- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 27 June 2018 08:22
- Hits: 1584
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
แกว่งลงต่อ ข่าวสารต่างประเทศเป็นลบมากขึ้น
KGI คาด SET Index วันอังคารลดลงต่อ... ข่าวสารเกี่ยวกับสงครามการค้าและการกีดกันการลงทุนเป็นลบมากขึ้นอีก ส่งผลให้ต่างชาติน่าจะลดความเสี่ยงขายสุทธิหุ้นเอเชียและหุ้นไทยต่อไป (วานนี้ SET Index แย่กว่าที่เราประเมิน หลังโบรกฯ ต่างชาติยังทยอยปรับลดคำแนะนำในหุ้นเอเชีย ส่งผลลบต่อหุ้นในภูมิภาคช่วงบ่ายวานนี้) เมื่อคืนนี้ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ลงแรง หลัง รมว.คลัง สตีเวน มนูชิน ให้สัมภาษณ์ว่าเตรียมประกาศมาตรการกีดกันการลงทุนในสหรัฐฯ ต่อทุกประเทศที่มีปัญหาทรัพย์สินทางปัญญากับสหรัฐฯ (ไม่เพียงแต่จีนเท่านั้น) โดยมาตรการดังกล่าวจะออกมาในวันศุกร์นี้ ปัจจัยดังกล่าวน่าจะส่งผลให้จิตวิทยาของตลาดยังเป็นลบไปอีกสองสามวันจนกว่าจะมีประกาศจริง (เพราะมีความกังวลเดิมๆ อยู่แล้วด้วยเช่น i) สหรัฐฯ ขู่เก็บภาษีจีน 2 แสนล้านเหรียญฯ และ ii) ปัญหาการค้าสหรัฐฯ - ยุโรปเกี่ยวกับภาษีนำเข้ารถยนต์ยังไม่มีข้อสรุป) อย่างไรก็ดี ฝ่ายวิจัยประเมินว่าหุ้นที่ไม่ได้เชื่อมโยงกับโฟลว์ต่างชาติมากนัก และมีระดับของ valuations ที่น่าสนใจผนวกกับสตอรี่เชื่อมโยงเศรษฐกิจภายในประเทศ และการเมืองที่ชัดเจน น่าจะปรับตัวโดดเด่นกว่าตลาดโดยรวมต่อไป เมื่อวานนี้ รองนายกฯ วิษณุ เครืองาม ให้สัมภาษณ์รายละเอียดของการเลือกตั้งมากขึ้น โดยคาดว่าการเลือกตั้งเดือน ก.พ. อาจจัดในวันที่ 24 ก.พ. 2562 และช้าสุดน่าจะเป็น 5 พ.ค. 2562
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็บหุ้น พื้นฐานดี Valuation ไม่แพง
เราประเมินในภาวะตลาดผันผวนจากแรงขายนักลงทุนต่างชาติและนักลงทุนสถาบัน จาก i) กังวลสงครามการค้า และ ii) กังวลค่าเงินตลาดเกิดใหม่ที่อ่อนค่า จะทำให้หุ้นขนาดใหญ่มีแรงขายมากกว่าปกติ ขณะที่หุ้นขนาดกลาง – เล็ก (ที่พื้นฐานไม่เปลี่ยน) และหุ้นที่มี Valuation ไม่แพง+ปันผลดี คาดว่าจะ Outperform ตลาดฯ
i) หุ้นพื้นฐานดี Valuation ไม่แพง: สำหรับหุ้นกลุ่มนี้เราแนะนำ "สะสมเมื่อราคาอ่อนตัว" 1) ธีม EEC + เลือกตั้ง เลือก CK* (แนวรับ 25 บาท และ 24.6 บาท), STEC* (แนวรับ 20.6 บาท และ 20.4 บาท), และ AMATA* (แนวรับ 19 บาท และ 18 บาท) 2) กลุ่มธนาคารพาณิชย์ เลือก BBL* (แนวรับ 192 บาท และ 188.5 บาท)
ii) หุ้นกองทุน Infrastructure fund / REIT: เรา Screen กองทุน Infra-fund และ REIT ที่ปันผลสูง จาก Bloomberg consensus ได้แก่ WHART (คาดปันผล 7.5% ต่อปี), DIF (คาดปันผล 7.3% ต่อปี), CPNREIT (คาดปันผล 7% ต่อปี)
iii) หุ้นขนาดกลาง – ขนาดเล็กที่เราแนะนำไปก่อนหน้า เรายังคงประเมินหุ้นขนาดกลาง – เล็กที่พื้นฐานดี ราคาไม่แพงมาก ยังมี Upside จากราคาเหมาะสม จะยังปลอดภัยจากแรงขายต่างชาติและนักลงทุนสถาบัน มีโอกาส Outperform ตลาดฯได้ แนะนำ “ถือ / ซื้อสะสม” COM7* (แนวรับ 17.4 บาท / แนวต้าน 18.4 บาท, Stop loss 17.2 บาท), PLANB* (แนวรับ 6.15 บาท / แนวต้าน 6.6 บาท (Stop loss 6.0 บาท)
หุ้นมีข่าว
(+) หั่นประมูลคลื่น 1800 กสทช.รื้อเกณฑ์ใหม่แบ่ง 9 ใบอนุญาตราคาเริ่มต้น 1.2 หมื่นล้าน DTAC* ชิง 900 (โพสต์ทูเดย์) กสทช.ยอมเปลี่ยนเงื่อนไขประมูลคลื่น 1800 เป็น 9 ใบอนุญาต ดีแทคแจ้งพร้อมประมูล 900 นายฐากร ตัณฑสิทธิ์ เลขาธิการคณะกรรมการกิจการกระจายเสียง กิจการโทรทัศน์ และกิจการโทรคมนาคมแห่งชาติ (เลขาธิการ กสทช.) เปิดเผยว่า ที่ประชุมคณะกรรมการ กสทช. มีมติให้เปลี่ยนเงื่อนไขการประมูลคลื่นความถี่ย่าน 1800 เมกะเฮิรตซ์ จำนวน 9 ใบอนุญาต ขนาดใบอนุญาตละ 5 เมกะเฮิรตซ์ ราคาเริ่มต้นที่ 12,486 ล้านบาท โดยผู้เข้าร่วมการประมูลสามารถประมูลได้สูงสุด 4 ใบอนุญาต
(+) S กว้านซื้อโรงแรมหมื่นล้าน (โพสต์ทูเดย์) สิงห์ฯ ลุยเทคฯ โรงแรมทั่วโลก ล่าสุดปิดดีลเอาท์ริกเกอร์ รวดเดียว 6 แห่ง เสริมทัพรายได้ นายนริศ เชยกลิ่น ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร บริษัท สิงห์ เอสเตท เปิดเผยว่า บริษัทได้ปิดดีลซื้อกิจการโรงแรมและรีสอร์ทกลุ่มเอาท์ริกเกอร์ มูลค่า 310 ล้านดอลลาร์สหรัฐ หรือมูลค่ากว่า 1 หมื่นล้านบาท ทำให้บริษัทมีโรงแรมเสริมพอร์ตอีก 6 แห่ง จำนวน 800 ห้องพัก ใน 4 ทำเลท่องเที่ยว ได้แก่ ภูเก็ต ฟิจิ มอริเชียส และมัลดีฟส์ นอกจากนี้ บริษัทจะเปิดโรงแรมในโครงการครอสโรดส์ที่มัลดีฟส์เฟสแรกปลายปีนี้ จำนวน 400 ห้องพัก จะส่งผลให้ปี 2561 บริษัทมีโรงแรมทั้งสิ้น 37 แห่ง จำนวน 4,271 ห้องพัก เพื่อรองรับธุรกิจท่องเที่ยวที่โตเร็วและแรง อีกทั้งไม่ได้รับผลกระทบจากดิจิทัลดิสรัปชั่น
(+) SPPT ลุ้นบวก ลุยต่อธุรกิจไอทีหนุนรายได้โต (โพสต์ทูเดย์) SPPT มั่นใจเทิร์นอะราวด์ ล่าสุดซื้อ "ไซแมท ซอฟท์" ผู้นำธุรกิจซอฟต์แวร์ เดินหน้าแตกไลน์ไอที เป้ารายได้ปีนี้ 500 ล้าน นายปกรณ์ อาภาพันธุ์ ประธานกรรมการ บริษัท ซิงเกิ้ล พอยท์ พาร์ท (SPPT) เปิดเผยว่า คณะกรรมการบริษัทมีมติอนุมัติให้บริษัท เอสพีพี อินเทลลิเจนซ์ ซึ่งเป็นบริษัทย่อย เข้าซื้อกิจการบริษัท ไซแมท ซอฟท์ ซึ่งเป็นบริษัทย่อยของบริษัท ไซแมท เทคโนโลยี (SIMAT) ทั้งหมด 100% เป็นเงิน 20 ล้านบาท
(+) SIMAT รับทรัพย์ 20 ล้าน ขายหุ้น “ไซแมท ซอฟท์” ระดมเงินพัฒนาธุรกิจ (ข่าวหุ้น) SIMAT รับทรัพย์ 20 ล้านบาท หลังขายหุ้น “ไซแมท ซอฟท์” ให้กับ “เอสพีพี อินเทลลิเจนซ์” นำเงินพัฒนาธุรกิจ เชื่องบปี 2561 พลิกมีกำไร ฟาก SPPT ควัก 20 ล้านบาท ปิดดีลซื้อกิจการ หวังขยายไลน์ธุรกิจเป็นผู้พัฒนาซอฟต์แวร์โลจิสติกส์
(+) ASAP อัพงบขยายฐานลูกค้าป้อนงานเพียบ (ทันหุ้น) ASAP อัพงบลงทุนทะลุ 4 พันล้านบาท เสริม Fleet รถใหม่ 5,500 คัน โกยเงินระยะยาว ผู้บริหาร "ทรงวิทย์ ฐิติปุญญา" ตอกย้ำพื้นฐานแกร่งไม่เปลี่ยน ส่งซิก Q2/2561 ผลงานเด่นกว่าช่วงเดียวกันของปีก่อน หลังลูกค้าวางใจป้อนงานเช่าเพียบ ปักหมุดปีนี้รายได้โตทะลุเป้า 25%
(+) LH* ทุ่ม 308 ล้านบาท ซื้อ LHPF โพสต์ทูเดย์ (ข่าวหุ้น) แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ ทุ่ม 308 ล้าน ซื้อกองทุน LHPF อีก 11.96% ดันถือ 26.96% ขึ้นแท่นถือหุ้นอันดับ 1 นายอดิศร ธนนันท์นราพูล กรรมการผู้จัดการ บริษัท แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ (LH*) แจ้งว่า บริษัทได้ซื้อเงินลงทุนในกองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์และสิทธิการเช่าแลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ (LHPF) จำนวน 39,458,300 หุ้น ในราคาหุ้นละ 7.80 บาท คิดเป็น 11.96% ของทุนชำระแล้วของ LHPF เป็นมูลค่าทั้งสิ้น 307.78 ล้านบาท
(+) MONO* รุกธุรกิจโฮมช็อปปิ้ง ปั๊มรายได้บริษัทปีนี้โต 40% (ข่าวหุ้น) MONO* รุกธุรกิจโฮมช็อปปิ้ง ผุดรายการ “29 Shopping” ชูจุดเด่นสินค้าคุณภาพดี-ออกอากาศช่องทีวีดิจิทัลเรตติ้งสูง MONO29 ตั้งแต่ 29 มิ.ย.นี้ หนุนรายได้โมโนปีนี้โตเด่น 40%
(+) CK*-China Railway โดดซื้อซอง 12 เอกชนชิงโครงการไฮสปีดเชื่อม 3 สนามบิน (ข่าวหุ้น) ศึกชิงโครงการไฮสปีดเชื่อม 3 สนามบินระอุ ร.ฟ.ท. เผย 12 เอกชนตบเท้าซื้อซองแน่น ล่าสุด CK-China Railway โดดเข้าซื้อซองเพิ่ม เตรียมลงศึกแข่งขันประมูล
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
COM7* (เป้า Consensus 21.07 บาท) ประเมินแนวรับ 17.4 บาท / แนวต้าน 18.4 บาท (Stop loss 17.2 บาท)
AH (เป้า Consensus 43 บาท) ประเมินแนวรับ 34.75 บาท / แนวต้าน 37 บาท (Stop loss 34 บาท)
PLANB* (เป้าพื้นฐาน 7.95 บาท) ประเมินแนวรับ 6.15 บาท / แนวต้าน 6.6 บาท (Stop loss 6.0 บาท)
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
กลุ่มธนาคาร น้ำหนักการลงทุน "เท่ากับตลาดฯ" ข้อมูลงบดุลในเดือน พ.ค. 2561 ชี้ว่าธนาคารขนาดใหญ่ยังมีมุมมองที่ระมัดระวังในการปล่อยสินเชื่อในกลุ่มที่ความเสี่ยงสูง และยังเลือกที่จะเข้าลงทุนในตราสารหนี้ซึ่งมีความเสี่ยงต่ำมากกว่า ในขณะที่ธนาคารขนาดเล็ก (KKP*, TISCO* และ TCAP*) ก็รุกระดมเงินฝากเพิ่ม เพื่อล็อกต้นทุนเงินฝากที่ถูกเอาไว้ก่อน และเมื่อดูต่อจากแนวโน้มในเดือนที่แล้วที่อัตราการเติบโต และธุรกิจหลักยังคล้ายกันน่าจะชี้ให้เห็นว่ายังไม่เห็นการฟื้นตัวชัดเจนนักในผลการดำเนินงาน 2Q61 ซึ่งหากรวมผลกระทบจากการยกเว้นค่าธรรมเนียมธุรกรรม (มีผลเดือน เม.ย. 2561) จะทำให้กำไรลดลงใน 2Q61 ดังนั้น แม้ว่าราคาหุ้นจะลดลงมามาก แต่กระแสข่าวลบก็ยังไม่น่าจะทำให้ราคาหุ้นธนาคารดีขึ้นในเร็วๆ นี้
กลุ่มสื่อสาร น้ำหนักการลงทุน "เท่ากับตลาดฯ" จากการที่ กสทช ตัดสินใจแบ่งใบอนุญาตคลื่น 1800 MHz ออกเป็น 9 ในอนุญาต และพร้อมประมูลในเดือน ส.ค. นี้ + พร้อมจัดประมูลคลื่น 900 MHz ในเดือนเดียวกัน ฝ่ายวิจัยฯประเมินจะเป็น Sentiment บวกต่อผู้ประกอบการที่จะเข้าประมูล เลือก ADVANC* และ INTUCH* เป็นหุ้นเด่นพื้นฐาน ขณะที่สำหรับ DTAC* ประเมินมีโอกาสในการเก็งกำไรสำหรับการประมูลรอบนี้
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- นัยต้าน 1628 จุด
วันนี้ หากดัชนี SET ดีดขึ้นปิดเหนือนัยต้าน 1628 จุดนั้น อาจผลักราคาขึ้นในกรอบ 1628-1665 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงหรือปิดต่ำกว่านัยต้าน 1628 จุดนั้น อาจทรงราคาในกรอบ 1628-1602 จุด
แนวรับวันนี้: 1614/1605 แนวต้านวันนี้: 1628/1647
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล
66.2658.8888 ต่อ 8843
OO10463
