- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 29 August 2018 21:30
- Hits: 1104
บล.หยวนต้า(ประเทศไทย) : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน กลยุทธ์วันนี้
เก็งกำไรหุ้นรายตัว
Smart Pick
สะสม BANPU
ราคาปิด 20.40 บาท
ราคาเหมาะสม 26.00 บาท
เราคาดมีโอกาสแรงซื้อคืนจากการปิดสถานะ Short หุ้น BANPU หากประกาศเงินปันผลงวด 1H61 สัปดาห์นี้ คาดหุ้นละ 0.30 บาท
สำหรับแนวโน้มกำไร 3Q61 คาดเติบโต QoQ หนุนจากปริมาณขายที่เพิ่มขึ้นเป็น 9.3 ล้านต้นเพิ่มขึ้น 3% YoY และ 7% QoQ อีกทั้ง Valuation น่าสนใจ ราคา ณ ปัจจุบันซื้อขายที่ PER2561 เพียง 8.5 เท่า เทียบกับหุ้นถ่านหินในภูมิภาคที่ซื้อขายระดับ PER ราว 10 เท่า
สะสม KKP
ราคาปิด 76.75 บาท
ราคาเหมาะสม 80.00 บาท
ราคาหุ้นมี Sentiment บวก ได้แก่ (1) Thailand Future Fund เป็น 1 ในหัวข้อหลักที่จะนำเสนอข้อมูลในงาน Thailand Focus (2) ความคืบหน้าในการจัดตั้งกองทุน TFF เริ่ม Roadshow 7 ก.ย. (3) การเก็บภาษีกองทุนตราสารหนี้อัตรา 15% ส่งผลให้หุ้นปันผลสูงมีความน่าสนใจมากขึ้น
KKP ขึ้น XD ปันผล 1H61 วันที่ 5 ก.ย. หุ้นละ 2.00 บาท ให้ Yield 2.7% และทั้งปี 2561 หุ้นละ 6.00 บาท Yield สูงถึง 7.8%
เก็งกำไร JWD
ราคาปิด 7.65 บาท
ราคาเหมาะสม 9.00 บาท
เรามองว่า JWD เป็น 1 ในหุ้นที่ได้ประโยชน์จากแผนลงทุน EEC โดย JWD มีฐานธุรกิจในเขต EEC เช่นกัน ซึ่งเป็น 1 ในหัวข้อหลักในงาน Thailand Focus เริ่มต้นวันนี้
เราคาดกำไรปกติ 3Q61 เติบโต QoQ เป็น 55-60 ล้านบาทจากการรับรู้รายได้จากหลายธุรกิจที่ลงทุนไปก่อนหน้า เช่น คลังสินค้า, ยานยนต์ และยกตู้สินค้าขึ้นรถไฟ ดังนั้น กำไรที่ชะลอตัวใน 1H61 เชื่อว่าผ่านจุดต่ำสุดแล้ว และภาพรวมที่ดีขึ้นใน 2H61 ผลักดันให้กำไรปี 2562 มีทิศทางกลับมาขยายตัว +16.2% YoY เป็น 238 ล้านบาท
เก็งกำไร AAV
ราคาปิด 4.42 บาท
แนวต้านทางเทคนิค 4.60 บาท
ภาพทางเทคนิคจะเป็นบวก หากปรับตัวผ่านเส้นค่าเฉลี่ย 25 วันที่ 4.46 บาทได้ จะมีโอกาสขึ้นทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 4.60 บาท แนวรับ 4.38 บาท และ Stop loss หากต่ำกว่า 4.34 บาท
ราคา ณ ปัจจุบันยังต่ำกว่าต้นทุนที่คุณธรรศพลฐ์ ซื้อหุ้นคืนจากกลุ่มศรีวัฒนประภา หุ้นละ 4.70 บาท สะท้อนให้เห็นว่า Downside Risk จำกัด
Switch : N.A.
กลยุทธ์วันนี้
เราประเมิน SET INDEX วันนี้ แกว่งตัวระหว่าง 1715-1725 จุด หนุนจาก Dollar Index ที่ทรงตัวถึงอ่อนค่า กรอบเวลาการเลือกตั้งชัดเจนมากขึ้น อย่างไรก็ตามเราคาดว่ามูลค่าการซื้อขายต่ำกว่า 5 หมื่นล้านบาทอีกครั้ง จากงาน Thailand Focus เริ่มวันนี้ ซึ่งกองทุนทั้งในและต่างประเทศเข้าร่วมงานดังกล่าวเหมือนเช่นทุกปี แต่บรรยากาศการลงทุนจะกลับมาคึกคักหลังเสร็จสิ้นงานดังกล่าว เราเชื่อว่าต้นสัปดาห์หน้าต่างชาติจะกลับมาสะสมหุ้นไทยหนาแน่นได้ หลังเชื่อมั่นต่อทิศทางเศรษฐกิจ การเมือง และแนวโน้มผลการดำเนินงานของบริษัทจดทะเบียน เรายืนภาพ SET INDEX ปิด 3Q61 ที่ 1,750 จุด และมีโอกาสทดสอบด่าน 1,780 จุดได้ หากเม็ดเงินต่างชาติเข้ามาหนาแน่นกว่าที่เราคาด
หลังวานนี้ที่เราแนะนำให้ขายทำกำไรบริเวณ 1725-1730 จุดไปแล้ว วันนี้เราแนะนำให้นักลงทุนเริ่มทยอยสะสมหุ้นขนาดใหญ่ / กลาง ที่ได้อานิสงค์จากงาน Thailand Focus ที่มุ่งเน้นฉายภาพเศรษฐกิจไทย แผนพัฒนา EEC และการออกขายกองทุน Thailand Future Fund เช่นกลุ่มธนาคาร / กลุ่มนิคมฯ / กลุ่ม IFF และหุ้นปันผลสูงที่เชื่อว่าจะเริ่มเห็นการโยกเงินจากกองทุนตราสารหนี้ / กองทุนผสมระหว่างตราสารหนี้และทุน หลังครม.อนุมัติในหลักการจัดเก็บภาษีหัก ณ ที่จ่าย 15% สูงกว่าภาษีหัก ณ ที่จ่ายเงินปันผลที่ 10% และ IFF ที่ไม่มีการจัดเก็บภาษีหัก ณ ที่จ่ายเป็นเวลา 10 ปี
ขณะที่ปัจจัยต่างประเทศในช่วงนี้ขาดความโดดเด่น รวมถึงราคาสินค้าโภคภัณฑ์ ทำให้เรามองว่าหุ้น Global Play จะลดสีสันลง เมื่อเทียบกับช่วงก่อนหน้า
HOT Topic
Hot Topic วันนี้
1. งาน Thailand Focus เริ่มต้นแล้ว
2. หุ้นปันผลสูง, กอง REIT และ IFF ได้ Sentiment บวก หลังภาครัฐฯ อนุมัติหลักการจัดเก็บภาษีกองทุนตราสารหนี้ ณ ที่จ่าย 15%
3. Roadmap เลือกตั้งคืบหน้ามากขึ้น รอปลดล็อกให้พรรคการเมืองเริ่มประกอบกิจกรรมทางการเมืองได้อีกครั้ง เป็นบวกต่อกลุ่ม Domestic Play
4. บทวิเคราะห์เชิงลึกกลุ่มโรงพยาบาลและท่องเที่ยว หุ้นตัวใดเป็นหุ้นเด่นของเรา?
ตลาดหุ้นไทยวานนี้
วานนี้ SET INDEX ขึ้นไปทดสอบแนวต้านที่บริเวณ 1730 จุดระหว่างชั่วโมงการซื้อขาย ก่อนมีแรงขายทำกำไรออกมาในช่วงบ่าย กดดันให้ SET ลงมาปิดที่ 1718.15 จุด เพิ่มขึ้นเพียง 0.91 จุด ด้วยมูลค่าการซื้อขายที่หนาแน่นขึ้นมาสู่ระดับ 5.1 หมื่นล้านบาท
กระแสเงินทุน : สถาบันในประเทศยังคงซื้อสุทธิในตลาดทุนสะสมเป็นวันที่ 9 อีกราว 2.7 พันล้านบาท รวม 9 วันทำการซื้อสุทธิสะสมราว 1.9 หมื่นล้านบาท แต่กลุ่มนักลงทุนสถาบันในประเทศและบัญชี บล. มีสถานะ Short สุทธิในตลาด SET50 Index Futures เป็นวันที่ 2 เล็กน้อยเพียง 87 สัญญา รวม 2 วันทำการมีสถานะ Short สุทธิสะสมราว 1.2 พันสัญญา ในขณะที่นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิเป็นวันที่ 3 อีกราว 990 ล้านบาท รวม 3 วันทำการขายสุทธิสะสมราว 3 พันล้านบาท แต่มีสถานะ Long สุทธิหนาแน่นเป็นวันที่ 2 ถึง 3.8 พันสัญญา รวม 2 วันทำการมีสถานะ Long สุทธิสะสมราว 5.3 พันสัญญา โดย S50U18 มี Discount จาก SET50 อยู่ราว 4.8 จุด
ตลาดตราสารหนี้ : นักลงทุนต่างชาติซื้อสุทธิหนาแน่นเป็นวันที่ 6 อีกราว 1.5 หมื่นล้านบาท รวม 6 วันทำการซื้อสุทธิสะสมราว 5.6 หมื่นล้านบาท และค่าเงินบาทแข็งค่าอยู่ที่ระดับ 32.58 บาท/ดอลลาร์สหรัฐฯ
ปัจจัยสำคัญวันนี้
สำนักงานเศรษฐกิจอุตสาหกรรม (สศอ.) รายงานดัชนีผลผลิตอุตสาหกรรม (MPI) เดือน ก.ค.2561 อยู่ที่ 112.60 เพิ่มขึ้น 4.64% YoY นับเป็นการขยายตัวเดือนที่ 15
ครม.มีมติเห็นชอบหลักการร่าง พ.ร.บ. จัดเก็บภาษีเงินได้จากการลงทุนตราสารหนี้ผ่านกองทุน โดยจะเรียกเก็บจาก ดอกเบี้ย ส่วนลด (Discount) และ เงินได้ที่มีลักษณะเดียวกันกับดอกเบี้ย ในอัตรา 15%
ที่ประชุม คสช. พิจารณาการคลายล๊อคพรรคการเมือง ให้กลับมาดำเนินกิจกรรมทางการเมืองได้
คณะกรรมการการบินพลเรือน (กบร.) มีมติอนุมัติให้กำหนดกรอบเพดานค่าโดยสารสายการบินใหม่สำหรับสายการบินที่ให้บริการเต็มรูปแบบไม่เกิน 13.0 บาท/กิโลเมตร และสายการบินต้นทุนต่ำไม่เกิน 9.4 บาท/กิโลเมตร
รัฐมนตรีการค้าของสหรัฐฯเผยว่า ณ ปัจจุบันนี้ยังไม่ใช่เวลาที่เหมาะสมในการเจรจาการค้ากับจีนอีกครั้ง
มูดี้ส์ (Moody's) ลดอันดับความน่าเชื่อถือของธนาคาร 20 แห่งของตุรกี เนื่องจากมีความเสี่ยงจากความสามารถในการระดมทุนลดลง
API รายงานสต๊อกน้ำมันดิบของสหรัฐฯเพิ่มขึ้น 3.8 หมื่นบาร์เรล สวนทางกับที่ตลาดคาดว่าจะลดลง 6.86 แสนบาร์เรล
ติดตามการรายงาน GDP 2Q61 ครั้งที่ 2 ของสหรัฐฯ ตลาดคาดขยายตัว 4.0%YoY วันนี้
ติดตามการรายงานเงินเฟ้อ PCE ของสหรัฐฯ ตลาดคาดขยายตัว 2.0%YoY วันที่ 30 ส.ค.
ติดตามการรายงานเงินเฟ้ออียู และการปรับน้ำหนักดัชนี MSCI วันที่ 31 ส.ค.
ติดตามการรายงานภาวะเศรษฐกิจไทย เดือน ก.ค.2561 โดย ธปท. วันที่ 31 ส.ค.
ปฏิทินการจ่ายปันผล : AH, TTW, LALIN ขึ้นเครื่องหมาย XD วันนี้ (29 ส.ค.), TKS (30 ส.ค.), PTTGC (31 ส.ค.)
Strategist Team
Mayuree Chowvikran Head of Research , 662-009-8050
Padon Vannarat Strategist , 662-009-8060
Piyapat Patarapuvadol Strategist , 662-009-8062
Nutt Treepoonsuk Strategist , 662-009-8059
OO13090
