Stock          S          R        Comment

AMATA        23.00      24.50      4 ต.ค. EEC พิจารณาลงทุน 4 โครงการเร่งด่วน

ASK          23.30      24.50      สินเชื่อได้รับแรงหนุนจาก Demand รถบรรทุกที่เติบโตดี

CPF          24.80      25.75      คาดราคาสัตว์บกใน Q3 หนุนรายได้-กำไรโตโดดเด่น

 

          October : ประเมินภาพ SET Index เดือนตุลาคมจะแกว่งตัว Sideways โดยมองกรอบแนวรับที่ 1700 จุดและ 1680 จุด ตามลำดับ ส่วนกรอบแนวต้านสำคัญประเมินที่ 1780 จุด แนะนำนักลงทุน Wait & See จนกว่าดัชนีจะมีการปรับตัวไปยังกรอบแนวรับหรือแนวต้าน จึงค่อยใช้เป็นจังหวะในการเข้าลงทุนหรือขายทำกำไร สำหรับปัจจัยที่ต้องติดตามมีดังนี้

 

          1) ราคาน้ำมันดิบที่ยืนได้ในระดับสูง และคาดว่าจะทรงตัวได้ต่อไปจนกระทั่งถึงสิ้นปีนี้ เนื่องจากสหรัฐฯเตรียมที่จะบังคับใช้มาตรการคว่ำบาตรกับอิหร่านเป็นรอบที่ 2 ในวันที่ 4 พ.ย.นี้ ส่งผลให้ปริมาณการผลิตน้ำมันจากอิหร่านมีแนวโน้มปรับลดลงอีก และทำให้ปริมาณอุปทานในตลาดโลกยังไม่ปรับตัวสูงขึ้นนัก มองเป็นปัจจัยประคับประคองกลุ่มพลังงานและ SET Index ที่สำคัญ

          2) อัตราดอกเบี้ยภายในประเทศที่อยู่ในระดับต่ำ ประกอบกับการเก็บภาษี 15% บนดอกเบี้ยของกองทุนตราสารหนี้ในช่วงถัดไป จะทำให้หุ้นยังคงเป็นตราสารที่มีความน่าสนใจในแง่ของเงินปันผลโดยเปรียบเทียบ

          3) สภาพคล่องในประเทศที่อยู่ในระดับสูง โดยล่าสุดปริมาณเงิน (M2) ในระบบยังคงเติบโตต่อเนื่องที่ 5% จึงทำให้เวลาที่ตลาดหุ้นมีการปรับฐานลง ก็จะมีเม็ดเงินภายในที่ช่วยประคับประคองตลาดไว้ได้

          1) การที่ SET Index ปรับตัวขึ้นมารอบนี้พร้อมกับแรงเก็งกำไรในธุรกรรม Block trade ในระดับสูง ซึ่งถ้าหากดัชนีเริ่มมีการย่อตัวลงจนทำให้นักลงทุนมีการปิดสัญญาธุรกรรมเหล่านี้ลง อาจทำให้เกิดแรงขายในลักษณะ Momentum คล้ายๆกับช่วงปลายเดือนมิถุนายนที่ผ่านมาได้

          2) ประมาณการกำไรของบจ.ที่ยังคงถูกปรับลดลงเล็กน้อย จนทำให้ Valuation ของ SET ยังคงอยู่ในระดับสูง ทั้งนี้ต้องติดตามการรายงานผลประกอบการไตรมาส 3 ของกลุ่มธนาคารพาณิชย์ในเดือนนี้ ซึ่งจากการประเมินล่าสุดคาดว่า มีแนวโน้มอ่อนตัว QoQ

          3) ติดตามกำหนดการ Review อันดับความน่าเชื่อถือของอิตาลีจากสถาบันจัดอันดับต่างๆในเดือนนี้ อาทิ Moody's และ S&P ซึ่งภายหลังจากที่รัฐบาลผสมของอิตาลีตั้งเป้าการขาดดุลการคลังปีหน้าสูงถึง 2.4% ทำให้มีโอกาสที่บริษัทจัดอันดับเหล่านี้จะปรับลดอันดับ/แนวโน้มเครดิตของอิตาลีลง

          4) ติดตามการประชุม EU Summit ในวันที่ 18-19 ตุลาคมนี้ ซึ่งคาดว่าจะมีการพูดคุยกันเกี่ยวกับแผนการ Brexit ที่มีรายละเอียดเชิงลึกมากขึ้น หากการเจรจายังคงมีความวุ่นวายและไม่สามารถหาข้อตกลงได้ อาจเป็นปัจจัยรบกวนต่อตลาดทุนได้อีกเช่นกัน

          Stock selection: มองกลุ่มหุ้นที่น่าสนใจหากจะต้องมีการเข้าลงทุนใหม่ ณ วันนี้ ได้แก่กลุ่มหุ้นปันผลสูง (SETHD) ที่ราคายังคงปรับตัว Laggard ตลาดหากนับตั้งแต่ต้นไตรมาส 3 ที่ผ่านมา ซึ่งมีตัวที่น่าสนใจได้แก่ TISCO, MAJOR, CPF, BBL, SCC, AP ที่สำคัญ เราพบว่ากลุ่มหุ้นปันผลสูงนี้ (SETHD) มักปรับตัวอยู่ในเกณฑ์ดีในเดือนตุลาคมของทุกปี โดยให้ผลตอบแทนเฉลี่ยราว 2.2% ในรูปของ Total return

          แนวรับ  1,748  แนวต้าน 1,766

 

 

LANNA  XD 0.45 บาท

KWM เข้าซื้อขายเป็นวันแรก (420mn sh @ Bt1.30) ตลาด MAI

META-W3 เข้าซื้อขายเป็นวันแรก (150mn sh 1:1 @ Bt2.00)