กลยุทธ์ : เมื่อคืนนี้มีข่าวสำคัญที่ส่งผลบวกกับตลาดหุ้นทั่วโลกในเช้านี้คือ การที่สื่อต่างประเทศหลายแห่ง ได้รายงานว่า สหรัฐกับจีนกำลังเจรจากันเพื่อยุติสงครามการค้า โดยมีรายงานว่า นาย สตีเวน มนูชิน รมว. คลังของสหรัฐและนาย หลิว เหอ รองนายกรัฐมนตรีจีนกำลังเจรจากันอย่างลับๆ เพื่อแก้ไขความขัดแย้งทางการค้าระหว่างกัน จากผลดังกล่าวทำให้ราคาถั่วเหลืองและราคากากถั่วเหลืองเมื่อคืนนี้มีการฟื้นตัวขึ้นแรง 2-3% ซึ่งจะส่งผลบวกกับTVO โดยเราให้ราคาเป้าหมายที่ 38.75 บาท จากการที่นักลงทุนต่างประเทศยังคงซื้อสุทธิในตลาดไทยอย่างต่อเนื่องในช่วงนี้ทำให้หุ้นขนาดใหญ่หลายบริษัทปรับตัวขึ้นไปมาก ดังนั้นเราคาดว่าหุ้นขนาดใหญ่ใน SET50 ที่ยังปรับตัวขึ้นช้ากว่า (Laggard) จะเป็นเป้าหมายในการเข้าซื้อเก็งกำไรในช่วงนี้ โดยเราได้ทำการคัดเลือกหุ้นใน SET50 ที่ราคาหุ้นยังปรับตัวขึ้นช้ากว่าตลาดและทาง CGS-CIMB ให้คำแนะนำทางพื้นฐานเป็นซื้อและมี upside สูงจากราคาเป้าหมายของเรา เราจะพบว่ามีหุ้นที่เข้าข่ายดังกล่าวอยู่ 4 บริษัทประกอบไปด้วย BEAUTY GPSC CPALL และ CENTEL โดยเราให้ราคาเป้าหมายที่ 13.50 บาท, 92 บาท, 91 บาทและ55.50 บาทตามลำดับ กลยุทธ์การลงทุนในวันนี้ เราเชื่อว่าประเด็นการเจรจาสงครามการค้าระหว่างสหรัฐกับจีนหากมีความคืบหน้าในเชิงบวกก็จะส่งผลบวกกับตลาดหุ้น ส่วนผลการประชุมธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ในคืนนี้ คาดว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายที่ 2.00% ตามที่ตลาดคาด เราคาดว่าตลาดจะปรับตัวขึ้นต่อจากแรงซื้อของนักลงทุนต่างชาติ โดยมองเป้าหมายดัชนีในเดือนนี้ที่ 1770 จุด วันนี้เราให้แนวรับที่ 1695-1700 จุดและแนวต้านที่1710-1718 จุด แนะนำ CENTEL PTTGC SPALI TVO

 

Themes play :

  SPALI : เราแนะนำ ซื้อ SPALI โดยมีราคาเป้าหมาย 28.00 บาท หลังจากที่หุ้นเพิ่มทุนที่เกิดจากการใช้สิทธิของใบสำคัญแสดงสิทธิ SPALI-W4 จำนวน 176 ล้านหุ้นได้เข้าซื้อขายไปแล้วเมื่อวานนี้ (เหลือใบสำคัญแสดงสิทธิอีกเพียง 51 ล้านหน่วยที่ยังไม่ได้ใช้สิทธิ) และไม่ได้มีแรงขายออกมามากนักเนื่องจากเชื่อว่าผู้ถือหุ้นส่วนใหญ่ที่มีการใช้สิทธิเลือกที่จะถือลงทุนเพื่อรับเงินปันผลที่คาดว่าจะกลับมาประกาศจ่ายในเดือนนี้ เราคาดว่า SPALI จะทำกำไรสุทธิ 1.34 พันล้านบาท (+54% qoq, +0.9% yoy) และมีรายได้จากการขายอสังหาฯเพิ่มขึ้น 49.5% qoq และ 13.4% yoy เป็น 6.7 พันล้านบาทใน 2Q18 จากยอดโอนกรรมสิทธิ์ที่เพิ่มขึ้นทั้งที่อยู่อาศัยแนวราบ (+3.1% yoy) และคอนโดมิเนียม (+26% yoy)SPALI ยังตั้งเป้ารายได้ปีนี้ที่ 2.6 หมื่นล้านบาท ขณะที่เราคาดว่าบริษัทจะมีกำไรสุทธิเพิ่มขึ้นต่อเนื่องจนแตะจุดสูงสุดใน 4Q18 จากคอนโดมิเนียม 5 โครงการมูลค่ารวม 8.7พันล้านบาท ที่จะเริ่มโอนกรรมสิทธิ์ใน 2H18 ส่วนยอด backlog รวม 4.25 หมื่นล้านบาทณ สิ้น 2Q18 สามารถประกันรายได้ 79.7% และ 40.2% ของประมาณการในปี 2018-19ตามลำดับ นอกจากนี้ SPALI เล็งเห็นแนวโน้ม upside จาก GPM ของโครงการคอนโดมิเนียมที่จะโอนกรรมสิทธิ์ในปี 2019-21 เนื่องจากโครงเหล่านี้มีอัตรายอดขายสูงและมีต้นทุนที่ดินต่ำ

 

  1 ส.ค. : การประชุมธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) โดยตลาดคาดว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายที่ 2.00%

  1 ส.ค. : จีนประกาศตัวเลข Caixin China PMI Mfg เดือนก.ค. จากเดือนก่อนหน้าที่ 51.0

  1 ส.ค. : สหรัฐประกาศตัวเลข ADP Employment Change เดือนก.ค. โดยตลาดคาด 178,000ราย จากเดือนก่อนหน้าที่ 177,000 ราย

  1 ส.ค. : สหรัฐประกาศตัวเลข Construction Spending MoM เดือนมิ.ย. โดยตลาดคาด 0.3%จากเดือนก่อนหน้าที่ 0.4%

  2 ส.ค. : คาด ADVANC ประกาศผลการดำเนินงานไตรมาส 2/18 โดยตลาดคาดว่าจะมีกำไรสุทธิ 8,127 ล้านบาท (+12% yoy, +1% qoq)

  3 ส.ค. : คาด INTUCH ประกาศผลการดำเนินงานไตรมาส 2/18 โดยตลาดคาดว่าจะมีกำไรสุทธิ3,229 ล้านบาท (+12% yoy, -11% qoq)

 

  GLOW : Company Note คำแนะนำ: ถือ ราคาเป้าหมาย 91.50 บาท 

  BANPU : Company Note คำแนะนำ: ซื้อ ราคาเป้าหมาย 26.50บาท

  AMATA : Company Note คำแนะนำ: ซื้อ ราคาเป้าหมาย 29.50 บาท

 

  กลยุทธ์ : SET Index ปรับตัวเพิ่มขึ้นไปทดสอบแนวต้านสำคัญที่ 1700 จุด ถ้าปรับตัวลดลงจากแรงขายทำกำไร จะมีแนวรับที่ 1685 และ 1670 จุดเป็นแนวรับสำคัญ แต่หลุดจะมีแนวรับถัดไปที่ 1650 และ 1640จุดเป็นจังหวะซื้อคืนตามโครงสร้างของการฟื้นตัวในระยะยาว

  Ananda Development (ANAN TB; THB 5.05) – ซื้อ

  Thai Stanley Electric (STANLY TB; THB 272.00)– ซื้อ