้อค่อนข้างกระจายกลุ่ม PTTEP EA MINT IVL S THAI  

          วันนี้คาดว่าแรงซื้อหุ้นรายตัวยังคงกระจายกลุ่ม โดยหุ้นเด่นรอบนี้คาดจะเล่นแบบ One man show คือ เล่นตามประเด็นหนุนเด่นๆของตัวหุ้นเอง ส่วนปัจจัยแวดล้อมต่างประเทศ ล้วนเป็นใจให้หุ้นไทยบวกต่อ  

          (1) ข่าวการบรรลุข้อตกลงการค้า USMCA (สหรัฐฯเพิ่งบรรลุข้อตกลงการค้ากับ แคนาดา หลังจากก่อนหน้าบรรลุข้อตกลงกับเม็กซิโกไปแล้ว) และ (2) ภาวะตลาด Risk on...ดาวโจนส์พุ่ง, น้ำมันบวกแรง, US yield spread แคบลง (10ปี ทรงตัว ส่วน 2ปี ปรับลดลง), บาทแข็ง, ทองลง      

          ระยะสัปดาห์ คาดหุ้นไทยจะเดินหน้าขึ้นต่อ พร้อมสร้างจุดสูงสุดใหม่ในรอบ 4 เดือน โดยปัจจัยหนุนจะมาจาก การเก็งดัก คาดการณ์ผลการดำเนินงาน บจ.ไตรมาส 3/18 โดยนักลงทุนจะเริ่มให้ความคาดหวังกับงบที่ทยอยประกาศตลอดทั้งเดือนนี้ ไปถึงกลางเดือนหน้า ซึ่งจะมีผลต่อราคาหุ้นรายตัว และเป็นประเด็นหนุนบรรยากาศการลงทุน (อย่างน้อยทำให้รู้ว่าซื้อหุ้นไปแล้ว เราจะคาดหวังอะไรจากหุ้นตัวนั้นได้) และสภาพคล่องที่กันเงินไว้จองหุ้น IPO อย่าง OSP คาดว่าจะกลับมาหลังจากรู้ผลจอง...     

 

          (+) ก.อุตสาหกรรม เร่งเครื่องกำหนดออก TOR 4 (จากทั้งหมด 5 โครงการ) ขีดเส้นประมูลจบในรัฐบาลนี้ : โครงการโครงสร้างพื้นฐาน อีอีซี มูลค่างานราว 4 แสนล้านบาท และ โครงการวางระบบอินเตอร์เน็ต 4G มูลค่าประมาณ 1.9 หมื่นล้านบาท เตรียมเสนอบอร์ด กพอ. เห็นชอบในวันที่ 4 ต.ค. นี้ และจะนำเข้า ครม.ในวาระต่อไป (โพสต์ทูเดย์ระบุ TOR4 โครงการ เข้า ครม 16 ตค.) หุ้นเชื่อมโยง WHA AMATA WHAUP GULF BGRIM GPSC EASTW    

          (+) สหรัฐฯได้บรรลุข้อตกลงการค้าฉบับใหม่กับแคนาคา แล้ว โดยข้อตกลงระหว่าง สหรัฐฯ เม็กซิโก แคนาดา ฉบับใหม่ ที่เรียกว่า USMCA จะเข้ามาแทนที่ NAFTA ซึ่งถูกใช้มานานกว่า 24 ปี  

          (-/+) Liquidity drain จากการเปิดจองซื้อหุ้น IPO ในช่วงนี้ เช่น OSP BGC PR9 คาดจะทำให้นักลงทุน อาจต้องกันเงินบางส่วนไว้จองหุ้น แต่จะส่งผลดีต่อตลาดหลังจากหุ้นเหล่านี้เข้าตลาดไปแล้ว เพราะ สภาพคล่องที่กลับเข้ามาใหม่ อาจจะเพิ่มขึ้น จากโอกาสมีกำไร เหนือราคา IPO

          (+) แนวโน้มผลการดำเนินงานไตรมาส 3/18 มีโอกาสจะดีกว่าตลาดคาด จากการ รวบรวมมุมมองผู้บริหาร และ นักวิเคราะห์ ผ่านการประชุมนักวิเคราะห์ ตลอด 2 เดือนที่ผ่านมา เมื่อนำข้อมูลมา สังเคราะห์ เราพบได้ว่า แนวโน้มงบไตรมาส 3/18 มีโอกาสที่ราคาหุ้นส่วนใหญ่ จะไม่สร้างความผิดหวังให้กับตลาด 

 

          PTT รับราคาน้ำมันขาขึ้น บวกกับการเก็ง ผลประมูลแหล่ง บงกช-เอราวัณ

          ITEL ประมูลเน็ตห่างไกล (USO เน็ต งานก่อสร้างบวกงานให้บริการ) มูลค่า 2 หมื่นล้านบาท แบ่งเป็น 8 สัญญา โดยเปิดให้ผู้ประมูลเฉพาะผู้ที่มีใบอนุญาตให้บริการอินเตอร์เน็ตเท่านั้น (ITEL และ SIMAT มีคุณสมบัติพร้อมสุด) 

          GPSC สะสม รอเก็งข่าว กกพ.ชุดใหม่ ชี้ขาด เข้าซื้อกิจการ GLOW (คาดจะเริ่มมีแรงซื้อเก็งกำไรเข้ามาตั้งแต่สัปดาห์นี้ เพื่อไปรอผลชี้ขาดในสัปดาห์หน้า)   

 

          ช่วงที่เหลือของปีหนึ่งในกลุ่มที่เราแนะให้ลงทุน คือหุ้นที่เกี่ยวข้องกับโครงการภาครัฐ ซึ่งเราคาดจะเห็นการเร่งผลักโครงการออกก่อนการเลือกตั้ง โดยโครงการที่คาดจะเห็นในเดือนนี้ คือ USO-net หรือ "อินเตอร์เน็ตห่างไกล" ซึ่งเป็นโครงการขนาดใหญ่มูลค่าราว 2 หมื่นล้านบาท แบ่งเป็น 8 สัญญา เรามองว่าผู้ที่มีศักภาพในการเข้าร่วมโครงการ จะเป็นบริษัทในกลุ่มผู้ให้บริการอินเตอร์เน็ต รวมถึงผู้ที่มีโครงข่ายเป็นของตนเอง คาดการประมูลงานนี้จะมีผลต่อการปรับประมาณการกำไร รวมถึงราคาหุ้นของ ITEL มากที่สุด

 

          GRM ชะลอตัวลงในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา จากปัจจัยด้านฤดูกาลของ Gasoline อย่างไรก็ตามเรามองว่า GRM ควรที่จะขยายตัวในเร็วๆนี้ หนุนโดยฤดูกาลปิดปรับปรุงโรงกลั่น และอุปสงค์ในฤดูหนาว เรายังมองว่า Valuation ของกลุ่มโรงกลั่นยังถูก และยังชอบ TOP ที่สุดในกลุ่ม 

 

          ตลาดหุ้นไทยปรับตัวขึ้นสูงสุดถึง 2.8% นับจากวันที่เราออกบทวิเคราะห์ฉบับก่อนหน้านี้ สำหรับในช่วงสองสัปดาห์ข้างหน้า เราคาดว่าตลาดหุ้นไทยจะเข้าสู่ช่วงความเสี่ยงสูงขึ้นในระยะสั้น กล่าวคือเปลี่ยนจากภาวะตลาดผันผวนต่ำเป็นผันผวนสูง เนื่องจาก 1) แม้ว่าปัจจุบันความผันผวนของตลาดจะอยู่ในระดับต่ำกว่าค่าเฉลี่ยระยะยาว แต่ค่าความผันผวนดังกล่าวมีแนวโน้มจะเพิ่มสูงขึ้นอย่างแข็งแกร่งในเดือนตุลาคม 2) ดัชนี Volume Flow ปรับตัวขึ้นจนเข้าใกล้ระดับ Overbought 3) ดัชนีชี้วัดโมเมนตัมระยะสั้น (Short-term Momentum Strength Index) ของดัชนี SET คาดว่าจะปรับตัวขึ้นอีกในช่วงสัปดาห์แรกของเดือนตุลาคม และคาดว่าจะแตะระดับ Overbought ในช่วงกลางเดือนตุลาคม 4) ดัชนี Bull2Bear ระยะสั้นได้กลับตัวจากเขตความเสี่ยงสูง ขณะที่ดัชนี Bull2Bear ระยะกลางคาดว่าจะแตะระดับความเสี่ยงสูงภายในช่วงปลายเดือนนี้ ดังนั้น เรามองว่าโอกาสที่ตลาดหุ้นไทยจะเข้าสู่ช่วงผันผวนสูงในเดือนตุลาคมมีความเป็นไปได้สูง โดยเฉพาะอย่างยิ่งในช่วงครึ่งหลังของเดือน หุ้นที่ถอดออกจากพอร์ต: BCPG, QH

 

          นักลงทุนต่างชาติขายหุ้นไทย 5 ล้านเหรียญสหรัฐฯในสัปดาห์ที่ผ่านมา ซึ่งกลับจากยอดซื้อสุทธิ 89 ล้านเหรียญสหรัฐในสัปดาห์ก่อนหน้า สำหรับกระแสเงินลงทุนในภูมิภาค 5 ประเทศที่เราดู พบว่ากระแสเงินจากต่างชาติรวมเป็นยอดซื้อสุทธิ 592 ล้านเหรียญ ซึ่งแรงซื้อชะลอลงจากยอดซื้อสุทธิ 2,377  ล้านเหรียญในสัปดาห์ก่อนหน้า สำหรับตลาดหุ้นไทย ดัชนี Volume Flow ของดัชนี SET เข้าใกล้ระดับ Overbought โดยกลุ่มที่มีแรงขายเข้ามาในสัปดาห์ที่ผ่านมาได้แก่ กลุ่มขนส่งและโลจิสติกส์ ธนาคาร และ ICT

 

          (+) BGRIM  เปิดเผยว่าโครงการโรงไฟฟ้าอมตะ บี.กริม เพาเวอร์(ระยอง) 5 ("ABPR 5") ซึ่งเป็นบริษัทย่อยของ BGRIM ได้จำหน่ายไฟฟ้าเชิงพาณิชย์(COD) ให้กับการไฟฟ้าฝ่ายผลิตแห่งประเทศไทยในวันที่1 ตุลาคม 2561 

          ABPR 5 มีกำลังการผลิตติดตั้ง 133 เมกะวัตต์ ตั้งอยู่ที่นิคมอุตสาหกรรมอมตะซิตี้จังหวัดระยอง ได้จำหน่ายไฟฟ้าเชิงพาณิชย์ให้กับการไฟฟ้าฝ่ายผลิตแห่งประเทศไทยตามสัญญาซื้อขายไฟฟ้าประเภทผู้ผลิตไฟฟ้ารายเล็ก (SPP) เป็นระยะเวลา25 ปีซึ่งวันเริ่มต้นซื้อขายไฟฟ้า (COD) ดังกล่าวเป็นไปตามกำหนดระยะเวลาที่ระบุไว้ในสัญญาซื้อขายไฟฟ้าและต้นทุนการก่อสร้างเป็นไปตามที่กำหนดไว้กับ (ที่มา ASPEN) 

          (+) HUMAN  ขายหุ้นบิ๊กล็อตให้นักลงทุนสถาบัน และ ต่างชาติ รวม 40 ล้านหุ้น ราคา 11.20 บ. (ที่มา อินโฟเควสท์)   

          (+) STA (LST UPOIC) เก็ง ราคายางปรับขึ้น รวมถึงปาล์มน้ำมัน ในระยะสั้น จากเหตุภัยพิบัติสึนามีที่ อินโดนีเซีย / คาดบวกต่อราคายางมากกว่า ขณะที่ อุตสาหกรรมปาล์ม ถูกกดดันจาก นโยบายลดใช้ ปาล์มเพื่อการบริโภค และ ในการผสมน้ำมันเชื้อเพลิง จากทวีปยุโรป 

          (+/-) เงินเฟ้อไทยทั่วไฟเดือน ก.ย.+1.33% สูงกว่าตลาดคาดที่ 1.3% y-y (บวก 15 เดือน ติด) แต่ชะลอลงจากเดือน ส.ค.ที่ +1.6% (ที่มา ก.พาณิชย์)