- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 06 September 2018 17:07
- Hits: 3511
บล.หยวนต้า(ประเทศไทย) : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน กลยุทธ์วันนี้
เก็งกำไรหุ้นขนาดกลาง
Smart Pick
สะสม BDMS
ราคาปิด 26.25 บาท
ราคาเหมาะสม 31.40 บาท
เรามีมุมมองเป็นบวกต่อการปรับกลยุทธ์ส่วนของ Wellness Clinic จากรูปแบบสมาชิกเปลี่ยนเป็น Wellness Resort รูปแบบโรงแรม หลังเซ็นสัญญากับ Movenpick ส่งผลให้งบลงทุน (CAPEX) ลดลง เป็นบวกต่อกระแสเงินสดและจุดคุ้มทุนเร็วขึ้น
แนวโน้ม 3Q61 คาดกำไรเติบโต YoY และ QoQ จากการเข้าสู่ High Season และหุ้น Defensive เป็นที่พักเงินได้ดี ท่ามกลางตลาดที่ผันผวนจากความกังวลต่อค่าเงินในตลาดเกิดใหม่
สะสม ROBINS
ราคาปิด 63.75 บาท
ราคาเหมาะสม 78.00 บาท
ROBINS ได้ประโยชน์ทางตรงจากกำลังซื้อในต่างจังหวัดที่ฟื้นตัว เพราะมีสาขาครอบคลุมในหัวเมืองหลัก และไม่มีสาขาในต่างประเทศ จึงปิดความเสี่ยงจากค่าเงินในภูมิภาคที่อ่อนค่าลง
Valuation น่าสนใจ ราคา ณ ปัจจุบันเทียบเท่า PER2561 ที่ 22.5 เท่า และลดลงเหลือ 19.9 เท่าในปี 2562 เทียบกับค่าเฉลี่ยของกลุ่มค้าปลีกที่ 29.8 เท่าในปี 2561 และ 27.1 ในปี 2562
เก็งกำไร TCMC
ราคาปิด 2.60 บาท
ราคาเหมาะสม 5.00 บาท
TCMC เตรียมให้ข้อมูลในงาน Opportunity Day พรุ่งนี้เป็นครั้งแรก เรามองว่าเป็น Sentiment บวก สะท้อนความมั่นใจของบริษัทต่อผลประกอบการปี 2561 ส่วนกำไรปกติคาดโต QoQ ต่อเนื่องใน 2 ไตรมาสข้างหน้า เพราะเข้าสู่ High Season ของธุรกิจ นอกจากนั้น TCMC ยังได้ประโยชน์จากเงินบาทที่อ่อนค่าลง เนื่องจากมีสัดส่วนรายได้ในสกุลเงินต่างประเทศราว 65% แบ่งเป็น GBP ราว 45% และ USD ราว 20%
เก็งกำไร KKP
ราคาปิด 73.25 บาท
แนวต้านทางเทคนิค 75.00 บาท
ราคาหุ้นวานนี้ปิดที่แนวรับบริเวณเส้นค่าเฉลี่ย 75 วันที่ 73.00-73.25 บาท คาดมีโอกาสรีบาวน์ทางเทคนิค แนวต้าน 75.00 บาท และ Stop loss หากต่ำกว่า 71.50 บาท
KKP ขึ้น XD วานนี้หุ้นละ 2.00 บาท แต่ราคาหุ้นปรับตัวลงแรงถึง 3.25 บาท เรามองว่าเป็นโอกาสในการซื้อ เนื่องจากกำไร 2H61 โดดเด่นจากแรงหนุนของรายได้ค่าธรรมเนียมธุรกิจ IB ได้แก่ กองทุน TFF และหุ้น IPO ของโอสถสภา
Profit-Taking : N.A.
กลยุทธ์วันนี้
SET INDEX วานนี้หลุดแนว 1,705 จุดลงไปทำระดับต่ำสุดของวันที่ 1,685 จุด หลังค่าเงินรูเปียห์อินโดนีเซียอ่อนค่าทำระดับต่ำสุดใหม่ 15,000 รูเปียห์/ดอลลาร์สหรัฐฯ ระหว่างชั่วโมงการซื้อขาย ส่งผลให้ตลาดหุ้นอินโดนีเซียปิดลบถึง 3.76% และ MSCI AP ไม่รวมญี่ปุ่นลบ 1.82% ส่งผลให้ตลาดหุ้นไทยที่อยู่ใน TIP และตลาดเกิดใหม่ย่อมได้รับ Sentiment เชิงลบอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้ แม้ว่าปัจจัยด้านเศรษฐกิจ ฐานะการเงิน การคลังของไทยอยู่ในระดับที่แข็งแกร่งเหนือตลาดอื่นใน TIP ก็ตาม
ดังนั้นนักลงทุนควรติดตามการเคลื่อนไหวของค่าเงินในประเทศเกิดใหม่อย่างรูเปียห์อินโดนีเซีย รูปีอินเดีย และเงินดองเวียดนาม เพราะฐานะการคลังค่อนข้างเปราะบางไม่น้อย อย่างไรก็ตามค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ที่กลับมาอ่อนค่าในเช้าวันนี้ อาจช่วยให้ค่าเงินดังกล่าวทรงตัวได้ดีขึ้น และย่อมทำให้บรรยากาศการลงทุนในตลาดหุ้นเอเชียมีเสถียรภาพดีขึ้นได้เช่นกัน
ทั้งนี้เรามองว่า SET INDEX มีโอกาสเกิด Technical Rebound บริเวณ 1670-1680 จุด แต่ Upside ยังจำกัดเช่นกัน ประเมินว่าด่าน 1,690-1,700 จุดยังไม่น่าผ่านได้เช่นกัน เพราะขาดปัจจัยบวกใหม่เข้าหนุนการลงทุน เม็ดเงินต่างชาติที่เคยคาดหวังว่าจะกลับเข้าตลาดหุ้นไทยหลังเสร็จสิ้นงาน Thailand Focus อาจไม่เกิดขึ้นในปีนี้ เพราะปัจจัยแวดล้อมการลงทุนในตลาดเกิดใหม่ไม่เอื้อ อีกทั้งนักลงทุนทั่วโลกต่างจับตามองผลการพิจารณาการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และแคนาดา และแผนการจัดเก็บภาษีนำเข้าสินค้าจากจีนของสหรัฐฯ วงเงิน US$2.0 แสนล้าน ซึ่งคาดว่าจะเห็นความชัดเจนในสุดสัปดาห์นี้
ดังนั้นกลยุทธ์ในช่วงนี้ เราแนะนำนักลงทุน "เลือกลงทุนหุ้นรายตัวมากขึ้น และเน้นหุ้นขนาดกลาง" ที่อยู่ในกลุ่มโรงพยาบาล / กลุ่มค้าปลีก / กลุ่มอสังหาฯ รวมถึงกลุ่มส่งออกอย่างกลุ่มชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์/ กลุ่มส่งออกอาหาร
วันนี้จับตาหุ้น TRUE มีประเด็นลบจากคำตัดสินจากสถาบันอนุญาโตตุลาการให้ TOT ชนะในข้อพิพาทนี้ เรามองว่าเป็นปัจจัยลบต่อหุ้นในวันนี้ แต่ในแง่ของขั้นตอนต่างๆ เราเชื่อว่า TRUE จะต่อสู้ในชั้นศาลต่อไป ซึ่งยังต้องใช้เวลา
HOT Topic
Hot Topic วันนี้
1. SET INDEX หลุด 1700 จุด นักลงทุนควรวางกลยุทธ์อย่างไร?
2. หุ้น TRUE มีปัจจัยลบ หลังอนุญาโตตุลาการตัดสินให้ชดเชยรายได้ให้ TOT รวม 9.4 หมื่นล้านบาท
3. ติดตามการเจรจาการค้าระหว่างสหรัฐฯและแคนาดา
4. บทวิเคราะห์หุ้น SC
ตลาดหุ้นไทยวานนี้
วานนี้ SET INDEX ปรับตัวลง 28.04 จุด (-1.64%) ปิดที่ 1686.37 จุด มูลค่าการซื้อขาย 6 หมื่นล้านบาท เนื่องจากได้รับ Sentiment เชิงลบจากกรณีค่าเงินรูเปียห์ขึ้นแตะระดับ 14,938 รูเปียห์/ดอลลาร์สหรัฐฯ กดดันตลาดหุ้นอินโดนิเซีย (-3.76%) และ ฟิลิปปินส์ (-1.64%)
กระแสเงินทุน : สถาบันในประเทศขายสุทธิในตลาดหุ้นเป็นวันที่ 2 อีกราว 3.7 พันล้านบาท รวม 2 วันทำการขายสุทธิทั้งสิ้นราว 4.2 พันล้านบาท เช่นเดียวกับนักลงทุนต่างชาติที่ขายสุทธิเป็นวันที่ 9 อีกราว 2.2 พันล้านบาท รวม 9 วันทำการขายสุทธิราว 1.2 หมื่นล้านบาท ด้านตลาด SET50 Index Futures กลุ่มนักลงทุนสถาบันในประเทศและบัญชี บล. มีสถานะ Long สุทธิเป็นวันที่ 3 หนาแน่นราว 1.1 หมื่นสัญญา รวม 3 วันทำการ มีสถานะ Long สุทธิทั้งสิ้นราว 1.7 หมื่นสัญญา ส่งผลให้ QTD มีสถานะ Short สุทธิสะสมราว 1 หมื่นสัญญา สวนทางกับนักลงทุนต่างชาติมีสถานะ Short สุทธิเป็นวันที่ 2 อีกราว 1.2 หมื่นสัญญา รวม 2 วันทำการ Short สุทธิทั้งสิ้นราว 1.7 หมื่นสัญญา ส่งผลให้ QTD มีสถานะ Long สุทธิคงเหลือราว 5.9 หมื่นสัญญา โดย S50U18 มี Discount จาก SET50 Index อยู่ราว 2.4 จุด
ตลาดตราสารหนี้ : นักลงทุนต่างชาติกลับมาซื้อสุทธิราว 982 ล้านบาท จากขายสุทธิวันก่อนราว 2.1 พันล้านบาท
ปัจจัยสำคัญวันนี้
ประธานาธิบดีสหรัฐฯเผยเตรียมลงนามในสัญญาทางการค้าฉบับใหม่กับเกาหลีใต้
ประธานาธิบดีสหรัฐฯ เผยว่าจะทราบข้อสรุปการเจรจาทางการค้ากับแคนาดาภายใน 2-3 วันนี้
สหรัฐฯรายงานมูลค่าการขาดดุลทางการค้าเดือนก.ค.ทำระดับสูงสุดในรอบ 5 เดือนที่ US$5.01 หมื่นล้าน โดยเป็นการขาดดุลต่อจีนสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ระดับ US$3.68 หมื่นล้าน
สหประชาชาติ (UN) จัดประชุมด่วนเกี่ยวกับสถานการณ์โรคอหิวาต์แอฟริกาในสุกร (ASF) ที่แพร่ระบาดบริเวณมณฑลทางเหนือของประเทศจีน
ทางการอินเดียเผยพบการแพร่ระบาดของไวรัสไข้หวัดหมูสายพันธุ์ H1N1 โดยมีผู้ป่วยอย่างน้อย 222 ราย
คณะกรรมการบริหารนโยบายพลังงาน (กบง.) เตรียมขอความร่วมมือผู้ประกอบการค้าน้ำมันให้ลดค่าการตลาดน้ำมันดีเซลลงเหลือ 1.26 บาท/ลิตร และเตรียมใช้เงินกองทุนน้ำมันเชื้อเพลิงเข้ามาชดเชยราคาขายปลีกน้ำมันดีเซลไม่เกิน 0.30 บาท/ลิตร
คณะอนุญาโตตุลาการตัดสินให้ TRUE ชำระเงินค่าผิดสัญญาให้แก่ TOT
อียูรายงานดัชนี PMI รวมภาคการผลิตและบริการเดือนส.ค. อยู่ที่ระดับ 54.5 จุด ใกล้เคียงกับที่ตลาดคาด
ติดตามการรายงานค่า PMI สหรัฐฯ วันที่ 6 ก.ย.
ติดตามการรายงานภาวะตลาดแรงงานสหรัฐฯเดือน ส.ค. วันที่ 7 ก.ย.
ติดตามการประกาศเรียกเก็บภาษีของสหรัฐฯต่อสินค้านำเข้าจากจีนมูลค่า 2 แสนล้านเหรียญฯ หลังจากวันที่ 6 ก.ย.
Strategist Team
Mayuree Chowvikran Head of Research 662-009-8050
Padon Vannarat Strategist 662-009-8060
Piyapat Patarapuvadol Strategist 662-009-8062
Nutt Treepoonsuk Strategist 662-009-8059
OO13453
