เมื่อวานที่ผ่านมา SET มีความผันผวนสูงมาก คาดเป็นผลจากสัญญา S50U18 หมดอายุ โดยมีแรงขายในกลุ่มค้าปลีกอย่าง CPALL, BJC อย่างไรก็ตามในช่วงบ่ายมีแรงซื้อในกลุ่มธนาคาร SCB, KTB  และหุ้นอย่าง BEAUTY, DOD, APCO มีแรงซื้อเด่น ณ. สิ้นวัน SET ปิดที่ 1,752.9 จุด (+3.0 จุด) ด้วยมูลค่าการซื้อขายราว 6.3 หมื่นล้านบาท เพิ่มขึ้นจากวันก่อนหน้าที่ 4.8 หมื่นล้านบาท

นักลงทุนต่างชาติพลิกกลับมาขายหุ้นไทยอีกครั้งที่ 1,736 ล้านบาท        (นักลงทุนสถาบันขายสุทธิที่ 974 ล้านบาท)  และเปิดสถานะ Short SET50 index future สุทธิ 8,782 สัญญ

 

  สรุปการลงทุนเดือนกันยายน  : ตลาดหุ้นเดือนกันยายนมีความผันผวนสูงมาก โดยในช่วงต้นเดือน SET ปรับตัวลงตามภูมิภาคจากความกังวลเรื่องสงครามการค้าภายหลังสหรัฐ-จีนมีแผนขึ้นภาษีครั้งที่ 2 อย่างไรก็ตามความกังวลดังกล่าวได้ถูกผ่อนคลายระดับหนึ่งภายหลังทั้ง 2 แถลงขึ้นภาษีจริงที่ต่ำกว่าตลาดคาด (สหรัฐขึ้นภาษีนำเข้า 10% วงเงิน 2.0 แสนล้าน จากที่ตลาดคาดไว้สูงกว่า 25%) ประกอบกับปัจจัยการเมืองในประเทศก็เริ่มมีพัฒนาการที่ดีเช่นกัน โดยพ.ร.ป. การเลือกตั้งส.ส.และที่มาส.ว.ได้ถูกประกาศอย่างเป็นทางการในราชกิจจานุเบกษา อีกทั้งคสช.ประกาศให้พรรคการเมืองเริ่มกลับมาจัดกิจกรรมพรรคเพื่อเตรียมเลือกตั้ง สร้างความเชื่อมั่นให้นักลงทุนของวันเลือกตั้งที่คาดน่าจะอยู่ในเดือนก.พ. 2562 อีกครั้ง เป็นผลให้ SET ปรับตัวขึ้นจากจุดต่ำสุดมากกว่า 100 จุด และมูลค่าซื้อขายเฉลี่ยกลับมาสูงสุดในรอบ 4 เดือน โดยหุ้นขนาดกลางหลายตัวปรับขึ้นเด่น เช่น EA, GULF, CKP, STA และอีกหนึ่งปัจจัยสำคัญต่อตลาดทุนนั่นคือ การปรับขึ้นดอกเบี้ยสหรัฐเมื่อวานที่ผ่านมา โดย Powell ยังคงมุมมอง Hawkish ต่อการปรับขึ้นดอกเบี้ยอีก 1 ครั้งเป็น 2.25-2.50% ในเดือนธ.ค. และสะท้อนจาก Dotplot ว่าจะมีการปรับขึ้นอีก 3 ครั้งในปีหน้า 

  Investment Theme:  คงคำแนะนำรอซื้อบริเวณแนวรับ 1,730 และ 1,745 จุด+/-เน้นหุ้นกลุ่ม Domestic นำโดย CPALL, STEC, BEM, SCB และหุ้นที่ปัจจัยพื้นฐานดีแต่ราคายังไม่ขึ้น (มี Upside) นำโดย GOLD, PRM, BLAND พร้อมแนะเลี่ยงการลงทุนในกลุ่มท่องเที่ยวและสายการบิน เนื่องจากมองว่าอุตสาหกรรมท่องเที่ยวยังฟื้นตัวลำบาก

 

  เมื่อคืนที่ผ่านมา –  Trump ขู่ขึ้นภาษีรถยนต์จากแคนาดา 

 

  Trading idea – ทยอยสะสม MACO เรา Rollover ราคาเหมาะสมปีหน้าเป็น 2.54 บาท ราคาปัจจุบัน Laggard กลุ่ม และ EPS19 เติบโต 24%  / หลีกเลี่ยงการลงทุนกลุ่มท่องเที่ยว โดยสทท.คาดจำนวนนักท่องเที่ยวจีน ใน Q4 ลดลง 25%YoY สอดคล้องกับมุมมองของเรา/CPN กรอบ 82.00-90.00 บาท

 

 

 

  สัญญาณ Hammer ช่วยให้กลับมาแกว่งในกรอบ 1745-1765:  ดัชนีแกว่ง Sideway Down ตลอดทั้งวัน โดนระหว่างวันหลุดแนวรับ 1745 แต่ช่วงหลัง 4 โมงมีแรงซื้อกลับจากหุ้นกลุ่มพลังงานและธนาคารช่วยผลักดันดัขนีให้กลับมายืนเหนือแนวรับ 1745 อีกครั้ง และทำให้กราฟแท่งเทียนรายวันเกิดเป็นสัญญาณกลับตัวขึ้นแบบ Hammer ทำให้ยังคงมองว่าดัชนีจะกลับมาแกว่งตัวในกรอบ 1745-1765 และหากสามารถปิดยืนเหนือ High วันนี้ได้จะส่งสัญญาณบวกต่อในสัปดาห์หน้า 

  กลยุทธ์การลงทุน 1) มีหุ้น : Trading ในกรอบ 1745-1765 และพิจารณาแรงขายที่แนวต้าน 1760 และ 1765 เพื่อขายทำกำไรเล่นรอบ       2)  ไม่มีหุ้น : หากอ่อนตัวไม่หลุด 1745 แนะนำทยอยสะสม เพื่อ  Trading ในกรอบ 1745-1765

  แนวรับ : 1730, 1745 แนวต้าน : 1760, 1765

 

  ปัจจัยต่างประเทศ: Trump เตรียมเจรจาการค้าญี่ปุ่น

  ปัจจัยในประเทศ:  28 ก.ย. ไทยรายงานดุลบัญชีเดินสะพัดเดือนส.ค.

 

  CPN (B 82.50-83.50, Tp 87.00//90.00, Cut 81.50)

  PTTEP (B 154.00, Tp 160.00, Cut 152.00)