- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 31 August 2018 21:30
- Hits: 2290
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
ปรับลงต่อ ปัจจัยต่างประเทศพลิกมาเป็นลบ
KGI คาด SET Index วันศุกร์ลดลงต่อ แต่ไม่น่ารุนแรง... ฟันด์โฟลว์น่าจะเป็นขายสุทธิต่อไป หลังข่าวสารเรื่องสงครามการค้าเป็นลบมากขึ้นตั้งแต่เมื่อวานช่วงบ่าย เริ่มจาก i) การเจรจาการค้าระหว่างสหรัฐฯ และแคนาดาเป็นไปอย่างเข้มข้น และจนถึงเช้าวันนี้ยังหาข้อตกลงกันไม่ได้ ii) โดนัลด์ ทรัมป์ ให้สัมภาษณ์เมื่อวานนี้ว่าเขาสนับสนุนให้ดำเนินการเก็บภาษีนำเข้าสินค้าจากจีนมูลค่า 2 แสนล้านเหรียญฯ โดยจะมีการตัดสินใจในช่วงกลางถึงปลายสัปดาห์หน้า iii) ทรัมป์ยังได้ปฎิเสธข้อเสนอของยุโรป ที่เสนอให้ทั้งสหรัฐฯ และยุโรปลดภาษีนำเข้ารถยนต์เหลือ 0% ทั้งนี้นอกจากประเด็นการค้าดังกล่าว ตลาดหุ้นประเทศเกิดใหม่ในเอเชียน่าจะเผชิญแรงกดดันจากการที่ MSCI จะเพิ่มน้ำหนักหุ้นจีนเข้าไปในดัชนี MSCI EM มีผลสิ้นวันทำการวันนี้ อย่างไรก็ดีฝ่ายวิจัยมองว่า SET Index มีความเสี่ยงทางลงจำกัด หลังถนนสู่การเลือกตั้งทั่วไปใน ก.พ. 2562 ชัดเจนขึ้นเป็นลำดับ และเครื่องชี้เศรษฐกิจไทยยังแข็งแกร่ง บ่ายวันนี้ ธปท. จะรายงานชุดข้อมูลเศรษฐกิจเดือน ก.ค. ซึ่งจะชี้ทิศทางของจีดีพีไทยไตรมาสที่ 3/2561
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร AMATA*, BANPU*, TRUE*
AMATA* (เป้าพื้นฐาน 30 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 20.9 บาท / แนวต้าน 22 บาท และถัดไปที่ 23.7 บาท (Stop loss 20.2 บาท) 2) ประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงาน 2H61 จะฟื้นตัว HoH จากยอดขายที่ดินนิคมฯ ที่คาดว่าจะเร่งตัวขึ้นใน 2H61 (1H61 ขายที่ดินนิคมฯไปได้ราว ±100 ไร่ ขณะที่เป้าหมายของบริษัทฯปีนี้อยู่ที่ +900 ไร่) 3) ประเมินความคืบหน้าการเลือกตั้งจะช่วยสนับสนุน Sentiment การลงทุนของนักลงทุนหลังจากที่ พรบ EEC มีผลบังคับใช้ไปก่อนหน้าแล้ว
BANPU* (เป้าพื้นฐาน 26 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 20.0 บาท / หากยืนเหนือแนวต้านแรก 20.5 บาท ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 21.1 บาท (Stop loss 19.5 บาท) 2) ราคาถ่านหินล่าสุดยังยืนสูง 117.5 ดอลลาร์สหรัฐฯ/ตัน (ขณะที่สมมติฐานในประมาณการฯของฝ่ายวิจัยฯใช้ที่ 95 ดอลลาร์สหรัฐฯ/ตัน ... ดังนั้นหากราคาถ่านหินยังยืนสูงกว่า 100 ดอลลาร์สหรัฐฯ/ตันในช่วง High season นี้มีโอกาสที่กำไรปีนี้จะมากกว่าคาด) ขณะที่ราคาถ่านหินสูงกว่าสมมติฐานที่คาดแล้วยังมีปริมาณการผลิตถ่านหินเพิ่มขึ้น โดยเป้าผลผลิตถ่านหินที่อินโดนีเซียและออสเตรเลียใน 3Q61 +7% QoQ คาดกำไรปกติธุรกิจหลักใน 3Q61 จะโตเด่น (แต่กำไรสุทธิรวมอาจถูกถ่วงด้วยส่วนแบ่งกำไรจาก BPP* ที่มีการหยุดซ่อมบำรุงโรงไฟฟ้า)
TRUE* (เป้าพื้นฐาน 9.0 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 6.5 บาท / แนวต้าน 7.1 บาท (Trailing stop ล๊อกกำไร 6.45 บาท) 2) ฝ่ายวิจัยฯประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงานจะดีต่อเนื่องใน 3Q61 - 4Q61 จาก i) คาดว่ารายได้จะโตจากจำนวนผู้ใช้บริการ TrueMove H ที่เพิ่มขึ้น และ ARPU ที่เพิ่มขึ้น ii) ค่าตัดจำหน่ายลดลงหลังจากที่บริษัทบันทึก ผลขาดทุนจากการด้อยค่าของสินทรัพย์ 1.2 หมื่นล้านบาทไปตั้งแต่ 2Q61 ซึ่งคาดว่าจะทำให้สามารถประหยัดต้นทุนไปได้ประมาณ 3.6 พันล้านบาท/ปี และ iii) การเปิดตัว iPhone รุ่นใหม่ใน 4Q ซึ่งจะช่วยหนุนยอดขายและมาร์จิ้นของเครื่องมือถือ
หุ้นมีข่าว
(+ กลุ่มการบริโภคในประเทศ / - กลุ่มผู้ให้บริการสินเชื่อจำนำทะเบียนรถ) เปิดช่องสินเชื่อพิโก จำนำทะเบียนรถได้ (โพสต์ทูเดย์) เปิดทางพิโกไฟแนนซ์จำนำทะเบียนรถยนต์-มอเตอร์ไซค์ เพิ่มช่องทางเติมเงินกระตุ้นเศรษฐกิจฐานราก นายพรชัย ฐีระเวช ที่ปรึกษาด้านเศรษฐกิจการเงิน ในฐานะโฆษกสำนักงานเศรษฐกิจการคลัง (สศค.) เปิดเผยว่า คลังได้อนุญาตให้ผู้ประกอบการสินเชื่อรายย่อยระดับจังหวัดภายใต้การกำกับ หรือพิโกไฟแนนซ์ สามารถให้สินเชื่อจำนำทะเบียนรถยนต์และรถจักรยานยนต์ ซึ่งจะทำให้ผู้ประกอบธุรกิจนี้ให้บริการสินเชื่อได้มากขึ้น
(+) CPN* จับนักท่องเที่ยว เผยโฉมเซ็นทรัลภูเก็ตดึงช็อปสะพัด 3 หมื่นล. (ไทยโพสต์) CPN* ตั้งทีมการตลาดเจาะนักท่องเที่ยวโดยตรง หลังพบยอดการใช้จ่ายสูงต่อเนื่อง ชูเซ็นทรัลภูเก็ตโฉมใหม่ อัดแมกเน็ตแน่น ดึงกำลังซื้อต่างชาติ สร้างเม็ดเงินสะพัด 3 หมื่นล้านบาท
(+) SPCG ลุยโซลาร์ฟาร์มญี่ปุ่น ผนึก 8 พันธมิตรผลิต 480 เมก (ไทยโพสต์) นางวันดี กุญชร ยาคง จุลเจริญ ประธานกรรมการและกรรมการผู้จัดการใหญ่ บมจ.เอสพีซีจี เปิดเผยว่า บริษัทได้มีแผนการลงทุนในกิจการผลิตไฟฟ้าจากแสงอาทิตย์ติดตั้งบนพื้นดิน (โซลาร์ฟาร์ม) ในประเทศญี่ปุ่น โดยโครงการแรกเป็นการร่วมทุนกว่า 8 บริษัทใหญ่ ดำเนินโครงการ Ukujima Mega Solar Project ขนาดกำลังผลิต 480 เมกะวัตต์ บนเกาะยูกุจิมา เมืองนางาซากิ ที่ถือว่าเป็นโครงการโซลาร์ฟาร์มที่ใหญ่ที่สุดในประเทศญี่ปุ่น ใช้งบลงทุนรวมกว่า 60,000 ล้านบาท ซึ่งคาดว่าจะเริ่มพัฒนาได้ในช่วงไตรมาสที่ 4 ของปีนี้ และจะใช้ระยะเวลา 4 ปีก่อนที่จะจ่ายไฟเข้าระบบเชิงพาณิชย์ ซึ่งการผลิตไฟฟ้าดังกล่าวจะส่งผ่านสายเคเบิลใต้น้ำระยะทางกว่า 60 กิโลเมตร ไปใช้ในพื้นที่จังหวัดนางาซากิ
(+) BCPG* จับตาไตรมาส 3 โตเด่น บุ๊กกำไรพิเศษ ขายโซลาร์ฟาร์มเข้ากองทุน (ข่าวหุ้น) BCPG* จับตางบไตรมาส 3 โตเด่น บุ๊กกำไรพิเศษขายโซลาร์ฟาร์มเข้ากองทุนโครงสร้างพื้นฐานญี่ปุ่น มั่นใจรายได้ปี 61 เพิ่มขึ้น 20% จ่อปิดดีลซื้อกิจการเพิ่มอีก 1-2 ราย ภายในปีนี้
(+) KKP* ฟาดค่าฟี 900 ล้าน ได้ฟิวเจอร์ฟันด์ช่วยหนุน (ข่าวหุ้น) แบงก์เกียรตินาคิน อิ่มกินค่าฟีไทยแลนด์ฟิวเจอร์ฟันด์ไตรมาส 4 ผ่านทาง บล.ภัทร ไม่น้อยกว่า 787-900 ล้านบาท แถมยังมีปันผลรออยู่ทั้งปีไม่ต่ำกว่า 7.8% ขึ้นเครื่องหมาย XD วันที่ 6 ก.ย.นี้ ขณะที่สินเชื่อโตดีที่สุดของกลุ่มแบงก์ 10.9% ราคาเป้าหมาย 92 บาท
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
CPALL* (เป้าพื้นฐาน 87 บาท) ประเมินแนวรับ 68 บาท / แนวต้าน 72 บาท (Stop loss 65 บาท)
PSL (เป้า Consensus 15.08 บาท) ประเมินแนวรับ 12.0 บาท / แนวต้าน 13.0 บาท (Stop loss 11.7 บาท)
SGP* (เป้าพื้นฐาน 13.1 บาท) ประเมินแนวรับ 11.7 บาท / แนวต้าน 12.5 บาท และลุ้นปิดแก๊บราคาที่ 13.6 บาท (Trailing stop ล๊อกกำไร 11.5 บาท) ... ล่าสุดราคาก๊าซ LPG สัญญาส่งมอบเดือน ก.ย. = 602 ดอลลาร์สหรัฐฯ/ตัน (ปรับขึ้นจาก ณ สิ้น 2Q61 ที่ 560 ดอลลาร์สหรัฐฯ/ตัน)
MBK (เป้าพื้นฐาน 29.5 บาท) แนะนำ "Let profit run" (Trailing stop ล๊อกกำไร 25 บาท)
CPN* (เป้าพื้นฐาน 90.5 บาท) แนะนำ "Let profit run" (Trailing stop ล๊อกกำไร 81 บาท)
TISCO* (เป้าพื้นฐาน 118 บาท) แนะนำ "Let profit run" (Trailing stop ล๊อกกำไร 80 บาท)
BGRIM* (เป้าพื้นฐาน 31 บาท) ประเมินแนวรับ 26.5 บาท / แนวต้าน 28 บาท (Trailing stop ล๊อกกำไร 26 บาท)
COM7* (เป้า Consensus 21.5 บาท) ประเมินแนวรับ 19.1 บาท / แนวต้าน 20.3 บาท (Trailing stop ล๊อกกำไร 19.0 บาท)
SSP (เป้า Consensus 10.25 บาท) ประเมินแนวรับ 8.55 บาท / แนวต้าน 8.8 - 8.9 บาท (Trailing stop ล๊อกกำไร 8.5 บาท)
BCP* (เป้าพื้นฐาน 40 บาท) ประเมินแนวรับ 35.75 บาท / แนวต้าน 38 บาท (Trailing stop ล๊อกกำไร 35.75 บาท)
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
EPG* แนะนำ "ซื้อ" เป้าพื้นฐาน 9.1 บาท ฝ่ายวิจัยฯ คงมุมมองบวกต่อธุรกิจ Aeroklas (ยอดผลิตรถยนต์ยังเติบโตเด่น) และธุรกิจ Aeroflex (อัตรากำไรเด่น) ในกรณี Best case ขยับเป้าหมาย PE ขึ้นเป็น 22 เท่า (ปรับสมมติฐานเป้า PE ของ Aeroklas และ Aeroflex ขึ้น) จะได้เป้าหมายในกรณีนี้ที่ 10 บาท
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- กรอบราคา 1717 – 1724 จุด
วันนี้ หากดัชนี SET ดีดขึ้นปิดเหนือแนวต้าน 1724 จุดนั้น อาจผลักราคาขึ้นในกรอบ 1724-1746 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงปิดต่ำกว่านัยรับ 1717 จุดนั้น อาจทรงราคาลงในกรอบ 1717-1705 จุด
แนวรับวันนี้: 1717/1707 แนวต้านวันนี้: 1724/1734
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
OO13210
