- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 06 August 2018 22:50
- Hits: 2276
บล.ซีจีเอส-ซีไอเอ็มบี : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน Investment Strategy
กลยุทธ์ : ในอาทิตย์นี้คาดทิศทางตลาดหุ้นทั่วโลก น่าจะขึ้น-ลงตามงบ Q2/18 และตัวเลขเศรษฐกิจ รวมทั้งความคืบหน้าของการตั้งกำแพงภาษีระหว่างสหรัฐและจีน ว่าจะมีอะไรเพิ่มเติมขึ้นมาอีก แต่ที่เริ่มเห็นแสงปลายอุโมงค์ขึ้นมาบ้าง คือ ที่ปรึกษาทางเศรษฐกิจของนายDonald trump ส่งสัญญาณว่าเริ่มมีการติดต่อสื่อสารระหว่างเจ้าหน้าที่ระดับสูงของสหรัฐกับจีนซึ่งถือว่าเป็นปัจจัยเชิงบวกกับตลาด โดยเรามองว่าหากดัชนีตลาดหุ้นสหรัฐ ยังได้รับแรงหนุนจากงบ Q2/18 และตัวเลขเศรษฐกิจ ดัชนีตลาดหุ้นดาวโจนส์ น่าจะขึ้นต่อทะลุ 26000 จุดในสัปดาห์นี้ ทิศทางดัชนี SET ที่สามารถขึ้นไปทดสอบ 1720 จุดแล้วย่อตัวลงมาไม่หลุด 1700จุด ถือว่าเป็นปัจจัยบวกที่จะขึ้นต่อในอาทิตย์นี้ โดยมีปัจจัยหนุนจาก 1. ทิศทางตลาดหุ้นต่างประเทศขึ้นต่อ 2. ราคาน้ำมันน่าจะทรงตัว 3. ตัวเลข GDP Q2/18 คาดจะโตที่ 4.8% และ3. งบ Q2/18 ซึ่งในอาทิตย์นี้น่าจะทยอยออกจำนวนมาก โดยที่ออกมาแล้วถือว่ายังประคับประคองตัวมากกว่า ส่วนประเด็นการไหลเข้าและออกของเม็ดเงินในตลาดหุ้นเกิดใหม่ใน Q2/18 ปรากฏว่าไหลเข้าสุทธิทั้งตลาดหุ้นและพันธบัตร 1.19 หมื่นล้านดอลลาร์ เทียบไหลออก 1.18 หมื่นล้านดอลลาร์ใน Q1/18 แนวโน้มดัชนี SET ในอาทิตย์นี้ คาดน่าจะขึ้นไปเล่นที่กรอบ 1740-1750 จุด จากแรงซื้อคืนของนักลงทุนต่างประเทศ โดยกลุ่มอุตสาหกรรมที่คาดว่าจะหนุนตลาดคือ พลังงาน ปิโตรเคมี ธนาคาร อสังหาริมทรัพย์ใหญ่และสื่อสาร แนวโน้มตลาดในวันนี้คาดจะเปิดในแดนบวกตามทิศทางตลาดหุ้นภูมิภาค โดยมีแนวต้านที่ 1721-1725 จุดและแนวรับที่ 1708-1704 จุด วันนี้แนะนำ ซื้อเก็งกำไร ADVANC BANPU QH SCB TOP
Themes play :
LPN : เราแนะนำ ซื้อ LPN โดยมีราคาเป้าหมาย 12.00 บาท เราคาดว่า LPN จะรายงานกำไรสุทธิ 273.5 ล้านบาท (-8.3% qoq, +10.0% yoy) ใน 2Q18 ซึ่ง 2Q น่าจะเป็นไตรมาสที่บริษัทมีผลประกอบการต่ำสุดของปี 2018 โดยเราประมาณการว่าบริษัทจะทำรายได้จากการขายคอนโดมิเนียมรวม 1.88 พันล้านบาท ลดลง 7.1% qoq แต่เพิ่มขึ้น 14.8%yoy จากการโอนกรรมสิทธิ์ยูนิตในหลายโครงการ รวมถึงการขายยูนิตในโครงการพร้อมขาย ส่วนรายได้จากการขายที่อยู่อาศัยแนวราบน่าจะเพิ่ม 17.3% qoq และ 49.4% yoyเป็น 270 ล้านบาทใน 2Q18 ความสำเร็จของโครงการใหม่ใน 2Q18 บวกกับโครงการที่จะเปิดตัวใน 2H18 น่าจะทำ presales ได้ดี ทำให้เราเชื่อว่ายอด presales backlog ที่ LPNจะรับรู้เป็นรายได้จะเพิ่มขึ้นในปี FY19 โดยเราคาดว่า LPN จะมี backlog เพิ่มอีก 7.2พันล้านบาทจาก presales ของโครงการใหม่ที่จะเปิดตัวใน 2Q-4Q18 ซึ่งจะทำให้แนวโน้มรายได้ในปี FY19 ยิ่งชัดเจน ขณะที่ ยอด backlog รวมซึ่งเราคาดจะอยู่ที่ 8.94 พันล้านบาท (ยอด backlog ณ สิ้น 1Q18 บวกยอด backlog ส่วนเพิ่ม) สามารถประกันรายได้64.9% ของประมาณการรายได้ในปี FY19 หรือเพิ่มขึ้นจากเดิมที่เพียง 12.6%
ประเด็นในสัปดาห์
6 ส.ค. : คาด TKN ประกาศผลการดำเนินงานไตรมาส 2/18 โดยตลาดคาดว่าจะมีกำไรสุทธิ172 ล้านบาท (+27% yoy, +13% qoq)
6 ส.ค. : คาด IVL ประกาศผลการดำเนินงานไตรมาส 2/18 โดยตลาดคาดว่าจะมีกำไรสุทธิ7,332 ล้านบาท (+149% yoy, +26% qoq)
6 ส.ค. : คาด TU ประกาศผลการดำเนินงานไตรมาส 2/18 โดยตลาดคาดว่าจะมีกำไรสุทธิ 645ล้านบาท (-54% yoy, -25% qoq)
6 ส.ค. : คาด GPSC ประกาศผลการดำเนินงานไตรมาส 2/18 โดยตลาดคาดว่าจะมีกำไรสุทธิ995 ล้านบาท (+22% yoy, +8% qoq)
7 ส.ค. : คาด TOP ประกาศผลการดำเนินงานไตรมาส 2/18 โดยตลาดคาดว่าจะมีกำไรสุทธิ4,366 ล้านบาท (+34% yoy, -22% qoq)
7 ส.ค. : คาด KCE ประกาศผลการดำเนินงานไตรมาส 2/18 โดยตลาดคาดว่าจะมีกำไรสุทธิ540 ล้านบาท (-19% yoy, +4% qoq)
Fundamental Stock :
PLANB : Company Note คำแนะนำ: ซื้อ ราคาเป้าหมาย 8 บาท
COL : Company Note คำแนะนำ: ซื้อ ราคาเป้าหมาย 31.50 บาท
PROPERTY : Sector Note คำแนะนำ: Overweight Top pick – ANAN, QH, SPALI
Technical Pick
กลยุทธ์ : SET Index มีแนวรับสำคัญที่ 1700 จุด ถ้าหลุดจะมีโอกาสมีโอกาสปรับตัวลดลงไปทดสอบแนวรับถัดไปที่ 1670 และ 1650 จุดเป็นจังหวะทยอยซื้อหุ้นคืน โดยมีแนวต้านที่ 1714 และ 1720 จุด แต่ถ้าปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่องไปทดสอบ 1740 จุด เราแนะนำให้ขายหุ้นต่อเนื่อง
AP (Thailand) (AP TB; THB 9.40) – ซื้อ
Triple I Logistics (III TB; THB 5.15) – ซื้อ
Analysts :
Kitichan Sirisukarcha +66(2) 761 9232 - [email protected]
Uraiwan Tantisuwannakul +66(2) 761 9256 - [email protected]
Line ID : @CGS-CIMB TH Youtube : CGS-CIMB TH
OO12123
