บล.ทรีนีตี้ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน 11-07-18

Details: Category: บทวิเคราะห์; Published: Wednesday, 11 July 2018 17:59; Hits: 1517

บล.ทรีนีตี้ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน

Today Selections >> ANAN, CPALL, SPRC

Stock S R Comment

ANAN 4.88 5.20 Ashton Asoke หนุนกำไรทั้ง 2Q61 และปี 2561 แกร่ง

CPALL 78.00 81.25 ใกล้ฤดูสะสมแสตมป์ คนแห่ช้อปเซเว่น

SPRC 13.40 14.20 คาดค่าการกลั่นทำจุดต่ำสุดไปแล้ว Valuation น่าสนใจ

Searching for stocks that set for a strong rebound

Trade tensions : ตลาดหุ้นเอเชียเปิดตัวในแดนลบเช้าวันนี้ภายหลังจากรัฐบาลสหรัฐประกาศเรียกเก็บภาษีนำเข้าสินค้าจากจีนเพิ่มอีก 2 แสนล้านดอลลาร์ฯ โดยจะเรียกเก็บในอัตรา 10% ซึ่งครอบคลุมถึงสินค้าจำนวน 6,031 รายการ โดยคาดว่ามาตรการเรียกเก็บภาษีนำเข้าเพิ่มเติมในครั้งนี้จะมีผลบังคับใช้ในเดือนกันยายนนี้ การตัดสินใจดังกล่าวเกิดขึ้นเพียงไม่กี่วันให้หลังจากเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา ที่สหรัฐได้เรียกเก็บภาษีนำเข้าจากจีนกว่า 800 รายการ ในอัตรา 25% คิดเป็นมูลค่า 3.4 หมื่นล้านดอลลาร์ฯ

มุมมองของเรา : ล่าสุดดัชนี Dow Jones Futures แกว่งตัวอยู่ในแดนลบราว 1% และส่งผลให้เงินดอลลาร์ฯปรับตัวแข็งค่าขึ้นทันที จนทำให้เงินบาทและราคาน้ำมันปรับตัวลดลงอีกครั้ง มองเป็น Sentiment เชิงลบเล็กน้อยต่อกลุ่มพลังงานและ SET Index ในช่วงเช้าวันนี้

1650 : อย่างไรก็ดี เรายังคงคาดหวังการรีบาวด์ของ SET Index ในเดือนนี้สู่เป้าหมายในกรณีฐานที่ 1650 จุด และกรณีดีสุดที่ 1700 จุด (หากผลประกอบการบจ.ออกมามี Positive surprise)โดยดัชนียังคงได้รับแรงสนับสนุนจากการเข้าซื้อของนักลงทุนสถาบันในประเทศเป็นสำคัญ นอกจากนั้นพบสัญญาณเชิงบวกของนักลงทุนต่างชาติในตลาดล่วงหน้าเมื่อวานนี้ จากการเข้า Long สุทธิ SET50 Index Futures ถึง 10,000 สัญญา ซึ่งคาดว่าเป็นการเปิดสถานะใหม่ส่วนใหญ่

กลยุทธ์การลงทุน : แนะนำถือหุ้นในกลุ่ม Blue chip ต่อไปจนกว่าดัชนีจะปรับตัวขึ้นถึงเป้าหมายของเราในเดือนนี้ที่ 1650 จุด ซึ่งนักลงทุนระยะสั้นอาจใช้เป็นจังหวะในการ Take profit ออกมาก่อนหนึ่งรอบ เนื่องจากประมาณการกำไรของบจ.เริ่มที่จะถูกหั่นลงอีกครั้ง ส่วนนักลงทุนระยะกลาง-ยาว อาจเลือกถือหุ้นต่อไปได้ เนื่องด้วยระดับ Forward PE ปัจจุบันนั้นยังคงอยู่พียงแค่ 13.6 เท่า ต่ำกว่าระดับ 14.1 เท่า ซึ่งเป็นระดับที่เราย้ำมาตลอดว่าเป็นบริเวณการซื้อขายที่ตลาดหุ้นไทยมักมีเสถียรภาพมากที่สุด

Stocks set for a strong rebound : จากการที่เราประเมินว่า SET Index มีโอกาสฟื้นตัวขึ้นในเดือนนี้ เราจึงได้วิเคราะห์และคัดกรองหุ้นที่คาดว่าจะปรับตัวขึ้นได้ดีกว่าตลาดในรอบนี้ ซึ่งเราประเมินว่าจะเป็นหุ้นขนาดใหญ่ใน SET50 เป็นสำคัญ เนื่องจากราคาหุ้นกลุ่มนี้มีการปรับฐานลงมามาก ไม่สอดคล้องกับประมาณการกำไรที่ถูกปรับลดทอนเพียงแค่เล็กน้อย โดยในมุมมองของเรา หุ้นขนาดใหญ่ที่คาดว่าจะปรับตัวได้ดีกว่าตลาดในรอบนี้จะต้องมีคุณสมบัติหลายประการ (แนะนำติดตามรายละเอียดเพิ่มเติมได้ในบทวิเคราะห์เชิงกลยุทธ์วันนี้) ซึ่งจากการคัดกรองของเราพบว่ามีหุ้นอยู่ 14 บริษัทที่เข้าเกณฑ์ และมองเป็นกลุ่มที่น่าสนใจสำหรับการถือในพอร์ต ได้แก่

1) กลุ่มพลังงาน ได้แก่ BANPU, PTT, PTTEP, SPRC, TOP

2) กลุ่มปิโตรเคมี ได้แก่ IVL, PTTGC

3) กลุ่มธนาคาร ได้แก่ SCB, TMB

4) กลุ่มสื่อสาร ได้แก่ TRUE, DTAC

5) กลุ่มอื่นๆ ได้แก่ ROBINS, SCC, TU

แนวรับ 1,626 แนวต้าน 1,661

บทวิเคราะห์วันนี้

Investment Strategy

ENERGY Sector Update: GRM Bottom Out !

ROBINS (ซื้อ ราคาเป้าหมาย 78.60 บาท) คาดกำไรยังเติบโตจากปีก่อน SSSG ยังยืนเป็นบวกต่อเนื่อง

Today's Event

TNPF XD 0.50 บาท