- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 09 August 2018 16:23
- Hits: 1732
บล.หยวนต้า(ประเทศไทย) : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน กลยุทธ์วันนี้
พักเงินไว้ที่หุ้นปันผล / เก็งกำไรต่อผลการดำเนินงาน
Smart Pick
สะสม INTUCH
ราคาปิด 56.75 บาท
ราคาเหมาะสม 79.00 บาท
การตัดสินใจไม่เข้าประมูลคลื่น 900MHz ของ ADVANC เป็นบวกต่อสภาพคล่องทางการเงิน และมีแนวโน้มจ่ายเงินปันผลสูงขึ้นได้ บวกต่อ INTUCH ฐานะบริษัทแม่ให้ผลตอบแทนเงินปันผลปีละเกือบ 6%
ราคา ณ ปัจจุบัน ซื้อขาย Discount จาก NAV ถึง 24% เทียบค่าเฉลี่ยย้อนหลัง 5 ปีที่ 20% อีกทั้งผลการดำเนินงาน THCOM ผ่านจุดต่ำสุดแล้ว เรามองว่า Discount จาก NAV ควรแคบลง ทั้งนี้ INTUCH ขึ้น XD หุ้นละ 1.35 บาท วันที่ 16 ส.ค. ให้ Yield 2.3%
สะสม PSH
ราคาปิด 21.10 บาท
ราคาเหมาะสม 22.50 บาท
PSH รายงานงบ 2Q61 ในวันนี้ คาดกำไรสุทธิเติบโตสูง +70-80% QoQ และหากออกมาดีกว่าคาดของ Consensus ที่ 1,430 ล้านบาท จะเป็นบวกต่อราคาหุ้น
เราคาดเงินปันผล 1H61 หุ้นละ 0.56 บาท คิดเป็น Yield 2.6% บน Downside Risk จำกัด ราคา ณ ปัจจุบันซื้อขายที่ PER2561 เพียง 8.1 เท่า ขณะที่ราคาหุ้น YTD -10.2% เทียบกับ SET Property ลดลงเพียง 1.6%
เก็งกำไร BANPU
ราคาปิด 20.90 บาท
ราคาเหมาะสม 32.00 บาท
เรามองว่าตลาดกลับมาเก็งกำไรงบ 2Q61 ของ BANPU ที่จะรายงานในวันพรุ่งนี้ เราคาดกำไรสุทธิ 2Q61 ที่ 3.4 พันล้านบาท +50% YoY จากขาดทุน QoQ นอกจากนั้นประเด็นหนุนเพิ่มหลังจีนรายงานยอดนำเข้าถ่านหินเดือน ก.ค.ทำระดับสูงสุดรอบ 54 เดือน
ขณะที่ราคาหุ้นลดลง 2.4% ใน 5 วันที่ผ่านมา สวนทาง SET INDEX ที่ทรงตัว ราคา ณ ปัจจุบันซื้อขายที่ PER2561 เพียง 7 เท่า และคาดเงิน ปันผลงวด 1H61 หุ้นละ 0.30 บาท คิดเป็น Dividend Yield 1.5%
เก็งกำไร GPSC
ราคาปิด 71.50 บาท
แนวต้านทางเทคนิค 75.00 บาท
ราคาหุ้นแกว่งตัว Sideway ช่วง 1 เดือนทีผ่านมา วานนี้ปิดบริเวณเส้นค่าเฉลี่ย 75 วันที่ 71.50 บาท หากปรับตัวผ่านได้จะเป็นสัญญาณบวกทางเทคนิคเพื่อขึ้นทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 74.00 - 75.00 บาท
Profit-Taking : N.A.
กลยุทธ์วันนี้
เรามองว่าวันนี้ภาวการณ์ลงทุนในเอเชียเต็มไปด้วย Sentiment เชิงลบ ทั้งราคาน้ำมันดิบในตลาดโลกที่ปรับตัวลงแรงกว่า 3% ของ NYMEX จีนตอบโต้สหรัฐฯ ด้วยการจัดเก็บภาษีนำเข้าสินค้าจากสหรัฐฯ มูลค่า US$1.6 หมื่นล้านที่อัตรา 25% และค่าเงินเยนที่แข็งค่าเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ กดดันตลาดหุ้นนิเคอิเช้านี้ แน่นอนว่าตลาดหุ้นไทยย่อมไม่สามารถสวนกระแสในภูมิภาคได้ เรามองว่าแนวรับ 1,700-1,710 จุดทำงานได้อย่างแข็งแกร่ง พร้อมกับเชื่อว่ากระแสเงินทุนต่างชาติจะยังทยอยสะสมหุ้นไทยต่อเนื่อง โดยเฉพาะหุ้นปันผลเด่นในรอบนี้
สำหรับผลการดำเนินงาน 2Q61 ที่ประกาศออกมานั้น เราแนะนำให้นักลงทุน "ระมัดระวังต่อกลุ่มสื่อและสิ่งพิมพ์" หลัง MONO / RS รายงานงบต่ำคาดอย่างมีนัยสำคัญ หุ้นขนาดเล็กอย่าง GGC ที่รายงานสต็อกหาย 1,920 ล้านบาท อาจเกิดแรงขายสะท้อนประเด็นนี้ และ TFG ที่กำไรปกติต่ำกว่าคาด 23% จากมาร์จิ้นที่ต่ำคาด ทำให้เรามองว่าหุ้นขนาดเล็กยังมีความเสี่ยงต่อผลการดำเนินงานที่ยังไม่ทรงตัว
วันนี้แนะนำรอดูผลการดำเนินงานของ CPALL ซึ่งตลาดกังวลมาก่อนหน้านี้แล้วว่า กำไรสุทธิอาจทำได้ต่ำกว่าที่ตลาดคาด 5.2-5.3 พันล้านบาท หากออกมาต่ำกว่าคาด จะกลายเป็น Sentiment เชิงลบต่อหุ้นอื่นในกลุ่มค้าปลีกได้ ขณะที่กลุ่มอสังหาฯ จะ Outperform ตลาดได้ในช่วงนี้ จากจุดเด่นของเงินปันผลสูง / Valuation ถูก / กำไรอาจออกมาดีกว่าคาดในงวดนี้
สำหรับการรายงานงบการเงินงวด 2Q61 วันนี้ ติดตาม CPALL/ PTTGC/ IRPC/ PSH/ BEM
เชิงกลยุทธ์การลงทุน "เราแนะนำให้นักลงทุนกลับมาพักเงินในหุ้นปันผลเด่น" อย่าง PSH / INTUCH / KKP เป็นต้น ขณะที่หุ้นขนาดใหญ่วันนี้หากอ่อนตัวลงมา มองว่าเป็นจังหวะของการเข้าเก็งกำไรเช่นกัน โดยเฉพาะหุ้นที่ยังไม่ประกาศงบการเงินอย่าง BANPU / BEM / BJC/ PTT
HOT Topic
1. จีนตอบโต้สหรัฐฯ เรียกเก็บภาษีนำเข้าอัตรา 25% มูลค่าสินค้า US$1.6 หมื่นล้านเหรียญฯ
2. ภาพรวมงบ 2Q61...งบดีกว่าคาด ได้แก่ ANAN, MINT ต่ำกว่าคาด ได้แก่ RS, MONO, TFG
3. การประชุมกนง.วานนี้คงดอกเบี้ยตามคาด และส่งสัญญาณเศรษฐกิจฟื้นตัวต่อเนื่อง
4. จีนรายงานปริมาณนำเข้าถ่านหินเดือน ก.ค.ที่ 29 ล้านต้นสูงสุดในรอบ 54 เดือน
ตลาดหุ้นไทยวานนี้
วานนี้ SET INDEX บวกถึง 14.38 จุด ปิดที่ 1721.64 จุด มูลค่าการซื้อขายราว 5.4 หมื่นล้านบาท ได้รับแรงหนุนจากหุ้นขนาดใหญ่อย่าง PTT (+1.44%), BDMS (+3.85%), ADVANC (+2.26%) DTAC (+12.50%) และ AOT (+1.15%) หนุนดัชนีราว 7.2 จุด
กระแสเงินทุน : นักลงทุนต่างชาติยังคงซื้อสุทธิเป็นวันที่ 8 อีกราว 2.9 พันล้านบาท รวม 8 วันทำการราว 1.3 หมื่นล้านบาท ด้านสถาบันในประเทศที่กลับมาซื้อสุทธิเป็นวันแรกในรอบ 5 วันทำการราว 1.8 พันล้านบาท ด้านตลาด SET 50 Index Futures นักลงทุนต่างชาติมีสถานะ Long สุทธิเป็นวันที่ 2 หนาแน่นถึง 5.7 พันสัญญา โดยสัญญา S50U18 ยัง Discount จาก SET50 INDEX อยู่ราว 4.3 จุด ส่งผลให้ QTD นักลงทุนต่างชาติมีสถานะ Long สุทธิสะสมราว 9.3 หมื่นสัญญา ขณะที่กลุ่มนักลงทุนสถาบันในประเทศและบัญชี บล. มีสถานะ Short สุทธิหนาแน่นเป็นวันที่ 2 อีกราว 5.8 พันสัญญา รวม 2 วันทำการมีสถานะ Short สุทธิสะสมสูงถึง 1.7 หมื่นสัญญา ส่งผลให้ QTD มีสถานะ Short สุทธิสะสมราว 3.5 หมื่นสัญญา
ตลาดตราสารหนี้ : นักลงทุนต่างชาติพลิกกลับมาซื้อสุทธิวันแรกในรอบ 4 วันทำการ ราว 1.1 พันล้านบาท
ปัจจัยสำคัญวันนี้
จีนตอบโต้สหรัฐฯ โดยประกาศเรียกเก็บภาษีนำเข้าสินค้าจากสหรัฐฯ มูลค่ารวม 1.6 หมื่นล้านเหรียญฯ ในอัตรา 25% โดยจะเริ่มมีผลบังคับใช้ในวันที่ 23 ส.ค. 2561
จีนรายงานมูลค่าการส่งออกเดือน ก.ค. ในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ขยายตัว 12.2%YoY ดีกว่าที่ตลาดคาดขยายตัว 10.0%YoY สะท้อนจีนไม่ได้รับผลกระทบจากนโยบายเรียกเก็บภาษีนำเข้าของสหรัฐฯ
จีนรายงานปริมาณการนำเข้าถ่านหินในเดือน ก.ค. อยู่ที่ 29.01 ล้านตัน ทำจุดสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในรอบ 54 เดือน เนื่องจากภาวะอากาศร้อน
EIA รายงานสต๊อกน้ำมันดิบของสหรัฐฯ ลดลง 1.4 ล้านบาร์เรล ลดลงน้อยกว่าที่ตลาดคาดที่ระดับ 3.3 ล้านบาร์เรล
กนง. มีมติคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายที่ 1.5% ตามคาด ด้วยคะแนนเสียง 6:1 เสียง
ADVANC และ DTAC ยื่นเอกสารเพื่อเข้าร่วมประมูลคลื่น 1800MHz แต่ไม่เข้าร่วมประมูลคลื่น 900 MHz
ติดตามการรายงานเงินเฟ้อจีนเดือนก.ค. วันที่ 9 ส.ค. ตลาดคาดขยายตัว 2%YoY
ติดตามการรายงาน GDP ญี่ปุ่น , GDP อังกฤษ และการรายงานเงินเฟ้อ (CPI) สหรัฐฯ เดือน ก.ค. วันที่ 10 ส.ค.
ติดตามการรายงานงบการเงิน 2Q61 ระหว่างวันที่ 9-15 ส.ค.2561
Strategist Team
Mayuree Chowvikran Head of Research 662-009-8050
Padon Vannarat Strategist 662-009-8060
Piyapat Patarapuvadol Strategist 662-009-8062
Nutt Treepoonsuk Strategist 662-009-8059
OO12297
