- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 07 August 2018 17:55
- Hits: 8301
บล.โกลเบล็ก : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน Market Summary 06/08/2018
Close 1,696.24 Volume Bt52110M
Change -15.85 P/E 17.27
%Change -0.93% P/BV 1.94
หุ้นแนะนำพิเศษ
SSP (ราคาปิด 8.80 ซื้อ ราคาเหมาะสม 10.50)
คาดผลประกอบการ 2Q61 จะเติบโตขึ้น QoQ เนื่องจากดำเนินการเชิงพาณิชย์ของโครงการ Hidaka และโครงการ SNNP1 SNNP2 ที่ COD ตั้งแต่ช่วงไตรมาส 1 ช่วยหนุนกำลังการผลิตเพิ่มขึ้นอีก 22 MW สู่ 74 MW
คาดไตรมาส 3/61 ผลประกอบการเติบโตต่อเนื่องจากการ COD โครงการ Zouen (8 MW) และ โซลาร์รูฟท๊อป (691 KW) ทำให้ปัจจุบันบริษัทมีกำลังการผลิตทั้งสิ้นรวม 85.4 MW และภายในสิ้นปี 61 บริษัทมีแผนจะ COD โรงไฟฟ้าอีก 2 แห่งที่ Khunshight Kundi ที่มองโกเลีย(16.4 MW) และโครงการโซลาร์ อผศ.(5 MW) ซึ่งจะหนุนให้มีกำลังการผลิตทั้งสิ้น 106.8 MW
คาดปี 61 มีกำไรสุทธิ 465 ลบ. +37%YoY และรายได้รวมที่ 1,149 ลบ. +31%YoY จากโครงการ COD โรงไฟฟ้าอย่างต่อเนื่อง อีกทั้งโครงการ Zouen และมองโกเลียสามารถ COD ได้เร็วกว่าคาด
หุ้นเริ่มซื้อขายวันแรก : MVP (ราคา IPO 1.90 บาท)
ตลาด mai /บริการ
**บล.โกลเบล็กเป็นผู้ร่วมจัดจำหน่ายหุ้นเพิ่มทุนในครั้งนี้
ซึ่งจะได้รับค่าธรรมเนียมในฐานะผู้จัดจำหน่าย**
บมจ. เอ็ม วิชั่น (MVP) ประกอบธุรกิจการจัดงานได้แก่ งาน “Thailand Mobile Expo” การจัดงานแข่งขันกีฬา ท่องเที่ยว งานสัมมนา ตลอดจนการผลิตและจำหน่ายสื่อในรูปแบบออนไลน์ รวมถึงการประกอบธุรกิจ E-Commerce ในงวด 1Q61 มีรายได้รวม 65.8 ลบ. +26%YoY มีสัดส่วนมาจากธุรกิจการจัดงาน Event 70% ธุรกิจงานโฆษณาและเอเจนซี่ 9% ธุรกิจ E-Commerce 20% และกำไรสุทธิงวด 1Q61 อยู่ที่ 3 ลบ.-60%YoY ลดลงค่อนข้างมากเนื่องจากบริษัทได้เพิ่มพื้นที่เพิ่มสำหรับการจัดงาน Thailand Mobile Expo ในขณะที่ยังไม่สามารถกำหนดราคาขายพื้นที่ใหม่ให้แก่ลูกค้าได้สูงนัก ทำให้รายได้เพิ่มขึ้นไม่มาก สวนทางกับค่าใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้นในสัดส่วนที่มากกว่า
จำนวนหุ้นที่เสนอขายให้กับประชาชนทั่วไปครั้งแรก (IPO) จำนวน 70 ล้านหุ้น มูลค่าประมาณ 133 ลบ. ใช้เป็นเงินทุนในการซื้ออุปกรณ์ที่ใช้ในการจัดงานต่างๆของบริษัท ใช้เป็นเงินทุนสำหรับการพัฒนาระบบ E-Commerce ใช้ชำระคืนเงินกู้ยืมจากสถาบันการเงิน และใช้เป็นเงินทุนหมุนเวียนในการดำเนินงาน
ราคา IPO คิดเป็น Current PER ที่ 15.83 เท่า เมื่อเทียบกับธุรกิจที่ใกล้เคียงกันในตลาดหลักทรัพย์ฯ ในตารางดังต่อไปนี้
Market View : ขึ้นให้ระวังแรงขาย
หุ้นแนะนำพิเศษ : SSP
หุ้นมีข่าว : IVL TU GPSC TOP JKN ORI MVP
Technical Insight : BCPG GULF
SET Index วานนี้ปรับตัวลดลง จากแรงขายในกลุ่มปิโตรเคมีที่เกิด Sell on Fact หลังประกาศงบ 2Q61 นอกจากนี้มีแรงขายในกลุ่มยานยนต์ และโรงพยาบาล รวมถึงแรงกดดันจากประเด็นการเรียกเก็บภาษีสินค้านำเข้าระหว่างสหรัฐฯ-จีน โดยรวม SET Index ปิดที่ 1,696.24 จุด (-15.85 จุด) Volume 4.75 หมื่นลบ. จาก Foreign Net +1,229.07 ลบ. TFEX Net -4,030 สัญญา ตราสารหนี้ –1,101 ลบ.
แนวโน้มตลาดหุ้นไทย
+ดาวโจนส์ปิดบวกจากนักลงทุนยังคงมีมุมมองเป็นบวกต่อผลประกอบการของบริษัทจดทะเบียน อย่างไรก็ตามความตึงเครียดทางการเมืองระหว่างสหรัฐและอิหร่าน ได้สกัดแรงบวกของตลาดในระหว่างวัน
+น้ำมันดิบปิดบวกจากข่าวซาอุดิอาระเบียลดการผลิตน้ำมันในเดือนก.ค. และรัฐบาลสหรัฐประกาศมาตรการคว่ำบาตรครั้งใหม่ต่ออิหร่าน
+ธนาคารกลางจีนเก็บ RRR สถาบันการเงิน 20% หวังสร้างเสถียรภาพในตลาด
+ซาอุดิอาระเบียลดการผลิตน้ำมันลง 200,000 บาร์เรล/วันในเดือนก.ค.
+FETCO เผยดัชนีความเชื่อมั่นนักลงทุน 3 เดือนข้างหน้า เพิ่มขึ้น 6.69% รับผลประกอบการ บจ. หนุน
-สหรัฐประกาศคว่ำบาตรอิหร่านรอบแรกก่อนลงดาบสองในเดือนพ.ย. ทั้งนี้ผู้นำอิหร่านลั่นจะทำให้สหรัฐเสียใจจากการประกาศมาตรการดังกล่าว
+/- Fund Flow ต่างชาติมีสถานะขาย YTD ขาย 1.87 แสนล้านบาท ค่าเงินบาท 33.34 บาท/US
**จับตาการประชุมของวิป สนช. กรณีขอแก้ไขร่างพระราชบัญญัติประกอบรัฐธรรมนูญ ว่าด้วยคณะกรรมการการเลือกตั้ง (กกต.) เกี่ยวกับประเด็นผู้ตรวจการเลือกตั้ง
ตลาดหุ้นไทยวันนี้มีปัจจัยสนับสนุนจากตลาดหุ้นต่างประเทศปิดบวก ราคาน้ำมันดีดตัว และfund flow ซื้อสุทธิ แต่มีปัจจัยกดดันจากข่าวสหรัฐคว่ำบาตรอิหร่าน คาดดัชนีเคลื่อนไหวในกรอบ 1,688-1,705 จุด
กลยุทธ์การลงทุน เก็งกำไรกลุ่มที่มีปัจจัยสนับสนุน
หุ้นที่คาดว่าผลประกอบการ 2Q61 เติบโตดี BANPU BPP IVL JUBILE DELTA SVI CPF LH TPIPP WHAUP ROJNA ANAN OR ROJNA ANAN ORI
-PSL ดัชนีค่าระวางเรือแตะระดับสูงสุดในรอบ 1 ปี 1,773.00 จุด
- ค่าการกลั่นเริ่มปรับตัวขึ้น TOP SPRC IRPC
- CPALL ROBINS HMPRO BEM ครม.คง VAT ที่ 7% อีก 1 ปี
- SVI DELTA CPF GFPT กลุ่มส่งออก ค่าเงินบาทอ่อนค่าสู่ 33.34 บาท/US
หุ้นมีข่าว
+IVL แจ้งกำไร 2Q61 เท่ากับ 8.2 พันลบ. +181%YoY ส่วน core EBITDA +63%YoY จากการเติบโตของอุปสงค์ที่แข็งแกร่งในทวีปเอเชียหนุนอัตรากำไร core EBITDA ต่อตันเพิ่มขึ้นเป็น $153 สูงสุดเป็นประวัติการณ์จากการควบรวมกิจการ PET ปริมาณการผลิต 2.5 ล้านตัน +15%YoY จากอัตรากำลังการผลิตที่สูงขึ้น กำไรงวด 6 เดือนปี 61 เท่ากับ 1.4 หมื่นลบ. +91%YoY
ความเห็น กำไรดีกว่าคาดการณ์ Bloomberg Consensus เฉลี่ย 8% กำไรครึ่งปีคิดเป็น 62% ของคาดการณ์ทั้งปีที่ 2.26 หมื่นลบ. คาด consensus ปรับเพิ่มประมาณการ
+TU แจ้งกำไร 2Q61 เท่ากับ 1,368 ลบ. -4%YoY +58%QoQ การฟื้นตัวแรงเนื่องจากราคาวัตถุดิบมีเสถียรภาพมากขึ้น การจัดการความผันผวนของค่าเงินบาทได้ดี และเงินสินไหมทดแทนจากบริษัทในเครือในตปท. กำไร 1H61 ลดลง 22%YoY บริษัทประกาศจ่ายเงินปันผล 0.25 บาทต่อหุ้น XD 20 ส.ค. วันจ่าย 3 ก.ย. นอกจากนี้ TU ยังแจ้งข่าวเข้าซื้อ TMAC ผู้จัดจำหน่ายอาหารกุ้ง สัดส่วน 51% จากบจ. ไทยยูเนี่ยน ฟีดมิลล์ (TFM) ซึ่งคิดเป็นมูลค่า 31.6 ลบ.
+GPSC (ราคาปิด 70.25 บาท Bloomberg Consensus 71.22) เผยกำไร Q2/61 ที่ 1.05 พันล้านบนาท +29%YoY และ +14%QoQ โดยได้แรงหนุนหลักจากโรงไฟฟ้า IRPC Clean เฟส 2 และโรงไฟฟ้า CUP 1-3 มีการจำหน่ายไฟฟ้าเพิ่มขึ้นจากที่ไม่มีการหยุดซ่อมบำรุง นอกจากนี้ยังรับรู้รายได้จากโรงไฟฟ้าพลังงานแสงอาทิตย์ Ichinoseki Solar Power 1 GK (ISP1) ในประเทศญี่ปุ่น กำลังการผลิต 20.8 MW ที่กลับมาผลิตไฟฟ้าเพิ่มขึ้นจากที่ไตรมาส 1 มีหิมะตกหนัก
TOP (ราคาปิด 80.75 บาท Bloomberg Consensus 92.85) ประกาศผลประกอบการวันนี้ Bloomberg คาดกำไร 2Q61 อยู่ที่ 4.5 พันล้านบาท -18%QoQ เนื่องจากค่าการกลั่นอ่อนตัวลงตามส่วนต่างน้ำมันเบนซินที่ลดลงกว่า 36%QoQ
+ JKN (ราคาปิด 11.30 ซื้อ ราคาเหมาะสม 13.40 ) ซุ่มเจรจา บริษัท แจ่มใส พับลิชชิ่ง จำกัด แตกไลน์ธุรกิจสื่อสิ่งพิมพ์ คาดได้ข้อสรุปไตรมาส 3/2561 ฉายภาพครึ่งปีหลังโตต่อเนื่องส่งออกคอนเทนต์หนุน เผยเริ่มทยอยปิดสัญญาแล้วหลายประเทศ (ที่มา : ทันหุ้น)
ความเห็น : การขยายรูปแบบคอนเทนต์ของบริษัทไปยังสื่อสิ่งพิมพ์เป็นการเสริมกันกับคอนเทนต์หลักของบริษัทที่เป็นรูปแบบซีรี่ย์ คาดจะทำให้คอนเทนต์ถูกรับรู้ในวงกว้างมากขึ้นและเป็นการขยายฐานผู้ชมไปในตัวด้วย อย่างไรก็ตามยังคงประมาณการกำไรสุทธิปี 61 ที่ราว 225 ลบ +20%YoY
+ORI (18.90 ราคาปิด บาท Bloomberg Consensus 23.55) เล็งเพิ่มเป้ายอดขาย-รายได้ปีนี้หลังตลาดฟื้นตัว พร้อมเปิดตัว"มิกซ์ยูส"แบรนด์"พาร์ค ออริจิ้น" 3 โครงการ
ความเห็น แนวโน้มยอดขายและกำไรเติบโตดีจากยอดโอนโครงการ Park 24 ที่เริ่มโอนไตรมาสสุดท้ายปี 60 และรับรู้รายได้เต็มปีในปีนี้ ทำให้เห็นการเติบโตเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อนค่อนข้างสูง ทั้งนี้ Bloomberg Consensus คาดกำไร 2Q61 เฉลี่ย 726 ลบ. +48%YoY +204%QoQ โดยคาดกำไรปี 61 เฉลี่ย 2,989 ลบ. +48%YoY
-PDJ บันทึกค่าใช้จ่าย 21 ลบ.ในงบการเงินฯ หลังศาลฎีกามีคำพิพากษาให้กรมสรรพากรชนะคดี
นักวิเคราะห์ 02-672-5999 ผู้ช่วยนักวิเคราะห์
วิลาสินี บุญมาสูงทรง ext.5937 ระพีพัฒน์ ด่านไพบูลย์
ณัฐวุฒิ วงศ์เยาวรักษ์ ext.5936 สรรพกัณฑ์ ปัทมบริสุทธิ์
ธนวินท์ พิเชษฐศิริพร ext.5940 ทศพล วิไลประภากร
OO12195
