- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 11 June 2018 23:05
- Hits: 2781
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
ไซด์เวย์ รอติดตามปัจจัยภายนอกตลอดทั้งสัปดาห์นี้
KGI คาด SET Index วันจันทร์ไซด์เวย์ ...โฟลว์ต่างชาติกลับมาอยู่ฝั่งขาย (แย่กว่าเราคาด) ในช่วงที่ตลาดติดตามปัจจัยต่างประเทศตลอดสัปดาห์นี้ อย่างไรก็ดี เราคงมองว่าความชัดเจนต่างๆ ที่จะทยอยออกมารายวัน จะทำให้ SET Index ฟอร์มตัวได้เร็วๆ นี้และน่าจะฟื้นตัวในช่วงครึ่งหลังของเดือนนี้ สำหรับปัจจัยแรกได้แก่ผลประชุมจี-7 เมื่อวันเสาร์ที่ผ่านมา (มีผลเป็นกลางกับตลาดการเงินโลก) หลังจากผู้นำชาติต่างๆ นำโดยสหรัฐฯ ไม่สามารถหาข้อยุติเรื่องสงครามการค้าใดๆ ได้ สำหรับปัจจัยที่น่าติดตามถัดไปได้แก่ i) การพบกันระหว่างผู้นำสหรัฐฯ-ผู้นำเกาหลีเหนือ (12 มิ.ย.) ii) ผลประชุม ธ.กลางสหรัฐฯ ซึ่งน่าจะปรับขึ้นดอกเบี้ย 0.25% และส่งสัญญาณดอกเบี้ยเฟดครึ่งปีหลัง (13 มิ.ย.) iii) ผลประชุม ธ.กลางยุโรป ซึ่งน่าจะมีรายละเอียดของการยุติมาตรการซื้อพันธบัตรหรือคิวอี (14 มิ.ย.) และ iv) การตัดสินใจขั้นสุดท้ายของสหรัฐฯ ว่าจะเก็บภาษีนำเข้าสินค้าจากจีนหรือไม่และเท่าใด (15 มิ.ย.) ทั้งนี้ฝ่ายวิจัย KGI มองว่ามาตรการภาษีนำเข้าของสหรัฐฯ-จีน น่าจะไม่สูงเกิน 5 หมื่นล้านเหรียญฯ (จากเบื้องต้นที่ทั้งสองประเทศเคยขู่ว่าจะเก็บภาษีต่อกัน 1.5 แสนล้านเหรียญฯ
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร STEC*, PLANB*
STEC* (เป้าพื้นฐาน 23.2 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 22.4 บาท และ 22.2 บาท / แนวต้าน 23.2 - 24.5 บาท (Stop loss 22.2 บาท) 2) เราประเมินความชัดเจนเรื่องโรดแมปการเลือกตั้งต้นปี 2562 และการประมูลงานโครงการภาครัฐฯต่างๆ รวมถึงโครงการ EEC จะเป็น Catalyst สำคัญต่อหุ้นกลุ่มรับเหมาฯ นอกจากนี้ฝ่ายวิจัยฯประเมินแนวโน้มกำไรจะมีพัฒนาการที่ดีขึ้นตามความคืบหน้าของงานก่อสร้างในช่วง 2H61 ด้วย 3) ขณะที่แนวโน้มอุตสาหกรรมกำลังจะเข้าสู่ขาขึ้นอีกรอบใน 2H61 / PBV ปี 2561 ตอนนี้เท่ากับ ±3.5 เท่า ยังเทรดในระดับต่ำกว่าค่าเฉลี่ยย้อนหลัง 5 ปี ที่ 3.8 เท่า ... ข่าวสหรัฐฯ ปฏิเสธยกเว้นภาษีนำเข้าเหล็กและอลูมิเนียมจากไทย คาดต้นทุนเหล็กก่อสร้างมีโอกาสลดลง เป็นบวกต่ออัตรากำไรงานรับเหมาฯ
PLANB* (เป้าพื้นฐาน 7.95 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 6.40 บาท / แนวต้าน 6.70 - 6.95 บาท (Trailing stop ล๊อกกำไร 6.35 บาท) 2) ประเมินแนวโน้มการบริโภคในประเทศที่เติบโตเด่นตามภาวะเศรษฐกิจและความเชื่อมั่นผู้บริโภค (ส่วนหนึ่งรับอานิสงส์จากการปลดล๊อกการเลือกตั้งในต้นปีหน้า) จะหนุนแนวโน้มผลการดำเนินงาน โดยเฉพาะใน 2H61 3) คาด Earnings momentum จะเป็นขาขึ้นต่อเนื่อง โดยไตรมาส 2 โดยปกติเป็น High Season ของธุรกิจ, 3Q61 เริ่มรับรู้รายได้จากการลงทุนในธุรกิจ BNK, 4Q61 คาดดีมานด์การสื่อโฆษณาโตเด่นก่อนการเลือกตั้ง ... ระยะสั้นคาดรับอานิสงส์บอลโลก ดีมานด์สื่อโฆษณาเพิ่ม
หุ้นมีข่าว
(- กลุ่มเหล็ก / + รับเหมาฯ, ชิ้นส่วนยานยนต์) ไทยเดินหน้าเจรจาสหรัฐ หวังเคลียร์ปมภาษีเหล็ก (โพสต์ทูเดย์) "สนธิรัตน์" เดินหน้าเจรจาเว้นภาษีเหล็ก ส่งพาณิชย์หารือยูเอสทีอาร์กลางเดือน ก.ค.นี้ นายสนธิรัตน์ สนธิจิรวงศ์ รมว.พาณิชย์ เปิดเผยว่า นายโดนัลด์ ทรัมป์ ประธานาธิบดีสหรัฐ ได้ตัดสินใจที่จะไม่ยกเว้นรายประเทศให้กับไทยตามที่ไทยร้องขอ โดยยังคงยืนยันการเก็บภาษีนำเข้าเหล็กและอะลูมิเนียมจากไทยในอัตรา 25% และ 10% ตามลำดับ ซึ่งกระทรวงพาณิชย์จะไม่หยุดเจรจาในเรื่องนี้
(+) บอลโลกปลุก'กำลังซื้อ'สะพัดธุรกิจอัดแคมเปญ 'ร้านอาหาร - เครื่องใช้ไฟฟ้า'คึกคัก (กรุงเทพธุรกิจ) "บินไทย"แจงยอดบุ๊กกิ้งพุ่ง หลังคว้าสิทธิ์ถ่ายทอดสด นับถอยหลังบอลโลกรัสเซีย 2018 คาดปลุก"กำลังซื้อ"กลับมาคึกคัก เงินสะพัด 7 พันล้าน ยอดขายทีวีจอยักษ์พุ่ง 30% ธุรกิจเกี่ยวเนื่องโหมอัดแคมเปญรับ "ร้านอาหาร-โรงแรม" จัดเซ็ทเมนู พร้อมติดตั้งจอใหญ่ชมบอลโลก ส่วนเม็ดเงินโฆษณาผ่านทีวีอาจไม่เปรี้ยง เหตุติดล็อกลิขสิทธิ์ 9 สปอนเซอร์หลัก
(+) JASIF เฟสสองคืบหน้า SUPER* ยื่นไฟลิ่ง มิ.ย.นี้ บัวหลวง’ ยันทั้ง 2 กองทุนเดินไปตามแผน (ข่าวหุ้น) บลจ.บัวหลวง เผยความคืบหน้า JASIF เฟส 2 เรียกประชุมผู้ถือหน่วยเดือนกันยายน 61 และ บล.บัวหลวง ในฐานะเอฟเอ ยื่นไฟลิ่งต่อสำนักงาน ก.ล.ต.เดือนตุลาคมนี้ ดันสินทรัพย์พุ่ง 1 แสนล้านบาท ขณะที่ผลตอบแทนปัจจุบันอยู่ที่ 8.80% ส่วนหุ้น SUPER* ที่ราคาร่วงหนักไม่กระทบตั้งกองทุนฯ จะยื่นไฟลิ่งภายในเดือนมิถุนายนนี้แน่นอน มูลค่ากองทุน 7-8 พันล้านบาท แบ่งเป็นขายหน่วยลงทุน 6 พันล้านบาท ที่เหลือใช้วิธีกู้ธนาคาร
(+) อาลีบาบาจ่อปักหมุด WHA* นิคม EEC ปิดดีล 9 หมื่นล้าน (ประชาชาติธุรกิจ) นิคมอุตสาหกรรมตะวันออกเดือด จีน ญี่ปุ่น ยุโรป ทูตทั่วโลกแห่ลงพื้นที่ EEC "อาลีบาบา" จ่อปักหมุด Smart Digital Hub บนทำเลทองนิคม WHA* เผยถูกยักษ์อีคอมเมิร์ซ 8 รายรุมจีบ "บิ๊กตู่" หอบ 8 บิ๊กโปรเจ็กต์ โรดโชว์ยุโรป นิคมเปิดใหม่ 4 พันไร่ร้อน กนอ.จ่อปิดดีล 90,000 ล้าน
(+) ท่องเที่ยวหนุนสปาโต 'สยามเวลเนส'เร่งขยายสาขาทั้งในและต่างประเทศดันรายได้ (โพสต์ทูเดย์) สยามเวลเนสชี้ภาคท่องเที่ยวหนุนธุรกิจสปาครึ่งปีหลังเติบโตไร้ปัจจัยเสี่ยง รุกขายแฟรนไชส์บุกตลาดจีน กัมพูชา หนุนรายได้แตะ 1,000 ล้าน นายวิบูลย์ อุตสาหจิต ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร บริษัท สยามเวลเนสกรุ๊ป หรือ SPA ผู้ดำเนินธุรกิจสปาครบวงจร เปิดเผยว่า แนวโน้มธุรกิจสปาในช่วงครึ่งปีหลังจะมีทิศทางขยายตัวต่อเนื่องตามสัญญาณการเติบโตของนักท่องเที่ยวต่างชาติที่เดินทางท่องเที่ยวไทย ซึ่งจะมาพร้อมรายได้สู่ภาคธุรกิจที่เกี่ยวข้อง โดยเชื่อว่าไม่มีปัจจัยเสี่ยงใดเข้ามากระทบ เช่นเดียวกับภาพรวมในช่วงครึ่งปีแรกที่เติบโตได้ดี
(+) สัญญาณเลื่อนใช้ IFRS9 เล็ง BBL*-KTB* อนาคตใส (ทันหุ้น) วิเคราะห์การประชุมพิจารณาเลื่อนการใช้มาตรฐานการบัญชี IFRS9 วันที่ 20 มิถุนายนนี้ เชื่อ ลดแรงกดดันการตั้งสำรอง ด้านนายกสภาวิชาชีพบัญชีส่งสัญญาณ ควรเลื่อน เพื่อให้ภาคธุรกิจมีเวลาปรับตัวเสียก่อน โบรกชี้กำไรแบงก์ปี 2561 โต 10% ชู BBL*-KTB* เด่น รับอานิสงส์การลงทุน และเศรษฐกิจในประเทศฟื้นตัว
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
CPF* (เป้า Consensus 28.8 บาท) ประเมินแนวรับ 25 บาท / แนวต้าน 26.5 บาท (Trailing stop ล๊อกกำไร 25 บาท)
SIMAT (เป้าพื้นฐาน 4.8 บาท) ประเมินแนวรับ 2.92 บาท / แนวต้าน 3.2 บาท (Stop loss 2.8 บาท)
COM7* (เป้า Consensus 21.07 บาท) ประเมินแนวรับ 17.6 บาท / แนวต้าน 18.5 - 18.9 บาท (Stop loss 17.2 บาท)
EPG* (เป้าพื้นฐาน 9.1 บาท) แนะนำ "Let profit run" ประเมินแนวต้าน 8.6 บาท (กำหนด Trailing stop 8.0 บาท)
SF (เป้า Consensus 9.4 บาท) แนะนำ "Let profit run" ประเมินแนวต้าน 9.85 บาท (กำหนด Trailing stop 9.25 บาท)
WHA* (เป้าพื้นฐาน 4.6 บาท) ประเมินแนวรับ 4.24 บาท / แนวต้าน 4.4 บาท (Stop loss 4.22 บาท)
CK* (เป้าพื้นฐาน 32.1 บาท) แนะนำ "Let profit run" กำหนด Trailing stop ล๊อกกำไร 26.5 บาท
EGCO* (เป้าพื้นฐาน 278 บาท) ประเมินแนวรับ 238 บาท / แนวต้าน 245 - 253 บาท (Trailing stop ล๊อกกำไร 236 บาท)
CPALL* (เป้าพื้นฐาน 92 บาท) ประเมินแนวรับ 78.5 บาท / แนวต้าน 81 - 82.25 บาท (Stop loss 77 บาท)
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
TOA แนะนำ "ถือ" เป้าพื้นฐาน 40.5 บาท ฝ่ายวิจัยฯ จัดงานสัมมนาให้กับนักลงทุนสถาบัน โดยประเด็นสำคัญจากการจัดงานฯ คือ i) ผู้บริหารของ TOA ประเมินว่าอัตราการเติบโตของรายได้ในปีนี้จะเป็นเลขตัวเดียวระดับสูงๆ จากผลของการที่ผู้บริโภคหันมาใช้สินค้า premium มากขึ้น ii) คาดว่าราคา titanium dioxide จะทรงตัวใน 2H61 และ iii) แผนการรุกธุรกิจในภูมิภาคยังคงเดินหน้าต่อไป แม้ฝ่ายวิจัยฯ จะยังแนะนำ "ถือ" เนื่องจาก Upside จากราคาเป้าหมายปัจจุบันที่จำกัด แต่มีโอกาสที่อัตรากำไรจะดีกว่าคาดได้จากราคา Titanium dioxide ที่อาจลดลงมากกว่าที่คิด
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- นัยต้าน 1725 จุด
วันนี้ หากดัชนี SET ดีดขึ้นปิดเหนือนัยต้าน 1725 จุดนั้น อาจสะสมแรงผลักขึ้นในกรอบ 1725-1753 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงหรือปิดต่ำกว่านัยต้าน 1725 จุดนั้น อาจทรงราคาลงในกรอบ 1725-1709 จุด
แนวรับวันนี้: 1719/1710 แนวต้านวันนี้: 1725/1738
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล
66.2658.8888 ต่อ 8843
OO9886
