- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 05 September 2018 20:11
- Hits: 2586
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวันทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ (รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
แกว่งลงต่อ ตามแรงกดดันจากปัจจัยภายนอก
KGI ประเมิน SET Index วันพุธปรับลดกรอบจำกัด คล้ายเมื่อวานนี้... หลังปัจจัยภายนอกเป็นลบมากขึ้นและน่าจะกดดันจิตวิทยาของตลาดหุ้นเกิดใหม่ (แน่นอนว่าหุ้นไทยมีพื้นฐานเศรษฐกิจที่แข็งแกร่ง และพัฒนาการทางการเมืองกำลังเกิดขึ้น แต่เรามองว่า SET คงทำได้เพียงประคองตัว แต่ไม่น่าขึ้นสวนหุ้นโลกได้) เมื่อวานนี้เครื่องชี้ความเสี่ยงในตลาดเช่นดัชนีค่าเงินดอลล่าร์ฯ และดัชนีความกลัวตลาดหุ้นเกิดใหม่ (EM VIX) เพิ่มขึ้นค่อนข้างแรง หลังจาก i) ยังคงไม่มีความคืบหน้าใดๆ เรื่องสงคามการค้าสหรัฐฯ และจีน ii) ประเทศแอฟริกาใต้เข้าสู่ภาวะเศรษฐกิจถดถอยและค่าเงิน Rand ร่วงหนัก น่าจะส่งผลให้ภาวะการลงทุนในตลาดหุ้นเกิดใหม่เป็นลบในช่วงสั้น
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน (สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร SGP*, BANPU*, SCCC
SGP* (เป้าพื้นฐาน 13.1 บาท ... เป้า Consensus 14.5 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 12.4 บาท / แนวต้าน 13.6 บาท (Trailing stop ล๊อกกำไร 12 บาท) 2) ล่าสุดราคาก๊าซ LPG ประกาศเดือน ก.ย.61 = 600 ดอลลาร์สหรัฐฯ/ตัน (เพิ่มขึ้นจากเดือน มิ.ย.61 ที่ 560 ดอลลาร์สหรัฐฯ/ตัน) และสัญญาส่งมอบเดือน ต.ค.61 ยังพุ่งทำนิวไฮรอบปีที่ 637 ดอลลาร์สหรัฐฯ/ตัน คาดแนวโน้มผลการดำเนินงาน 3Q61 เป็นบวกต่อเนื่องและพีคใน 4Q61 ... ล่าสุดมีประเด็นข่าว คาดที่ประชุม กบง ต้องปรับขยายวงเงินอุ้มราคาก๊าซ LPG ภาคครัวเรือนอีกไม่ต่ำกว่า 3 พันล้านบาท รองรับแนวโน้มราคาที่จะปรับขึ้นในปลายปีนี้ สอดคล้องกับมุมมองของเรา 3) ประเด็นข่าว กฟผ. เปิดให้ผู้ผลิต-ผู้ค้าก๊าซ LNG ยื่นความสนใจเข้าร่วมประมูลการจัดส่งก๊าซ LNG เพื่อผลิตไฟฟ้า ... คาด SGP* เข้าร่วมประมูล โดยมีการเซ็น MOU กับทาง บ.ลูกของ กฟผ (กฟผ.อินเตอร์เนชั่นแนล EGATi) ในการศึกษาการเข้าร่วมประมูล (แจ้งตลาดฯวันที่ 13 มี.ค.61)
BANPU* (เป้าพื้นฐาน 26 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 20.0 บาท / หากยืนเหนือแนวต้านแรก 20.4 บาท ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 20.8 บาท (Stop loss 19.6 บาท) 2) ราคาถ่านหินล่าสุดยังยืนสูง 115 ดอลลาร์สหรัฐฯ/ตัน (ขณะที่สมมติฐานในประมาณการฯของฝ่ายวิจัยฯใช้ที่ 95 ดอลลาร์สหรัฐฯ/ตัน ขณะที่ราคาถ่านหินสูงกว่าสมมติฐานที่คาดแล้วยังมีปริมาณการผลิตถ่านหินเพิ่มขึ้น โดยเป้าผลผลิตถ่านหินที่อินโดนีเซียและออสเตรเลียใน 3Q61 +7% QoQ คาดกำไรปกติธุรกิจหลักใน 3Q61 จะโตเด่น
SCCC (เป้าพื้นฐาน 310 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 240 บาท / แนวต้าน 250 บาท และ 260 บาท ตามลำดับ (Trailing stop ล๊อกกำไร 240 บาท) 2) ในเชิงพื้นฐานฝ่ายวิจัยฯประเมินพ้นจุดต่ำสุดในปีก่อนแล้ว โดยประเมินแนวโน้มกำไรหลังจากนี้จะโตเฉลี่ยปีละ 50% CAGR 2560 - 62 3) ล่าสุดดีมานด์ปูนซีเมนต์ในเดือน ก.ค. เติบโต 7.6% YoY เป็นการโตต่อเนื่อง 3 เดือนติดต่อกัน ... อ่านรายละเอียดเพิ่มเติมในบทวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานวานนี้
หุ้นเชิงปริมาณ & พื้นฐาน "Quantamental"
ฝ่ายวิจัยฯ ออกบทวิเคราะห์เชิงปริมาณ โดยคัดกรองหุ้นจากข้อมูลเชิงปริมาณตามทฤษฏี ทั้งเชิงปริมาณและปัจจัยพื้นฐาน โดยหุ้นเด่นที่เราคัดกรองมาด้วยวิธีนี้จะเหมาะสำหรับการ "Buy and Hold" ระยะเวลา 1 - 3 เดือน (เว้นแต่หลุดจุด Stop loss ระหว่างเดือนที่ลงทุน)
หุ้นเด่น Quantamental เดือน ก.ย.61: MBK (Stop loss 24.0 บาท) / KTB* (Stop loss 18.5 บาท) / SF (Stop loss 8.6 บาท) / COL (Stop loss 28 บาท) / D (Stop loss 10.4 บาท) ... นักลงทุนสามารถเลือกพิจารณาหุ้น Top picks ตัวอื่นๆนอกเหนือจากที่เราเลือกมา 5 ตัวนี้ได้ใน บทวิเคราะห์ Quantamental
หุ้นมีข่าว
(+ กลุ่มค้าปลีก) เชื่อมั่นสูงสุดรอบ 5 ปี (โพสต์ทูเดย์) ผลสำรวจหอการค้าอนาคตรุ่ง ลุ้นปรับเป้าไตรมาส 3 กกร.ห่วงตลาดเกิดใหม่: ดัชนีเชื่อมั่นผู้บริโภคเดือน ส.ค. สูงสุดรอบ 64 เดือน เตรียมปรับ จีดีพีใหม่สัปดาห์หน้า กกร.ลุ้นไตรมาส 3 นายธนวรรธน์ พลวิชัย ผู้อำนวยการศูนย์พยากรณ์เศรษฐกิจและธุรกิจ มหาวิทยาลัยหอการค้าไทย เปิดเผยผลสำรวจดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคเดือน ส.ค. 2561 อยู่ที่ 83.2 สูงสุดในรอบ 64 เดือน หรือ 5 ปี 4 เดือน เนื่องจากเศรษฐกิจมีแนวโน้มขยายตัวดีขึ้น ประกอบกับราคาสินค้าเกษตรหลายรายการปรับตัวดีขึ้น ทั้ง ข้าว ข้าวโพดเลี้ยงสัตว์ และมันสำปะหลัง ทำให้เกษตรกรบางกลุ่มรู้สึกว่ามีรายได้มากขึ้น จึงจับจ่ายเพิ่มขึ้น
(+) EPG* อัดงบซื้อกิจการ 3 ปี 500ล. (กรุงเทพธุรกิจ) จ่อร่วมทุนธุรกิจในแอฟริกา ขยายตลาดชิ้นส่วนฯ "อีสเทิร์นโพลีเมอร์" เตรียมเข้าถือหุ้นมากกว่า 50% ในธุรกิจ ชิ้นส่วนอุปกรณ์และตกแต่งยานยนต์ ประเทศแอฟริกา คาดได้ข้อสรุปในเร็วๆนี้ หวังเพิ่มช่องทางจัดจำหน่ายและขยายตลาด ไปยุโรป เผยตั้งงบร่วมทุนและควบรวมกิจการในช่วง 3 ปี 500 ล้านบาท แต่หากมีดีลใหญ่ก็พร้อมเพิ่มงบ เตรียมวงเงินออกหุ้นกู้ 2 พันล้านบาท
(+) ORI* จะลุยธุรกิจอาหารดึงร้านดังเข้าโครงการ (ทันหุ้น) ORI จับมือ FOOD GURU ตั้งบริษัทลูก แตกไลน์ธุรกิจอาหาร งบลงทุน 100 ล้านบาท ส่งซิกเริ่มรับรู้รายได้ประจำจากธุรกิจเซอร์วิส อพาร์ตเมนต์-โรงแรม ช่วงไตรมาส 4 เล็งเปิด 5 โครงการใหม่ช่วงครึ่งปีหลัง มูลค่า 27,000 ล้านบาท ย้ำเป้ารายได้ปีนี้ 15,000-16,000 ล้านบาท
(+) CHEWA เตรียมออก หุ้นกู้ 1.2 พันล้านบาท ขายกองทุน-รายใหญ่ (ข่าวหุ้น) CHEWA เดินหน้าออกหุ้นกู้ 1,200 ล้านบาท อายุ 2 ปี และดอกเบี้ยคงที่ปีละ 6% เสนอขายนักลงทุนสถาบัน-นักลงทุนรายใหญ่ มั่นใจรายได้ปีนี้ 2,400 ล้านบาท โต 20% จากปีก่อน ตุนแบ็กล็อกรอบุ๊ก 800 ล้านบาท
(+) HUMAN จ่อปิดสองดีลร่วมทุน Q3 การันตีผลงานครึ่งปีหลังดีกว่าครึ่งปีแรก (ข่าวหุ้น) "HUMAN" แย้มไตรมาส 3/61 จ่อปิดดีลร่วมทุนธุรกิจไอที 2 ราย ในประเทศ-ต่างประเทศ หนุนบริการ HR พร้อมลุ้นปิดเพิ่มอีก 1 ดีล ในปลายปีนี้ ส่งซิกครึ่งปีหลังรายได้เติบโตดีกว่าครึ่งปีแรก ย้ำปีนี้รายได้-กำไรเพิ่มขึ้น 20% จากปีก่อน
(+) MVP แย้มเจรจา 3 แบรนด์ดังจากจีน ชูครึ่งหลังไฮซีซั่นธุรกิจ หนุนรายได้ปีนี้พุ่ง 50% (ข่าวหุ้น) MVP แย้มเจรจากับค่ายโทรศัพท์มือถือ 3 แบรนด์ดังจากจีน คาดสรุปชัดเจนใน 3-4 วันนี้ ฟุ้งครึ่งหลังสดใส รับไฮซีซั่นธุรกิจการจัดแสดงสินค้า-การจัดงานท่องเที่ยวเชิงกีฬา ย้ำเป้ารายได้ปีนี้โต 40-50% ตามแผน
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
AMATA* (เป้าพื้นฐาน 30 บาท) ประเมินแนวรับ 20.9 บาท / แนวต้าน 21.5 บาท และ 22 บาท (Stop loss 20.2 บาท)
PSL (เป้า Consensus 15.08 บาท) ประเมินแนวรับ 12.4 บาท / แนวต้าน 13.0 บาท (Trailing stop ล๊อกกำไร 12.2 บาท)
TRUE* (เป้าพื้นฐาน 9.0 บาท) ประเมินแนวรับ 6.5 บาท / แนวต้านแรก 6.85 บาท (Trailing stop ล๊อกกำไร 6.45 บาท)
MBK (เป้าพื้นฐาน 29.5 บาท) แนะนำ "Let profit run" (Trailing stop ล๊อกกำไร 24.8 บาท)
CPN* (เป้าพื้นฐาน 90.5 บาท) แนะนำ "Let profit run" (Trailing stop ล๊อกกำไร 81 บาท)
TISCO* (เป้าพื้นฐาน 118 บาท) แนะนำ "Let profit run" (Trailing stop ล๊อกกำไร 80 บาท)
CPALL* (เป้าพื้นฐาน 87 บาท) ประเมินแนวรับ 66.5 บาท / แนวต้าน 69 บาท (Stop loss 65 บาท)
BGRIM* (เป้าพื้นฐาน 31 บาท) ประเมินแนวรับ 26 บาท / แนวต้าน 28 บาท (Trailing stop ล๊อกกำไร 26 บาท)
COM7* (เป้า Consensus 21.5 บาท) ประเมินแนวรับ 19.0 บาท / แนวต้าน 20.3 บาท (Trailing stop ล๊อกกำไร 19.0 บาท)
SSP (เป้า Consensus 10.25 บาท) ประเมินแนวรับ 8.6 บาท / แนวต้าน 8.8 - 8.9 บาท (Trailing stop ล๊อกกำไร 8.55 บาท)
BCP* (เป้าพื้นฐาน 40 บาท) ประเมินแนวรับ 36 บาท / แนวต้าน 38 บาท (Trailing stop ล๊อกกำไร 35.75 บาท)
สรุป Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
HANA แนะนำ "ซื้อ" เป้าพื้นฐาน 45 บาท ฝ่ายวิจัยฯประเมิน 2H61 จะเป็นจังหวะที่ดีของ HANA จากแนวโน้มยอดขายที่แข็งแกร่งและอัตรากำไรขั้นต้นที่อยู่ในทิศทางที่เป็นบวก อย่างไรก็ดีประเด็นสงครามการค้าจะเป็นปัจจัยใหญ่ที่อาจฉุดให้อุปสงค์ในตลาดโลกลดลง
LPH แนะนำ "ถือ" เป้าพื้นฐาน 7.36 บาท ฝ่ายวิจัยฯมีมุมมองเป็นลบมากขึ้นกับแนวโน้มผลประกอบการของ LPH ใน 2H61 และ อีกสองสามปีข้างหน้า 2H18 จึงได้ปรับลดประมาณการกำไรจากธุรกิจหลักในปี 2561-62 ลง 36.8% และ 37.2% ตามลำดับ และปรับคำแนะนำลงเป็นเพียง "ถือ"
นักวิเคราะห์ : อดิศักดิ์ คำมูล
66.2658.8888 ต่อ 8843
OO13396
