- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 12 July 2018 16:44
- Hits: 1248
บล.หยวนต้า(ประเทศไทย) : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน กลยุทธ์วันนี้
เก็งกำไรหุ้นขนาดกลาง / ขายทำกำไรกลุ่มน้ำมันปรับเข้ากลุ่มถ่านหิน
Smart Pick
Take Profit PTTEP
ราคาปิด 136.00 บาท
แนวรับ 130.00 บาท
ราคาน้ำมันดิบ NYMEX คืนวานนี้ลงแรง 5.1% ปิดที่ US$70.38/barrel คาดกดดันหุ้นกลุ่มพลังงานในวันนี้ อีกทั้งราคาหุ้น PTTEP ขาดปัจจัยบวก จากกำไรสุทธิ 2Q61 ทำได้เพียง 3,993 ล้านบาท (-47% YoY, -70% QoQ) จากขาดทุนอัตราแลกเปลี่ยน
เราแนะนำให้ขายทำกำไร และรอซื้อคืนที่แนวรับบริเวณ 130.00 บาท +/- พร้อมแนะนำ Switch เข้าลงทุนใน BANPU แทน เมื่อราคาถ่านหินล่วงหน้า Newcastle ทำระดับสูงสุดรอบ 6 ปี และงบ 2Q61 คาดเติบโตเด่น YoY และพลิกกลับจากขาดทุน QoQ
เก็งกำไร AAV
ราคาปิด 4.64 บาท
ราคาเหมาะสม 8.00 บาท
หุ้นกลุ่มสายการบินที่พักฐานมานาน และราคาหุ้นปรับตัวลงลึก โดย YTD หุ้น AAV -25%, BA -26%, THAI -23% กลับมาดูน่าสนใจต่อการเข้าเก็งกำไรอีกครั้ง จาก Sentiment บวกของราคาน้ำมันดิบ NYMEX, BRENT ที่ปรับตัวลงแรง
ราคาปัจจุบันต่ำกว่าต้นทุนที่คุณธรรศพลฐ์ ซื้อหุ้นคืนจากกลุ่มศรีวัฒนประภา หุ้นละ 4.70 บาท มองว่า Downside Risk จำกัด โดยเป้าหมายระยะสั้นทางเทคนิคคาดหวังการรีบาวน์ขึ้นสู่ 4.90-5.00 บาท
สะสม KKP
ราคาปิด 71.50 บาท
ราคาเหมาะสม 80.00 บาท
ปัจจัยลบจากสงครามการค้าระหว่างจีนและสหรัฐฯ กลับมากดดันภาพรวมการลงทุนอีกครั้ง ส่งผลให้หุ้นที่มีผลตอบแทนจากเงินปันผลสูงมีแนวโน้ม Outperform ตลาด เราคาดเงินปันผลงวด 1H61 ของ KKP ที่หุ้นละ 2.00 บาท คิดเป็น Dividend Yield 2.8% และทั้งปี 2561 ให้ Dividend Yield สูงถึง 8.4%
แนวโน้มกำไร 2Q61 โดดเด่นที่ 1,560 ล้านบาท +32% YoY และ +3% QoQ จากการเร่งตัวของสินเชื่อเพราะมี Synergy กับ PHATRA ส่งผลให้มีความโดดเด่นเมื่อเทียบกับธนาคารขนาดเล็กอื่นๆในกลุ่ม
เก็งกำไร GPSC
ราคาปิด 70.00 บาท
แนวต้านทางเทคนิค 74.00 บาท
สัญญาณทางเทคนิค ราคาหุ้นมีโอกาสไต่ระดับขึ้นทดสอบ 74.00 บาท แนวรับ 69.50 บาท และ Stop loss หากต่ำกว่า 68.75 บาท
เราคาดกำไร 2Q61 เติบโต YoY และต่อเนื่อง YoY ทุกไตรมาสของปีตามการรับรู้รายได้โครงการใหม่ในปีที่ผ่านมา ส่งผลให้ฐาน MW เพิ่มขึ้น YoY ในปี 2561 อย่างไรก็ตามยังมีประเด็นเพิ่มทุนที่รออยู่หลังเสร็จสิ้นการทำ Tender Offer หุ้น GLOW เราจึงแนะนำให้เก็งกำไรช่วงสั้นเท่านั้น
Pair Trade : Short PTTEP // Long BANPU
กลยุทธ์วันนี้
วันนี้กลุ่มน้ำมันเผชิญกับแรงกดดันมากขึ้น หลังราคาน้ำมันดิบ NYMEX ลงแรง 5.1% DoD หลังซาอุดิอาระเบีย รายงานปริมาณการผลิตน้ำมันเดือน มิ.ย. เพิ่มขึ้น 5 แสนบาร์เรลต่อวันเป็น 10.5 ล้านบาร์เรลต่อวัน รวมถึง Dollar Index แข็งค่าเข้าใกล้แนว 95 จุดอีกครั้ง ทำให้เรามองว่า SET INDEX ยังอาจซึมตัวเป็นวันที่ 2 ด้วยกรอบแกว่ง 1,625-1,640 จุด มูลค่าการซื้อขายเบาบางไม่ถึง 5.0 หมื่นล้านบาทอีกวัน
สำหรับผลการดำเนินงาน 2Q61 เริ่มทยอยประกาศแล้ว วานนี้ TISCO รายงานกำไรสุทธิ 1.7 พันล้านบาท ใกล้เคียงกับที่เราและตลาดคาด สำหรับธนาคารอื่นจะทยอยประกาศช่วงวันที่ 19-20 ก.ค. กลุ่มธนาคารขนาดเล็กเราเลือก KKP เด่นสุด ทั้งในแง่ของกำไร 2Q61 และ Dividend Yield งวด 1H61 ที่สูงถึง 2.8%
ด้านประมาณการกำไร 2Q61 ของ SCC เราคาดกำไรปกติหดตัวทั้ง QoQ และ YoY จากธุรกิจวัสดุก่อสร้างที่ได้รับผลกระทบจากฤดูกาล ส่วนธุรกิจปิโตรเคมีฐาน Spread เริ่มชะลอ เราปรับลดราคาเหมาะสมของ SCC จาก 550 บาท เป็น 510 บาท ด้วยการลด PER เป้าหมายลงจาก 13x เหลือ 12x สะท้อนแนวโน้มกำไรที่หดตัวเป็นปีที่ 2
กลยุทธ์การลงทุนวันนี้ แนะนำเก็งกำไรหุ้นที่มีปัจจัยบวกเฉพาะตัว เช่น หุ้นสายการบิน (AAV) ราคาหุ้น Underperform ค่อนข้างมากในช่วงก่อนหน้า แต่วันนี้ คาดว่า จะได้รับ Sentiment บวกจากการพักฐานของราคาน้ำมันดิบ
HOT Topic
1. น้ำมันดิ่ง NYMEX -5.1% เป็นปัจจัยกดดันกลุ่มพลังงานและปิโตรเคมี
2. Kick-Off งบ 2Q61 ของกลุ่มธนาคารเริ่มโดย TISCO งบออกมาเป็นเช่นไร?
3. ติดตามการพิจารณาให้ความเห็นชอบผู้ได้รับการเสนอชื่อ กกต. ของ สนช.วันนี้ เป็นปัจจัยการเมืองที่น่าติดตาม
4. Preview งบ 2Q61 ของ SCC, SYNTEC และ Feedback หลังเราเข้าร่วม Site Visit กับ CPN
ตลาดหุ้นไทยวานนี้
วานนี้ SET INDEX แกว่งตัวในแดนลบตลอดทั้งวัน จากความกังวลประเด็นสงครามทางการค้าระหว่างจีนและสหรัฐฯ อย่างไรก็ตามแนวรับบริเวณ 1630 จุด ยังทำงานได้ดี ปิดที่ 1636.63 จุด ลดลง 6.97 จุด มูลค่าการซื้อขายยังคงเบาบางเพียง 4.4 หมื่นล้านบาท
กระแสเงินทุน : นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิเป็นวันที่ 8 และขายสุทธิเพียงกลุ่มเดียว ราว 767 ล้านบาท รวม 8 วันทำการขายสุทธิทั้งสิ้นกว่า 1.5 หมื่นล้านบาท ขณะที่ต่างชาติมีสถานะ Long สุทธิเป็นวันที่ 3 ในตลาด SET50 Index Futures ราว 401 สัญญา รวม 3 วัน Long สุทธิทั้งสิ้นกว่า 1.5 หมื่นสัญญา ส่งผลให้ QTD มีสถานะ Long สุทธิ 3.9 หมื่นสัญญา คาดว่าเป็นการทำ Arbitrage จาก S50U18 มี Discount จาก SET50 Index ราว 7.8 จุด ทางด้านสถาบันในประเทศซื้อสุทธิเป็นวันที่ 4 เพียง 199 ล้านบาท รวม 4 วันทำการซื้อสุทธิสะสมทั้งสิ้นกว่า 9.7 พันล้านบาท ในขณะที่นักลงทุนกลุ่มสถาบันในประเทศและบัญชีบล.มีสถานะ Short สุดทธิในตลาด SET50 Index Futures หนาแน่นราว 8.3 พันสัญญา ส่งผลให้ QTD มีสถานะ Short สุทธิ 1.2 หมื่นสัญญา
ตลาดตราสารหนี้ : ต่างชาติ กลับมาซื้อสุทธิเป็นครั้งแรกในรอบ 6 วันทำการราว 1.4 พันล้านบาท ขณะที่ค่าเงินบาทอ่อนค่าสู่ระดับ 33.31 บาท/เหรียญฯ
ปัจจัยสำคัญวันนี้
OPEC รายงานปริมาณการผลิตน้ำมันดิบเดือน มิ.ย. เพิ่มขึ้น 1.73 แสนบาร์เรล/วัน เป็น 32.3 ล้านบาร์เรล/วัน โดยซาอุดิอาระเบียเพิ่มปริมาณการผลิตน้ำมันดิบ 5 แสนบาร์เรล/วัน และคองโกเริ่มรายงานการผลิตในฐานะสมาชิก OPEC เป็นครั้งแรก ขณะที่ ลิเบีย อังโกลา เวเนซุเอลา และอิหร่าน ลดปริมาณการผลิตน้ำมันดิบลง
EIA รายงานสต็อกน้ำมันดิบสหรัฐฯลดลง 12.6 ล้านบาร์เรล มากกว่าที่ตลาดคาดลดลงเพียง 4.5 ล้านบาร์เรล
ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โจมตีเยอรมันว่าเยอรมันถูกควบคุมโดยรัสเซีย เนื่องจากมีการนำเข้าน้ำมันและแก๊สจากรัสเซียสูงถึง 60-70% และสมทบค่าใช้จ่ายด้านกลาโหมของ NATO ต่ำกว่าที่กำหนดไว้ที่อัตราส่วน 2% ของ GDP
นายกรัฐมนตรีเยอรมันชี้แจง เยอรมันมีอิสระในการกำหนดด้านนโยบาย และการตัดสินใจด้านพลังงาน ขณะที่ รมว.กลาโหมเยอรมันยอมรับว่าไม่ได้สมทบค่าใช้จ่ายด้านกลาโหมต่อ NATO ตามเกณฑ์ที่ตกลงไว้
ประธานาธิบดีสหรัฐฯเสนอให้ประเทศสมาชิก NATO เพิ่มอัตราการจ่ายเงินสมทบค่าใช้จ่ายด้านกลาโหมของ NATO ขึ้นเป็น 4% ของ GDP จากเดิมที่ 2% ของ GDP
วันนี้หุ้น IPO คือ TEAMG เข้าซื้อขายใน SET เป็นวันแรก ในกลุ่มอุตสาหกรรมบริการ ราคา IPO เท่ากับ 2.42 บาท
ติดตามการรายงานเงินเฟ้อ CPI สหรัฐฯ ตลาดคาดขยายตัว 2.9% YoY วันที่ 12 ก.ค.
ติดตามการโหวตเลือก กกต. ในการประชุมสภานิติบัญญัติแห่งชาติ (สนช.) วันที่ 12 ก.ค.
ติดตามการรายงานนำเข้า - ส่งออกจีน เดือน มิ.ย. วันที่ 13 ก.ค.
Strategist Team
Mayuree Chowvikran Head of Research , 662-009-8050
Padon Vannarat Strategist , 662-009-8060
Piyapat Patarapuvadol Strategist , 662-009-8062
Nutt Treepoonsuk Strategist , 662-009-8059
OO11143
