- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 17 July 2018 18:22
- Hits: 1629
บล.หยวนต้า(ประเทศไทย) : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน กลยุทธ์วันนี้
เก็งกำไรหุ้นที่มีปัจจัยบวกเฉพาะตัว
เก็งกำไรหุ้นที่มีปัจจัยบวกเฉพาะตัว
Smart Pick
เก็งกำไร KTC
ราคาปิด 23.10 บาท
ราคาเหมาะสม 41.00 บาท
KTC รายงานกำไรสุทธิ 2Q61 ที่ 1.3 พันล้านบาท +66% YoY และ +8% QoQ สูงสุดใหม่ใกล้เคียงที่เราคาด แต่ดีกว่า Consensus คาดถึง 14% และ Coverage Ratio สูงสุดในกลุ่มการเงินที่ 578%
ราคาหุ้นวานนี้ปรับตัวลงแรงจากความกังวลต่องบ 2Q61 อาจหดตัวและ Valuation ที่ตึงตัว แต่เรามองว่าราคาหุ้นจะฟื้นตัวได้ในวันนี้ อีกทั้งน่าจะเกิด Short Covering วันนี้ หลังถูก SBL สูงสุดเป็นอันดับ 1 มูลค่า 177 ล้านบาทวานนี้
เก็งกำไร BANPU
ราคาปิด 20.30 บาท
ราคาเหมาะสม 32.00 บาท
เราคาดกลุ่มถ่านหินจะฟื้นตัวด เมื่อราคาถ่านหินล่วงหน้าตลาด Newcastle ทำระดับสูงสุดรอบ 6 ปีที่ US$118.25/ตัน และเชื่อว่าราคาน้ำมันดิบที่ปรับตัวลงแรงจะส่งผลให้เม็ดเงิน Switch เข้าสู่หุ้นกลุ่มถ่านหินที่โดดเด่นกว่า
BANPU จะรายงานงบ 2Q61 วันที่ 10 ส.ค. คาดกำไรสุทธิ 2Q61 ที่ 3.3 พันล้านบาท +46% YoY และพลิกจากขาดทุนใน 1Q61 ขณะที่ Valuation ถูก PER61 เพียง 7x และ Dividend Yield 5%
เก็งกำไร CPF
ราคาปิด 26.25 บาท
ราคาเหมาะสม 30.50 บาท
CPF มี Sentiment เชิงบวกจากราคาถั่วเหลืองล่วงหน้าตลาด CBOT ทำระดับต่ำสุดใหม่ที่ US$8.34/บุชเชล จากความกังวลต่อภาวะ Oversupply ในสหรัฐฯ ซึ่งเป็นบวกต่อ CPF เพราะกากถั่วเหลืองเป็นต้นทุนหลักในการเลี้ยงสัตว์ เชื่อว่า Margin เร่งตัวขึ้นใน 2H61
อีกทั้งมีปัจจัยบวกรออยู่ คือ ผลการดำเนินงานใน 2Q61 คาดกลับมาเป็นกำไรปกติใน 2Q61 ที่ 1,270 ล้านบาท อีกทั้งมีกำไรพิเศษจำนวนหนึ่ง ส่งผลให้กำไรสุทธิสูงถึง 3.5-4.0 พันล้านบาท
เก็งกำไร ADVANC
ราคาปิด 197.50 บาท
แนวต้านทางเทคนิค 203.00 บาท
สัญญาณทางเทคนิค ราคาหุ้นมีโอกาสไต่ระดับขึ้นทดสอบ 203.00 บาท แนวรับ 196.50 บาท และ Stop loss หากต่ำกว่า 195.50 บาท
ADVANC รายงานงบ 2Q61 ในวันที่ 2 ส.ค. คาดกำไรปกติเติบโต +15% YoY เป็น 8.3 พันล้านบาท และคาดเงินปันผล 1H61 หุ้นละ 3.85 บาท คิดเป็น Dividend Yield 1.9%
Pair Trade : N.A.
กลยุทธ์วันนี้
SET INDEX วานนี้อ่อนตัวลงแรงกว่าที่เราคาด ด้วยมูลค่าการซื้อขายที่ต่ำกว่า 4.0 หมื่นล้านบาท/วันเป็นวันที่ 2 สะท้อนความเชื่อมั่นของนักลงทุนต่อภาวการณ์ลงทุนอยู่ในระดับต่ำ แม้ว่าแรงขายจากต่างชาติจะชะลอตัวในทุกตลาดของกลุ่ม TIP และค่าเงินบาทเทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ ที่ทรงตัวดีขึ้นก็ตาม เรามองว่าราคาน้ำมันดิบที่ปรับตัวลงแรงคืนวานนี้ เมื่อสหรัฐฯเตรียมผ่อนปรนให้ผู้ซื้อน้ำมันบางกลุ่มสามารถนำเข้าน้ำมันจากอิหร่านได้ อาจกดดันกลุ่มน้ำมันในวันนี้อยู่บ้าง แต่ปัจจัยสำคัญในประเทศวันนี้คือ การประชุม กกบ. เพื่อพิจารณาการเลื่อนใช้ IFRS9 ในวันนี้ หากเลื่อนออกไป เชื่อว่ากลุ่ม Domestic Play อย่างกลุ่มธนาคาร / ลิสซิ่ง จะช่วยประคับประคองภาพรวมของ SET INDEX ได้ ประเมินกรอบแกว่ง 1615-1635 จุด ทั้งนี้จับตามูลค่าการซื้อขายหากยังต่ำกว่าระดับ 5 หมื่นล้านบาท/วัน ย่อมทำให้ SET INDEX มีความเปราะบางและผันผวนอยู่มาก
การรายงานผลการดำเนินงาน 2Q61 วานนี้ ได้แก่ (1) DTAC รายงานกำไรปกติ 124 ล้านบาท (-85% QoQ, -83% YoY) ต่ำกว่าตลาดคาด 35% แต่ประกาศจ่ายปันผลระหว่างกาล 1.01 บาท/หุ้น คิดเป็น Dividend Payout Ratio สูงถึง 160% หรือ Dividend Yield ราว 2.7% (2) KTC รายงานกำไรสุทธิ 1.3 พันล้านบาท โตเด่น 66% YoY ทำ New High ได้ตามที่เราคาด แต่สูงกว่าตลาดคาดราว 14%
กลยุทธ์การลงทุน แนะนำให้เก็งกำไรหุ้นรายตัว โดยให้น้ำหนักกับกลุ่ม Domestic Play มากกว่ากลุ่ม Global Play สำหรับกลุ่ม Global Play ช่วงนี้ มีเพียง BANPU ที่เรามองว่า น่าสนใจในการเก็งกำไร เพราะราคาถ่านหิน ยังปรับตัวขึ้นได้อย่างแข็งแกร่งต่อเนื่อง แต่ราคาหุ้นยังไม่สะท้อนปัจจัยบวกดังกล่าว
HOT Topic
1. ลุ้นการประชุม กกบ.กับ ธปท.ว่าจะเลื่อนใช้ IFRS9 ออกไปหรือไม่
2. น้ำมันปรับฐานลงแรงนักลงทุนควร Switch เข้าลงทุนในหุ้นตัวใด
3. KTC รายงานงบ 2Q61 ดีกว่าคาดของตลาด 14% และกำไรทำระดับสูงสุดใหม่
4. ติดตามการแถลงนโยบายการเงินและภาวะเศรษฐกิจรอบครึ่งปีของประธานเฟดในวันที่ 17-18 ก.ค.
ตลาดหุ้นไทยวานนี้
วานนี้ SET INDEX แกว่งตัวในแดนลบตลอดวัน โดยลดลงถึง 15.83 จุด ปิดที่ 1627.69 จุด มูลค่าการซื้อขายเพียง 3.7 หมื่นล้านบาท ต่ำสุดในรอบปีนี้ โดยหุ้น KTC ปรับตัวลงแรงถึง -30% อย่างไรก็ตาม หลังตลาดปิดทำการ KTC รายงานกำไรสุทธิงวด 2Q61 ขยายตัวถึง 66%YoY
กระแสเงินทุน : นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิเป็นวันที่ 11 อีกราว 760 ล้านบาท รวม 11 วันขายสุทธิทั้งสิ้นกว่า 1.7 หมื่นล้านบาท แต่มีสถานะ Long สุทธิใน SET50 Index Futures ราว 2.5 พันสัญญา ส่งผลให้ QTD มีสถานะ Long สุทธิสะสมราว 3.6 หมื่นสัญญา ส่วนหนึ่งเราคาดว่าเป็นการทำ Arbitrage เนื่องจากสัญญา S50U18 มี Discount จาก SET50 Index อยู่ราว 5.5 จุด ขณะที่สถาบันในประเทศขายสุทธิเล็กน้อยราว 308 ล้านบาท แต่ในตลาด SET50 Index Futures สถาบันในประเทศและบัญชีบล.มีสถานะ Long สุทธิเป็นวันที่ 2 อีกราว 3.7 พันล้านบาท รวม 2 วันทำการ มีสถานะ Long สุทธิสะสมกว่า 8.3 พันสัญญา ส่งผลให้ QTD มีสถานะ Short สุทธิสะสม 4.3 พันสัญญา
ตลาดตราสารหนี้ : นักลงทุนต่างชาติซื้อสุทธิวันแรกในรอบ 3 วันทำการเล็กน้อยราว 123 ล้านบาท
ปัจจัยสำคัญวันนี้
รมว.คลังของสหรัฐฯเผยประเทศผู้นำเข้าน้ำมันบางรายจะได้รับการผ่อนปรนให้สามารถซื้อน้ำมันดิบจากอิหร่านได้
รมว.พลังงานเผยจะใช้เงินกองทุนน้ำมันเข้ามาดูแลราคาก๊าซปิโตรเลียมเหลว (LPG) แทน หลังจากบัญชีกองทุน LPG ติดลบ
นายกรัฐมนตรีจีนและประธานคณะกรรมาธิการยุโรปมีความเห็นตรงกันว่า จะส่งเสริมการค้าเสรีต่อไป
สภาธุรกิจตลาดทุนไทย (FETCO) ให้ความเห็นว่า ไม่ควรเลื่อนการบังคับใช้มาตรฐาน IFRS9 แต่ควรมีการกำหนดแนวปฏิบัติของแต่ละอุตสาหกรรม
จีนรายงาน GDP 2Q61 ขยายตัว 6.7%YoY เท่ากับคาดการณ์ของตลาด
ติดตามการประชุมระหว่างนายกรัฐมนตรีญี่ปุ่น และประธานคณะกรรมาธิการยุโรป วันนี้
การประชุมพิจารณาการใช้มาตรฐานบัญชี IFRS9 ของ กกบ. วันนี้
ติดตามการแถลงการณ์นโยบายการเงิน และภาวะเศรษฐกิจสหรัฐฯของประธานเฟด วันที่ 17-18 ก.ค.
ติดตามการรายงานเงินเฟ้ออังกฤษและเงินเฟ้อยุโรป วันที่ 18 ก.ค.
ติดตามการรายงานภาวะเศรษฐกิจสหรัฐฯโดยเฟด หรือ Beige Book วันที่ 19 ก.ค.
ติดตามการรายงานนำเข้า-ส่งออกไทย เดือนมิ.ย. และการรายงานเงินเฟ้อญี่ปุ่นเดือนมิ.ย. วันที่ 20 ก.ค.
เก็งกำไร KTC
ราคาปิด 23.10 บาท
ราคาเหมาะสม 41.00 บาท
KTC รายงานกำไรสุทธิ 2Q61 ที่ 1.3 พันล้านบาท +66% YoY และ +8% QoQ สูงสุดใหม่ใกล้เคียงที่เราคาด แต่ดีกว่า Consensus คาดถึง 14% และ Coverage Ratio สูงสุดในกลุ่มการเงินที่ 578%
ราคาหุ้นวานนี้ปรับตัวลงแรงจากความกังวลต่องบ 2Q61 อาจหดตัวและ Valuation ที่ตึงตัว แต่เรามองว่าราคาหุ้นจะฟื้นตัวได้ในวันนี้ อีกทั้งน่าจะเกิด Short Covering วันนี้ หลังถูก SBL สูงสุดเป็นอันดับ 1 มูลค่า 177 ล้านบาทวานนี้
เก็งกำไร BANPU
ราคาปิด 20.30 บาท
ราคาเหมาะสม 32.00 บาท
เราคาดกลุ่มถ่านหินจะฟื้นตัวด เมื่อราคาถ่านหินล่วงหน้าตลาด Newcastle ทำระดับสูงสุดรอบ 6 ปีที่ US$118.25/ตัน และเชื่อว่าราคาน้ำมันดิบที่ปรับตัวลงแรงจะส่งผลให้เม็ดเงิน Switch เข้าสู่หุ้นกลุ่มถ่านหินที่โดดเด่นกว่า
BANPU จะรายงานงบ 2Q61 วันที่ 10 ส.ค. คาดกำไรสุทธิ 2Q61 ที่ 3.3 พันล้านบาท +46% YoY และพลิกจากขาดทุนใน 1Q61 ขณะที่ Valuation ถูก PER61 เพียง 7x และ Dividend Yield 5%
เก็งกำไร CPF
ราคาปิด 26.25 บาท
ราคาเหมาะสม 30.50 บาท
CPF มี Sentiment เชิงบวกจากราคาถั่วเหลืองล่วงหน้าตลาด CBOT ทำระดับต่ำสุดใหม่ที่ US$8.34/บุชเชล จากความกังวลต่อภาวะ Oversupply ในสหรัฐฯ ซึ่งเป็นบวกต่อ CPF เพราะกากถั่วเหลืองเป็นต้นทุนหลักในการเลี้ยงสัตว์ เชื่อว่า Margin เร่งตัวขึ้นใน 2H61
อีกทั้งมีปัจจัยบวกรออยู่ คือ ผลการดำเนินงานใน 2Q61 คาดกลับมาเป็นกำไรปกติใน 2Q61 ที่ 1,270 ล้านบาท อีกทั้งมีกำไรพิเศษจำนวนหนึ่ง ส่งผลให้กำไรสุทธิสูงถึง 3.5-4.0 พันล้านบาท
เก็งกำไร ADVANC
ราคาปิด 197.50 บาท
แนวต้านทางเทคนิค 203.00 บาท
สัญญาณทางเทคนิค ราคาหุ้นมีโอกาสไต่ระดับขึ้นทดสอบ 203.00 บาท แนวรับ 196.50 บาท และ Stop loss หากต่ำกว่า 195.50 บาท
ADVANC รายงานงบ 2Q61 ในวันที่ 2 ส.ค. คาดกำไรปกติเติบโต +15% YoY เป็น 8.3 พันล้านบาท และคาดเงินปันผล 1H61 หุ้นละ 3.85 บาท คิดเป็น Dividend Yield 1.9%
Pair Trade : N.A.
กลยุทธ์วันนี้
SET INDEX วานนี้อ่อนตัวลงแรงกว่าที่เราคาด ด้วยมูลค่าการซื้อขายที่ต่ำกว่า 4.0 หมื่นล้านบาท/วันเป็นวันที่ 2 สะท้อนความเชื่อมั่นของนักลงทุนต่อภาวการณ์ลงทุนอยู่ในระดับต่ำ แม้ว่าแรงขายจากต่างชาติจะชะลอตัวในทุกตลาดของกลุ่ม TIP และค่าเงินบาทเทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ ที่ทรงตัวดีขึ้นก็ตาม เรามองว่าราคาน้ำมันดิบที่ปรับตัวลงแรงคืนวานนี้ เมื่อสหรัฐฯเตรียมผ่อนปรนให้ผู้ซื้อน้ำมันบางกลุ่มสามารถนำเข้าน้ำมันจากอิหร่านได้ อาจกดดันกลุ่มน้ำมันในวันนี้อยู่บ้าง แต่ปัจจัยสำคัญในประเทศวันนี้คือ การประชุม กกบ. เพื่อพิจารณาการเลื่อนใช้ IFRS9 ในวันนี้ หากเลื่อนออกไป เชื่อว่ากลุ่ม Domestic Play อย่างกลุ่มธนาคาร / ลิสซิ่ง จะช่วยประคับประคองภาพรวมของ SET INDEX ได้ ประเมินกรอบแกว่ง 1615-1635 จุด ทั้งนี้จับตามูลค่าการซื้อขายหากยังต่ำกว่าระดับ 5 หมื่นล้านบาท/วัน ย่อมทำให้ SET INDEX มีความเปราะบางและผันผวนอยู่มาก
การรายงานผลการดำเนินงาน 2Q61 วานนี้ ได้แก่ (1) DTAC รายงานกำไรปกติ 124 ล้านบาท (-85% QoQ, -83% YoY) ต่ำกว่าตลาดคาด 35% แต่ประกาศจ่ายปันผลระหว่างกาล 1.01 บาท/หุ้น คิดเป็น Dividend Payout Ratio สูงถึง 160% หรือ Dividend Yield ราว 2.7% (2) KTC รายงานกำไรสุทธิ 1.3 พันล้านบาท โตเด่น 66% YoY ทำ New High ได้ตามที่เราคาด แต่สูงกว่าตลาดคาดราว 14%
กลยุทธ์การลงทุน แนะนำให้เก็งกำไรหุ้นรายตัว โดยให้น้ำหนักกับกลุ่ม Domestic Play มากกว่ากลุ่ม Global Play สำหรับกลุ่ม Global Play ช่วงนี้ มีเพียง BANPU ที่เรามองว่า น่าสนใจในการเก็งกำไร เพราะราคาถ่านหิน ยังปรับตัวขึ้นได้อย่างแข็งแกร่งต่อเนื่อง แต่ราคาหุ้นยังไม่สะท้อนปัจจัยบวกดังกล่าว
HOT Topic
1. ลุ้นการประชุม กกบ.กับ ธปท.ว่าจะเลื่อนใช้ IFRS9 ออกไปหรือไม่
2. น้ำมันปรับฐานลงแรงนักลงทุนควร Switch เข้าลงทุนในหุ้นตัวใด
3. KTC รายงานงบ 2Q61 ดีกว่าคาดของตลาด 14% และกำไรทำระดับสูงสุดใหม่
4. ติดตามการแถลงนโยบายการเงินและภาวะเศรษฐกิจรอบครึ่งปีของประธานเฟดในวันที่ 17-18 ก.ค.
ตลาดหุ้นไทยวานนี้
วานนี้ SET INDEX แกว่งตัวในแดนลบตลอดวัน โดยลดลงถึง 15.83 จุด ปิดที่ 1627.69 จุด มูลค่าการซื้อขายเพียง 3.7 หมื่นล้านบาท ต่ำสุดในรอบปีนี้ โดยหุ้น KTC ปรับตัวลงแรงถึง -30% อย่างไรก็ตาม หลังตลาดปิดทำการ KTC รายงานกำไรสุทธิงวด 2Q61 ขยายตัวถึง 66%YoY
กระแสเงินทุน : นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิเป็นวันที่ 11 อีกราว 760 ล้านบาท รวม 11 วันขายสุทธิทั้งสิ้นกว่า 1.7 หมื่นล้านบาท แต่มีสถานะ Long สุทธิใน SET50 Index Futures ราว 2.5 พันสัญญา ส่งผลให้ QTD มีสถานะ Long สุทธิสะสมราว 3.6 หมื่นสัญญา ส่วนหนึ่งเราคาดว่าเป็นการทำ Arbitrage เนื่องจากสัญญา S50U18 มี Discount จาก SET50 Index อยู่ราว 5.5 จุด ขณะที่สถาบันในประเทศขายสุทธิเล็กน้อยราว 308 ล้านบาท แต่ในตลาด SET50 Index Futures สถาบันในประเทศและบัญชีบล.มีสถานะ Long สุทธิเป็นวันที่ 2 อีกราว 3.7 พันล้านบาท รวม 2 วันทำการ มีสถานะ Long สุทธิสะสมกว่า 8.3 พันสัญญา ส่งผลให้ QTD มีสถานะ Short สุทธิสะสม 4.3 พันสัญญา
ตลาดตราสารหนี้ : นักลงทุนต่างชาติซื้อสุทธิวันแรกในรอบ 3 วันทำการเล็กน้อยราว 123 ล้านบาท
ปัจจัยสำคัญวันนี้
รมว.คลังของสหรัฐฯเผยประเทศผู้นำเข้าน้ำมันบางรายจะได้รับการผ่อนปรนให้สามารถซื้อน้ำมันดิบจากอิหร่านได้
รมว.พลังงานเผยจะใช้เงินกองทุนน้ำมันเข้ามาดูแลราคาก๊าซปิโตรเลียมเหลว (LPG) แทน หลังจากบัญชีกองทุน LPG ติดลบ
นายกรัฐมนตรีจีนและประธานคณะกรรมาธิการยุโรปมีความเห็นตรงกันว่า จะส่งเสริมการค้าเสรีต่อไป
สภาธุรกิจตลาดทุนไทย (FETCO) ให้ความเห็นว่า ไม่ควรเลื่อนการบังคับใช้มาตรฐาน IFRS9 แต่ควรมีการกำหนดแนวปฏิบัติของแต่ละอุตสาหกรรม
จีนรายงาน GDP 2Q61 ขยายตัว 6.7%YoY เท่ากับคาดการณ์ของตลาด
ติดตามการประชุมระหว่างนายกรัฐมนตรีญี่ปุ่น และประธานคณะกรรมาธิการยุโรป วันนี้
การประชุมพิจารณาการใช้มาตรฐานบัญชี IFRS9 ของ กกบ. วันนี้
ติดตามการแถลงการณ์นโยบายการเงิน และภาวะเศรษฐกิจสหรัฐฯของประธานเฟด วันที่ 17-18 ก.ค.
ติดตามการรายงานเงินเฟ้ออังกฤษและเงินเฟ้อยุโรป วันที่ 18 ก.ค.
ติดตามการรายงานภาวะเศรษฐกิจสหรัฐฯโดยเฟด หรือ Beige Book วันที่ 19 ก.ค.
ติดตามการรายงานนำเข้า-ส่งออกไทย เดือนมิ.ย. และการรายงานเงินเฟ้อญี่ปุ่นเดือนมิ.ย. วันที่ 20 ก.ค.
Strategist Team
Mayuree Chowvikran Head of Research , 662-009-8050
Padon Vannarat Strategist , 662-009-8060
Piyapat Patarapuvadol Strategist , 662-009-8062
Nutt Treepoonsuk Strategist , 662-009-8059
OO11353
