KGI คาด SET Index วันศุกร์ขึ้นต่อ แต่น่าจะชะลอความร้อนแรงและผันผวนมากขึ้น... หลังวานนี้ดัชนีฯ แรลลี่แรงกว่าเราประเมิน ตอบรับสองปัจจัยบวกสำคัญได้แก่ ความมั่นใจต่อการเลือกตั้งของไทย และความหวังต่อการเจรจาการค้าระหว่างสหรัฐฯ และจีน ทั้งนี้เรากลับมาที่พีอีแบนด์โมเดล ซึ่งเป็นเครื่องมือประเมินกรอบซื้อขายช่วงสั้นของ SET Index เราประเมินดัชนีฯ มีโอกาสแกว่งขึ้นไปที่ 1,750 จุด (สูงกว่ากรอบเดิมที่เราเคยประเมินไว้ที่ 1,740 หลังจากเราปรับเพิ่มประมาณการกำไรหุ้น 2-3 ตัวในช่วงหลายวันที่ผ่านมา... ทั้งนี้แม้ตลาดมีปัจจัยบวกมากขึ้น แต่เรามองอัพไซด์จะจำกัดแถว 1,750) ด้านปัจจัยภายนอกยังคงเป็นบวก โดยนอกเหนือจากความหวังต่อการเจรจาการค้าแล้ว แรงกดดันเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ลดลงในช่วงสั้น หลังตัวเลข core CPI เดือน ส.ค. 2561 +2.2% YoY ต่ำกว่าที่ consensus คาดที่ +2.4% YoY ส่งผลให้สกุลเงินดอลล่าร์ฯ อ่อนค่า ผนวกกับสกุลเงินยูโรได้แรงหนุนจากผลประชุม ธ.กลางยุโรปเมื่อค่ำวานนี้ ซึ่งยังคงส่งสัญญาณยุติมาตรการ QE ในสิ้นปี 2561 นี้ 

 

  KTB* (เป้าพื้นฐาน 21.5 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 19.5 บาท / แนวต้าน 20.2 บาท (Trailing stop ล๊อกกำไร 19.4 บาท) 2) ประเมิน Valuation ไม่แพง PBV 0.95 เท่า (ค่าเฉลี่ยย้อนหลัง 5 ปี = 1.1 เท่า) ขณะที่แนวโน้มอัตราดอกเบี้ยกำลังเป็นขาขึ้น (ประเมินมีโอกาสที่ประชุม กนง จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบาย 1 ครั้ง ภายในปลายปีนี้) + แนวโน้มเศรษฐกิจที่ขยายตัว และ NPL ที่น่าจะผ่านจุดสูงสุดไปแล้ว ตามวัฏจักรเศรษฐกิจ ทำให้คาดว่า PBV และ PE มีโอกาสที่จะกลับสู่ระดับที่สูงกว่าค่าเฉลี่ยได้  

  SGP* (เป้าพื้นฐาน 14.9 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 12.4 บาท / หากยืนเหนือแนวราคา 12.7 บาทได้ ประเมินลุ้นปิดแก๊บราคาที่ 13.6 บาท (Trailing stop ล๊อกกำไร 12.0 บาท) 2) ล่าสุดราคาก๊าซ LPG ประกาศเดือน ก.ย.61 = 600 ดอลลาร์สหรัฐฯ/ตัน (เพิ่มขึ้นจากเดือน มิ.ย.61 ที่ 560 ดอลลาร์สหรัฐฯ/ตัน) และสัญญาส่งมอบเดือน ต.ค.61 ล่าสุดอยู่ที่ 634 ดอลลาร์สหรัฐฯ/ตัน คาดแนวโน้มผลการดำเนินงาน 3Q61 เป็นบวกต่อเนื่องและพีคใน 4Q61 3) ข้อมูลจาก Opportunity day วานนี้ SGP* เตรียมยื่นประมูลนำเข้าก๊าซ LNG กับทาง EGAT (คาดร่วมทุนกับ EGATi บ.ลูกของ EGAT) และอยู่ระหว่างพิจารณาลงทุนก่อสร้างท่าเรือ + คลัง LNG (คาดรู้ผลปลายปีนี้) ... วานนี้ฝ่ายวิจัยฯออกบทวิเคราะห์ปรับประมาณการฯขึ้น +14.5% และราคาเป้าหมายขึ้น สะท้อนราคาก๊าซ LPG ใน 2H61 ที่ปรับขึ้นสูงกว่าคาด 

  AMATA* (เป้าพื้นฐาน 30 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 21.2 บาท และ 20.8 บาท / แนวต้าน 22.2 บาท และถัดไปที่ 23.7 บาท (Stop loss 20.5 บาท) 2) ประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงาน 2H61 จะฟื้นตัว HoH จากยอดขายที่ดินนิคมฯ ที่คาดว่าจะเร่งตัวขึ้นใน 2H61 (1H61 ขายที่ดินนิคมฯไปได้ราว ±100 ไร่ ขณะที่เป้าหมายของบริษัทฯปีนี้อยู่ที่ +900 ไร่) 3) ประเมินความคืบหน้าการเลือกตั้งจะช่วยสนับสนุน Sentiment การลงทุนของนักลงทุนหลังจากที่ พรบ. EEC มีผลบังคับใช้ไปก่อนหน้าแล้ว

 

  ฝ่ายวิจัยฯ ออกบทวิเคราะห์เชิงปริมาณ โดยคัดกรองหุ้นจากข้อมูลเชิงปริมาณตามทฤษฏี ทั้งเชิงปริมาณและปัจจัยพื้นฐาน โดยหุ้นเด่นที่เราคัดกรองมาด้วยวิธีนี้จะเหมาะสำหรับการ "Buy and Hold" ระยะเวลา 1 - 3 เดือน (เว้นแต่หลุดจุด Stop loss ระหว่างเดือนที่ลงทุน) 

หุ้นเด่น Quantamental เดือน ก.ย.61: MBK (Stop loss 24.0 บาท) / KTB* (Stop loss 18.5 บาท) / SF (Stop loss 8.6 บาท) / COL (Stop loss 28 บาท) / D (Stop loss 10.4 บาท) ... นักลงทุนสามารถเลือกพิจารณาหุ้น Top picks ตัวอื่นๆนอกเหนือจากที่เราเลือกมา 5 ตัวนี้ได้ใน บทวิเคราะห์ Quantamental

 

  (-) DTAC* ยัน 99% ซิมไม่ดับกสทช.แนะลูกค้าย้ายคลื่น (กรุงเทพธุรกิจ) "ดีแทค" ออกโรงให้ความมั่นใจลูกค้ายัน 99% ซิมไม่ดับ ขณะกสทช.เตือนรีบย้ายคลื่นความถี่อื่น  ในค่ายเดิม หรือโอนย้ายค่าย ก่อนซิมดับในเที่ยงคือวันที่ 15 ก.ย.  "ประวิทย์" แจงเหตุผล 5 ข้อเห็นสมควรเยียวยาลูกค้าดีแทค อ้างเสียงส่วนใหญ่ชี้ไม่ให้เข้าสู่มาตรการคุ้มครอง เหตุมีการจัดประมูลล่วงหน้าแล้ว ขณะ "สารี" ขอประธานบอร์ดกสทช.ทบทวนมติระบุมติ ถือเป็นการเลือกข้าง-ลอยแพลูกค้า

  (+) เคาะลงทุนพลังงาน 1.67 แสนล. (โพสต์ทูเดย์) บอร์ดบีโอไออนุมัติ 4 โครงการใหญ่ด้านพลังงาน 1.67 แสนล้าน TOP* เดินเครื่อง 1.5 แสนล้าน ที่ประชุมคณะกรรมการส่งเสริมการลงทุน (บีโอไอ) ที่มี พล.อ.ประยุทธ์ จันทร์โอชา นายกรัฐมนตรี เป็นประธาน เมื่อวันที่ 13 ก.ย. 2561 ได้อนุมัติลงทุนโครงการขนาดใหญ่ โดยเฉพาะโครงการด้านพลังงาน 4 โครงการ รวมมูลค่าการลงทุน 1.67 แสนล้านบาท

  (+) SCB* เข้าดัชนีดาวโจนส์ชูความยั่งยืนระดับโลก (ทันหุ้น) SCB* ติดโผดัชนี DJSI ประจำปี 2561 สะท้อนความมุ่งมั่นในการดำเนินธุรกิจภายใต้แนวคิดด้านความยั่งยืน ขณะที่โบรกชี้ผลประกอบการกลุ่มแบงก์ยังโตต่อ เตรียมเข้าช่วงไฮซีซัน-รับอานิสงส์สัญญาณการเลือกตั้ง หนุนโครงการลงทุนขนาดใหญ่ขยายตัว ดันความต้องการสินเชื่อพุ่ง ชู BBL*-KBANK* เด่น

  (+) COM7*-SPVI วิ่งรอยอดขาย ไอโฟนรุ่นใหม่ (ข่าวหุ้น) “COM7-SPVI” รับผลบวก Apple เปิดตัว iPhone ใหม่ 3 รุ่น คาดวางขายในไทย พ.ย.-ธ.ค.นี้ “เอ็มดี SPVI” ลั่นจ่อโกยยอดขายดันงบครึ่งปีหลังแจ่ม! ย้ำเป้ารายได้ปีนี้โต 10% ฟากวงการเงินชี้ COM7 ได้อานิสงส์ทั้งเซนติเมนต์หุ้น-พื้นฐานธุรกิจ หนุนงบไตรมาส 4/61 โตเด่น

  (+) WIIK ลุ้นคว้างานใหม่ 400 ล้าน จ่อนำ บ.ย่อยเข้าตลาดหุ้นปี 62 (ข่าวหุ้น) WIIK เผยบริษัทย่อย “วิค วอเตอร์” หรือ WW คว้างานบริหารจัดการน้ำในนิคมฯ เพิ่ม พร้อมรอลุ้นผลประมูลงานใหม่อีกมูลค่า 400 ล้านบาท ในช่วงเดือน ต.ค.นี้ พร้อมเล็ง WW เข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ฯ ปี 2562

  (+) STA ทุ่ม 3 พันล.ขยายถุงมือยาง หวังสู่ผู้ผลิตใหญ่อันดับ3 ของโลก (ผู้จัดการรายวัน 360 องศา) ศรีตรังฯ ชี้ตลาดถุงมือยาง อนาคตสดใส ทุ่มงบลงทุนปีนี้ 3 พันล้านขยายกำลังผลิตถุงมือยาง และน้ำยางข้น และปีหน้าเตรียมลงทุนขยายถุงมือยางอีก หวังก้าวสู่บริษัทผู้ผลิตถุงมือยางใหญ่อันดับ 3 ของโลกจากปัจจุบันอยู่อันดับ 5

 

  PSL (เป้า Consensus 15.08 บาท) ประเมินแนวรับ 11.8 บาท / แนวต้าน 12.7 บาท (Stop loss 11.8 บาท) 

  SEAFCO (เป้าพื้นฐาน 10.3 บาท) ประเมินแนวรับ 8.6 บาท / แนวต้านแรก 8.8 - 9.2 บาท (Stop loss 8.25 บาท)

  SCCC (เป้าพื้นฐาน 310 บาท) ประเมินแนวรับ 246 บาท / แนวต้าน 260 บาท (Trailing stop ล๊อกกำไร 241 บาท) 

  TISCO* (เป้าพื้นฐาน 118 บาท) แนะนำ "Let profit run" (Trailing stop ล๊อกกำไร 80 บาท)  

  CPALL* (เป้าพื้นฐาน 87 บาท) ประเมินแนวรับ 67 บาท / แนวต้าน 69 - 71.25 บาท (Stop loss 65 บาท)

  BGRIM* (เป้าพื้นฐาน 31 บาท) ประเมินแนวรับ 26 บาท / แนวต้าน 28 บาท (Trailing stop ล๊อกกำไร 25.5 บาท) 

  COM7* (เป้า Consensus 21.5 บาท) ประเมินแนวรับ 19.0 บาท / แนวต้าน 20.3 บาท (Trailing stop ล๊อกกำไร 19.0 บาท)

 

  PTTEP* แนะนำ "ซื้อ" เป้าพื้นฐาน 163 บาท ฝ่ายวิจัยฯประเมิน กำไร 3Q61 = 1.09 หมื่นล้านบาท (+203% QoQ และ Turnaround YoY) ผลจาก i) กำไรอัตราแลกเปลี่ยน ii) ราคาขายเฉลี่ยดีขึ้น QoQ ฝ่ายวิจัยฯปรับสมมติฐานว่า PTTEP* จะชนะการประมูลแหล่งบงกช (+12 บาท)

 

  จิตวิทยาตลาดวันนี้:  --- นัยต้าน 1721 จุด

   วันนี้ หากดัชนี SET ดีดขึ้นปิดเหนือนัยต้าน 1721 จุดนั้น อาจผลักราคาขึ้นในกรอบ 1721-1746 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงหรือปิดต่ำกว่านัยต้าน 1721 จุดนั้น อาจทรงราคาในกรอบ 1721-1703 จุด

  แนวรับวันนี้:          1712/1705                    แนวต้านวันนี้:          1721/1738

 

หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ