บล.หยวนต้า(ประเทศไทย) : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน 08-08-18

Details: Category: บทวิเคราะห์; Published: Wednesday, 08 August 2018 16:03; Hits: 2779

บล.หยวนต้า(ประเทศไทย) : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน

กลยุทธ์วันนี้

เก็งกำไรหุ้นรายตัวที่มีประเด็นเด่น

Smart Pick

เก็งกำไร TRUE

ราคาปิด 6.50 บาท

ราคาเหมาะสม 8.35 บาท

เราเชื่อว่าราคาหุ้น TRUE ตอบรับเชิงบวกวันนี้ หลังไม่เข้าร่วมการประมูลคลื่น 900MHz และ 1800MHz เนื่องจากบริษัทมีคลื่นในมือสูงถึง 55MHz เพียงพอรองรับลูกค้าในอนาคตแล้ว

ประเด็นนี้เรามองว่าจะเป็นบวกต่อสภาพคล่องทางการเงินของ TRUE อีกทั้งเงินสดรับสุทธิจากการขายสินทรัพย์เข้ากองทุน DIF รอบนี้ราว 3.3 หมื่นล้านบาท ยิ่งทำให้ฐานะการเงินของ TRUE แกร่งขึ้น ลดความกังวลของตลาดลงได้มาก

เก็งกำไร KBANK

ราคาปิด 214.00 บาท

ราคาเหมาะสม 250.00 บาท

ราคาหุ้นลดลง 1.4% เทียบกับ SET INDEX +0.3% ช่วง 1 สัปดาห์ หากกนง.วันนี้ส่งสัญญาณโอกาสปรับขึ้นดอกเบี้ยในช่วงที่เหลือของปี ย่อมเป็นบวกต่อหุ้นธนาคารขนาดใหญ่อย่าง KBANK

เก็งกำไร CPF

ราคาปิด 26.50 บาท

ราคาเหมาะสม 30.50 บาท

CPF คาดประกาศงบ 2Q61 วันที่ 10 ส.ค.หรือ 14 ส.ค. โดยเราคาดกำไรสุทธิที่ 4.0-4.5 พันล้านบาทจากกำไรพิเศษ ด้านผลการดำเนินงานคาดทำกำไรปกติ 1.2 พันล้านบาท จากขาดทุนปกติใน 1Q61

เรามองว่าตลาดจะตอบรับเชิงบวก หากงบออกมาดีกว่าคาด อีกทั้งมีมุมมองเชิงบวกต่อแนวโน้มผลประกอบการ 2H61 ที่ได้แรงหนุนทั้งจากราคาไก่, หมูที่ฟื้นตัว และเงินบาทที่อ่อนค่า

เก็งกำไร CPALL

ราคาปิด 73.25 บาท

แนวต้านทางเทคนิค 75.00 บาท

ราคาหุ้นปรับตัวลง 7.3% ช่วง 1 เดือนที่ผ่านมา สร้างโอกาสการฟื้นตัวทางเทคนิค โดยมีแนวรับบริเวณ 72.50 บาท +/- และแนวต้านเพื่อคาดหวังการดีดกลับบริเวณ 75.00 บาท +/-

CPALL รายงานงบ 2Q61 ในวันที่ 9 ส.ค. อาจเห็นการซื้อหุ้นคืน หลังราคาหุ้นอ่อนตัวลง จากความกังวลต่อผลประกอบการ 2Q61 อาจต่ำกว่าคาดการณ์ของตลาดที่ 5.2-5.3 พันล้านบาท

Profit-Taking : N.A.

กลยุทธ์วันนี้

เงินทุนต่างชาติยังคงทยอยสะสมหุ้นไทยอย่างต่อเนื่อง โดยตลอด 7 วันทำการซื้อสุทธิกว่า 9.6 พันล้านบาท ทำให้ต่างชาติสุทธิใน QTD ขายสุทธิเหลือเพียง 5.1 พันล้านบาท ขณะที่ผลการดำเนินงานของบจ.ไทยอยู่ในเกณฑ์ที่ดีรวมถึงผลตอบแทนจากเงินปันผลงวด 1H61 ที่เฉลี่ย 2% ทำให้เชื่อว่าต่างชาติยังคงเข้าสะสมหุ้นไทยต่อเนื่องในช่วง 1-2 สัปดาห์นี้ เราประเมินกรอบแกว่ง SET INDEX วันนี้ระหว่าง 1,700-1,720 จุด

วันนี้จับตาการรายงานการส่งออกเดือน ก.ค. ของจีน Bloomberg Consensus คาด +10% YoY หากออกมาใกล้เคียงหรือดีกว่าคาด ย่อมเป็นสัญญาณเชิงบวกต่อตลาดหุ้นจีน/ฮั่งเส็ง รวมถึงตลาดหุ้นอื่นๆ ในภูมิภาควันนี้ แม้สหรัฐฯประกาศขึ้นภาษีนำเข้าสินค้าจากจีนอีก US$1.6 หมื่นล้าน มีผลวันที่ 23 ส.ค.เป็นไปตามที่ตลาดคาดแล้ว

รวมถึงปัจจัยในประเทศกับการประชุม กนง. เราคาดคงดอกเบี้ยนโยบายที่ 1.50% แต่สาระสำคัญอยู่ที่มุมมองต่อทิศทางนโยบายการเงินในช่วงที่เหลือของปีนี้ หากส่งสัญญาณการรักษาส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยนโยบายระหว่างไทยและสหรัฐฯ ย่อมเป็น Sentiment บวกต่อกลุ่มธนาคารขนาดใหญ่ ซึ่งได้ประโยชน์จากดอกเบี้ยขาขึ้น เป็นโอกาสสำหรับการเก็งกำไร KBANK/ BBL วันนี้ และอาจพิจารณาขายทำกำไร KTB/ SCB ที่ Upside เริ่มจำกัด

ดังนั้นเชิงกลยุทธ์ เรายังคงแนะนำ "เก็งกำไรบนทิศทางผลการดำเนินงาน 2Q61 (Earnings Play) หรือหุ้นที่มีประเด็นบวกเฉพาะตัว" อย่าง TRUE หลังประกาศไม่เข้าร่วมการประมูลคลื่น 900MHz/ 1800MHz หรือ KKP ในกลุ่มธนาคารขนาดเล็ก ซึ่งมีประเด็นบวกจากความคืบหน้าของดีล IPO กองทุน Thailand Future Fund / บมจ.โอสถสภา, โรงพยาบาลพระรามเก้า เป็นต้น

HOT Topic

1. TRUE แสดงจุดยืนไม่เข้าประมูลคลื่น ติดตามวันนี้ว่า ADVANC, DTAC จะเข้าประมูลคลื่นหรือไม่

2. บทวิเคราะห์งบ 2Q61 ได้แก่ TOP, KCE

3. ประชุมกนง.หากส่งสัญญาณโอกาสขึ้นดอกเบี้ยในช่วงที่เหลือของปีจะเป็นบวกต่อกลุ่มธนาคารขนาดใหญ่

4. ตัวเลขส่งออกจีนเช้านี้ เดือน ก.ค. ตลาดคาด +10% YoY ประเด็นที่สะท้อนว่าจีนได้รับผลกระทบจาก Trade War หรือไม่

ตลาดหุ้นไทยวานนี้

วานนี้ SET INDEX กลับขึ้นปิดยืนเหนือ 1700 จุดอีกครั้ง ปิดที่ 1707.26 จุด เพิ่มขึ้น 11.02 จุด มูลค่าการซื้อขายราว 5 หมื่นล้านบาท โดยได้แรงหนุนจากหุ้นกลุ่มพลังงานและปิโตรเคมีทั้ง PTT (+1.46%), IVL (+3.95%) PTTEP (+2.15%) และ CPF (+3.92%) รวมมีผลต่อดัชนีราว +5.38 จุด

กระแสเงินทุน : กลุ่มผู้ซื้อสุทธิหลักยังคงเป็นกลุ่มนักลงทุนต่างชาติ ที่ซื้อสุทธิเป็นวันที่ 7 อีกราว 2.2 พันล้านบาท รวม 7 วันทำการซื้อสุทธิสะสมทั้งสิ้น 9.6 พันล้านบาท และมีสถานะ Long สุทธิ ในตลาด SET50 Index Futures เป็นวันแรกในรอบ 4 วันทำการราว 405 สัญญา ส่งผลให้ QTD มีสถานะ Long สุทธิสะสมราว 8.7 หมื่นสัญญา ขณะที่สถาบันในประเทศยังคงขายสุทธิเป็นวันที่ 4 อีกราว 2 พันล้านบาท รวม 4 วันทำการขายสุทธิไปทั้งสิ้นราว 1 หมื่นล้านบาท และกลุ่มสถาบันในประเทศและบัญชีบล.มีสถานะ Short สุทธิในตลาด SET50 Index Futures หนาแน่นราว 1.1 หมื่นสัญญา ส่งผลให้ QTD มีสถานะ Short สุทธิสะสมราว 2.9 หมื่นสัญญา

ตลาดตราสารหนี้ : นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิเป็นวันที่ 3 อีกเล็กน้อยราว 406 ล้านบาท รวม 3 วันทำการ ขายสุทธิสะสมราว 2.8 พันล้านบาท

ปัจจัยสำคัญวันนี้

สหรัฐฯประกาศเรียกเก็บภาษีนำเข้าสินค้าจากจีน มูลค่ารวม 1.6 หมื่นล้านเหรียญฯ ในอัตรา 25% โดยจะเริ่มมีผลบังคับใช้ในวันที่ 23 ส.ค. 2561

ประธานาธิบดีสหรัฐประกาศประเทศใดที่ทำธุรกิจกับอิหร่าน จะไม่สามารถทำธุรกิจกับสหรัฐฯได้

สำนักงานคณะกรรมการนโยบายรัฐวิสาหกิจ (สคร.) เปิดเผยว่า กระทรวงการคลังจะเริ่มขายไทยแลนด์ฟิวเจอร์ฟันด์ จำนวน 4.4 หมื่นล้านบาท ในวันที่ 1 ก.ย.

คณะกรรมการร่วมภาคเอกชน 3 สถาบัน ประเมินอุทกภัยในประเทศขณะนี้จะไม่รุนแรงเท่าปี 2554 และคงประมาณการ GDP ไทยปี 2561 ไว้ที่ 4.3%-4.8%

TRUE ประกาศไม่เข้าร่วมการประมูลคลื่น 900MHz และ 1800MHz

วันนี้ หุ้น SCC และ PTTEP ขึ้นเครื่องหมาย XD จ่ายปันผลหุ้นละ 8.5 บาท และ 1.75 บาท ตามลำดับ เราประเมินจะมีผลกระทบต่อ SET INDEX ราว -1.70 จุด

ติดตามการนำเข้า-ส่งออกจีน เดือน ก.ค. ตลาดคาดส่งออกในรูปสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ขยายตัว 10%YoY วันที่ 8 ส.ค.

ติดตามการประชุมกนง. และการยื่นซองประมูลคลื่น 900MHz/ 1800MHz วันที่ 8 ก.ค.

ติดตามการรายงานเงินเฟ้อจีนเดือนก.ค. วันที่ 9 ส.ค.

ติดตามการรายงาน GDP ญี่ปุ่น , GDP อังกฤษ และการรายงานเงินเฟ้อ (CPI) สหรัฐฯ เดือน ก.ค. วันที่ 10 ส.ค.