- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 10 August 2018 21:51
- Hits: 6454
บล.โกลเบล็ก : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน Market Summary 09/08/2018
Close 1,722.48 Volume Bt47876M
Change 0.84 P/E 17.44
%Change 0.05% P/BV 1.97
หุ้นแนะนำพิเศษ
ANAN - Analyst Meeting (ราคาปิด 5.40 บาท ซื้อ Bloomberg consensus 6 บาท)
คาดการณ์แนวโน้มรายได้ 3Q61 เติบโตต่อเนื่อง หนุนด้วย Backlog กว่า 5,400 ลบ. ขณะที่ Key Driver หลักยังคงเป็นโครงการ Ashton Chula-Silom และ Ashton Asoke ที่มี Backlog รวมกว่า 3,560 ลบ. ซึ่งคาดว่าจะสามารถเร่งโอนภายในปีนี้ได้ราว 85% และ 75% ตามลำดับ ใน 2Q61 ที่โอนไปเพียงแค่ 30% และ 14% ตามลำดับ
2H61 มี Backlog ราว 14,400 ลบ. จากโครงการ Ashton Chula-Silom และ Ashton Asoke มูลค่ารวมกว่า 10,500 ลบ. อีกทั้งยังมีโครงการ Unio Ramkhamhaeng-Serithai ที่คาดว่าจะเริ่มโอน ณ 3Q61 และโครงการ Ashton Silom ,Ideo Mobi, Ideo Phaholyothin Chatuchak และ Ideo Sukhumvit93 ที่จะเริ่มโอนใน 4Q61
ความเห็น แนะนำ “ซื้อ” จากที่คาดว่ารายได้และกำไรในช่วง 2H61 จะเติบโตขึ้นอย่างต่อเนื่อง สนับสนุนด้วยการเร่งโอนโครงการในช่วงครึ่งปีหลัง ขณะที่ Bloomberg Consensus คาดกำไรปี 61 ราว 2,048 ลบ. +54%YoY
Market View : เลือกเล่นรายตัว
หุ้นแนะนำพิเศษ : ANAN
หุ้นมีข่าว : XO SSP DOD PTTGC IRPC TPIPP
Technical Insight : PSH ROBINS
SET Index วานนี้ปรับตัวขึ้นเล็กน้อย จากความกังวลประเด็นสงครามการค้าระหว่างสหรัฐ-จีน ประกอบราคาน้ำมันที่ปรับตัวลดลงกดดันกลุ่มพลังงาน อย่างไรก็ตาม ตลาดปรับตัวขึ้นเล็กน้อยจากแรงเก็งกำไรผลประกอบการไตรมาส2 รวมทั้งเกิดแรงซื้อกลับเข้ามาในหุ้นกลุ่มธนาคารหลังจากที่ Laggard ดัชนีก่อนหน้านี้ ภาพรวม SET Index ปิดที่ 1,722.48 จุด (+0.84 จุด) Volume 4.79 หมื่นลบ. จาก Foreign Net +740.72 ลบ. TFEX Net -2,925 สัญญา ตราสารหนี้ +287 ลบ.
แนวโน้มตลาดหุ้นไทย
+จำนวนผู้ขอสวัสดิการว่างงานลดลง 6,000 ราย สู่ระดับ 213,000 ราย
+สนง.สถิติจีนเผยดัชนี PPI เดือนก.ค.ขยายตัว 4.6% เทียบรายปี
+คลัง เผยหนี้สาธารณะคงค้าง ณ สิ้น มิ.ย.61 อยู่ที่ 40.67% ของ GDP ลดลงจากเดือนก่อนหน้าที่ 40.78% ของ GDP
-ดาวโจนส์ปิดลบ เนื่องจากนักลงทุนวิตกกังวลเกี่ยวกับผลกระทบของสงครามการค้าระหว่างสหรัฐและจีน
-น้ำมันดิบปิดลบโดยได้รับแรงกดดันจากความวิตกกังวลเกี่ยวกับผลกระทบของสงครามการค้าระหว่างสหรัฐและจีน
+/- ดัชนีราคาผู้ผลิตสหรัฐทรงตัวในเดือนก.ค. ซึ่งเป็นครั้งแรกในรอบ 7 เดือน
+/- Fund Flow ต่างชาติมีสถานะขาย YTD ขาย 1.81 แสนล้านบาท ค่าเงินบาท 33.22 บาท/US
ตลาดหุ้นไทยวันนี้อาจอ่อนตัวลงตามตลาดเพื่อนบ้านจากความกังวลสงครามการค้าระหว่างสหรัฐและจีน อีกทั้งราคาน้ำมันปรับตัวลงกดดันหุ้นกลุ่มพลังงาน อย่างไรก็ตาม Fund flow ต่างชาติที่กลับมาซื้อสุทธิเป็นตัวช่วยพยุงดัชนี คาดดัชนีเคลื่อนไหวในกรอบ 1,710-1,730 จุด
กลยุทธ์การลงทุน
- หุ้นที่คาดว่าผลประกอบการ 2Q61 เติบโตดี BANPU BPP SVI CPF LH WHAUP ROJNA ORI
- ค่าการกลั่นเริ่มปรับตัวขึ้น SPRC IRPC
- CPALL ROBINS HMPRO BEM ครม.คง VAT ที่ 7% อีก 1 ปี
- KCE SVI CPF GFPT กลุ่มส่งออก ค่าเงินบาทอ่อนค่าสู่ 33.22 บาท/US
หุ้นมีข่าว
+XO (ราคาปิด 8.55 ซื้อ ราคาเหมาะสม 11.70) รายงานกำไร 2Q61 ที่ 43 ล้านบาท +175%YoY แต่ -8%QoQ โดยกำไร 1H61 อยู่ที่ 89 ล้านบาทคิดเป็น 65% ของประมาณการ
SSP (ราคาปิด 7.50 ซื้อ ราคาเหมาะสม ราคาเหมาะสม 10.50)บริษัทรายงานกำไรสุทธิ 2Q61 ที่ 153 ลบ. +44%QoQ +38%YoY หลังจากเริ่มดำเนินงานเชิงพาณิชย์ของโครงการฮิดะกะ และโซล่าร์รูฟท๊อป 2 โครงการเต็มไตรมาส โดยกำไร 1H61 อยู่ที่ 259 ลบ. คิดเป็น 55% ของคาดการณ์กำไรสุทธิปี 61
+DOD (ราคาปิด 14.60 ราคาเหมาะสม อยู่ระหว่างการปรับประมาณการในเชิงบวก)บริษัทรายงานกำไรสุทธิ 2Q61 ที่ 112 ลบ. เติบโต 106%YoY สอดคล้องไปกับยอดขายที่เพิ่มขึ้น 97%YoY สู่ 234 ลบ. เนื่องจากบริษัทย้ายที่ตั้งโรงงานใหม่ตั้งแต่ 1Q61 ที่มีพื้นที่ใหญ่กว่า ทำให้สามารถผลิตและส่งมอบสินค้าได้ตามคำสั่งซื้อที่เพิ่มมากขึ้น โดยบริษัทสามารถรักษาอัตรากำไรขั้นต้นให้เคียงเดิมได้ที่ 62% แต่สัดส่วนค่าใช้จ่ายการบริหารต่อรายได้ที่ลดลง ทำให้อัตรากำไรสุทธิของบริษัทเพิ่มขึ้นมาที่ 48% จาก 2Q60 ที่ 46%
ความเห็น : ช่วง 1H61 มีกำไรสุทธิรวม 223 ลบ. มีสัดส่วนเป็น 89% ของคาดการณ์กำไรสุทธิปี 61 จึงอยู่ระหว่างทบทวนประมาณการเชิงบวกหลังบริษัทแสดงให้เห็นว่าสามารถสร้างกำไรสุทธิให้เติบโตได้อย่างต่อเนื่องจาก 1Q61 หลังจากย้ายที่ตั้งโรงงานใหม่ ถึงแม้ว่าก่อนหน้านี้จะมีความกังวลเรื่องสินค้าเครื่องสำอางและอาหารเสริมที่ไม่ผ่านมาตรฐานอย.
+AGE (ราคาปิด 1.44 ซื้อ ราคาเหมาะสม 1.73) ไตรมาส 2/2561 มีกำไรสุทธิ 46 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 39% หลังปริมาณขายถ่านหินในประเทศ-ต่างประเทศเติบโตต่อเนื่อง มั่นใจปีนี้รายได้เข้าเป้าพุ่ง 20-25% และคาดยอดขายถ่านหินทั้งปีโต 3 ล้านตัน(ที่มาข่าวหุ้น)
TPCH โชว์งบ Q2 กวาดกำไรสุทธิ 90.35 ล้านบาท พุ่ง 123% บุ๊กรายได้โรงไฟฟ้าชีวมวล 6 แห่ง รวมขนาด 60 MW ผู้บริหารมั่นใจปีนี้รายได้-กำไรโตต่อเนื่อง อยู่ระหว่างก่อสร้างอีก 49 MW คงเป้าหมายปี 2563 แตะ 200 MW(ที่มาข่าวหุ้น)
ประเด็นบวกกลุ่มรับเหมา บอร์ด PPP ไฟเขียวเอกชนร่วมทุนสถานีขนส่งสินค้านครพนม-เชียงราย,เร่งคมนาคมชงรถไฟสายสีม่วงใต้-สายสีส้มภายในปีนี้
BANPU รายงานผลประกอบการวันนี้ Consensus คาด 3.9 พันล้านบาท +410%QoQ
PTT รายงานผลประกอบการวันนี้ Consensus คาด 3.15 หมื่นล้านบาท -20%QoQ
PTTGC (ราคาปิด 83.75 Consensus 101.09) รายงานกำไร 2Q61 ที่ 1.08 หมื่นล้านบาท +39%QoQ แต่ -12%YoY และต่ำกว่าที่ consensus คาด 7% โดยธุรกิจโรงกลั่นน้ำมันปรับตัวดีขึ้นเล็กน้อยแม้ว่าส่วนต่างน้ำมันเบนซินจะลดลง 36% แต่มีกำไรจากสต๊อกน้ำมันเข้ามาหนุน ด้านธุรกิจอะโรเมติกส์มีกำไรที่ลดลงตามส่วนต่างผลิตภัณฑ์ ขณะที่ธุรกิจโอเลฟินส์ยังทรงตัวในระดับสูงตามราคาผลิตภัณฑ์ HDPE LPDE และ LLDPE ที่ทรงตัวในระดับสูง อย่างไรก็ตามรับรู้ผลขาดทุนจาก GGC เข้ามาราว 1.4 พันล้านบาท
IRPC (ราคาปิด 6.60 Consensus 7.38) รายงานกำไร 2Q61 ที่ 4.05 พันล้านบาท +230%YoY และ +47%QoQ โดยได้แรงหนุนจากธุรกิจโรงกลั่นที่ผลการดำเนินงานปรับตัวดีจากไม่มี การหยุดซ่อมบำรุงโรงกลั่นเหมือนใน 1Q61 ที่ผ่านมา อีกทั้งได้แรงหนุนจากกำไรสต๊อกน้ำมัน
TPIPP (ราคาปิด 6.15 Consensus 8.00) รายงานกำไร 2Q61 ที่ 965 ล้านบาท +52%YoY ทำนิวไฮจากกำลังติดตั้งสูงขึ้น จากการ COD โรงไฟฟ้าเชื้อเพลิงจากขยะ 70 MW (TG 6) และโรงไฟฟ้าพลังงานความร้อนทิ้ง 30 MW (TG 4) รวมกำลังการผลิตติดตั้ง 100 MW ตั้งแต่ต้นเดือน เม.ย.61 ที่ผ่านมา
นักวิเคราะห์ 02-672-5999 ผู้ช่วยนักวิเคราะห์
วิลาสินี บุญมาสูงทรง ext.5937 ระพีพัฒน์ ด่านไพบูลย์
ณัฐวุฒิ วงศ์เยาวรักษ์ ext.5936 สรรพกัณฑ์ ปัทมบริสุทธิ์
ธนวินท์ พิเชษฐศิริพร ext.5940 ทศพล วิไลประภากร
OO12363
