- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 26 July 2018 20:11
- Hits: 4734
บล.ทรีนีตี้ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน Today Selections >> BH, KCE, PTTEP
Stock S R Comment
BH 180.00 186.50 เข้าสู่ High Season และชาวตะวันออกกลางออกจากช่วงรอมฎอน
KCE 40.50 43.00 บาทอ่อนพร้อมราคาทองแดงลง แถมอานิสงส์ Trade War หนุน Order มาไทยเพิ่ม
PTTEP 132.00 138.00 ราคาน้ำมันปรับตัวขึ้นหลังจากน้ำมันดิบคงคลังสหรัฐฯ ลดกว่าที่คาด และความไม่สงบในเยเมน
Trade deal, Fund flow, PTTEP, 1650-1750
Trade deal : ตลาดหุ้นทั่วโลกได้รับ Sentiment เชิงบวกเล็กน้อย ภายหลังจากสหรัฐฯและสหภาพอียูบรรลุข้อตกลงที่จะยุติการเรียกเก็บภาษีเพิ่มเติม ตราบใดที่การเจรจาการค้ายังคงดำเนินไป โดยข้อตกลงดังกล่าวมีเป้าหมายที่จะป้องกันไม่ให้เกิดข้อพิพาทเกี่ยวกับการค้าสินค้าในกลุ่มรถยนต์ ทั้งนี้ ETF ของ MSCI Thailand และ MSCI EM เมื่อคืนนี้ต่างปรับตัวขึ้นอย่างมีนัยสำคัญราว 1-2% มองเป็นปัจจัยเชิงบวกต่อตลาดหุ้นเอเชียและ SET Index ในวันนี้
Fund flow : โดยถึงแม้เมื่อวานนี้นักลงทุนต่างชาติจะพลิกกลับมาขายสุทธิเล็กน้อยในตลาดหุ้น แต่ในตลาด Futures ยังคงเดินหน้า Long สุทธิอีก 12,830 สัญญา ซึ่งประเมินว่าเป็นการเปิดสถานะใหม่ส่วนใหญ่อีกด้วย นอกจากนั้นยังได้กลับมาซื้อสุทธิตราสารหนี้ไทยเป็นครั้งแรกในรอบสัปดาห์ในระดับราว 3,500 ล้านบาท มองเป็นปัจจัยเชิงบวกต่อ SET Index เช่นกัน
PTTEP : คาดรายงานผลประกอบการไตรมาส 2/61 ในวันนี้ โดยเราคาดการณ์กำไรกำไรสุทธิที่ระดับ 5,724 ล้านบาท สูงกว่าที่ตลาดคาดที่ 5,000 ล้านบาท แต่หดตัว QoQ และ YoY อย่างมีนัยสำคัญ เป็นผลจากเงินบาทที่อ่อนค่า จึงทำให้เกิด Currency Translation Loss อย่างไรก็ดี กำไรก่อนภาษีจะยังอยู่ในระดับ 14,000 ล้านบาท ใกล้เคียงกับไตรมาสก่อน จึงไม่เป็นกังวล และมองว่าราคาหุ้นที่ปรับตัว Laggard ในช่วงที่ผ่านมาเป็นการสะท้อนผลประกอบการไตรมาส 2 ไปแล้ว ประเมินแนวโน้มไตรมาส 3 จะมีกำไรสุทธิดีขึ้น จากการรับรู้กำไรส่วนเพิ่มจากแหล่งบงกช ส่วนประเด็นขายแหล่งมอนทารา มองจะช่วยเพิ่มประสิทธิภาพการทำกำไรให้กับบริษัท
คงคำแนะนำ "ซื้อเก็งกำไร" ที่ราคาเป้าหมาย 125 บาท แต่มีโอกาสปรับราคาเป้าหมายขึ้น หากรวม Upside การประมูลแหล่งบงกช 14 บาทและสัดส่วนบงกชที่เพิ่มขึ้นจากการซื้อหุ้นจาก Shell อีก 4 บาท ทั้งนี้ PTTEP ยังเป็นหุ้นขนาดใหญ่ที่ยังคงปรับตัว Laggard SET Index ในรอบนี้อยู่ พร้อมทั้งคาดว่าจะมีการจ่ายเงินปันผลระหว่างกาลด้วยเช่นกัน ดังนั้นจึงเป็นหุ้นตัวหนึ่งที่น่าสนใจสำหรับนักลงทุนที่ต้องการจะเข้าลงทุนใหม่ ณ เวลานี้
กลยุทธ์การลงทุน : แนะนำนักลงทุนที่สะสมหุ้นไปตั้งแต่ต้นเดือนกรกฎาคมตามที่เราแนะนำถือหุ้น Let profit run ต่อไปได้ แต่เนื่องด้วย Valuation ที่ปรับตัวสูงขึ้นตามมาด้วยนั้น ทำให้เรามองว่าจะต้องกำหนดจุดขายทำกำไรที่ชัดเจน ประเมินกรอบการลงทุนใหม่ในช่วง 1 เดือนข้างหน้าอยู่ที่ 1650-1750 จุด โดยให้แนวรับอยู่ที่ 1650 จุด ส่วนแนวต้านแรกอยู่ที่ 1720 จุด และแนวต้านสำคัญอยู่ที่ 1750 จุด หากดัชนีปรับตัวสูงขึ้นสู่ระดับแนวต้านแรกที่ 1720 จุด แนะนำให้ขายทำกำไรออกมาส่วนหนึ่ง และหากดัชนีปรับตัวขึ้นต่อไปยังบริเวณ 1750 จุด มองว่าจำเป็นที่จะต้องขายหุ้นออกมาและถือเงินสดเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ
Laggard : สำหรับผู้ที่ต้องการเข้าลงทุนใหม่ ณ เวลานี้ มองว่าจำเป็นที่จะต้องโฟกัสไปยังหุ้นขนาดใหญ่ (SET50) ที่ยังปรับตัวขึ้นน้อยกว่าตลาดในเดือนนี้ และเป็นหุ้นที่เรายังคงคำแนะนำ "ซื้อ" ในเชิงพื้นฐาน ซึ่งได้แก่ TISCO, PTTEP, TMB, RATCH, BBL, CPALL, TOP, TU
แนวรับ 1,670 แนวต้าน 1,705
บทวิเคราะห์วันนี้ :
SCC (ซื้อ ราคาเป้าหมาย 530 บาท) ผลการดำเนินงานทรงตัวตามคาด 12,401 ล้านบาท Flat
TMB (ซื้อ ราคาเป้าหมาย 2.60 บาท) ประกาศขายหุ้น TMBAM ให้ Prudential
Today's Event :
META XW 17:2
MILL-W5 เข้าซื้อขายเป็นวันแรก (905.0mn sh 1:1 @ Bt1.80)
นักวิเคราะห์ : ณัฐชาต เมฆมาสิน, CFA, FRM (ID: 31379)
E-mail: [email protected]
OO11827
