- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 04 July 2018 16:39
- Hits: 6006
บล.หยวนต้า(ประเทศไทย) : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวันกลยุทธ์วันนี้
หุ้นที่มีประเด็นบวกเฉพาะตัว
Smart Pick
เก็งกำไร BANPU
ราคาปิด 20.10 บาท
ราคาเหมาะสม 32.00 บาท
ราคาหุ้นยืนเหนือเส้น 200 วันที่บริเวณ 20.00 บาทได้ เป็นสัญญาณบวกทางเทคนิค และราคาถ่านหินล่วงหน้าปิดบวกทั้ง 3 ตลาดเป็นวันที่ 4 โดยราคาถ่านหินล่วงหน้า Newcastle ล่าสุดอยู่ที่ US$115.35/ตัน
เราคาดกำไรสุทธิ 2Q61 ที่ 3.3 พันล้านบาท จากขาดทุนใน 1Q61 และเติบโต +46% YoY ขณะที่ ราคา ณ ปัจจุบันซื้อขายที่ PER2561 เพียง 7.0 เท่า และคาด Dividend Yield สูงถึง 5.3%
เก็งกำไร PTT
ราคาปิด 47.50 บาท
ราคาเหมาะสม 59.50 บาท
น้ำมันดิบ NYMEX ปิดบวกได้อีกเล็กน้อย 0.3% dod อยู่ที่ US$74.14/barrel หนุนหุ้นกลุ่มพลังงานอย่าง PTT / PTTEP ที่ปรับฐานลงมา 2 วันทำการ
ราคาหุ้น ณ ปัจจุบัน ซื้อขายที่ PER2561 เพียง 9.8 เท่า และให้ Dividend Yield 4.6% อีกทั้งระยะกลางประเด็นการนำ PTTOR เข้าจดทะเบียน IPO ในปี 2562 ช่วยปลดล็อก Asset Value ในระยะยาวให้กับ PTT ในฐานะบริษัทแม่
สะสม CPN
ราคาปิด 71.00 บาท
ราคาเหมาะสม 86.50 บาท
เราคาดกำไรปกติ 2Q61 เติบโต YoY จากการรับรู้รายได้โครงการคอนโดมิเนียม และโต YoY ต่อเนื่องใน 3Q61 จากการกลับมาให้บริการเต็มรูปแบบอีกครั้งของห้าง CTW
ราคา ณ ปัจจุบันซื้อขายที่ระดับ -1SD บนค่าเฉลี่ย PER ย้อนหลัง 5 ปี เชื่อว่ามี Downside Risk จำกัด และเข้า Theme การลงทุน แบบ Bottom Fishing ขณะที่กำไรปกติปี 2561 คาดเติบโต +24% YoY เป็น 12,284 ล้านบาท
เก็งกำไร ADVANC
ราคาปิด 191.50 บาท
แนวต้านทางเทคนิค 197.00 บาท
ทางเทคนิคราคาหุ้นมีโอกาสไต่ระดับขึ้นทดสอบ 197.00 บาท แนวรับ 190.00 บาท และ Stop loss หากต่ำกว่า 189.00 บาท
ขณะที่เราคาดกำไรปกติ 2Q61 ที่ 8.3 พันล้านบาท เติบโต +15.3% YoY และ +3.5% QoQ และมีแนวโน้มเติบโต YoY ในทุกไตรมาสที่เหลือของปี
Pair Trade Short : AOT // Long PTT
กลยุทธ์วันนี้
สถาบันในประเทศยังคงเป็นผู้ซื้อหุ้นหลักของตลาดหุ้นไทย โดยซื้อสุทธิตลอด 3 วันทำการรวม 9.3 พันล้านบาท หนุน SET INDEX กลับมายืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 10 วันครั้งแรกในรอบเกือบ 1 เดือน อย่างไรก็ดี เรามองว่า SET INDEX วันนี้มีโอกาสเปิดอ่อนตัวสู่แนว 1620 จุด ตามทิศทาง DJIA และแรงขายทำกำไรระยะสั้น หลังปิดบวกมาตลาอด 2 วันรวม 31 จุด แต่เชื่อว่าเป็นการพักฐานรอบสั้นเท่านั้น ด้วยปัจจัยบวกระยะสั้นจากทิศทาง Dollar Index อ่อนค่าลงมาต่ำกว่า 95 จุด และราคาน้ำมันดิบทรงตัวในระดับสูง
บทวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานเช้านี้ หุ้น KTC เป็นตัวเลือกที่น่าสนใจในเชิง Earnings Plays โดยเราคาดกำไรสุทธิ 2Q61 ทำจุดสูงสุดใหม่รายไตรมาสที่ 1.3 พันล้านบาท (+7.7% QoQ, +65.5% YoY) จากการขยายตัวของสินเชื่อราว 7% YoY และ Credit Cost ที่มีแนวโน้มลดลงอย่างมีนัยสำคัญ พร้อมมีปัจจัยบวกระยะสั้นรออยู่ คือ การประชุมวิสามัญผู้ถือหุ้นในวันศุกร์ที่ 6 ก.ค.นี้ เพื่อพิจารณาวาระการแตกพาร์ จาก 10 บาท เหลือ 1 บาท
กลยุทธ์การลงทุนวันนี้ เราแนะนำให้สลับมาเก็งกำไรหุ้นที่ยังปรับตัวขึ้นไม่มาก (Laggard Play) ได้แก่ กลุ่มพลังงาน (PTT/ BANPU) มีปัจจัยเชิงบวกจากราคาน้ำมันดิบ/ ถ่านหิน ที่ปรับตัวขึ้นต่อเนื่อง หรือหุ้นศูนย์การค้า อย่าง CPN คาดมี Downside Risk จำกัด เพราะซื้อขายบน PER Band -1SD
สำหรับกลยุทธ์ระยะยาวใน 3Q61 ยืนยันให้สะสมหุ้นปันผลเด่น ก่อนขึ้น XD ราว 1-2 เดือน หรือ เลือกหุ้นแบบ Bottom Fishing ที่ราคาปรับตัวลงมามากและซื้อขายใกล้เคียง/ ต่ำกว่าค่าเฉลี่ย PER ระยะยาว 5 ปี แต่ปัจจัยพื้นฐานไม่ได้เปลี่ยนแปลง ตามที่ได้แนะนำในบทวิเคราะห์กลยุทธ์ไตรมาส 3/2561 วานนี้
HOT Topic
1. ตลาดหุ้นสหรัฐฯ คืนนี้ปิดทำการเนื่องในวันชาติ
2. น้ำมันดิบ NYMEX ไต่ระดับขึ้นทำระดับสูงสุดในรอบเกือบ 4 ปี คาดช่วยหนุนกลุ่มพลังงาน
3. Preview ผลประกอบการ 2Q61 ของ KTC, EKH
4. SET ฟื้นตัว 2 วันทำการรวม 31 จุด นักลงทุนความวางกลยุทธ์อย่างไร?
ตลาดหุ้นไทยวานนี้
วานนี้ SET INDEX ฟื้นตัวแรงเป็นวันที่ 2 อีกราว 19.35 จุด (+1.20%) ปิดที่ 1626.62 จุด มูลค่าการซื้อขายราว 5.9 หมื่นล้านบาท โดยหุ้นปรับตัวลงแรงในช่วงก่อนหน้ามีการฟื้นตัวได้ดี โดยเฉพาะหุ้นขนาดเล็กในดัชนี sSET ฟื้นตัวแรงถึง 3.21%
กระแสเงินทุน : ผู้ซื้อสุทธิหลักยังคงเป็นสถาบันในประเทศที่ซื้อสุทธิหนาแน่นเป็นวันที่ 3 ถึง 4.5 พันล้านบาท รวม 3 วันทำการซื้อสุทธิสะสมไปกว่า 9.3 พันล้านบาท แต่สถาบันในประเทศและบัญชี บล. มีสถานะ Short สุทธิในตลาด SET 50 Index Futures เล็กน้อยราว 1.1 พันสัญญา ขณะที่นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิเป็นวันที่ 2 อีก 3.3 พันล้านบาท รวม 2 วันขายสุทธิสะสมกว่า 5.1 พันล้านบาท อย่างไรก็ตาม เราคาดว่า แรงขายของนักลงทุนต่างชาติ จะเริ่มเบาบางลงเนื่องจาก ค่าเงินบาทเริ่มทรงตัวได้ที่ระดับ 33.10 บาท/เหรียญฯ และ นักลงทุนต่างชาติ มีสถานะ Long สุทธิในตลาด SET50 Index Futures หนาแน่นเป็นวันที่ 2 ถึง 9.9 พันสัญญา รวม 2 วันทำการมีสถานะ Long สุทธิสะสมถึง 2.1 หมื่นสัญญา
ตลาดตราสารหนี้ : นักลงทุนต่างชาติซื้อสุทธิหนาแน่นถึง 4.7 พันล้านบาท สูงสุดในรอบ 15 วันทำการ
ปัจจัยสำคัญวันนี้
จีนประกาศแบนบริษัท Micron ซึ่งเป็นบริษัทขายชิพขนาดใหญ่ของสหรัฐฯ ห้ามขายสินค้า 26 รายการในประเทศจีนเป็นการชั่วคราว
จีนชักชวนให้ EU ร่วมมือกันต่อต้านนโยบายกำแพงภาษีของสหรัฐฯ ในการประชุมวันที่ 16-17 ก.ค.นี้ อย่างไรก็ตามเบื้องต้น EU ปฏิเสธที่จะร่วมมือต่อแผนดังกล่าว
จีนรายงานยอดการส่งออกไปสหรัฐฯสกุลเงินหยวน เดือน มิ.ย. ขยายตัว 3.8%YoY ลดลงจากช่วงเดียวกันของปีก่อนหน้าที่ขยายตัวสูงถึง 23.8%YoY
ประธานาธิบดีสหรัฐฯ เผยยังไม่มีแผนที่จะนำสหรัฐฯถอนตัวออกจากองค์การการค้าโลก (WTO)
คณะกรรมการร่วมภาคเอกชน 3 สถาบัน หรือ กกร. ปรับเพิ่มประมาณการ GDP ไทยปีนี้ จากเดิม 4..0-4.5% เป็น 4.3-4.8% และปรับกรอบอัตราเงินเฟ้อทั่วไป จากเดิม 0.7-1.2% เป็น 0.9-1.5% จากมุมมองบวกต่อภาคส่งออก และท่องเที่ยว
รมว.ต่างประเทศของสหรัฐฯ เตรียมเยือนประเทศเกาหลีเหนือ วันที่ 5 ก.ค.นี้ เพื่อหารือแผนปลดอาวุธนิวเคลียร์
ที่ประชุม ครม. มีมติเห็นชอบตามกระทรวงการคลังเสนอ ขยายเวลาคงอัตราภาษีมูลค่าเพิ่ม หรือ VAT ที่ 7% ออกไปอีก 1 ปี ตั้งแต่ 1 ต.ค. 61 - 30 ก.ย. 62
API รายงานสต๊อกน้ำมันดิบสหรัฐฯลดลง 4.5 ล้านบาร์เรล มากกว่าที่ตลาดคาดว่าจะลดลง 3.5 ล้านบาร์เรล
ติดตามการรายงานดัชนี PMI ของจีนในวันที่ 4 ก.ค.
ติดตามการรายงานภาวะตลาดแรงงานของสหรัฐฯ วันที่ 6 ก.ค.
ติดตามการบังคับใช้การเก็บภาษีสินค้านำเข้าระหว่างจีนกับสหรัฐฯ วันที่ 6 ก.ค.
การประชุม EGM ของ KTC เพื่อพิจารณาวาระแตกพาร์ วันที่ 6 ก.ค.
Strategist Team
Mayuree Chowvikran Head of Research , 662-009-8050
Padon Vannarat Strategist , 662-009-8060
Piyapat Patarapuvadol Strategist , 662-009-8062
Nutt Treepoonsuk Strategist , 662-009-8059
OO10777
