KGI คาด SET Index วันศุกร์ไซด์เวย์ต่อ... หลังวานนี้ดัชนีฯ ผันผวนรุนแรงระหว่างวัน ตามการเหวี่ยงแรงของสัญญา SET50 Index Futures ซึ่งรุ่น U หมดอายุเมื่อวานนี้ และทั้งรุ่น U และรุ่น Z ผันผวนแรงมากในช่วงบ่าย... คาดว่าวันนี้จะเข้าสู่ภาวะปกติแล้ว ด้านปัจจัยภายนอกประเทศเป็นกลาง ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ขยับขึ้นต่อหลังตัวเลขคำสั่งซื้อสินค้าคงทน ส.ค. และข้อมูลขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ แข็งแกร่งกว่าที่ consensus คาด แต่ประเด็นดังกล่าว (ผนวกกับข่าวลบในยูโรโซน ได้แก่ความกังวลต่อการขาดดุลงบประมาณของอิตาลีที่อาจสูงกว่าเป้าหมาย และความไม่แน่นอนกรณี Brexit หลังฝ่ายค้านอังกฤษเสนอให้ลงมติใหม่) ส่งผลให้ดัชนีค่าเงินดอลล่าร์ฯ รีบาวด์แรงเมื่อคืนนี้ น่าจะกดดันฟันด์โฟลว์หุ้นไทยในช่วงสั้นท่ามกลาง valuations ของ SET Index ที่ค่อนข้างตึงตัวอยู่แล้ว ด้านปัจจัยภายใน ธปท. จะรายงานตัวเลขเศรษฐกิจไทย ส.ค. ช่วงบ่ายวันนี้ ซึ่งจะเป็นข้อมูลล่าสุดในการใช้ประเมินตัวเลข GDP ไทยไตรมาส 3/2561 ที่จะออกมาในเดือน พ.ย.

 

  UNIQ (เป้าพื้นฐาน 19.9 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 14.0 บาท แนวต้านแรก 14.4 บาท หากผ่านได้ประเมินมีโอกาสขึ้นทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 15 บาท (Stop loss 13.8 บาท) 2) PE ปี 2562 = 13.4 เท่า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยย้อนหลัง 5 ปีที่ 19.6 เท่า ขณะที่แนวโน้มอุตสาหกรรมกำลังจะเข้าสู่ขาขึ้นอีกครั้ง ทั้งงานในมือตอนนี้ที่ 3.4 หมื่นล้านบาท (เพียงพอที่จะรับรู้รายได้ไป 2 - 3 ปี) และยังมีงานประมูลภาครัฐฯจำนวนมากที่กำลังจะเปิดประมูล 3) แนวโน้มกำไรจากการดำเนินงาน 2H61 จะโต HoH จากการรับรู้รายได้ โครงการ MRT สายสีส้ม (สัญญา 4 และ 6) และรถไฟทางคู่ (ลพบุรี - ปากน้ำโพ)

  WHAUP* (เป้าพื้นฐาน 8.7 บาท) ประเมินแนวรับ 6.2 บาท / แนวต้าน 6.45 - 6.80 บาท (Trailing stop ล๊อกกำไร 6.15 บาท) 2) ประเมินเป็นหุ้น Laggard กลุ่มโรงไฟฟ้าและสาธารณูปโภค (คาดเป็นผลจากนักลงทุนหาหุ้น Defensive ในช่วงภาวะตลาดผันผวน) 3) Valuation WHAUP* น่าสนใจที่สุดในกลุ่มฯ โดยมี Upside จากราคาเหมาะสม +38% (สูงสุดในกลุ่มฯ) ขณะที่ฝ่ายวิจัยฯประเมินมูลค่าโรงไฟฟ้าและสาธารณูปโภคด้วยวิธี (DCF) + สมมติฐาน (WACC) บนฐานเดียวกันทุกตัว และคาดปันผลปี 2561 - 62 เท่ากับ 3.6% และ 4.0% ตามลำดับ

  AMATA* (เป้าพื้นฐาน 30 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 22.4 บาท / แนวต้านแรก 23.0 บาท หากผ่านได้ แนะนำ "เก็งกำไรตาม" ประเมินแนวต้านถัดไป 23.7 บาท (Trailing stop ล๊อกกำไร 22.1 บาท) 2) ฝ่ายวิจัยฯประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงาน 2H61 จะเติบโต HoH โดย ยอดขายที่ดิน QTD อยู่ที่ประมาณ 300 ไร่ ซึ่งคิดเป็นยอดขายที่ดินประมาณ 500 ไร่ YTD จากสมมติฐานยอดขายทั้งปีที่ 950 ไร่ 3) ประเมิน Sentiment บวกของกลุ่มนิคมฯ จาก i) ความคืบหน้าการเลือกตั้ง ii) การลงทุนโครงสร้างพื้นฐานภาครัฐฯ ที่จะช่วยสนับสนุนการตัดสินใจลงทุนของนักลงทุนในช่วงปลายปีนี้

 

  หุ้นเด่น Quantamental เดือน ก.ย.61: MBK (Stop loss 24.0 บาท) / KTB* (Stop loss 18.5 บาท) / SF (Stop loss 8.6 บาท) / COL (Stop loss 28 บาท) / D (Stop loss 10.4 บาท) ... นักลงทุนสามารถเลือกพิจารณาหุ้น Top picks ตัวอื่นๆนอกเหนือจากที่เราเลือกมา 5 ตัวนี้ได้ใน บทวิเคราะห์ Quantamental

 

  (+) PTT* ตามนัดแต่ช้าหน่อย ปันผลต.ค.ตามคำสั่งคลัง (ข่าวหุ้น) วันนี้ประชุมบอร์ดเลือก BEM* หรือ BTS* ร่วมประมูลไฮสปีดเทรน PTT* จ่ายปันผลเดือนตุลาคมนี้ตามคำสั่งคลัง คาดไม่ต่ำกว่า 0.80 บาทต่อหุ้น ส่งเป็นรายได้เข้าคลังงบปี 62 จำนวน 1.16 หมื่นล้านบาท อัตราผลตอบแทนสูงกว่าปีก่อน ส่วนวันนี้ประชุมบอร์ดปตท. คัดเลือกพันธมิตร BEM* หรือ BTS* ร่วมกันประมูลรถไฟความเร็วสูงเชื่อม 3 สนามบิน

  (+) IRPC* การันตีไตรมาส 3 ฟาดกำไรสต๊อกน้ำมัน (ข่าวหุ้น) “ไออาร์พีซี” การันตีไตรมาส 3 ฟันสต๊อกเกน รับราคาน้ำมันดิบพุ่งแตะ 80 เหรียญสหรัฐ ลั่นโครงการ MARS อัพกำลังผลิตเป็น 1.1-1.3 ล้านตัน/ปี และเบนซีน 5 แสนตัน/ปี ประกาศเดินหน้า “IRPC 4.0” ตั้งเป้าพลิกโฉมบริษัทก้าวสู่ผู้นำดิจิทัลกลุ่มปิโตรเคมี

  (0) จำนำทะเบียนรถระส่ำ ธปท. คุมเข้มเริ่มพ.ย.นี้ (ข่าวหุ้น) แบงก์ชาติดีเดย์ออกกฎคุมเข้มสินเชื่อจำนำทะเบียนรถยนต์ เดือนพ.ย.นี้ กำหนดอัตราดอกเบี้ยและบริการผู้ประกอบการกว่า 1 พันรายทั่วประเทศให้เป็นธรรม  บิ๊กลีสซิ่ง MTC-SAWAD-THANI เงินติดล้อของกรุงศรีอ่วม รายได้ดอกเบี้ย-ค่าธรรมเนียมทรุด ขณะที่ AMANAH กระอัก สัดส่วนพอร์ตสินเชื่อจำนำทะเบียนรถกว่า 80-90%

  (+) MVP รับไฮซีซั่น งบครึ่งหลังเด้ง จ่อจัดงานเพียบ (ข่าวหุ้น) MVP คึกคักรับไฮซีซั่น หนุนงบครึ่งปีหลังเด้ง! เตรียมจัดงานเพียบ แง้มรายได้ปีนี้มีลุ้นโตทะลุเป้าที่ตั้งไว้ 50% จากปีก่อน ล่าสุดจัดงาน Thailand Mobile Expo 2018 ครั้งที่ 31 วันที่ 27-30 ก.ย.นี้ จ่อบุ๊กรายได้ทันที โชว์ให้มาร์จิ้น 40-50%

  (+) เฮ! เวียดนามขยายโซลาร์ BGRIM*-GULF ฮุบดีลเพิ่ม (ทันหุ้น) BGRIM*-GULF ใส่เกียร์ไล่คว้าโรงไฟฟ้าโซลาร์เวียดนามเพิ่มหลังรัฐบาลขยายเวลา COD ออกไปเป็นปลายปี 2563 แถมปรับค่า Tariff เพิ่ม ชี้ความต้องการไฟฟ้าในเวียดนามพุ่ง เผย GULF เจรจาลงทุนอีกกว่า 200MW จากที่คว้าแล้ว 460MW เช่นเดียวกับ BGRIM* ชิงเพิ่มพอร์ตอีกไม่ต่ำกว่า 200MW จากปัจจุบัน 677MW

  (+) ECL เล็งออกหุ้นกู้ 600 ล. รุกฐานอัพพอร์ตสินเชื่อ (ทันหุ้น) ECL เผยไตรมาส 3/2561 ยอดปล่อยสินเชื่อตามเป้าหมาย พร้อมขยายฐานลูกค้ารถจดประกอบ-รถเก่ามากขึ้น ลดการแข่งขันในอุตสาหกรรม หนุนยอดปล่อยสินเชื่อใหม่ปี 2561 อยู่ที่ 3,600 ล้านบาท คุม NPL ทั้งปีต่ำ 3.5% ลุยออกหุ้นกู้วงเงินไม่เกิน 600 ล้านบาท อายุ 2 ปี ดอกเบี้ย 2.20% เปิดให้รายใหญ่จอง 2-4 ต.ค. นี้

 

  TRUE* (เป้าพื้นฐาน 9 บาท) ประเมินแนวรับ 6.05 บาท / แนวต้าน 6.4 บาท และถัดไปที่ 6.55 บาท (Trailing stop ล๊อกกำไร 6.0 บาท) 

  KTB* (เป้าพื้นฐาน 21.5 บาท) แนะนำ "Let profit run" (Trailing stop ล๊อกกำไร 19.7 บาท)   

  TFG (เป้า Consensus 4.2 บาท) ประเมินแนวรับ 4.18 บาท / แนวต้าน 4.40 บาท (Stop loss 4.14 บาท) 

  SEAFCO (เป้าพื้นฐาน 10.3 บาท) ประเมินแนวรับ 8.8 บาท / แนวต้าน 9.2 บาท (Trailing stop ล๊อกกำไร 8.7 บาท)

  SCCC (เป้าพื้นฐาน 310 บาท) แนะนำ "Let profit run" (Trailing stop ล๊อกกำไร 249 บาท)   

  TISCO* (เป้าพื้นฐาน 118 บาท) แนะนำ "Let profit run" (Trailing stop ล๊อกกำไร 83 บาท)  

  CPALL* (เป้าพื้นฐาน 87 บาท) แนะนำ "Let profit run" (Trailing stop ล๊อกกำไร 69 บาท)  

  BGRIM* (เป้าพื้นฐาน 31 บาท) แนะนำ "Let profit run" (Trailing stop ล๊อกกำไร 27.5 บาท)   

COM7* (เป้า Consensus 21.5 บาท) แนะนำ "Let profit run" (Trailing stop ล๊อกกำไร 20.6 บาท)

 

  UNIQ* แนะนำ "ซื้อ" เป้าพื้นฐาน 19.9 บาท ฝ่ายวิจัยฯ คาดแนวโน้มกำไรจากการดำเนินงาน 2H61 จะโต HoH จากการรับรู้รายได้โครงการรถไฟฟ้า MRT สายสีส้ม (สัญญาที่ 4 และ 6) และรถไฟทางคู่ (ลพบุรี – ปากน้ำโพ) UNIQ มี backlog ในมือ 3.4 หมื่นล้านบาท และยังมี upside จากโครงการรถไฟความเร็วสูงเชื่อมสามสนามบินที่กำลังอยู่ในขั้นของการเปิดประมูล อย่างไรก็ดี ฝ่ายวิจัยฯ ปรับลดประมาณการกำไรปีนี้ลง 17.5% แต่ปรับประมาณการกำไรปี 2562-63 ขึ้นอีกเล็กน้อย 3.8%/1.5% จากการเลื่อนรับรู้รายได้จากปีนี้

  THAI* แนะนำ "ซื้อ" เป้าพื้นฐาน 16.1 บาท THAI* ร่วมมือการท่องเที่ยวแห่งประเทศไทย (ททท.) ส่งเสริมเส้นทางบินไปยัง 20 จังหวัดชั้นรอง ซึ่งสำหรับเส้นทางบินในประเทศนั้น ปัจจุบัน THAI และ THAI Smile ซึ่งเป็นสายการบินต้นทุนต่ำของบริษัททำการบินไปยัง 10 จังหวัด หากสามารถเพิ่มจำนวนนักท่องเที่ยวกระจายไปยังเมืองรองได้มากขึ้น จะเป็นส่วนเพิ่มรายได้ของบริษัทฯในอนาคต

 

  จิตวิทยาตลาดวันนี้:  --- นัยต้าน 1753 จุด

   วันนี้ หากดัชนี SET ดีดขึ้นปิดเหนือนัยต้าน 1753 จุดนั้น อาจผลักราคาขึ้นในกรอบ 1753-1775 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงหรือปิดต่ำกว่านัยต้าน 1753 จุดนั้น อาจทรงราคาในกรอบ 1753-1735 จุด

  แนวรับวันนี้:          1750/1737                 แนวต้านวันนี้:          1753/1769