- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 01 August 2018 17:11
- Hits: 1431
บล.หยวนต้า(ประเทศไทย) : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน กลยุทธ์วันนี้
เก็งกำไรหุ้นขนาดกลางต่อผลการดำเนินงาน 2Q61 ที่คาดว่าเด่น
Smart Pick
เก็งกำไร ADVANC
ราคาปิด 202.00 บาท
ราคาเหมาะสม 250.00 บาท
ราคาหุ้นยืนเหนือ 200 บาทได้สำเร็จ เรามองว่ามีแรงเก็งกำไรทางเทคนิคส่งให้ราคาหุ้นขยับขึ้นต่อ
ด้านผลประกอบการ 2Q61 เราคาดกำไรปกติที่ 8.3 พันล้านบาท เติบโต 3.5% QoQ และ 15.3% YoY หนุนด้วยรายได้จากธุรกิจมือถือโต 3.2% และค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร (SG&A) มีแนวโน้มลดลง พร้อมคาดเงินปันผลงวด 1H61 ราว 3.85 บาท/หุ้น คิดเป็น Dividend Yield ราว 1.9% (ครึ่งปี)
เก็งกำไร STEC
ราคาปิด 21.40 บาท
ราคาเหมาะสม 26.00 บาท
วานนี้ ที่ประชุม ครม. มีมติอุนมัติโครงการรถไฟทางคู่เส้นทางเด่นชัย-เชียงราย-เชียงของ วงเงิน 8.5 หมื่นล้านบาท คาดเริ่มก่อสร้างปี 2562 และเปิดให้บริการปี 2565 โดยเรามองว่า STEC พร้อมที่จะเข้าร่วมประมูลงานดังกล่าว
ราคาหุ้น STEC เข้าใกล้เส้นค่าเฉลี่ย 200 วันบริเวณ 21.80 บาท หากทะลุผ่านแนวดังกล่าวได้ เรามองว่าภาพเทคนิคจะเป็นบวกมากขึ้น
สะสม BDMS
ราคาปิด 26.50 บาท
ราคาเหมาะสม 31.40 บาท
เราคาดกำไรปกติ 2Q61 ของ BDMS ที่ 2.1 พันล้านบาท โต 32% YoY จาก (1) ฤดูฝนมาเร็วกว่าปกติ ทำให้เกิดโรคระบาดมากขึ้น และ (2) จำนวนผู้ป่วยต่างชาติจากกลุ่มญี่ปุ่น พม่า จีน อังกฤษ และ UAE หนุน Occupancy Rate ขึ้นจาก 58% ใน 2Q60 เป็น 66% ใน 2Q61
ภาพทั้งปีนี้ BDMS อยู่ในช่วงเก็บเกี่ยวผลการลงทุน การประหยัดต่อขนาด ทำให้ความสามารถในการทำกำไรเร่งตัวขึ้น เราคาดกำไรปกติปี 2561 เติบโตเด่นถึง 39% YoY
เก็งกำไร IRPC
ราคาปิด 6.45 บาท
แนวต้านทางเทคนิค 7.00 บาท
ราคาหุ้น IRPC เริ่มยืนสร้างฐาน เรามองว่า มีโอกาสดีดตัวขึ้นทดสอบแนวต้านถัดไป 7.00 บาท กำหนดจุดตัดขาดทุน หากลงไปต่ำกว่า 6.20 บาท
ค่าการกลั่นสิงคโปร์ ฟื้นตัวบวกกว่า 59% ในเดือน ก.ค. เป็น Sentiment บวกหนุนหุ้นกลุ่มโรงกลั่น ซึ่งราคาหุ้น Underperform อย่างมากในช่วงก่อนหน้า
Profit-Taking : N.A.
กลยุทธ์วันนี้
SET INDEX วานนี้ปิดยืนเหนือ 1,700 จุดได้เป็นวันที่ 2 พร้อมกับเม็ดเงินทุนต่างชาติที่ซื้อสุทธิทั้ง 3 ตลาด (ตลาดหุ้น / SET50 Index Futures/ ตลาดตราสารหนี้) เป็นวันที่ 2 เป็นการยืนยันมุมมองของเราต่อกระแสเงินทุนต่างชาติที่กลับเข้าตลาดหุ้นเกิดใหม่ รวมถึงตลาดหุ้นไทย หลังทิศทางค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ทรงตัวถึงอ่อนค่าในช่วงสั้นๆ นี้ ทั้งจากความเสี่ยงเชิงนโยบายการค้าระหว่างประเทศของสหรัฐฯ และการประชุมเฟดในค่ำคืนนี้คาดว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายเช่นเดิม
อย่างไรก็ตาม ราคาน้ำมันดิบ NYMEX ที่ปรับฐานลง ค่าการกลั่นหน้าโรงกลั่นสิงคโปร์อ่อนแรง คาดว่ากลุ่มพลังงานวันนี้แกว่งตัวออกด้านข้าง เช่นเดียวกับกลุ่มธนาคารที่ขาดปัจจัยบวกในช่วงสั้น อีกทั้ง SET INDEX ณ ปัจจุบัน ซื้อขาย PER61 ที่ 15.65x ใกล้เคียง 0.5SD ค่าเฉลี่ย Forward PER ที่ 17.74x ซึ่งไม่ได้อยู่ในโซนถูกเหมือนเดือนก.ค.ที่ผ่านมา ทำให้เราประเมิน SET INDEX ช่วงนี้จะพักฐาน โดยวันนี้คาดเคลื่อนไหวระหว่าง 1,690-1,710 จุด เรามองว่าหุ้นขนาดกลางที่มีผลการดำเนินงานเด่นจะกลับมา Outperform ตลาดในช่วงนี้
สำหรับแนวโน้มผลการดำเนินงาน 2Q61 ของกลุ่มอสังหาฯ เราคาดว่าจะเห็นการฟื้นตัว 32% QoQ และ 11% YoY จากการเร่งโอนโครงการคอนโดมิเนียมและโครงการแนวราบ โดยหุ้นที่คาดว่ากำไรจะเติบโตเด่นได้แก่ ANAN/ ORI ขณะที่หุ้นปันผลเด่นสำหรับงวด 1H61 ได้แก่ LH / PSH (ติดตามบทวิเคราะห์เราเช้าวันนี้)
ดังนั้นกลยุทธ์ในช่วงนี้ เราแนะนำ "นักลงทุนหมุนเข้ากลุ่มรองหรือหุ้นขนาดกลางที่ผลการดำเนินงาน 2Q61 โตเด่น" เช่นกลุ่มโรงพยาบาล (BDMS / BCH) กลุ่มรับเหมาฯ (STEC / SEAFCO) กลุ่มอสังหาฯ (ORI / PSH) หรือ กลุ่ม ICT ที่จะประกาศงบในสัปดาห์นี้อย่าง ADVANC ที่เด่นทั้งผลการดำเนินงานและปันผล
HOT Topic
1. สหรัฐฯมีแผนเตรียมเพิ่มอัตราภาษีนำเข้าสินค้าจากจีน จากเดิม 10% เป็น 25%
2. Earnings Preview กลุ่มอสังหาหุ้นใดที่เราคาดว่า กำไร 2Q61 จะเติบโตเด่น
3. สัปดาห์แห่งการประชุมธนาคารกลาง ประเด็นอะไรที่นักลงทุนควรจับตา
4. ภาวะเศรษฐกิจไทย เดือน มิ.ย. มีสัญญาณบวกจากรายได้เกษตรกรและการลงทุนภาครัฐ
ตลาดหุ้นไทยวานนี้
วานนี้ SET INDEX แกว่งตัวในกรอบ 1695-1710 จุด ก่อนปิดทรงตัวที่ 1701.79 จุด (-0.08 จุด) มูลค่าการซื้อขายเพิ่มขึ้นเป็น 5.7 หมื่นล้านบาท
กระแสเงินทุน : นักลงทุนทั่วไปในประเทศขายสุทธิเป็นวันที่ 8 อีกราว 1.7 พันล้านบาท รวม 8 วันทำการขายสุทธิสะสมไปกว่า 1.8 หมื่นล้านบาท และสถาบันในประเทศพลิกกลับมาขายสุทธิเป็นวันแรกในรอบ 3 วันทำการราว 948 ล้านบาท ขณะที่นักลงทุนต่างชาติซื้อสุทธิหนาแน่นเป็นวันที่ 2 ราว 1.8 พันล้านบาท รวม 2 วันทำการซื้อสุทธิสะสมไปกว่า 4.1 พันล้านบาท ด้านตลาด SET50 Index Futures นักลงทุนต่างชาติมีสถานะ Long สุทธิราวเป็นวันที่ 8 อีกราว 5 พันสัญญา รวม 8 วันทำการมีสถานะ Long สุทธิสะสมสูงถึง 6.6 หมื่นสัญญา ส่งผลให้ QTD มีสถานะ Long สุทธิสะสมกว่า 9.6 หมื่นสัญญา ด้านกลุ่มสถาบันในประเทศและบัญชี บล. มีสถานะ Long สุทธิ เป็นวันที่ 2 แต่เล็กน้อยเพียง 42 สัญญา รวม 2 วันทำการมีสถานะ Long สุทธิสะสมราว 2.2 พันสัญญา ส่งผลให้ QTD มีสถานะ Short สุทธิคงเหลือราว 2 หมื่นสัญญา
ตลาดตราสารหนี้ : นักลงทุนต่างชาติซื้อสุทธิเป็นวันที่ 3 อีกราว 3.7 พันล้านบาท รวม 3 วันทำการซื้อสุทธิสะสมราว 1.3 หมื่นล้านบาท
ปัจจัยสำคัญวันนี้
ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) มีมติคงเป้าอัตราดอกเบี้ยพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปี ไว้ที่ 0% และอายุ 1 ปี ที่ -0.1% แต่ปรับเป้าหมายเงินเฟ้อปี 2561 ลงเป็น 1.1% และปี 2562 เป็น 1.5% พร้อมทั้งปรับนโยบายการซื้อสินทรัพย์ใหม่
แหล่งข่าวเผยสหรัฐฯเตรียมประกาศขึ้นภาษีสินค้านำเข้าจากจีนจากแผนเดิมที่ 10% เป็น 25% มูลค่ารวม 2 แสนล้านบาท ระหว่างวันที่ 26-31 ส.ค.
สหภาพยุโรป (EU) รายงาน GDP 2Q61 ขยายตัว 2.1% YoY ต่ำกว่าที่ตลาดคาดเล็กน้อยที่ระดับ 2.2% YoY และชะลอตัวลงจาก 1Q61 ที่ระดับ 2.5% YoY ขณะที่อัตราการว่างงานอยู่ที่ระดับ 8.3% เป็นระดับต่ำสุดในรอบเกือบ 10 ปี
สหรัฐฯรายงานเงินเฟ้อ PCE เดือนมิ.ย. ขยายตัว 1.9% YoY ต่ำกว่าที่ตลาดคาดที่ 2.0% YoY
อิหร่านปฏิเสธที่จะเจรจาข้อตกลงนิวเคลียร์ใหม่กับประธานาธิบดีสหรัฐฯที่ปรึกษาทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯ เผยต้องการให้มีการเจรจาทางการค้ากับสหภาพยุโรปอีกครั้ง
ธปท.รายงานภาวะเศรษฐกิจรายเดือนมิ.ย. มีมุมมองต่อเศรษฐกิจเติบโตได้ดีจากทั้งปัจจัยในประเทศและต่างประเทศ โดยเฉพาะการกระจายตัวของรายได้ในประเทศ และการลงทุนภาครัฐที่เริ่มมีการลงทุนในโครงสร้างพื้นฐานมากขึ้น
ครม.มีมติอนุมัติโครงการก่อสร้างรถไฟทางคู่ เด่นชัย-เชียงราย-เชียงของ โดยมีกำหนดเริ่มก่อสร้างภายในปี 2562 พร้อมเปิดให้ประมูลปลายปีนี้
ติดตามการรายงานเงินเฟ้อไทยเดือน ก.ค. ตลาดคาดขยายตัว 1.47% YoY วันที่ 1 ส.ค.
ติดตามการประชุมเฟด ระหว่างวันที่ 31 ก.ค. ถึง 1 ส.ค.
ติดตามการประชุม NAFTA วันที่ 2 ส.ค.
ติดตามการประชุม BOE วันที่ 2 ส.ค.
ติดตามการรายงานภาวะตลาดแรงงานสหรัฐฯ และการรายงานค่า PMI ของจีน วันที่ 3 ส.ค.
Strategist Team
Mayuree Chowvikran Head of Research 662-009-8050
Padon Vannarat Strategist 662-009-8060
Piyapat Patarapuvadol Strategist 662-009-8062
Nutt Treepoonsuk Strategist 662-009-8059
OO11937
