- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 17 July 2018 18:58
- Hits: 5067
บล.โกลเบล็ก : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน Market Summary 16/07/2018
Close 1,627.69 Volume Bt36584M
Change -15.83 P/E 16.59
%Change -0.96% P/BV 1.86
Change -15.83 P/E 16.59
%Change -0.96% P/BV 1.86
หุ้นแนะนำพิเศษ
CPF (ราคาปิด 26.25 Bloomberg Consensus 28.99)
ราคาหมูในประเทศทรงตัวบางพื้นที่เริ่มมีทิศทางบวกขณะที่ภาคตะวันตกปรับฐานราคาขึ้น 2 บาท ส่วนราคาหมูในเวียดนามฟื้นตัวเช่นกัน ส่วนราคาไก่ในประเทศทรงตัว จากการระบายผลผลิตคล่องตัวขึ้น คาดว่าแนวโน้มราคาน่าจะดีขึ้นเป็น sentiment เชิงบวกจากราคาขายสินค้าได้ผ่านจุดต่ำสุดแล้ว ขณะที่ค่าเงินบาทอ่อนส่งผลดีต่อการส่งออก
กำไร 2Q61 มีแนวโน้มทำนิวไฮในรอบ 2 ปี จากการรายการพิเศษจากกำไรแปลงสภาพการใช้สิทธิ์หุ้นกู้อนุพันธ์หุ้น CPALL กว่า 2 พันล้านบาท และกำไรปรับมูลค่ายุติธรรมสินทรัพย์ชีวภาพจากราคาหมูที่เวียดนามกว่า 1,000 ล้านบาท Bloomberg Consensus คาดกำไร 2Q61 ราว 4,603 ลบ. +51%YoY และคาดกำไรทั้งปี 61 เฉลี่ย 1.5 หมื่นล้านบาท +4%YoY
ราคาหุ้นซื้อขายที่ PER 15.75 เท่าต่ำกว่ากลุ่มที่ 19.61 เท่า
Market View : น้ำมันกดดันตลาด
หุ้นแนะนำพิเศษ : CPF
หุ้นมีข่าว : DTAC LHFG
Technical Insight : EPG PLANB
SET Index วานนี้ปรับตัวลดลงต่อเนื่องมากกว่าตลาดหุ้นภูมิภาค แม้ยังคงต้องติดตามการเจรจาระหว่างสหรัฐ-จีน แต่ไทยมีปัจจัยเฉพาะตัวจากทั้ง ความกังวลด้านการท่องเที่ยวกดดัน TRANS ประเด็น IFRS 9 กดดันกลุ่ม BANK และยังมีหุ้นรายตัวในกลุ่ม FIN ที่มีแรงขายอย่างรุนแรงหลังมีความกังวลเรื่อง NPL ต่ำผิดปกติ ส่วน ETRON มาชดเชยบางส่วนจาก 2Q61 ที่น่าจะเริ่มฟื้นตัวจากบาทอ่อนค่า ทำให้ SET Index ปิดที่ 1,627.69 จุด (-15.83 จุด) Volume 3.65 หมื่นลบ. มาจาก Foreign Net -760.40 ลบ. TFEX Net +2,455 สัญญา ตราสารหนี้ +122.75 ลบ.
แนวโน้มตลาดหุ้นไทย
+ดาวโจนส์ปรับตัวขึ้นโดยได้แรงหนุนจากหุ้นกลุ่มสถาบันการเงินที่ผลประกอบการออกมาแข็งแกร่ง
+ยอดค้าปลีกสหรัฐเพิ่มขึ้น 0.5% ในเดือนมิ.ย. ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นมากที่สุดนับตั้งแต่เดือนก.ย.ปีที่แล้ว และสต็อกสินค้าคงคลังภาคธุรกิจสหรัฐเพิ่มขึ้น 0.4%
+IMF ประกาศคงตัวเลขคาดการณ์เศรษฐกิจโลกปีนี้และปีหน้าที่ระดับ 3.9%
+ปธ.เฟดเตรียมแถลงคองเกรสวันนี้คาดชูศก.แข็งแกร่ง เดินหน้าขึ้นดบ.ค่อยเป็นค่อยไป
+5 กกต.เตรียมประชุมนัดแรก 31 ก.ค.เลือกประธาน ส่วนอีก 2 คนคาดชัดเจน ส.ค.นี้
+รมว.พาณิชย์ ประเมินภาพรวมไทยได้ผลบวกจากสงครามการค้า และมั่นใจว่าการส่งออกไทยในปีนี้จะเติบโตได้เกินกว่าเป้าหมายเดิมที่วางไว้ที่ 8%
-น้ำมันดิ่บร่วงแรงหลังจากคณะทำงานของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์แห่งสหรัฐประกาศผ่อนผันให้ประเทศต่างๆสามารถซื้อน้ำมันอิหร่านต่อไป แม้มีการคว่ำบาตรอิหร่าน
-ยอดเกินดุลการค้าของยูโรโซนในเดือนพ.ค. ลดลงสู่ระดับ 1.65 หมื่นล้านยูโร
-Fund Flow ต่างชาติมีสถานะขาย YTD ขาย 1.97 แสนล้านบาท ค่าเงินบาท 33.27 บาท/US
**วันนี้กกบ.ประชุมหาข้อสรุปว่าจะเลื่อนบังคับใช้ IFRS9 หรือไม่ หากเลื่อนบังคับใช้จะเป็นบวกต่อกลุ่มธนาคาร
ตลาดหุ้นไทยวันนี้มีปัจจัยกดดันจากราคาน้ำมันที่ร่วงลงแรงและ Fund Flow ยังคงไหลออก ขณะที่ปัจจัยบวกน่าจะมีน้ำหนักน้อย คาดดัชนีเคลื่อนไหวในกรอบ 1,617-1,635 จุด
กลยุทธ์การลงทุน เก็งกำไรกลุ่มที่มีปัจจัยสนับสนุน
- KKP ปันผลสูงและเก็งการประกาศผลประกอบการ
- BANPU ราคาถ่านหินปรับตัวขึ้น 18 วันทำการสู่ 118$/Ton +9%
- CPALL ROBINS HMPRO BEM ครม.คง VAT ที่ 7% อีก 1 ปี
- หุ้น Beta <0.5 Dividend > 5% DIF DRT MC LH GLOW
- หุ้น Beta <1.0 Dividend > 3.8% TCAP SCB KTB SAT
- KCE CPF GFPT กลุ่มส่งออก ค่าเงินบาทอ่อนค่าสู่ 33.27 บาท/US
- ดัชนี BDI ปรับตัวขึ้นติดต่อกัน 4 วัน +10% มาที่ 1,695 จุด (ผลบวกต่อ PSL)
หุ้นมีข่าว
DTAC (ราคาปิด 38.00 บาท Bloomberg Consensus 52.14 บาท)รายงานกำไรสุทธิงวด 2Q61 ออกมาที่ 179 ล้านบาทหดตัวแรงกว่า 76%YoY (และต่ำกว่าที่ตลาดฯคาด 6 - 7%) สาเหตุหลักมาจากรายได้ค่าบริการไม่รวม IC ลดลง 2.3%YoY จากรายได้ค่าบริการโทรศัพท์ทางไกลปรับตัวลดลงแรง ขณะที่การเริ่มต้นให้บริการ 4G ภายใต้คลื่น 2300 MHz ทำให้บริษัทมีต้นทุนส่วนเพิ่มให้แก่ TOT ตามสัญญา ในงวดนี้ ส่งผลให้ต้นทุนการให้บริการเพิ่มขึ้นกว่า 4.4% และค่าใช้จ่ายในการตลาดยังเพิ่มขึ้นกว่า 3.3% อย่างไรก็ตาม แนวโน้มการลดลงของจำนวนเลขหมายเริ่มชะลอตัว เป็นสัญญาณบวกภายหลังจากการให้บริการดังกล่าว โดยผู้บริหารยังตั้งเป้ารายได้ (ไม่รวม IC) ปี 61 ทรงตัว YoY
ความเห็น ล่าสุด รายงานการจ่ายเงินปันผลระหว่างกาลที่ 1.01 บาทต่อหุ้น (XD วันที่ 31 ก.ค. 61) คิดเป็น Div. Yield ราว 2.65% ขณะที่ด้านราคาหุ้นที่ปรับตัวลดลงตลอดทั้งวันทำการกว่า 5% แม้สะท้อนผลลบดังกล่าวไปค่อนข้างมาก แต่ยังมีประเด็นการประมูลคลื่น 900 MHz ที่ล่าสุดบริษัทคาดว่าวงเงินที่ กสทช.สนับสนุนต่อการลงทุน Filter น้อยเกินไป จึงต้องติดตามความชัดเจน ภายในวันที่ 8 ส.ค. 61 ซึ่งจะเป็นวันยื่นคำขอฯ โดยในระหว่างนี้ สามารถเลือกผู้ประกอบการที่จ่ายเงินปันผลได้สูง คือ INTUCH ที่อาจจ่ายเงินปันผลระหว่างกาลกว่า 3 - 4% (จากกำไรงวด 2Q61F ที่เติบโตราว 8%)
LHFG (ราคาปิด 1.50 Bloomberg Consensus 1.85) แจ้ง 2Q61 มีกำไรสุทธิ 806 ล้านบาท +4.6%QoQ +39.8%YoY 1H61 มีกำไร 1,577 ล้านบาท +31% จากการเติบโตของรายได้ทีไม่ใช่ดอกเบี้ยที่สูงถึง 74% จากกำไรเงินลงทุนและรายได้เงินปันผล เงินให้สินเชื่อทรงตัวใกล้เคียงปลายปี 60 ขณะที่สินเชื่อธุรกิจขนาดใหญ่ เติบโต 4%YTD %NPL อยู่ในระดับต่ำที่ 1.98% ทั้งนี้ฝ่ายวิจัยยังมีมุมมองบวกกับผลการดำเนินงานที่ยังเติบโตดี และคุณภาพสินทรัพย์ที่อยู่ในระดับดี
+SCC ใช้เงิน 2.4 พันลบ.เข้าซื้อหุ้น 29% ในธุรกิจค้าปลีก-กระจายสินค้าวัสดุก่อสร้างในอินโดฯ
+ASIMAR เซ็นสัญญารับงานติดตั้งโครงสร้างเหล็กส่วนขยายสนามบินสุวรรณภูมิมูลค่า 35.60 ลบ.
+BIZ ได้รับเงินสินเชื่อจาก KKP 329 ลบ.ในโครงการโรงพยาบาลแคนเซอร์อลิอันซ์ ศรีราชา
+IHL ส่งซิกผลงานไตรมาส 3/2561 โตไม่หยุด หลังเดินเครื่องผลิตโรงงานแห่งที่ 10 ย้ำเป้ารายได้ปีนี้โต 20-30% แม้ครึ่งปีแรกผลงานทรงตัว เหตุออเดอร์นิ่ง-เงินบาทแข็งค่า ส่วนการแตกไลน์ธุรกิจใหม่อยู่ระหว่างการวิจัย คาดสรุปต้นปี 2562 (ที่มา ข่าวหุ้น)
+ ตลท.ขึ้น SP หุ้น TGCI ตั้งแต่วันที่ 20 ก.ค. - 2 ส.ค.61 เพื่อดำเนินการตามขั้นตอนควบรวมกับบริษัทย่อยของบมจ.ปูนซิเมนต์ไทย (SCC) และจะนำหุ้นสามัญของบริษัทใหม่เข้าจดทะเบียนในตลท.ต่อไป
นักวิเคราะห์ 02-672-5999 ผู้ช่วยนักวิเคราะห์
วิลาสินี บุญมาสูงทรง ext.5937 ระพีพัฒน์ ด่านไพบูลย์
ณัฐวุฒิ วงศ์เยาวรักษ์ ext.5936 สรรพกัณฑ์ ปัทมบริสุทธิ์
ธนวินท์ พิเชษฐศิริพร ext.5940 ทศพล วิไลประภากร
OO11364
CPF (ราคาปิด 26.25 Bloomberg Consensus 28.99)
ราคาหมูในประเทศทรงตัวบางพื้นที่เริ่มมีทิศทางบวกขณะที่ภาคตะวันตกปรับฐานราคาขึ้น 2 บาท ส่วนราคาหมูในเวียดนามฟื้นตัวเช่นกัน ส่วนราคาไก่ในประเทศทรงตัว จากการระบายผลผลิตคล่องตัวขึ้น คาดว่าแนวโน้มราคาน่าจะดีขึ้นเป็น sentiment เชิงบวกจากราคาขายสินค้าได้ผ่านจุดต่ำสุดแล้ว ขณะที่ค่าเงินบาทอ่อนส่งผลดีต่อการส่งออก
กำไร 2Q61 มีแนวโน้มทำนิวไฮในรอบ 2 ปี จากการรายการพิเศษจากกำไรแปลงสภาพการใช้สิทธิ์หุ้นกู้อนุพันธ์หุ้น CPALL กว่า 2 พันล้านบาท และกำไรปรับมูลค่ายุติธรรมสินทรัพย์ชีวภาพจากราคาหมูที่เวียดนามกว่า 1,000 ล้านบาท Bloomberg Consensus คาดกำไร 2Q61 ราว 4,603 ลบ. +51%YoY และคาดกำไรทั้งปี 61 เฉลี่ย 1.5 หมื่นล้านบาท +4%YoY
ราคาหุ้นซื้อขายที่ PER 15.75 เท่าต่ำกว่ากลุ่มที่ 19.61 เท่า
Market View : น้ำมันกดดันตลาด
หุ้นแนะนำพิเศษ : CPF
หุ้นมีข่าว : DTAC LHFG
Technical Insight : EPG PLANB
SET Index วานนี้ปรับตัวลดลงต่อเนื่องมากกว่าตลาดหุ้นภูมิภาค แม้ยังคงต้องติดตามการเจรจาระหว่างสหรัฐ-จีน แต่ไทยมีปัจจัยเฉพาะตัวจากทั้ง ความกังวลด้านการท่องเที่ยวกดดัน TRANS ประเด็น IFRS 9 กดดันกลุ่ม BANK และยังมีหุ้นรายตัวในกลุ่ม FIN ที่มีแรงขายอย่างรุนแรงหลังมีความกังวลเรื่อง NPL ต่ำผิดปกติ ส่วน ETRON มาชดเชยบางส่วนจาก 2Q61 ที่น่าจะเริ่มฟื้นตัวจากบาทอ่อนค่า ทำให้ SET Index ปิดที่ 1,627.69 จุด (-15.83 จุด) Volume 3.65 หมื่นลบ. มาจาก Foreign Net -760.40 ลบ. TFEX Net +2,455 สัญญา ตราสารหนี้ +122.75 ลบ.
แนวโน้มตลาดหุ้นไทย
+ดาวโจนส์ปรับตัวขึ้นโดยได้แรงหนุนจากหุ้นกลุ่มสถาบันการเงินที่ผลประกอบการออกมาแข็งแกร่ง
+ยอดค้าปลีกสหรัฐเพิ่มขึ้น 0.5% ในเดือนมิ.ย. ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นมากที่สุดนับตั้งแต่เดือนก.ย.ปีที่แล้ว และสต็อกสินค้าคงคลังภาคธุรกิจสหรัฐเพิ่มขึ้น 0.4%
+IMF ประกาศคงตัวเลขคาดการณ์เศรษฐกิจโลกปีนี้และปีหน้าที่ระดับ 3.9%
+ปธ.เฟดเตรียมแถลงคองเกรสวันนี้คาดชูศก.แข็งแกร่ง เดินหน้าขึ้นดบ.ค่อยเป็นค่อยไป
+5 กกต.เตรียมประชุมนัดแรก 31 ก.ค.เลือกประธาน ส่วนอีก 2 คนคาดชัดเจน ส.ค.นี้
+รมว.พาณิชย์ ประเมินภาพรวมไทยได้ผลบวกจากสงครามการค้า และมั่นใจว่าการส่งออกไทยในปีนี้จะเติบโตได้เกินกว่าเป้าหมายเดิมที่วางไว้ที่ 8%
-น้ำมันดิ่บร่วงแรงหลังจากคณะทำงานของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์แห่งสหรัฐประกาศผ่อนผันให้ประเทศต่างๆสามารถซื้อน้ำมันอิหร่านต่อไป แม้มีการคว่ำบาตรอิหร่าน
-ยอดเกินดุลการค้าของยูโรโซนในเดือนพ.ค. ลดลงสู่ระดับ 1.65 หมื่นล้านยูโร
-Fund Flow ต่างชาติมีสถานะขาย YTD ขาย 1.97 แสนล้านบาท ค่าเงินบาท 33.27 บาท/US
**วันนี้กกบ.ประชุมหาข้อสรุปว่าจะเลื่อนบังคับใช้ IFRS9 หรือไม่ หากเลื่อนบังคับใช้จะเป็นบวกต่อกลุ่มธนาคาร
ตลาดหุ้นไทยวันนี้มีปัจจัยกดดันจากราคาน้ำมันที่ร่วงลงแรงและ Fund Flow ยังคงไหลออก ขณะที่ปัจจัยบวกน่าจะมีน้ำหนักน้อย คาดดัชนีเคลื่อนไหวในกรอบ 1,617-1,635 จุด
กลยุทธ์การลงทุน เก็งกำไรกลุ่มที่มีปัจจัยสนับสนุน
- KKP ปันผลสูงและเก็งการประกาศผลประกอบการ
- BANPU ราคาถ่านหินปรับตัวขึ้น 18 วันทำการสู่ 118$/Ton +9%
- CPALL ROBINS HMPRO BEM ครม.คง VAT ที่ 7% อีก 1 ปี
- หุ้น Beta <0.5 Dividend > 5% DIF DRT MC LH GLOW
- หุ้น Beta <1.0 Dividend > 3.8% TCAP SCB KTB SAT
- KCE CPF GFPT กลุ่มส่งออก ค่าเงินบาทอ่อนค่าสู่ 33.27 บาท/US
- ดัชนี BDI ปรับตัวขึ้นติดต่อกัน 4 วัน +10% มาที่ 1,695 จุด (ผลบวกต่อ PSL)
หุ้นมีข่าว
DTAC (ราคาปิด 38.00 บาท Bloomberg Consensus 52.14 บาท)รายงานกำไรสุทธิงวด 2Q61 ออกมาที่ 179 ล้านบาทหดตัวแรงกว่า 76%YoY (และต่ำกว่าที่ตลาดฯคาด 6 - 7%) สาเหตุหลักมาจากรายได้ค่าบริการไม่รวม IC ลดลง 2.3%YoY จากรายได้ค่าบริการโทรศัพท์ทางไกลปรับตัวลดลงแรง ขณะที่การเริ่มต้นให้บริการ 4G ภายใต้คลื่น 2300 MHz ทำให้บริษัทมีต้นทุนส่วนเพิ่มให้แก่ TOT ตามสัญญา ในงวดนี้ ส่งผลให้ต้นทุนการให้บริการเพิ่มขึ้นกว่า 4.4% และค่าใช้จ่ายในการตลาดยังเพิ่มขึ้นกว่า 3.3% อย่างไรก็ตาม แนวโน้มการลดลงของจำนวนเลขหมายเริ่มชะลอตัว เป็นสัญญาณบวกภายหลังจากการให้บริการดังกล่าว โดยผู้บริหารยังตั้งเป้ารายได้ (ไม่รวม IC) ปี 61 ทรงตัว YoY
ความเห็น ล่าสุด รายงานการจ่ายเงินปันผลระหว่างกาลที่ 1.01 บาทต่อหุ้น (XD วันที่ 31 ก.ค. 61) คิดเป็น Div. Yield ราว 2.65% ขณะที่ด้านราคาหุ้นที่ปรับตัวลดลงตลอดทั้งวันทำการกว่า 5% แม้สะท้อนผลลบดังกล่าวไปค่อนข้างมาก แต่ยังมีประเด็นการประมูลคลื่น 900 MHz ที่ล่าสุดบริษัทคาดว่าวงเงินที่ กสทช.สนับสนุนต่อการลงทุน Filter น้อยเกินไป จึงต้องติดตามความชัดเจน ภายในวันที่ 8 ส.ค. 61 ซึ่งจะเป็นวันยื่นคำขอฯ โดยในระหว่างนี้ สามารถเลือกผู้ประกอบการที่จ่ายเงินปันผลได้สูง คือ INTUCH ที่อาจจ่ายเงินปันผลระหว่างกาลกว่า 3 - 4% (จากกำไรงวด 2Q61F ที่เติบโตราว 8%)
LHFG (ราคาปิด 1.50 Bloomberg Consensus 1.85) แจ้ง 2Q61 มีกำไรสุทธิ 806 ล้านบาท +4.6%QoQ +39.8%YoY 1H61 มีกำไร 1,577 ล้านบาท +31% จากการเติบโตของรายได้ทีไม่ใช่ดอกเบี้ยที่สูงถึง 74% จากกำไรเงินลงทุนและรายได้เงินปันผล เงินให้สินเชื่อทรงตัวใกล้เคียงปลายปี 60 ขณะที่สินเชื่อธุรกิจขนาดใหญ่ เติบโต 4%YTD %NPL อยู่ในระดับต่ำที่ 1.98% ทั้งนี้ฝ่ายวิจัยยังมีมุมมองบวกกับผลการดำเนินงานที่ยังเติบโตดี และคุณภาพสินทรัพย์ที่อยู่ในระดับดี
+SCC ใช้เงิน 2.4 พันลบ.เข้าซื้อหุ้น 29% ในธุรกิจค้าปลีก-กระจายสินค้าวัสดุก่อสร้างในอินโดฯ
+ASIMAR เซ็นสัญญารับงานติดตั้งโครงสร้างเหล็กส่วนขยายสนามบินสุวรรณภูมิมูลค่า 35.60 ลบ.
+BIZ ได้รับเงินสินเชื่อจาก KKP 329 ลบ.ในโครงการโรงพยาบาลแคนเซอร์อลิอันซ์ ศรีราชา
+IHL ส่งซิกผลงานไตรมาส 3/2561 โตไม่หยุด หลังเดินเครื่องผลิตโรงงานแห่งที่ 10 ย้ำเป้ารายได้ปีนี้โต 20-30% แม้ครึ่งปีแรกผลงานทรงตัว เหตุออเดอร์นิ่ง-เงินบาทแข็งค่า ส่วนการแตกไลน์ธุรกิจใหม่อยู่ระหว่างการวิจัย คาดสรุปต้นปี 2562 (ที่มา ข่าวหุ้น)
+ ตลท.ขึ้น SP หุ้น TGCI ตั้งแต่วันที่ 20 ก.ค. - 2 ส.ค.61 เพื่อดำเนินการตามขั้นตอนควบรวมกับบริษัทย่อยของบมจ.ปูนซิเมนต์ไทย (SCC) และจะนำหุ้นสามัญของบริษัทใหม่เข้าจดทะเบียนในตลท.ต่อไป
นักวิเคราะห์ 02-672-5999 ผู้ช่วยนักวิเคราะห์
วิลาสินี บุญมาสูงทรง ext.5937 ระพีพัฒน์ ด่านไพบูลย์
ณัฐวุฒิ วงศ์เยาวรักษ์ ext.5936 สรรพกัณฑ์ ปัทมบริสุทธิ์
ธนวินท์ พิเชษฐศิริพร ext.5940 ทศพล วิไลประภากร
OO11364
