- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 08 August 2018 16:14
- Hits: 3033
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
บวกต่อ แต่อัพไซด์ช่วงสั้นไม่มาก
KGI คาด SET Index วันพุธขึ้นต่อกรอบจำกัด หนุนโดย i) ฟันด์โฟลว์ที่กลับมาสะสมหุ้นเอเชียและหุ้นไทยต่อเนื่อง (ตั้งแต่ต้น ส.ค. ต่างชาติกลับมาซื้อสุทธิหุ้นไทยแล้ว 5.5 พันล้านบาท) และ ii) จิตวิทยาเชิงบวกต่อการรายงานผลประกอบการไตรมาส 2/2561 ซึ่งหุ้นใน KGI universe ที่รายงานงบฯ เมื่อวานเย็น กำไรสุทธิดีกว่าที่คาดการณ์เกือบทุกตัว ขณะที่การประชุม กนง. ในช่วงบ่ายวันนี้ นักเศรษฐศาสตร์ KGI คาด กนง. คงดอกเบี้ยนโยบายที่ 1.50% และน่าจะส่งสัญญาณบวกต่อเศรษฐกิจไทยในช่วงครึ่งหลังของปี + ส่งสัญญาณเตรียมขึ้นดอกเบี้ยนโยบายในเร็วๆ นี้ ทั้งนี้ความผันผวนระหว่างวันยังเป็นไปได้ตามแรงขายปรับพอร์ตของนักลงทุนสถาบันในประเทศที่หนาแน่นในช่วงหลายวันที่ผ่านมา ผนวกกับกระแสข่าวเรื่องสงครามการค้าที่เป็นลบมากขึ้นเล็กน้อย สำนักข่าวบลูมเบิร์กรายงานเช้านี้ว่าสหรัฐฯ จะเก็บภาษีสินค้านำเข้าจากจีนอีก 3.4 หมื่นล้านเหรียญฯ ในวันที่ 23 ส.ค. นี้ หลังจากเก็บล็อตแรกกับสินค้า 1.6 หมื่นล้านเหรียญฯ ตั้งแต่วันที่ 6 ก.ค. ที่ผ่านมา อย่างไรก็ดีตลาดการเงินน่าจะรับรู้ไปบ้างแล้ว สะท้อนจากตลาดหุ้นโลกเช้านี้ไม่ได้ตอบสนองเชิงลบ ทั้งนี้ฝ่ายวิจัย KGI คงมุมมองว่าสหรัฐฯ และจีน น่าจะกลับสู่โต๊ะเจรจาได้ในช่วงสุดท้าย ...เช่น สัปดาห์สุดท้ายของเดือนนี้
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร MBK, COM7*, SGP*
MBK (เป้าพื้นฐาน 29.5 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 24.6 บาท / แนวต้านแรก 24.8 บาท หากผ่านได้ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 26 บาท (Stop loss 24.3 บาท) 2) ฝ่ายวิจัยฯประเมินกำไร 2Q61 = 922 ล้านบาท (+72.8% YoY และ +87.0% QoQ) โดยคาดมีกำไรพิเศษจากการขายหุ้น DTC (หากตัดกำไรพิเศษออก คาดกำไรปกติทรงตัว YoY แต่เติบโต +9% QoQ) 3) ประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงานจะเริ่มเติบโตแบบโดดเด่นตั้งแต่ 4Q61 จากการเปิดตัวโครงการ "ไอคอนสยาม" โดยคาดกำไรปี 2562 ที่จะรับรู้รายได้โครงการ ไอคอนสยาม เต็มปีจะเติบโตราว 17.7% YoY
COM7* (เป้า Consensus 21.07 บาท) 1) ประเด็นข่าวที่ลงใน นสพ ทันหุ้นเช้านี้ เรื่องบริษัท TSMC ที่ไต้หวัน ผู้ผลิต Chip หลักที่ใช้ใน iPhone ใหม่ เจอปัญหาไวรัสในระบบของบริษัทตั้งแต่สุดสัปดาห์ที่ผ่านมา ทำให้กระบวนการผลิต Chip อาจล่าช้า อย่างไรก็ดี i) ล่าสุดผู้บริหาร TSMC เผยแก้ไขปัญหาระบบเกือบเสร็จแล้ว ไม่กระทบต่อการส่งมอบ Chip เพื่อผลิต iPhone ใหม่ปีนี้ และ ii) ฝ่ายวิจัยฯ KGI ไต้หวัน ออกบทวิเคราะห์ตั้งแต่วันจันทร์ที่ผ่านมาว่าไม่กระทบต่อการเปิดตัว iPhone ใหม่ปีนี้ เนื่องจากมีการผลิต Chip ไว้รองรับในช่วง Ramp-up stage อยู่แล้ว ดังนั้นหากราคาหุ้นปรับลงจากประเด็นข่าวนี้ เป็นโอกาสซื้อ 2) ประเมินแนวรับ 18.0 บาท และ 17.8 บาท / แนวต้าน 18.7 บาท และถัดไปที่ 20.3 บาท (Trailing stop ล๊อกกำไร 17.6 บาท) 3) ประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงานจะเป็นบวก YoY ต่อเนื่องใน 2Q61 - 3Q61 (Consensus คาดกำไร 2Q61 โต 35 - 40% YoY) โดยได้แรงหนุนจากการเปิดสาขาใหม่ต่อเนื่อง + การเป็นพันธมิตรกับ KBANK* (เปิดแฟรนไชส์ Banana IT) และเป็นพันธมิตรกับ TRUE* (บริหารร้าน True shop)
SGP* (เป้าพื้นฐาน 13.1 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 11.6 บาท และ 11.4 บาท / แนวต้าน 12.5 บาท และลุ้นปิดแก็บราคาที่ 13.6 บาท (Trailing stop ล๊อกกำไร 11.4 บาท) 2) รายงานกำไร 2Q61 = 765.7 ล้านบาท (Turnaround YoY จากขาดทุน 66 ล้านบาท / และเพิ่มขึ้น +660% QoQ ดีกว่าคาด +27.6%) 3) กำไรที่ดีกว่าคาดและราคาก๊าซ LPG ในตลาดโลกล่าสุดเดือน ส.ค.ที่ยังปรับขึ้นสู่ระดับ 580 ดอลลาร์สหรัฐฯ/ตัน (จากเดือน มิ.ย.ที่ 560 ดอลลาร์สหรัฐฯ/ตัน) และค่าเงินบาทที่ยังอ่อนค่าต่อเนื่อง (ธุรกิจโรงไฟฟ้าที่พม่ารับรู้รายได้เป็นดอลลาร์สหรัฐฯ) ทำให้มีโอกาสในการปรับประมาณการและราคาเป้าหมายขึ้น หลังการประชุมนักวิเคราะห์ ... จากประมาณการปัจจุบัน PE ยังต่ำเพียง 10.3 เท่า (EPS 1.15 บาท)
หุ้นมีข่าว
(+) ยื่นประมูลคลื่น 1800 กับ 900 วันนี้ส่อล่ม (โพสต์ทูเดย์) กลุ่มทรู แจ้งตลาดหลักทรัพย์ฯ ไม่เข้าร่วมประมูลคลื่น 900 กับ 1800 กสทช.ลุ้นดีแทคกับเอไอเอส นายวิเชาวน์ รักพงษ์ไพโรจน์ กรรมการผู้จัดการใหญ่ (ร่วม) บริษัท ทรู คอร์ปอเรชั่น เปิดเผยว่า บริษัทได้ศึกษารายละเอียดกฎเกณฑ์และข้อกำหนดการประมูลคลื่นความถี่ย่าน 900 เมกะเฮิรตซ์ (MHz) และ 1800 MHz ประกอบกับพิจารณารายงานจากบริษัทที่ปรึกษาภายนอกที่ว่าจ้างมาเพื่อศึกษาความเหมาะสมและความคุ้มค่าลงทุนประมูลคลื่นครั้งนี้ถี่ถ้วนแล้ว ... อ่านการวิเคราะห์ในบทวิเคราะห์ Alert กลุ่ม ICT วันนี้เพิ่มเติม
(+) DELTA* ส้มหล่นศึกการค้าออเดอร์สหรัฐไหลจากจีนทะลัก (กรุงเทพธุรกิจ) ชะลอแผนซื้อกิจการ หลังจบเทนเดอร์ "เดลต้า"รับส้มหล่น สงครามการค้าระหว่างสหรัฐ-จีน ออเดอร์สหรัฐทะลักแถมพ่วงลูกค้า รายใหม่เข้ามาเพิ่ม มั่นใจรายได้กำไรสุทธิปีนี้โตไม่ต่ำกว่า 10 % คาด"ดีอีไอเอสจี" ทำคำเสนอซื้อเสร็จไตรมาสแรกปีหน้า ชี้อาจได้หุ้นไม่ครบ 100% เหตุราคา 71 บาท ไม่จูงใจ พร้อมชะลอแผนซื้อกิจการจนกว่าเทนเดอร์จบ
(+) EGCO* ลั่นปีนี้ซื้อโรงไฟฟ้าตปท.เพิ่ม จับตาบอร์ดอนุมัติจ่ายเงินปันผลพิเศษ (ผู้จัดการรายวัน 360 องศา) ผลิตไฟฟ้าเตรียมซื้อโรงไฟฟ้าในต่างประเทศชดเชยกำลังผลิตไฟฟ้าที่หายไปจากการขายหุ้น 40% ในโรงไฟฟ้ามาซินลอคที่ฟิลิปปินส์ คาดได้ข้อสรุปปีนี้ จับตา 17 ส.ค.นี้ บอร์ดฯอนุมัติจ่ายปันผลพิเศษเพิ่ม หลังรับรู้กำไรจากการขาย EASTW และโรงไฟฟ้ามาซินลอค
(-) PDJ แพ้คดีกรมสรรพากร ศาลฯสั่งจ่ายเงิน 21 ล้าน บันทึกในงบครึ่งแรกแล้ว (ข่าวหุ้น) PDJ เผยศาลฎีกาสั่งจ่ายเงินให้ “กรมสรรพากร” กว่า 21 ล้านบาท หลังแพ้คดีฟ้องร้องการประเมินภาษี ฟาก “ผู้บริหาร” ลั่นบันทึกค่าใช้จ่ายดังกล่าวในงบครึ่งปีแรกแล้ว
(+) TMB* บันทึกขาย TMBAM ปีนี้ชี้สินเชื่อโต 10%-คุม NPL อยู่ (ทันหุ้น) TMB* เตรียมบันทึกกำไรจากการขายหุ้น TMBAM ให้ PCAL ภายในปีนี้ ขณะที่คงเป้าสินเชื่อทั้งปีโต 8-10% จากครึ่งปีแรกขยายตัว 1.6% หวังครึ่งปีหลังสินเชื่อ SME หนุน พร้อมคุม NPL ที่ 2.4% ใกล้เคียงกับปัจจุบันที่ราว 2.37% โบรกมองการมีพันธมิตรที่แข็งแกร่งจะเป็นผลบวกกับทั้ง TMB และลูกค้าในระยะยาว
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
CMAN (เป้าพื้นฐาน 4.0 บาท) ประเมินแนวรับ 3.40 บาท / แนวต้าน 3.80 บาท (Trailing stop ล๊อกกำไร 3.36 บาท) ... อ่านรายละเอียด วิเคราะห์งบ 2Q61 ในบทวิเคราะห์ Alert วันนี้เพิ่มเติม
BCP* (เป้าพื้นฐาน 40 บาท) ประเมินแนวรับ 35 บาท / แนวต้าน 36.5 บาท และถัดไปที่ 38 บาท (Trailing stop ล๊อกกำไร 34.5 บาท)
BANPU* (เป้าพื้นฐาน 26 บาท) ประเมินแนวรับ 20.6 บาท / แนวต้าน 21.5 บาท และ 22 บาท (Trailing stop ล๊อกกำไร 20.5 บาท)
TISCO* (เป้าพื้นฐาน 118 บาท) ประเมินแนวรับ 78 บาท / แนวต้าน 80 บาท และ 84 บาท (Trailing stop ล๊อกกำไร 77 บาท)
BBL* (เป้าพื้นฐาน 240 บาท) ประเมินแนวรับ 204 บาท / แนวต้าน 212 บาท (Trailing stop ล๊อกกำไร 202 บาท)
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
กลุ่มวัสดุก่อสร้าง น้ำหนักการลงทุน "เท่ากับตลาดฯ" ฝ่ายวิจัยฯคาดว่าอุปสงค์ปูนซีเมนต์น่าจะพลิกมาโตเป็นบวกได้ใน 2H61 (+2% ในปีนี้ และ +3% ในปี 2562) เนื่องจาก i) ความคืบหน้าของงานก่อสร้างของโครงการโครงสร้างพื้นฐานภาครัฐหลายๆ โครงการใน 2H61 (อย่างเช่น สีชมพูและเหลือง) ii) ผู้ประกอบการอสังหาริมทรัพย์รายใหญ่หลายรายมีแผนเปิดโครงการใหม่ iii) การพัฒนาที่ดินในพื้นที่ EEC เลือก SCCC เป็นหุ้นเด่นในกลุ่มนี้
กลุ่มสื่อ น้ำหนักการลงทุน "เท่ากับตลาดฯ" ฝ่ายวิจัยฯประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงานของหุ้นในกลุ่มฯสำหรับ 2Q61 จะชะลอตัวลง YoY เว้น PLANB และ RS* ที่คาดว่าจะยังเติบโตได้แบบ YoY และ QoQ ทั้งนี้ฝ่ายวิจัยฯ ปรับลดน้ำหนักการลงทุนกลุ่มสื่อลงเป็น "เท่ากับตลาดฯ" หลังจากปรับลดประมาณการฯ ลง หุ้นเด่นได้แก่ PLANB และ RS*
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- นัยต้าน 1712 จุด
วันนี้ หากดัชนี SET ดีดขึ้นปิดเหนือนัยต้าน 1712 จุดนั้น อาจสะสมแรงผลักขึ้นในกรอบ 1712-1746 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงหรือปิดต่ำกว่านัยต้าน 1712 จุดนั้น อาจทรงราคาในกรอบ 1712-1692 จุด
แนวรับวันนี้: 1705/1694 แนวต้านวันนี้: 1712/1722
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล
66.2658.8888 ต่อ 8843
OO12257
