- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 14 June 2018 17:53
- Hits: 2105
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
ลงต่อตามปัจจัยภายนอก แต่ยังมองว่าลงใกล้สุดแล้ว
KGI คาด SET Index วันพฤหัสฯ ลดลงต่อ หลังปัจจัยต่างประเทศเป็นลบมากกว่าคาดในช่วงสั้น น่าจะส่งผลให้ฟันด์โฟลว์เป็นขาออกอย่างน้อยถึงสิ้นสัปดาห์นี้... เมื่อคืนนี้ตามเวลาไทย ธ.กลางสหรัฐฯ (เฟด) ปรับขึ้นดอกเบี้ยระยะสั้น 0.25% สู่ 1.75-2.0% ตามที่เราและ consensus คาด แต่ที่ผิดจากเราคาดคือเฟดได้ปรับมุมมองดอกเบี้ยในระยะถัดไปให้สูงขึ้นกว่าเดิม โดยเฟดอาจขึ้นดอกเบี้ย 4 ครั้งในปีนี้ (ขึ้นอีก 2 ครั้งในช่วงครึ่งปีหลัง) และขึ้นอีก 3 ครั้งในปี 2562 ข่าวดังกล่าวผนวกกับคำให้สัมภาษณ์ล่าสุดของโดนัลด์ ทรัมป์ ว่าน่าจะเก็บภาษีนำเข้าจากจีนอย่างมีนัยสำคัญ (รอประกาศวันศุกร์นี้) น่าจะกดดันจิตวิทยาหุ้นเอเชียและหุ้นไทยในระยะสั้น นอกจากนี้ตลาดน่าจะชะลอเพื่อติดตามผลประชุม ธ.กลางยุโรปในค่ำวันนี้เวลาไทย อย่างไรก็ดีฝ่ายวิจัย KGI คงมุมมองว่าตลาดหุ้นไทยลงใกล้สุดแล้ว (รอข่าวลบออกมาให้หมดในปลายสัปดาห์นี้หรือต้นสัปดาห์หน้า น่าจะสร้างจุดต่ำสุดของรอบนี้ได้)
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร COM7*, AMATA*, TAPAC
COM7* (เป้า Consensus 21.07 บาท) 1) ประเมินราคาฟื้นตัวแนวรับ 18.0 บาท / แนวต้าน 18.5 - 18.9 บาท (Stop loss 17.2 บาท) 2) ประเมิน Earnings momentum จะยังโตต่อเนื่องในไตรมาสที่เหลือของปีจาก i) ดีมานด์อุปกรณ์ไอทีในไทยยังโตแกร่งตามการเปลี่ยนแปลงของอุตสาหกรรมเป็นยุคดิจิตอล และคาดจะได้อานิสงส์จากเศรษฐกิจในประเทศขยายตัว ii) COM7* เป็นตัวแทนจำหน่ายสมาร์ทโฟนทุกยี่ห้อ (พันธมิตรที่สำคัญคือ Apple, Huawei และ Oppo) ทำให้คาดว่าได้อานิสงส์จากการเปิดตัวสมาร์ทโฟนรุ่นใหม่ๆ ตลอดเวลา iii) รายได้ที่จะเพิ่มขึ้นจากการเป็นพันธมิตรกับ TRUE* (ร้าน True shop ปีนี้ทำกำไรดีขึ้นอย่างมีนัยสำคัญเทียบปีก่อน) และการเปิดแฟรนไชส์ Banana IT โดยมี KBANK* เป็นคนปล่อยกู้ และการเปิดสาขารูปแบบใหม่คู่กับ KBANK*
AMATA* (เป้าพื้นฐาน 30 บาท) 1) ประเมินรูปแบบราคา Sideway แนวรับ 22.2 บาท / แนวต้าน 22.9 บาท และถัดไปที่ ±25 บาท (Stop loss 22 บาท) 2) ประเมินได้อานิสงส์โครงการ EEC โดยคาดการลงทุนในพื้นที่จะเริ่มชัดเจนมากขึ้นใน 2H61 หลัง พรบ EEC ผ่านแล้ว และการเลือกตั้งเริ่มมีความชัดเจนมากขึ้น 3) PE ปี 2561 ยังไม่แพง เพียง 12.2 เท่า (ใกล้เคียงค่าเฉลี่ยย้อนหลัง 5 ปีที่ 12 เท่า) ขณะที่แนวโน้มอุตสาหกรรมกำลังเป็นขาขึ้น เราประเมินมีโอกาสที่จะเทรดในระดับสูงกว่าค่าเฉลี่ยได้
TAPAC (ยังไม่มีเป้า Consensus) 1) ประเมินแกว่งตัวในกรอบ แนวรับ 11.5 บาท - แนวต้าน 13.0 บาท (Stop loss 11.3 บาท) 2) เราคาดความเชื่อมั่นของนักลงทุนต่อการดำเนินธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ในต่างประเทศจะดีขึ้น หลังมีผู้ถือหุ้นรายใหญ่ล่าสุดเป็นผู้ที่มีประสบการณ์ในธุรกิจอสังหาฯ (ล่าสุดผู้ถือหุ้นใหญ่ SPALI* เข้าถือหุ้น TAPAC 9.21%) ... มีบทสัมภาษณ์การเข้าลงทุนใน นสพ ทันหุ้น วันนี้ 3) ธุรกิจร้านค้าปลีกเครื่องสำอาง "Hej Street" จะเปิดตัว Grand opening วันที่ 14 มิ.ย.นี้ ซึ่งคาดว่าแนวโน้มผลการดำเนินงานของร้านฯจะเริ่ม Break-even ได้ในช่วง 2H61 (ไตรมาสแรกที่เปิดตัว ยังมีค่าใช้จ่ายการตลาดฯ) 4) ธุรกิจผลิตชิ้นส่วนพลาสติก คาดแนวโน้มราคาเม็ดพลาสติกจะเริ่มปรับลดลงในช่วง 2H61 เป็นบวกต่อแนวโน้มอัตรากำไร
หุ้นมีข่าว
(+) KBANK* ผนึก MINT* ปล่อยกู้แฟรนไชส์'พิซซ่า-สเวนเซ่นส์' (กรุงเทพธุรกิจ) กสิกรไทยรุกสินเชื่อแฟรนไชส์ตั้งเป้าปล่อยใหม่ปีนี้ 900 ล้าน เติบโต 20% จากปีก่อนหน้า เน้นเลือกแบรนด์ที่แข็งแกร่งในธุรกิจร้านอาหาร เครื่องดื่ม และค้าปลีก ล่าสุดจับมือ "ไมเนอร์ ฟู้ด" ดึงกลุ่มคนรุ่นใหม่เปิดร้าน "เดอะพิซซ่า คอมปะนี-สเวนเซ่นส์-แดรี่ควีน" ตั้งเป้าปล่อยกู้ปีนี้ 350 ล้านบาท
(+ กลุ่มรับเหมาฯ) รฟม.ประมูลไตรมาส 3 'สายสีม่วงใต้' แสนล้าน (กรุงเทพธุรกิจ) รฟม.เตรียมเปิดประมูลรถไฟฟ้าส่วนต่อขยายสายสีม่วง "เตาปูน-ราษฎร์บูรณะ" วงเงินลงทุนราว 1 แสนล้าน ภายในเดือน ก.ย.นี้ ด้าน "ซิโนไทย" ลั่นพร้อมลงสนามชิงงานเพิ่ม หลังปีนี้เริ่มก่อสร้างรถไฟฟ้าสายสีเหลือง และสายสีชมพู คาดเปิดใช้งาน ต.ค.64
(+ กลุ่มทีวีดิจิตอล) กสทช. มีมติลดค่าเช่า MUX 22-26% ให้ช่อง 5-ไทยพีบีเอส-กรมประชาสัมพันธ์ (ข่าวหุ้น) “กสทช.” มีมติปรับค่าเช่า MUX 3 ราย “ช่อง5-Thai PBS-กรมประชาสัมพันธ์” ลดลงเฉลี่ย 22-26% จี้ MCOT ส่งข้อมูลค่า MUX ภายใน 15 มิ.ย.นี้ พร้อมอนุมัติให้คืนเลขหมายโทรศัพท์เคลื่อนที่แบบไม่เต็มกลุ่มได้ “ฐากร” ยังมั่นใจมีคนมายื่นซองประมูล 15 มิ.ย.นี้แน่นอน
(+) บิ๊ก SPALI* เปิดใจถือหุ้น TAPAC เดินเกมต่อยอดอสังหาต่างแดน (ทันหุ้น) "ประทีป ตั้งมติธรรม" บิ๊กบอส SPALI* เปิดใจหลังทุ่มเงิน 380 ล้านบาท เข้าซื้อหุ้น TAPAC สัดส่วน 9.22% ชี้เป็นการลงทุนที่น่าสนใจ หวังต่อยอดธุรกิจจับกลุ่มลูกค้าต่างชาติซื้ออสังหาฯ ในไทย เชื่อเป็นประโยชน์ในอนาคต ฟากผู้บริหาร TAPAC เตรียมเปิดตัวร้านเครื่องสำอาง สาขาเซ็นทรัลพระราม 3 วันนี้ พร้อมตั้งเป้าดันยอดขายปี 2561 อยู่ที่ 500-600 ล้านบาท
(+) OCEAN ขายพีพี ปูพรม 'ชัชชญา’ ถือหุ้นใหญ่ 40% (ข่าวหุ้น) บอร์ด OCEAN ไฟเขียวออกหุ้นเพิ่มทุน 482.57 ล้านหุ้น ขาย PP ราคาหุ้นละ 0.80 บาท คิดเป็นมูลค่า 386.05 ล้านบาท เปิดทางให้ “ชัชชญา ไตรตระกูลชัย” เข้าถือหุ้น 40% เป็นผู้ถือหุ้นใหญ่ รุกขยายไปสู่ธุรกิจผลิตไบโอดีเซล
(+) “สิงห์ฯ” ทุ่ม 235 ล้านดอลลาร์ ซื้อโรงแรม-รีสอร์ท 6 โครงการ ใน 4 ประเทศ (ข่าวหุ้น) “สิงห์ เอสเตท” หรือ S ทุ่มลงทุน 235.39 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ดำเนินการซื้อโรงแรม-รีสอร์ท รวม 6 โครงการ ใน 4 ประเทศ จากกลุ่ม Outrigger Hotels Hawaii เสร็จแล้ว ถือหุ้น 100%
(+) PTG* ร่วมทุน BAFS เปิดปั๊มน้ำมันหน้าคลัง (กรุงเทพธุรกิจ) ทุน 100 ล้าน ประเดิม พิจิตร ลำปาง และ กำแพงเพชร "พีทีจี เอ็นเนอยี"ร่วมทุน "บาฟส์"ตั้งบริษัทย่อย"บีพีทีจี" เปิดบริการปั๊มน้ำมัน หนุนการเติบโตสดใส พร้อมลุยเปิดสถานีบริการน้ำมัน 3 แห่ง เล็งเปิดให้บริการภายในปี 2562
(+) 11 หุ้นวิ่งรับบอลโลก ประเดิมคิกออฟวันนี้ ซื้อ TRUE*-AMARIN-IVL*-TKS-CENTEL*-MINT* (ข่าวหุ้น) 11 หุ้นวิ่งรับ “ฟุตบอลโลก 2018” คิกออฟวันนี้ “TRUE*-AMARIN” นำทัพถ่ายทอดสด IVL ดีมานด์ขวดพลาสติกพุ่ง ด้าน TKS คว้างานผลิตบัตรทายผลฟุตบอล ส่วนหุ้น “CENTEL*-MINT*” ยอดขายอาหารเดลิเวอรี่ KFC-PIZZA พีก
(+) COM7* บอลโลกดันยอดดีมานด์ไอที-สาขาหนุน (ทันหุ้น) COM7* รับอานิสงส์บอลโลกดันรายได้เดือนพฤษภาคม-สิงหาคม 2561 เติบโตแม้จะเป็นช่วงโลว์ซีซันของธุรกิจ มองครึ่งปีหลังยังเติบโตต่อเนื่อง พร้อมขยายสาขาร่วมกับ KBANK วางตั้งเป้าปี 2561 ไม่ต่ำกว่า 10 แห่ง โชว์สาขาแรกยอดขายโตกว่าช่วงเดียวกันของปีก่อนที่ 30% มั่นใจรายได้ทั้งปีเติบโตไม่ต่ำกว่า 15%
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
CPF* (เป้า Consensus 28.8 บาท) ประเมินแนวรับ 25.5 บาท / แนวต้าน 26.5 บาท (Trailing stop ล๊อกกำไร 25.5 บาท)
PLANB* (เป้าพื้นฐาน 7.95 บาท) ประเมินแนวรับ 6.45 บาท / แนวต้าน 6.70 - 6.95 บาท (Trailing stop ล๊อกกำไร 6.4 บาท)
STEC* (เป้าพื้นฐาน 23.2 บาท) ประเมินแนวรับ 22.4 บาท / แนวต้าน 23.6 บาท (กำหนด Trailing stop ล๊อกกำไร 22.4 บาท)
EPG* (เป้าพื้นฐาน 9.1 บาท) แนะนำ "Let profit run" ประเมินแนวต้าน 8.6 บาท (กำหนด Trailing stop ล๊อกกำไร 8.05 บาท)
CK* (เป้าพื้นฐาน 32.1 บาท) แนะนำ "Let profit run" กำหนด Trailing stop ล๊อกกำไร 27 บาท
สรุป Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
MINT* แนะนำ "ถือ" เป้าพื้นฐาน 39 บาท ฝ่ายวิจัยฯประเมินทั้งด้าน บวก - ลบ ของการเข้าลงทุนในธุรกิจ NHH โดย i) จะช่วยต่อยอดให้ MNT* ก้าวเข้าสู่ธุรกิจโรงแรมหรูระดับ Luxury และได้ประโยชน์ด้าน Cost sharing กับธุรกิจที่ยุโรปของ MINT* ii) NHH มีแนวโน้มกำไรที่ฟื้นตัวดี และมีหนี้สินในระดับต่ำ อย่างไรก็ดีในด้านลบของการลงทุนนี้คือ i) DE ของ MINT* จะขยับขึ้นจาก 0.85 เท่า เป็น 1.4 เท่า ทันที ทำให้ค่าใช้จ่ายด้านการเงินจะเพิ่มขึ้น รวมทั้งงบลงทุนอื่นๆอีกที่อาจจะเพิ่มขึ้น หลังการซื้อหุ้น NHH เสร็จ
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- นัยต้าน 1722 จุด
วันนี้ หากดัชนี SET ดีดขึ้นปิดเหนือนัยต้าน 1722 จุดนั้น อาจผลักราคาขึ้นในกรอบ 1722-1745 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงหรือปิดต่ำกว่านัยต้าน 1722 จุดนั้น อาจทรงราคาในกรอบ 1722-1707 จุด
แนวรับวันนี้: 1715/1708 แนวต้านวันนี้: 1722/1735
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล
66.2658.8888 ต่อ 8843
OO10067
