- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 18 June 2018 19:32
- Hits: 937
บล.ฟินันเซีย ไซรัส : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
กลยุทธ์วันนี้>> Domestic Play//Accumulate on Dip
ตลาดหุ้นวานนี้ :SET Indexปรับตัวลงแรงในช่วงครึ่งเช้าหลุดระดับ1,700จุด อย่างไรก็ตามยังพอมีแรงซื้อกลับเข้ามาในหุ้นขนาดใหญ่หลายตัวและทำให้ดัชนีย้อนกลับมาปิดลบเพียง5จุดและยืนเหนือ1,700จุดได้อีกครั้ง กระแสเงินทุนยังไหลออกจากไทยและภูมิภาคหนาแน่นต่อเนื่องโดยนักลงทุนต่างชาติขายสุทธิในตลาดหุ้นและพันธบัตรรวมทั้งสิ้น1.2หมื่นลบ. และขายพันธบัตร4.6พันลบ. ขณะที่สถาบันในประเทศซื้อรวมกัน1.4หมื่นลบ.
แนวโน้มตลาดวันนี้ : เราคาดว่าSET Indexจะยังมีจังหวะอ่อนตัวลงหลุดระดับ1,700จุดให้เห็นจากบรรยากาศการลงทุนที่เป็นลบหลังราคาน้ำมันดิบร่วงแรงจากคาดการณ์ที่ว่ากลุ่มผู้ผลิตน้ำมันจะเพิ่มกำลังการผลิต นอกจากนี้ความกังวลด้านการค้าระหว่างสหรัฐฯ-จีนยังปะทุขึ้นอีกครั้งหลังทั้ง2ฝ่ายมีการเปิดเผยรายการสินค้าที่จะถูกเรียกเก็บภาษี อย่างไรก็ตามเรามองDownsideของตลาดหุ้นไทยค่อนข้างจำกัดหลังจากปรับฐานลงมาพอควรและเริ่มมีแรงซื้อเข้ามาให้เห็นในช่วง2วันล่าสุดที่บริเวณ1,700จุดบวกลบ ขณะที่แนวโน้มเศรษฐกิจในประเทศอยู่ในช่วงเติบโตเร่งตัว เรายังเน้นการลงทุนในหุ้นกลุ่มDomestic Playเป็นหลัก
กลยุทธ์ : เก็งกำไรหุ้นDomestic//Accumulate on Dip
หุ้นเด่นเดือนมิ.ย. :BGRIM, GLOBAL, MTC, PCSGH, TVO
Fund Flowเมื่อวันศุกร์กระแสเงินทุนไหลออกจากภูมิภาคUS$992ล้าน เม็ดเงินส่วนใหญ่ไหลออกจากเกาหลี US$456ล้าน ส่วนไทยมีเม็ดเงินไหลออกUS$229ล้าน ไม่มีประเทศใดที่มีเม็ดเงินไหลเข้า แนวโน้มกระแสเงินทุนมีทิศทางไหลออกจากภูมิภาคกังวลต่อมาตรการทางการค้าระหว่างสหรัฐและประเทศต่างๆที่ทะยอยประกาศออกมา
ชวนเม้าท์หุ้นเด่น>> MTC <<
การเลื่อนใช้ กม.Non-bankเป็นsentimentบวก แต่ถึงไม่เลื่อนก็ไม่เป็นปัญหา
ราคาหุ้นที่ปรับลงไปถึง32.50บาทสิ้นเดือนก่อนได้สะท้อนอัตราดอกเบี้ยเรียกเก็บที่16%ไปแล้ว ถือว่าpriced inข่าวลบไปเกือบทั้งหมดเพราะดอกเบี้ยที่เรียกเก็บใหม่น่าจะ15% +ค่าfeeอื่นๆ
แนวโน้มกำไรน่าจะทำจุดสูงสุดใหม่ได้ทุกต่อเนื่องโดยเฉพาะ2H18ที่เป็นHigh seasonของการปล่อยสินเชื่อ แนะนำซื้อ ราคาเป้าหมาย51บาท
ประเด็นสำคัญวันนี้
(+)ขายซองรถไฟเชื่อม3สนามบินวันนี้ เป็นจุดเริ่มต้นที่ดีของงานประมูลภาครัฐ รฟท.จะขายซองประมูลรถไฟความเร็วสูงเชื่อม3สนามบิน18มิ.ย.-9ก.ค. เปิดรับซองข้อเสนอ12พ.ย. รู้ผลชนะ13พ.ย. นี้ โครงการนี้เป็นโครงสร้างพื้นฐานที่จะพัฒนาEECเพื่อเชื่อมต่อทั้ง3สนามบิน เป็นโครงการขนาดใหญ่มูลค่า1.2แสนล้านบาท ก่อนหน้านี้มีผู้ประกอบการหลายรายที่สนใจเช่น กลุ่มBTS-STEC-RATCHกลุ่มBEM-CKรวมถึงPTTที่อาจเข้าประมูลกับกลุ่มBSR (บ.ลูกของBTS)จึงเป็นประเด็นเก็งกำไรกลุ่มนี้ในระยะนี้ นอกจากนี้AMATA, WHAจะได้ประโยชน์ในระยะยาวด้วย
(-)ราคาน้ำมันดิบผันผวนรอผลประชุมของผู้ผลิตน้ำมันศุกร์นี้ ปัจจัยกดดันราคาน้ำมันคือsupplyที่อาจเพิ่มขึ้นใน2H18เพราะรัสเซียและซาอุฯต้องการให้กลุ่มผู้ผลิตน้ำมันเพิ่มกำลังผลิต1.5ล้านบาร์เรล/วัน ชดเชยsupplyที่หายไปจากเวเนซุเอลาและอิหร่าน แต่บางประเทศไม่เห็นด้วย ขณะเดียวกันสหรัฐก็ผลิตน้ำมันเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง เรามองราคาน้ำมันกำลังจะผ่านพีคไปใน2Q18และทยอยลดลงใน2H18เพราะsupplyที่เพิ่มขึ้น ราคาหุ้นต้นน้ำอย่างPTTEPผ่านพีคไปแล้วเช่นกันที่150.50บาทปลายเดือนที่ผ่านมา มีเพียงการประมูลแหล่งบงกช-เอราวัณเท่านั้นที่หนุนราคาหุ้นในช่วง2H18และผลดีจะตกกับปลายน้ำที่มีการขยายกำลังการผลิตเช่นIRPCและPTTGC
(+)ทั้ง3ค่ายไม่ประมูล1800 MHzเป็นบวกต่ออุตสาหกรรม เพราะลดแรงกดดันด้านต้นทุนคลื่นในอนาคตโดยเฉพาะADVANCและTRUEและทำให้ กสทช. ต้องกลับไปพิจารณาหลักเกณฑ์ใหม่ให้เหมาะสมมากขึ้นเพื่อเป็นมาตรฐานสำหรับคลื่นอื่นๆในอนาคต ส่วนDTACอยู่ในฐานะลำบากที่สุด การไม่ประมูลคลื่น1800 MHzซึ่งเป็นคลื่นหลักที่ใช้งานอยู่และอาจไม่ได้รับการเยียวยาจาก กสทช. เป็นความเสี่ยงในการดำเนินธุรกิจ เราอยู่ระหว่างทบทวนราคาเป้าหมายDTACจึงไม่แนะนำ เราเลือกADVANC (ราคาเป้าหมาย220บาท) และINTUCH (ราคาเป้าหมาย67.50บาท) เป็นTop pickของกลุ่ม
(+) BGRIMแจ้งการลงนามร่วมทุนพัฒนาโครงการผลอตไฟฟ้าพลังงานแสงอาทิตย์ (โซลาร์ฟาร์ม) ขนาด420 MWโดยนายกฯ ไทยและเวียดนาม ร่วมเป็นสักขีพยาน เมื่อวันที่15มิ.ย.ที่ผ่านมา โคยคาดCODปี2019 ประเมินเบื้องต้น หากร่วมทุน51%ที่DE 3:1 IRRราว12%คาดราคาเป้าหมายเพิ่มราว1.75บาท ชดเชยDownsideราคาเป้าหมายลดลงใกล้กันจากความเป็นไปได้ในการถือหุ้นในโครงการโรงไฟฟ้าBGPR1-BGPR2ลดลง25-30%หากย้ายที่ตั้งนิคมฯ (รอสรุปอย่างเร็วปลายปีนี้) จึงคงราคาเป้าหมาย32บาท และคำแนะนำ ซื้อ
ปัจจัยที่ต้องติดตาม
18มิ.ย.- ไทย: รฟท.เปิดขายซองรถไฟเชื่อม3สนามบินวันแรก
19มิ.ย.- ไทย: ส่งออก-นำเข้า-ดุลการค้า และยอดขายรถ (พ.ค.)
20มิ.ย.- ไทย: กนง. ประชุม ตลาดคาดคงดอกเบี้ยที่1.5%
21มิ.ย.- ฟิลิปปินส์: ธนาคารกลาง (BSP)ประชุม ตลาดคาดขึ้นดอกเบี้ย
22มิ.ย.- ยูโรโซน:Markit Eurozone Manufacturing PMI (มิ.ย.)
22-23มิ.ย.-การประชุมกลุ่มOPECและNon-OPEC
(-)ตลาดสหรัฐปรับตัวลงหลังสหรัฐประกาศให้เก็บภาษี25%บนสินค้านำเข้าจากจีน ในขณะที่ประเทศจีนเองก็ตอบโต้ในลักษณะเดียวกัน
(-)แรงกดดันจากสงครามทางการค้าระหว่างสหรัฐและจีนกดดันให้ตลาดหุ้นยุโรปปรับตัวลง
(-)ตลาดเอเชียส่วนใหญ่ปิดทำการในวันนี้ ได้แก่ตลาดฮ่องกง จีน ไต้หวัน และ อินโดนีเซีย ในขณะที่ตลาดอื่นๆโดนปัจจัยลบจากการตอบโต้กันระหว่างจีนและสหรัฐ แม้ว่าทางการจีนจะแสดงท่าทีว่าพร้อมที่จะเจรจา แต่ในขณะเดียวกันก็พร้อมที่จะตอบโต้ในลักษณะ ดอลลาร์ต่อดอลลาร์เช่นกัน
()ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นมาที่บริเวณ32.60-32.70บาท/ดอลลาร์ หลังแนวโน้มเงินทุนไหลกลับยังคงสูงอย่างต่อเนื่อง
(-)ราคาน้ำมันดิบNYMEXส่งมอบเดือน ก.ค. ลดลง1.83ดอลลาร์ มาอยู่ที่65.06ดอลลาร์/บาเรลล์ หลังตลาดคาดว่าซาอุฯและรัสเซียจะเพิ่มกำลังการผลิตหลังการประชุมOPECในวันที่22มิ.ย. นี้
ราคาทองคำCOMEXส่งมอบเดือน ส.ค. ร่วงลง29.80ดอลลาร์ มาอยู่ที่1,278.50ดอลลาร์/ออนซ์ จากการแข็งค่าขึ้นของดอลลาร์
Contact person : Jitra Amornthum Register : 014530
Tel: 02-646-9966
www.fnsyrus.com
FB : FINNANSIA SYRUS SECURITIES LINE : @fnsyrus
OO10160
