บล.หยวนต้า(ประเทศไทย) : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน 15-06-18

Details: Category: บทวิเคราะห์; Published: Friday, 15 June 2018 18:54; Hits: 1349

บล.หยวนต้า(ประเทศไทย) : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน

กลยุทธ์วันนี้

เน้นสะสมหุ้น Big Cap / High Dividend Yield

Smart Pick

สะสม AOT

ราคาปิด 67.25 บาท

ราคาเหมาะสม 92.00 บาท

เราคงมุมมองเชิงบวกต่ออุตฯ ท่องเที่ยวของไทย และประเมินว่าราคาหุ้น AOT ที่อ่อนตัวลงตามภาวะตลาดเป็นโอกาสในการเข้าสะสม

ประเด็นบวกระยะสั้น ได้แก่ การรับบริหารสนามบินในภูมิภาค 4 แห่ง ได้แก่ สกลนคร, อุดรธานี, ตาก และชุมพร คาดได้ข้อสรุปใน 2Q61 และข้อสรุปการประมูลสัมปทาน Duty Free ฉบับใหม่ใน 2H61 คาดประกาศ TOR ใน 3Q61

เก็งกำไร ADVANC

ราคาปิด 189.00 บาท

ราคาเหมาะสม 250.00 บาท

เราคาดราคาหุ้นจะตอบรับเชิงบวก หลัง DTAC แจ้งตลท. เช้านี้ว่าไม่เข้าร่วมประมูลคลื่น 1800MHz ดังนั้น เราคาดว่า ADVANC จะไม่เข้าร่วมประมูลคลื่นด้วยเช่นกัน

เราคาดเงินปันผล 1H61 หุ้นละ 4.12 บาท คิดเป็น Dividend Yield 2.2% และแนวโน้มกำไรปกติ 3 ไตรมาสที่เหลือของปี 2561 คาดเติบโต YoY ทุกไตรมาสเป็นปัจจัยหนุน

สะสม KKP

ราคาปิด 67.75 บาท

ราคาเหมาะสม 80.00 บาท

เราคาดเงินปันผล 1H61 หุ้นละ 2.00 บาท คิดเป็น Dividend Yield 3.0% ทำให้ราคาหุ้นมี Downside Risk จำกัด

กลุ่มธนาคารมีปัจจัยบวกรออยู่ หากการประชุมระหว่าง กกบ.และธปท.ในวันที่ 20 มิ.ย.เห็นด้วยกับการเลื่อนใช้ IFRS9 ออกไป รวมถึง KKP มีปัจจัยบวกเฉพาะคือการจัดตั้งกองทุน TFF ในเดือน ก.ย. ส่งผลให้มีโอกาสบันทึกรายได้ค่าธรรมเนียมก้อนใหญ่และเป็น Upside Risk ที่ยังไม่รวมไว้ในประมาณการ

เก็งกำไร BBL

ราคาปิด 199.50 บาท

แนวต้านทางเทคนิค 205.00 บาท

ทางเทคนิคราคาหุ้นมีโอกาสไต่ระดับขึ้นทดสอบ 205.00 บาท แนวรับ 199.00 บาท และ Stop loss หากต่ำกว่า 198.00 บาท

กลุ่มธนาคารมีปัจจัยบวกรออยู่ หากการประชุมระหว่าง กกบ.และธปท.ในวันที่ 20 มิ.ย.เห็นด้วยกับการเลื่อนใช้ IFRS9 ออกไป

Pair Trade : N.A.

กลยุทธ์วันนี้

แม้ว่าวันนี้จะมีแรงกดดันจากการปรับพอร์ตการลงทุนต่างชาติของดัชนี FTSE ในช่วงบ่าย แต่เรามองว่าแนวรับ 1,700 จุดจะทำงานได้แข็งแกร่ง และหากพิจารณาด้านพื้นฐานการลงทุน Top Down Analysis จากภาพรวมเศรษฐกิจไทยจนถึงผลการดำเนินงานของบริษัทจดทะเบียนตลาดหุ้นไทยยังไม่เปลี่ยนแปลง Bloomberg consensus คง EPS61 ที่ 110 บาท เติบโต 10% แต่เงินทุนต่างชาติที่ขายสุทธิ YTD มากถึง 1.55 แสนล้านบาท ใกล้เคียงกับปี 2551 ที่เกิดวิกฤติเศรษฐกิจสหรัฐฯ 1.62 แสนล้านบาท แต่สถานการณ์ ณ วันนี้แตกต่างกับวันนั้นอย่างสิ้นเชิง ทำให้เรามองว่าการอ่อนตัวลงมาในรอบนี้ กลายเป็นโอกาสของการเข้าสะสมหุ้นหลัก เพื่อการลงทุนระยะยาว 6 เดือนข้างหน้า และทำให้เราปรับสัดส่วนพอร์ต Buy&Hold ขึ้นเป็น 50% จาก 30% ครั้งแรกในรอบ 4 เดือน

กลุ่มสื่อสารวันนี้คาดว่าจะมีความโดดเด่น หลัง DTAC แจ้ง ตลท.ไม่เข้าร่วมประมูลคลื่น 1800MHz ทำให้เราประเมินว่า ADVANC จะไม่เข้าร่วมเช่นกัน ราคาหุ้นทั้ง 3 Mobile Operator จะเคลื่อนไหวเด่นในวันนี้

กลยุทธ์การลงทุนวันนี้ ยังคงเน้นสะสมหุ้นปันผลเด่นงวด 1H61 (Dividend Plays) ได้แก่ LH/ KKP/ TTW/ QH/ INTUCH (ติดตามได้ในบทวิเคราะห์กลยุทธ์ Theme Strategy "ถึงเวลากับการซื้อดักปันผลรอบนี้") หรือเก็งกำไรหุ้นที่มีโอกาสเป็นเป้าหมายของการทำ Window Dressing คือ หุ้นขนาดใหญ่ (Big Cap) ที่มีสัดส่วนการถือครองโดยนักลงทุนสถาบันสูง ได้แก่ AOT/ ADVANC/ BJC/ CPN/ CPALL เป็นต้น

HOT Topic

1. ECB คงดอกเบี้ยตามคาด แต่จะสิ้นสุดโครงการ QE ในสิ้นปี 2561

2. DTAC แจ้งตลท.เช้านี้ไม่เข้าร่วมประมูลคลื่น 1800MHz ดังนั้น เราคาดว่า ADVANC มีโอกาสไม่เข้าประมูลเช่นกัน และเป็นบวกต่อ ADVANC, TRUE

3. คาดตลท.ประกาศรายชื่อหุ้นเข้า/ออกดัชนี SET50/SET100 เย็นนี้

4. สัปดาห์หน้าติดตาม ความคืบหน้าประเด็นเลื่อนใช้ IFRS9, ประชุมกนง. และประชุม OPEC

ตลาดหุ้นไทยวานนี้

วานนี้ SET INDEX หลุดแนว 1700 จุดระหว่างชั่วโมงการซื้อขาย ก่อนฟื้นตัวขึ้นมาปิดที่ 1709.86 จุด ลดลง 8.48 จุด ด้วยมูลค่าการซื้อขายราว 6 หมื่นล้านบาท ด้านกระแสเงินทุนนักลงทุนต่างชาติขายสุทธิเป็นวันที่ 9 มากถึง 9.6 พันล้านบาท รวม 9 วันทำการขายสุทธิสะสมกว่า 2.4 หมื่นล้านบาท สวนทางกับสถาบันในประเทศที่ซื้อสุทธิเป็นวันที่ 15 ราว 2.6 พันล้านบาท รวม 15 วันทำการซื้อสุทธิสะสมกว่า 2.5 หมื่นล้านบาท ด้านตลาด SET50 Index Futures นักลงทุนต่างชาติมีสถานะ Short สุทธิเป็นวันที่ 2 เพียง 979 สัญญา รวม 2 วันทำการ มีสถานะ Short สุทธิสะสมราว 1 หมื่นสัญญา สวนทางกับสถาบันในประเทศและบัญชี บล. ที่มีสถานะ Long สุทธิเป็นวันที่ 2 อีกราว 654 สัญญา รวม 2 วันทำการมีสถานะ Long สุทธิทั้งสิ้นกว่า 3.3 พันสัญญา ส่งผลให้ QTD นักลงทุนต่างชาติมีสถานะ Short สุทธิสะสมราว 9.2 พันสัญญา ขณะที่สถาบันในประเทศและบัญชีบล. มีสถานะ Long สุทธิสะสมราว 1.3 หมื่นสัญญา ด้านตลาดตราสารหนี้นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิเป็นวันที่ 2 อีกราว 2 พันล้านบาท รวม 2 วันทำการขายสุทธิกว่า 2.7 พันล้านบาท

ปัจจัยสำคัญวันนี้

ECB มีมติคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ระดับเดิม และส่งสัญญาณคงอัตราดอกเบี้ยไปจนถึงช่วงหน้าร้อนของปีหน้า แต่เตรียมลดวงเงิน QE ลงเหลือ 1.5 หมื่นล้านยูโร/เดือน ตั้งแต่เดือน ต.ค.-ธ.ค.61 และหยุดมาตรการ QE ทันทีสิ้นปีนี้

ECB ปรับลดการคาดการณ์เศรษฐกิจของยูโรโซนเหลือ 2.1% จากเดิมที่ 2.4% และปรับอัตราเงินเฟ้อเป็น 1.7% จากเดิม 1.4%

รัฐมนตรีกระทรวงพลังงานซาอุฯเผย สมาชิก OPEC จำเป็นต้องเพิ่มปริมาณการผลิตแต่จะเพิ่มอย่างค่อยเป็นค่อยไป

รัฐมนตรีกระทรวงพลังงานรัสเซียเผยควรเพิ่มปริมาณการผลิตน้ำมันดิบขึ้นอีก 1.5 ล้านบาร์เรล/วัน

สหรัฐฯเตรียมประกาศขึ้นภาษีนำเข้าสินค้าจากจีน 800-900 รายการในวันนี้

สหรัฐฯและแคนาดาตกลงที่จะเจรจารายละเอียดข้อตกลง NAFTA อีกครั้ง

DTAC แจ้งตลาดไม่เข้าร่วมการประมูลคลื่นความถี่ 1800MHz ในวันนี้

ติดตามการประชุม BOJ, การรายงานเงินเฟ้อยุโรป และ การปรับดัชนี FTSE วันนี้

ติดตามประกาศหลักทรัพย์เพื่อใช้คำนวณดัชนี SET50/ SET100/ SETHD รอบเดือน ก.ค.-ธ.ค.2561 คาด ตลท.ประกาศช่วงวันที่ 15 มิ.ย.

ปัจจัยสำคัญสัปดาห์หน้า

ติดตามการประชุมกนง. วันที่ 20 มิ.ย.

ติดตามการประชุม กกบ. เพื่อพิจารณาว่าจะเลื่อนใช้มาตรฐานบัญชี IFRS9 หรือไม่ ในวันที่ 20 มิ.ย.

ติดตามการประกาศการเก็บภาษีของอียู (EU) ต่อสหรัฐฯ ระหว่างวันที่ 20 - 22 มิ.ย.