- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 13 June 2018 17:50
- Hits: 3079
บล.บัวหลวง : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน ภาพตลาดและแนวโน้ม
SET...wait and see mode (3)
ภาพการประชุมสุดยอดผู้นำระหว่าง สหรัฐฯและเกาหลีเหนือ ปิดฉากลงอย่างชื่นมื่น เมื่อวานนี้ หนุนความมั่นใจต่อสันติภาพแถบคาบสมุทรเกาหลีตลอดจนประเทศในภูมิภาคที่เกี่ยวข้อง ส่วนตลาดหุ้นโลกไทย ดูเหมือนจะตอบรับข่าวนี้
กลยุทธ์ ยังคงคาดเมื่อผ่านช่วงนี้ไปได้ หุ้นไทยที่ Sideway down มานานนับจาก Peak เมื่อเดือน ก.พ. และหมุนหุ้นเล่นมาตลอดแบบไร้ทิศทาง (ขึ้นแล้วกลับลงมาที่เดิม) น่าจะเริ่มเห็นการปรับขึ้นกลับไปดีเหมือนช่วงครึ่งปีที่แล้วได้...
วันนี้คาดตลาดมีลุ้นดีดตัวไม่ไกล (คล้ายเมื่อวานขึ้นแล้วกลับมาปิดบวกเล็กน้อย) กรอบระยะสัปดาห์ยังใช้ได้อยู่ 1,710-1,745 จุด
What to watch :
(+) MS คาดผลการประชุมธนาคารกลางสหรัฐฯ 12-13 มิ.ย. (รู้ผล 14 มิ.ย.) รอบนี้ "เฟด" จะขยับขึ้นดอกเบี้ยอีก 0.25% เป็น 1.75-2% โดยมีโอกาสที่ แนวโน้มดอกเบี้ยในช่วงที่เหลือของปีจาก Dot plot จะผ่อนคลายมากกว่าเดิม และ MS คงคาด US Bond yield 10 ปี จะไม่กลับขึ้นไปเกินกว่า 3.25% ซึ่งถ้าเป็นตามสมมุติฐานของ MS เราเชื่อว่าหุ้นไทยน่าจะทะยานขึ้นอย่างต่อเนื่อง
(+) ประธาน สนช.เผยร่าง กม.ลูกเลือกตั้งส่งนายกฯแล้ว เตรียมยื่นทูลเกล้าฯ ส่วนวันพรุ่งนี้ 14 มิ.ย. รองนายกวิษณุนัดถกเลือกตั้ง+ยุทธศาสตร์ชาติ ก่อนเสนอ คสช.เชิญพรรคการเมืองมาคุย (ที่มา ข่าวสด)
(*) การประชุมธนาคารกลางยุโรป 14 มิย. เตรียมลดมาตรการ QE
(+) FTSE SET จะมีผลศุกร์นี้ หุ้นเข้าใหม่ ได้แก่ GULF TOA
(*) การเคลื่อนไหวของสหรัฐฯต่อมาตรการภาษีที่จะกำหนดกำแพงภาษีกับสินค้าจีน วงเงิน US$5 หมื่นล้าน โดยคาดสหรัฐจะแถลงรายชื่อสินค้า 15 มิ.ย. นี้
หุ้นแนะนำวันนี้
TOP คาดงบ 2Q18 เติบโตสูง จาก crack spread ดีเซล สัปดาห์ล่าสุด 13.88 เหรียญสหรัฐต่อบาร์เรล และ kerosene 13.63 เหรียญสหรัฐต่อบาร์เรล ทรงตัวสูงกว่า 2Q17-1Q18 ที่ 10-11 เหรียญสหรัฐต่อบาร์เรล
GULF เข้าคำนวณ FTSE SET ครั้งแรกมีผล 15 นี้
รายงานวันนี้
Healthcare : Time for selective strategy
เราปรับกลยุทธ์ในการลงทุนของกลุ่มเป็น เลือกเล่นรายตัว โดยปรับคำแนะนำจาก Overweight เป็น Neutral โดยเรามองว่าการเติบโตของกำไรใน 2H18 จะชะลอตัวลงเมื่อเทียบกับกำไรใน 1H18 ที่เติบโตแข็งแกร่ง YoY เนื่องจากผลประโยชน์ของฐานที่ต่ำได้หมดลง และคาดกำไรใน 2Q18 จะปรับตังลดลง QoQ อย่างไรก็ตาม เรายังชอบ BH (ธีม inflation hedging), BCH (กำไร 2Q18 เติบโตโดเด่นที่สุดในกลุ่ม) และ CHG (โอกาสที่ตลาดจะมีการปรับประมาณการกำไรขึ้น)
Food (Restaurant) : Tactical play on upcountry spending boost ahead of election
เราแนะนำซื้อกลุ่มร้านอาหาร (M AU MINT CENTEL) เพื่อรับ election rally โดยคาด SSSG จะแข็งแกร่งขึ้นในช่วง 6 เดือนก่อนการเลือกตั้งจากการใช้จ่าบบริโภคที่คาดจะสูงขึ้น โดยเฉพาะบริษัทที่มีสาขาในต่างจังหวัด คาดจะได้ผลบวกมากเป็นพิเศษ ซึ่ง CENTEL เป็นตัวที่มีสาขาอยู่ต่างจังหวัด 65% (มากที่สุด) และชอบ M ซึ่งมาสาขาในต่างจังหวัดเกินครึ่ง และเป็น pure-play ร้านอาหาร
AU : Key takeaways from Opportunity Day
จากการเข้าร่วมงาน Opportunity Day วานนี้ เรามองว่านักลงทุนมีมุมมองเชิงบวกต่อการพัฒนา cobranding และขยายธุรกิจไปยังต่างประเทศ ซึ่งน่าจะกลบกับยอดขายสาขาเดิมในระยะสั้นที่ไม่น่าตื่นเต้น สำหรับธุรกิจในประเทศ ปัจจุบัน AU มีสาขาในต่างจังหวัด 2 แห่ง และจะเปิดแห่งที่ 3 ใน 2Q18 อีกทั้งยังมีแผนมุ่งหน้าขยายสาขาในต่างจังหวัดต่อเนื่องหลังได้รับกระแสตอบรับอย่างดี บริษัทคาดเมนูใหม่ Chocolate banoffee จะหนุนยอดขายใน 2Q18 นอกเหนือจากนี้บริษัทได้เปิดสาขาที่ทำ co-branding กับ Starbucks เพิ่มอีก 8 แห่งในไตรมาสนี้ (รวมเป็น 11 สาขา) และบริษัทอยู่ในกระบวนการทำ co-branding กับสายการบินหนึ่งด้วย ในด้านธุรกิจต่างประเทศนั้น บริษัทได้ franchisee ในประเทศมาเลเซียแล้ว โดยตั้งเป้าจะมี 13-15 สาขาภายใน 5 ปี อีกทั้ง AU ยังหาโอกาสในการขยายไปยังประเทศอื่นๆด้วย เราคาดราคาหุ้น AU จะปรับตัวขึ้นจากแผนการขยายธุรกิจที่น่าตื่นเต้น ราคาหุ้นที่ปรับตัวลงมา 9% YTD เป็นโอกาสในการเข้าสะสม ปัจจุบันหุ้นเทรดบน PER ปี 2018 ที่เพียง 52.5 เท่า และ PEG ที่ 1 เท่า ขณะที่เราคาดกำไรปี 2018 เติบโต 36% "ซื้อ"
รายงาน MS
OPEC : Willingness vs Ability
MS คาด OPEC จะไม่มีการเปลี่ยนแปลงโควต้าการผลิต ในการประชุม 22 มิ.ย. นี้ ปัจจุบันโควต้าอยู่ที่ 32.8 ล้านบาเรล/วัน และการผลิตอยู่ที่ 31.9 ล้านบาเรล/วัน ซึ่งยังคงมีช่องให้ผลิตเพิ่มอีกกว่า 1 ล้านบาร์เรล โดยที่ไม่ต้องเพิ่มโควต้า อีกทั้ง 10 ประเทศ จาก 14 ประเทศ ใน OPEC มีความสามารถในการเพิ่มกำลังการผลิตไม่มาก มองว่าประเทศเหล่านั้นไม่ต้องการเสียส่วนแบ่งตลาด ซึ่ง MS ยังคงคาด ราคาน้ำมันดิบ Brent น่าจะยืนได้เหนือ $75
หุ้นมีข่าว/ประเด็น
(+) BGRIM GLOW GULF กระทรวงพลังงานลั่น ข่าวลือแผน PDP ฉบับใหม่ลดกำลังผลิต กฟผ. ต่ำกว่า 10,000 MW ภายในปี 2579 ไม่เป็นความจริง (ที่มา ข่าวหุ้น)
(*) กสทช.ชี้ หาก 15 มิ.ย. ไม่มีผู้ยื่นซองประมูล 1800 ต้องรื้อเกณฑ์อีกนาน: เอไอเอสกับดีแทคยังกั๊ก โดยที่ประชุมบอร์ด ADVANC (เมื่อวาน) ระบุให้ AIS ไปศึกษาข้อมูล การประมูลคลื่น 1800 เมกะเฮิรตซ์ อีกครั้งก่อนยื่นซองประมูล 15 มิย. นี้ (ที่มา โพสต์ทูเดย์)
(+) SGP ผู้อำนวยการสำนักงานนโยบายและแผนพลังงาน (สนพ.) เปิดเผยถึงผลการประชุมคณะกรรมการบริหารนโยบายพลังงาน หรือกบง.ว่า ที่ประชุมเห็นชอบขยายเวลาโครงการรักษาระดับราคาก๊าซหุงต้ม หรือแอลพีจี ในราคา 363 บาทต่อถัง 15 กิโลกรัม ต่อไปอย่างไม่มีกำหนด...ราคาแอลพีจีตลาดโลก ปรับสูงขึ้นมาอยู่ที่ 540 ดอลลาร์สหรัฐต่อตัน (ที่มา เดลินิวส์)
วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน/ปัจจัยทางเทคนิค
ธนัท พจน์เกษมสิน,นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์
นภนต์ ใจแสน, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน
OO10013
