- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 10 August 2018 21:46
- Hits: 6486
บล.ทรีนีตี้ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน Today Selections >> IRPC, KTC, TOP
Stock S R Comment
IRPC 6.45 6.75 กำไรดี Stock Gain หนุน
KTC 28.75 31.00 สำรองหนี้ล้นเกินเกณฑ์ TFRS9 อีกทั้งยังลุ้นเข้า MSCI
TOP 78.00 80.50 Singapore GRM ปรับขึ้น 0.4$/bbl เชื่อ ไตรมาส 2ผ่านจุดต่ำสุดไปแล้ว
Earnings surprise, CPALL, IRPC
Earnings : ยังคงแนะนำให้นักลงทุนติดตามการประกาศผลประกอบการของบริษัท จดทะเบียนประจำไตรมาส 2 ในช่วงนี้ ซึ่งเรามองว่าจะเป็นปัจจัยชี้ชะตาทิศทางของดัชนีในระยะสั้นต่อไป สำหรับบริษัทที่ประกาศออกมาล่าสุดตั้งแต่เมื่อวานนี้ช่วงเย็นที่มีผลการดำเนินงานดีกว่าตลาดคาดในระดับ 10% ขึ้นไป ได้แก่ PSH, CHG, PRM ส่วนในทางกลับกัน บริษัทที่มีผลการดำเนินงานต่ำกว่าตลาดคาดในระดับ 10% ขึ้นไป ได้แก่ EGCO, CPALL, HANA, AAV, WORK, RJH, JWD ทั้งนี้ จากการตรวจสอบล่าสุด พบว่าระดับประมาณการ EPS ของตลาดประจำปีนี้และปีหน้ายังคงทรงตัวอยู่ที่ 108.2 และ 119.5 บาท ตามลำดับ
CPALL : รายงานกำไรสุทธิไตรมาส 2/61 อ่อนตัวกว่าที่ตลาดคาดราว 10% โดยได้รับปัจจัยกดดันจากธุรกิจ Cash & Carry ของ MAKRO ที่มี SSSG ติดลบ 1% YoY จากราคาอาหารสดและราคา Soft Commodity ที่ลดลง พร้อมกับเป็นช่วงขยายสาขาไปต่างประเทศ จึงมีต้นทุนที่เพิ่มขึ้น อย่างไรก็ดี ไม่ใช่สิ่งที่ Surprise เรามากนัก หากมองถึงราคาหุ้นที่ปรับตัว Underperform ตลาดมาตั้งแต่ช่วงต้นเดือนกรกฎาคมที่ผ่านมา ซึ่งเรามองว่าเป็นการ Price in ปัจจัยดังกล่าวไปพอสมควรแล้ว หากราคามีการอ่อนตัวลงอีกจากการปรับลดประมาณการของนักวิเคราะห์ แนะนำทยอยเข้าซื้อ เนื่องจากประเมินว่ากำไนในช่วงครึ่งปีหลังจะฟื้นตัวดีขึ้นตามปัจจัยฤดูกาลและการออกโปรโมชั่นสะสมแสตมป์
IRPC : กำไรสุทธิไตรมาส 2/61 ได้แรงหนุนจาก Stock gain เช่นเดียวกับหุ้นโรงกลั่นตัวอื่นๆ คาดผลประกอบการไตรมาส 3 น่าจะทรงตัวได้จากค่าการกลั่นที่ยืนอยู่เหนือระดับ 6 เหรียญฯต่อบาร์เรลและการปรับตัวลดลงของ Crude premium ถึงแม้จะมีการปิดซ่อมบำรุงเองก็ตาม แนะนำ "ซื้อ" ที่ราคาเป้าหมาย 8 บาท
กลยุทธ์การลงทุน : แนะนำถือหุ้นในส่วนที่เหลือต่อไปแต่ไม่แนะนำให้เข้าสะสมหุ้นเพิ่ม จนกว่า Valuation จะกลับมาอยู่ในระดับที่น่าสนใจ อย่างไรก็ดี สำหรับผู้ที่ต้องการเข้าลงทุนใหม่ในช่วงนี้จริง แนะนำโฟกัสไปยังหุ้นขนาดใหญ่ (SET50) ที่เห็นการปรับเพิ่มประมาณการในช่วง 1 เดือนที่ผ่านมา อาทิเช่น TRUE, IVL, KTB, KBANK, PTTEP, BANPU, GLOBAL, BBL, PTT ซึ่งในกลุ่มนี้มอง IVL, PTTEP, BANPU และ BBL เป็นตัวที่น่าสนใจ เนื่องจากอยู่ในกลุ่มหุ้นที่ราคายังคงปรับตัว Laggard ดัชนีในรอบนี้ และเราแนะนำ "ซื้อ" ในเชิงพื้นฐาน ซึ่งมีรายชื่อล่าสุดดังนี้ TISCO, TMB, CPALL, PTTEP, TOP, RATCH, BBL, BANPU, LH, IVL
แนวรับ 1,710 แนวต้าน 1,735
บทวิเคราะห์วันนี้ :
CPALL (ซื้อ ราคาเป้าหมาย 101 บาท) ประกาศกำไรไตรมาส 2/2561 ยังคงเติบโต
IRPC (ซื้อ ราคาเป้าหมาย 8 บาท) กำไรสุทธิที่ 4,050 ล้านบาท +48% qoq ผลจาก Stock Gain
Today's Event :
DCON ลูกหุ้นเข้า 488,467 หุ้น
นักวิเคราะห์ : ณัฐชาต เมฆมาสิน, CFA, FRM (ID: 31379)
E-mail: [email protected]
OO12362
