- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 25 June 2018 17:59
- Hits: 1732
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
บวกกรอบจำกัด มีโอกาสขึ้นสวนตลาดหุ้นเอเชีย
KGI คาด SET Index วันจันทร์ไซด์เวย์/ปรับขึ้นกรอบจำกัด... แม้ข่าวสารเรื่องสงครามการค้ายังเป็นลบแต่แรงขายของต่างชาติเริ่มชะลอ + หุ้นน้ำมันน่าจะแข็งแกร่งตามราคาน้ำมันที่พุ่งแรงหลังผลประชุมโอเปกเพิ่มผลิตน้ำมันแต่ไม่ระบุปริมาณการเพิ่ม ทั้งนี้เราพบว่าตลาดหุ้นโลกเริ่มไม่ให้น้ำหนักกับข่าวสงครามการค้าตั้งแต่วันศุกร์ ซึ่งดาวโจนส์ยังคงบวกได้แม้มีข่าวล่าสุดว่าโดนัลด์ ทรัมป์ ขู่เก็บภาษีนำเข้ารถยนต์ยุโรป 20% ซึ่งสะท้อนมุมมองต่อ valuations ของตลาดหุ้นที่ลงมาสะท้อนความเสี่ยงไปมาก ผนวกกับมุมมองที่ว่าปัญหาการค้าระหว่างสหรัฐฯ-จีน และสหรัฐฯ-ยุโรป น่าจะมีการเจรจากันได้ในระดับหนึ่ง ขณะที่ในฝั่งเอเชียนั้น ทางการจีนเริ่มออกมาตรการหนุนเศรษฐกิจเพื่อลดเสี่ยงจากสงครามการค้า วานนี้ลดสัดส่วนสำรองภาคธนาคาร (RRR) 0.50% มีผลวันที่ 5 ก.ค. นี้ น่าจะลดความกังวลต่อเศรษฐกิจจีนอีกทางหนึ่ง และในสัปดาห์นี้เป็นสัปดาห์สุดท้ายของไตรมาส 2/2561 ทางฝ่ายวิจัยประเมินว่าน่าจะมีการทำราคาปิดงวดบัญชี (window dressing) ในระดับหนึ่ง โดยเฉพาะอย่างยิ่งในหุ้นที่อยู่ในดัชนี SET50 ที่ราคาลดลงแรงในช่วงที่ผ่านมาตามโฟลว์ขายของต่างชาติ แต่ปัจจัยพื้นฐานไม่เปลี่ยนแปลง
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็บหุ้น พื้นฐานดี Valuation ไม่แพง
เราประเมินในภาวะตลาดผันผวนจากแรงขายนักลงทุนต่างชาติและนักลงทุนสถาบัน จาก i) กังวลสงครามการค้า และ ii) กังวลค่าเงินตลาดเกิดใหม่ที่อาจอ่อนค่า จะทำให้หุ้นขนาดใหญ่มีแรงขายมากกว่าปกติ ขณะที่หุ้นขนาดกลาง – เล็ก (ที่พื้นฐานไม่เปลี่ยน) และมี Valuation ไม่แพง คาดว่าจะ Outperform ตลาดฯ ... อย่างไรก็ดีจากภาวะตลาดที่ Oversold อาจทำให้มีแรงเก็งกำไรรีบาวด์ในหุ้นขนาดใหญ่ (SET50 หรือ บางตัวใน SET100 ที่มีเครื่องมืออนุพันธ์ ซึ่งอาจมีผลจากการซื้อคืนปิดสถานะชอร์ตด้วยอีกแรง แต่ควรเน้นหุ้นที่พื้นฐานดีไม่เปลี่ยน และยังมี Upside เช่น IVL* และหุ้นกลุ่มพลังงานที่น่าสนใจ SGP*, BANPU* เป็นต้น และเพิ่ม EPG*, AOT* เข้าไปสำหรับลิสต์รายชื่อหุ้นใหญ่ลุ้นเก็งกำไร โดยประเมินเป็นกลุ่มได้อานิสงส์ "บาทอ่อน") แต่สำหรับ “กลยุทธ์การเก็งกำไรหุ้นขนาดใหญ่ลุ้นรีบาวด์” เราไม่แนะนำสำหรับนักลงทุนที่รับความเสี่ยงได้น้อย
i) หุ้นพื้นฐานดี Valuation ไม่แพง: สำหรับหุ้นกลุ่มนี้ “เน้นสะสมเมื่อราคาย่อตัวตามภาวะตลาดฯ” เราแบ่งหุ้นออกเป็น 3 กลุ่ม 1) ธีม EEC + เลือกตั้ง เลือก CK* (แนวรับ 25 บาท และ 24.6 บาท), STEC* (แนวรับ 20.6 บาท และ 20.4 บาท), และ AMATA* (แนวรับ 19.4 บาท และ 19.0 บาท) 2) กลุ่มยานยนต์ เลือก AH (แนวรับ 35.5 บาท) และ ASAP (แนวรับ 6.0 บาท และ 5.9 บาท Stop loss 5.85 บาท) 3) กลุ่มธนาคารพาณิชย์ เลือก BBL* (แนวรับ 192 บาท และ 188.5 บาท)
ii) หุ้นขนาดกลาง – ขนาดเล็กที่เราแนะนำไปก่อนหน้า เรายังคงประเมินหุ้นขนาดกลาง – เล็กที่พื้นฐานดี ราคาไม่แพงมาก ยังมี Upside จากราคาเหมาะสม จะยังปลอดภัยจากแรงขายต่างชาติและนักลงทุนสถาบัน มีโอกาส Outperform ตลาดฯได้ แนะนำ “ถือ / ซื้อสะสม” COM7* (แนวรับ 17.4 บาท / แนวต้าน 18.4 บาท, Stop loss 17.2 บาท), PLANB* (แนวรับ 6.15 บาท / แนวต้าน 6.6 บาท (Stop loss 6.0 บาท)
หุ้นมีข่าว
(+) THAI* ได้ลงนามข้อตกลงกับ Airbus เพื่อจัดตั้งศูนย์ซ่อมบำรุงอากาศยาน (MRO)ที่สนามบินอู่ตะเภา โดยการลงนามเกิดขึ้นระหว่างผู้บริหารของ THAI และ Airbus ที่ประเทศฝรั่งเศสจากการเดินทางเยือนของนายกรัฐมนตรีของไทย (เดอะเนชั่น) เรามองข่าวดังกล่าวเป็นพัฒนาการเชิงบวกต่อการดำเนินการ MRO ที่กำลังจะตามมาสำหรับ THAI โดยโครงการดีงกล่าวจะมีการลงทุนที่สูงถึง 1.03 หมื่นล้านบาท (งบประมาณการก่อสร้างโดยกองทัพเรือประมาณ 6.33 พันล้านบาท และงบทางด้านเครื่องมือและอุปกรณ์ประมาณ 3.98 พันล้านบาท บวกกับการลงทุนในอนาคตอีกประมาณ 2.90 พันล้านบาท ซึ่งจะเป็นการลงทุนโดยบริษัทร่วมทุน) เราเชื่อว่าโครงการดังกล่าวเป็นบวกต่อการเติบโตของ THAI เนื่องจากสอดคล้องกับความต้องการทางด้านซ่อมบำรุงอากาศยานในระยะยาว เรายังคงแนะนำ “ซื้อ” โดยมีราคาเป้าหมาย 20.20 บาท
(0) จับตาประชุมบอร์ด กสทช. วันนี้ DTAC* รอเยียวยา-หารือแผนประมูลคลื่น 900 (ข่าวหุ้น) จับตาบอร์ด กสทช.วันนี้ พิจารณาจัดประมูลคลื่น 1800 MHz ใหม่ ภายใต้เงื่อนไขและกำหนดเดิม 4 ส.ค.นี้ พ่วงคลื่น 900 MHz ประมูลวันที่ 10 ส.ค.นี้ ด้าน DTAC* เข้าหารือแผนประมูลคลื่น 900 MHz-ขอความชัดเจนมาตรการเยียวยา
(- กลุ่มเหล็ก / + กลุ่มรับเหมาฯ, ยานยนต์) บริษัทเหล็กจีนหันทุ่มอาเซียนเน้นขายตลาดใหม่แทนสหรัฐ (โพสต์ทูเดย์) จีนหันมาผลิตเหล็กในอาเซียนเพิ่ม หวังรุกตลาดใหม่ เลี่ยงกำแพงภาษีสหรัฐ ไฟแนนเชียลไทมส์รายงานว่า ตลอดช่วง 4 ปีมานี้ บริษัทเหล็กของจีนได้ปรับกลยุทธ์หันมาลงทุนผลิตเหล็กในอาเซียนเพิ่มขึ้นมาก ทั้งเพื่อรองรับตลาดในภูมิภาคที่ขยายตัวเร็ว และเพื่อเลี่ยงมาตรการกำแพงภาษีของสหรัฐ โดยบริษัทเหล็กสัญชาติจีนผลิตเหล็กได้ 32 ล้านตัน/ปี ในโครงการใหม่ที่อินโดนีเซียและมาเลเซีย ช่วง 4 ปีที่ผ่านมา ซึ่งสูงกว่า 40% เมื่อเทียบกับการบริโภคเหล็กของ 10 ชาติสมาชิกอาเซียนในปี 2559
(+) RATCH* เอี่ยวประมูลรถไฟ 3 สนามบิน เจรจา BTS* เพิ่มสัดส่วนถือหุ้น 20-30% (ผู้จัดการรายวัน 360 องศา) ผลิตไฟฟ้าราชบุรีฯ แย้มได้เจรจาบีทีเอส ขอเพิ่มสัดส่วน การถือหุ้นเป็น 20-30% เพื่อเข้าประมูลโครงการรถไฟความเร็วสูงและรถไฟฟ้าสายต่างๆ ในอนาคต เผยบริษัทเตรียมเจรจา กฟผ. เพื่อขายไฟโครงการโรงไฟฟ้าพลังน้ำเซกอง 4 ที่ สปป.ลาว
(-) คลังบี้'จำนำทะเบียนรถ' บีบขอไลเซนส์คุมดอกเบี้ย (ประชาชาติธุรกิจ) ขุนคลังไล่ต้อนธุรกิจ "จำนำทะเบียนรถ" เข้าระบบ เตรียมออกประกาศให้ผู้ประกอบการทั่วประเทศต้องยื่นขอใบอนุญาต คุม "ดอกเบี้ย" ไม่ให้เอาเปรียบประชาชน วงในเผย "คลัง-ธปท." เร่งหาข้อสรุปผู้กำกับดูแล ก่อนร่างกฎหมายตั้งหน่วยงานกำกับอิสระคลอด ขณะที่ผู้ประกอบการ "ลีสซิ่ง-พิโกไฟแนนซ์" ขานรับนโยบายรัฐ ด้านจำนำทะเบียนรถนอกระบบกว่า 3,000 รายทั่วประเทศป่วน
(+ กลุ่มสื่อ) บอลโลกปลุกโฆษณาคึกลุ้นทั้งปีตลาด'ฟื้น'บวก (กรุงเทพธุรกิจ) สัญญาณบวกคอบอลชาวไทย 10 ล้านคน จ้องหน้าจอชมฟุตบอลโลก 2018 หนุนแบรนด์สินค้าและบริการแห่ทำตลาด เกาะกระแสบิ๊กอีเวนท์ หวังปั๊มยอดขายช่วงสั้นๆ "วายแอนด์อาร์" ลุ้นโมเมนตัมอุตสาหกรรมโฆษณาทั้งปีฟื้น
(+) รัฐเร่งใช้ บี 20-คุมโรงสกัด หวังรับมือฤดูผลิตปาล์มใหม่ (ผู้จัดการรายวัน 360 องศา) กระทรวงพลังงานและอุตสาหกรรมเร่งออกมาตรการยกระดับราคาปาล์มหวังรับมือการผลิตฤดูใหม่ในอีก 1-2 เดือนข้างหน้า "ศิริ" จ่อเปิดโครงการขายบี 20 ให้กลุ่มรถบรรทุก 2 ก.ค.นี้ ก.อุตฯพร้อมแล้วคุมเปอร์เซ็นต์โรงสกัดปาล์มทั้งแบบหีบแยกและหีบรวม ด้านเกษตรกรแนะให้ภาครัฐติดตามผลผลิตออกใหม่สุดท้ายผลประโยชน์จะตกถึงมือเกษตรกรจริงหรือไม่
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
COM7* (เป้า Consensus 21.07 บาท) ประเมินแนวรับ 17.4 บาท / แนวต้าน 18.4 บาท (Stop loss 17.2 บาท)
AH (เป้า Consensus 43 บาท) ประเมินแนวรับ 35.5 บาท / แนวต้าน 38.5 บาท (Stop loss 35 บาท)
ASAP (เป้า Consensus 10.09 บาท) ประเมินแนวรับ 5.9 บาท / แนวต้าน 6.2 บาท (Stop loss 5.85 บาท)
PLANB* (เป้าพื้นฐาน 7.95 บาท) ประเมินแนวรับ 6.15 บาท / แนวต้าน 6.6 บาท (Stop loss 6.0 บาท)
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
กลุ่มขนส่ง น้ำหนักการลงทุน "เท่ากับตลาดฯ" ฝ่ายวิจัยฯ แนวโน้มธุรกิจท่องเที่ยวของไทยยังคงแข็งแกร่งในปี 2561 หลังจากผ่านพ้นผลกระทบด้านลบจากการปราบปรามทัวร์จีนผิดกฎหมายปีก่อน โดย 5M61 จำนวนนักท่องเที่ยวต่างชาติเพิ่มขึ้น +12.6% YoY สำหรับธุรกิจสายการบิน ฝ่ายวิจัยฯยังคงมุมมองว่า ในปีนี้สายการบินต่างๆจะใช้กลยุทธ์ตัดราคากันน้อยลง โดยปัจจัยสำคัญในปีนี้จะได้แก่ต้นทุนน้ำมันที่แพงขึ้น อย่างไรก็ตาม จากการปรับขึ้นราคาตั๋วโดยสารจะช่วยชดเชยแนวโน้มผลการดำเนินงานให้ยังเติบโตได้ เลือก AOT* เป็นหุ้นเด่นของกลุ่มฯ
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- นัยรับ 1633 จุด
วันนี้ หากดัชนี SET ดีดขึ้นหรือปิดเหนือนัยรับ 1633 จุดนั้น อาจผลักราคาขึ้นในกรอบ 1633-1661 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงปิดต่ำกว่านัยรับ 1633 จุดนั้น อาจทรงราคาในกรอบ 1633-1615 จุด
แนวรับวันนี้: 1633/1619 แนวต้านวันนี้: 1640/1654
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล
66.2658.8888 ต่อ 8843
[email protected]
OO10437
