- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 06 July 2018 17:24
- Hits: 9821
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
ไซด์เวย์อิงทางลง
KGI คาด SET วันศุกร์ไซด์เวย์อิงทางลงต่อ (วานนี้เรามองผิดทาง... ดัชนีฯ ลงแรงอีกรอบ... และเป็นเครื่องชี้อีกครั้งว่าในช่วงสั้นสถานะของนักลงทุนสถาบันไทยเป็นสิ่งชี้ทิศทางตลาด ขณะที่ต่างชาติขายสุทธิต่อเนื่องอยู่แล้ว) คาดว่านักลงทุนต่างชาติยังหลีกเลี่ยงสินทรัพย์เสี่ยงในตลาดเกิดใหม่ (emerging markets: EMs) หลังจากวันสองวันที่ผ่านมายังคงมีโบรกเกอร์ต่างชาติแนะนำลดน้ำหนักการลงทุนในตลาดหุ้น EMs ตามความกังวลของพวกเขาเหล่านั้นเกี่ยวกับการชะลอตัวของการค้าโลกและเศรษฐกิจโลก ทั้งนี้ข่าวสารเกี่ยวกับสงครามการค้าโลกเป็นกลาง (ฝั่งยุโรปดีขึ้น แต่ฝั่งจีนแย่ลงเล็กน้อย) โดยในฝั่งยุโรปนั้น ฑูตสหรัฐฯ ประจำเยอรมันได้เสนอแนวทางภาษีรถยนต์ 0% กับทั้งฝั่งสหรัฐฯ และยุโรป ซึ่งหากทำได้จริงจะแก้ปัญหาได้ชัดเจน แต่ในฝั่งจีน ทรัมป์ยังคงออกมาขู่/กดดันต่อเนื่อง ยืนยันเริ่มเก็บภาษีนำเข้าสินค้า 3.4 หมื่นล้านเหรียญฯ ในวันนี้ และชี้ว่าหากจีนตอบโต้อาจเผชิญกับมาตรการภาษีสูงถึง 5 แสนล้านเหรียญฯ (เดิมขู่ที่ 2 แสนล้านเหรียญฯ) ในช่วงนี้เราคาดว่าหุ้นเชื่อมโยงวงจรเศรษฐกิจโลกและสินค้าโภคภัณฑ์ยังอ่อนแอ และเราคงเน้นหุ้น domestic plays ที่ระดับของ valuations น่าสนใจต่อไป
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร AH, SGP* / รับเสี่ยงได้น้อยเน้น Defensive ไปก่อน
AH (เป้า Consensus 43.2 บาท) 1) ประเด็นข่าวที่กดดันราคาหุ้น AH ที่ผ่านมาคือสงครามการค้าธุรกิจยานยนต์ของ สหรัฐฯ - ยุโรป ล่าสุดเริ่มมีสัญญาณบวกจากทั้ง 2 ฝ่าย (อาจมีการถอนมาตรการภาษีที่กังวลกันก่อนหน้า) 2) ในเชิงพื้นฐานยอดผลิตรถยนต์เดือน พ.ค.ยังเติบโต 13.9% YoY คาดแนวโน้มผลการดำเนินงาน 2Q61 จะยังเติบโตเด่น 3) Valuation ไม่แพง PE 2561 = 9 เท่า ... Bloomberg consensus 4) ประเมินแนวรับ 31.5 บาท / แนวต้าน 34.25 บาท (Stop loss 31 บาท) ... นักลงทุนอาจพิจารณาเก็งกำไร KCE* ที่มีลูกค้าหลักในอุตสาหกรรมยานยนต์ที่ยุโรป
SGP* (ยังไม่มีเป้าใน Consensus): 1) ราคาแก็ส LPG ในตลาดโลกเดือน มิ.ย.อยู่ที่ 560 ดอลลาร์สหรัฐฯ/ตัน เพิ่มขึ้น +16.7% QTD (เทียบกับใน 1Q61 ที่ราคาแก็ส LPG ลดลง 17.2% QTD แล้วมีกำไรสุทธิราว +100 ล้านบาท) คาดแนวโน้มผลการดำเนินงานจะ Turnaround จากขาดทุนสุทธิ -66 ล้านบาทใน 2Q60 และเติบโตเด่นจาก 1Q61 2) Valuation ไม่แพง PE ยังต่ำเพียง 10 เท่า ... Trailing PE 3) ราคาหุ้นเริ่มส่งสัญญาณซื้อต่อเนื่องหลัง Breakout กรอบแนวต้าน 9.6 บาทขึ้นมา ประเมินแนวรับ 9.6 บาท / แนวต้าน 10.3 บาท (Trailing stop ล๊อกกำไร 9.5 บาท)
Infrastructure fund / REIT ที่ปันผลสูง: นักลงทุนที่รับเสี่ยงได้น้อย อาจพิจารณาพักเงินในกองทุนฯ ที่มีปันผลสูง โดยจากข้อมูลใน Bloomberg consensus กองทุนฯที่ปันผลสูง >7% ต่อปีที่น่าสนใจ เช่น WHART, DIF, CPNREIT เป็นต้น
หุ้นมีข่าว
SIRI รายงานยอด Presales แข็งแกร่งในช่วง 1H18 พร้อมแย้มอาจปรับเป้า Presales ขึ้น. SIRI เผยบริษัทอาจปรับเป้ายอด Presales ของทั้งปีเพิ่มขึ้นหลังบริษัทสามารถสร้างยอด Presales ได้แล้ว 2.4 หมื่นลบ.ในช่วงครึ่งแรกของปี ซึ่งคิดแล้วเป็นถึง 53% ของเป้าหมายทั้งปี (+) มุมมองของเรา: ยอดขาย Presales ที่แข็งแกร่งของบริษัทถือว่าเป็นไปตามคาดเนื่องจากเรามีมุมมองว่าอุปสงค์บนที่อยู่อาศัยยังคงแข็งแกร่งแม้การเปิดตัวโครงการใหม่ในช่วงครึ่งแรกของปีดูจะไม่คึกคัก แต่เราเชื่อว่าการเปิดตัวจะเร่งตัวขึ้นในช่วงครึ่งหลังโดยแฉพาะเมื่อพิจารณาแผนการเปิดตัวของผู้ประกอบการหลายรายซึ่งรวมไปถึง SIRI ด้วย ซึ่งบริษัทเล็งเปิดโครงการที่อยู่อาศัยใหม่ถึง 15 โครงการ มูลค่ารวม 3.6 หมื่นลบ.ในช่วงครึ่งหลังปีนี้ ซึ่งน่าจะเร่งยอด Presales ได้ชัดเจนมากขึ้น อย่างไรก็ดีบริษัทยังคงเป้าหมายรายได้จากการโอนที่อยู่อาศัยที่ 3 หมื่นลบ.และกำไรจากการร่วมทุนที่ 700-800ลบ. ใกล้เคียงกับประมาณการของเราที่ 2.75 หมื่นลบ.และ 750ลบ. ตามลำดับ เราคงคำแนะนำเพียงแค่ ถือ สำหรับ SIRI ที่ราคาเป้าหมาย 2 บาท แต่ระยะสั้นราคาที่ปรับตัวลงมามากอาจเปิดโอกาสให้สามารถซื้อเก็งกำไรได้หลังมีส่วนต่างกับราคาเป้าหมายค่อนข้างมากขณะที่พิจารณาที่อัตราปันผลก็อยู่ในระดับสูงที่ราว 7%
(+) BTS* จับมือซีพี ลงทุนรถไฟเร็วสูง (โพสต์ทูเดย์) บีทีเอสควงซีพีลงทุนไฮสปีด เชื่อม 3 สนามบิน ต่อรองอุ้มหนี้สายสีเขียว 6 หมื่นล้าน แลกขยายสัมปทานเดินรถ นายคีรี กาญจนพาสน์ ประธานกรรมการ บริษัท บีทีเอส กรุ๊ป โฮลดิ้งส์ ผู้ให้บริการรถไฟฟ้าบีทีเอส เปิดเผยว่า จะร่วมมือกับพันธมิตรในการประมูลรถไฟความ เร็วสูงเชื่อม 3 สนามบิน โดยได้หารือกับบริษัท เครือเจริญโภคภัณฑ์ (ซีพี) หลายครั้งถึงความร่วมมือในการประมูล นอกจากนี้ยังมีแผนจับมือกับบริษัทเอกชนต่างชาติอีก 2 ราย จากเอเชียและยุโรป รวมทั้งบริษัท ปตท. ยังคงมีการหารือแนวทางความร่วมมือเช่นเดียวกัน
(0) BTS* เยียวยา30ล้าน'นั่งฟรี-คืนเงิน'ผู้โดยสาร (กรุงเทพธุรกิจ) "บีทีเอส"เคาะมาตรการดูแลผู้โดยสารกรณีรถไฟฟ้าขัดข้อง คืนค่าโดยสาร-เที่ยวเดินทางสูงสุด 6 เที่ยว คาดมูลค่ารวม 20-30 ล้านบาท พร้อมเดินหน้า สร้างความเชื่อมั่น เตรียมเปิดตัวแอพพลิเคชั่นอัพเดตสถานะ รถไฟฟ้าแบบเรียลไทม์ 1 ส.ค.นี้
(+) KTC* เคาะแตกพาร์ฐานแน่น-กำไรฟู (ทันหุ้น) จับตาผู้ถือหุ้น KTC อนุมัติแตกพาร์เหลือ 1 บาท หวั่งเพิ่มสภาพคล่องในการซื้อขาย โบรกมองกรณีดังกล่าวไม่กระทบต่อพื้นฐาน อีกทั้งผลตอบแทนผู้ถือหุ้นยังเหมือนเดิม ส่วนผลงานปี 2561-2562 ส่องกำไรเพิ่มขึ้น 20% และ 19% มาอยู่ที่ 4.9 พันล้านบาทและ 5.4 พันล้านบาท
(+) MAKRO เล็งบุกอินเดีย-จีน (โพสต์ทูเดย์) หวังเจาะ 2 ตลาดผู้บริโภคขนาดใหญ่ พร้อมเดินหน้าลงทุน 5 ปี 4.8 พันล้านบาท: แม็คโครเล็งขยายลงทุน 2 ตลาดใหญ่อินเดีย-จีน หลังประเดิมกัมพูชารายแรก รับไทยโตเต็มที่แล้ว นายเกรียงชัย บุญโพธิ์อภิชาติ รองกรรมการผู้จัดการด้านการเงิน บริษัท ซีพี ออลล์ เปิดเผยกับบลูมเบิร์กว่า บริษัทกำลังพิจารณาศึกษาโอกาสขยายการลงทุนของบริษัท สยามแม็คโคร ไปยังประเทศจีนและอินเดีย เพื่อเจาะตลาดผู้บริโภคขนาดใหญ่ใน 2 ประเทศ ที่มีจำนวนประชากรมากที่สุดในโลก และอาจพิจารณาเปิดสาขาในเมียนมาด้วย หลังจากที่เปิดสาขา ต่างประเทศแห่งแรกที่กัมพูชาไปแล้ว
(-) ก.ล.ต.สั่งบอร์ด GGC ชี้แจงปัญหา จี้สรุปผลสอบภายในปลายก.ค.นี้ (ไทยโพสต์) ก.ล.ต.ให้คณะกรรมการบริษัท GGC ชี้แจงกรณีข้อมูลวัตถุดิบคงคลังในระบบแตกต่างอย่างมีนัยสำคัญกับปริมาณวัตถุดิบคงคลังที่มีอยู่จริง พร้อมเผยผลการตรวจสอบ ภายในวันที่ 31 ก.ค.61
(+) ASAP รถเช่าคิวแน่นยาวผู้บริหารยันรายได้แกร่ง (ทันหุ้น) ASAP ส่อง Q2/2561 ผลงานมีเซอร์ไพร์ส อานิสงส์ลูกค้าแห่เช่ารถแน่น ปักธงรายได้ปี 2561 โตเกินเป้า 25% จากปีก่อน "ทรงวิทย์ ฐิติปุญญา" ยันพื้นฐานแกร่งไม่เปลี่ยน โบรกเกอร์ เคาะพื้นฐานเป้า 10.50 บาท คาดปีนี้กำไรพุ่ง 42%
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
COM7* (เป้า Consensus 21.07 บาท) ประเมินแนวรับ 16.5 บาท / แนวต้าน 17.2 - 17.8 บาท (Stop loss 16.2 บาท)
BANPU* (เป้าพื้นฐาน 26 บาท) ประเมินแนวรับ 19.8 บาท / แนวต้าน 20.7 บาท (Stop loss 19.3 บาท)
SGP* (ยังไม่มีเป้าใน Consensus): ประเมินแนวรับ 9.55 บาท / แนวต้าน 10.3 บาท (Stop loss 9.1 บาท)
BBL* (เป้าพื้นฐาน 240 บาท) ประเมินแนวรับ 193.5 บาท / แนวต้าน 200 บาท (Stop loss 192 บาท)
PLANB* (เป้าพื้นฐาน 7.95 บาท) ประเมินแนวรับ 6.1 บาท / แนวต้าน 6.4 - 6.6 บาท (Stop loss 6.0 บาท)
SAWAD* (เป้าพื้นฐาน 42.5 บาท) ประเมินแนวรับ 30 บาท / แนวต้าน 31.5 - 33.5 บาท (Stop loss 28.5 บาท)
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
THCOM* แนะนำ "ขาย" เป้าพื้นฐาน 9.75 บาท ฝ่ายวิจัยฯคาดผลการดำเนินงาน 2Q61 จะเริ่มฟื้นตัวโดยคาด EBIT จะพลิกจากติดลบ -20 ล้านบาทใน 1Q61 เป็นบวก +81 ล้านบาทใน 2Q61 จากต้นทุนค่าใช้จ่าย SG&A ที่ลดลง แต่ยังคงแนะนำ "ขาย" เพราะประเมินธุรกิจหลักยังเป็นขาลง ขณะที่ธุรกิจใหม่ยังไม่มีนัยเพียงพอที่จะผลักดันกำไร และมีความเสี่ยงในธุรกิจดาวเทียมที่จะหมดสัมปทานในปี 2564
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- นัยต้าน 1605 จุด
วันนี้ หากดัชนี SET ดีดขึ้นปิดเหนือนัยต้าน 1605 จุดนั้น อาจทรงราคาขึ้นในกรอบ 1605-1625 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงหรือปิดต่ำกว่านัยต้าน 1605 จุดนั้น อาจทรงราคาลงในกรอบ 1605-1584 จุด
แนวรับวันนี้: 1595/1584 แนวต้านวันนี้: 1605/1625
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล
66.2658.8888 ต่อ 8843
OO10906
