- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 06 June 2018 18:51
- Hits: 708
บล.หยวนต้า(ประเทศไทย) : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน 06-06-18 กลยุทธ์วันนี้
เน้น Domestic Play
Smart Pick
สะสม CK
ราคาปิด 26.25 บาท
ราคาเหมาะสม 29.50 บาท
เราเชื่อว่ากลุ่มรับเหมาก่อสร้างจะตอบรับเชิงบวก หลังศาลรัฐธรรมนูญวินิจฉัยร่างกฎหมายลูกเลือกตั้งทั้ง 3 ฉบับ ไม่ขัดต่อรัฐธรรมนูญ ส่งผลให้กรอบเวลาเลือกตั้งเป็นไปตามที่นายกรัฐมนตรีเคยประกาศไว้คือ เดือน ก.พ.2562
อีกทั้ง Downside Risk จำกัด ราคา ณ ปัจจุบันซื้อขายต่ำกว่า NAV ถึง -20% จากการถือหุ้นใน BEM, CKP, TTW เทียบเท่ามูลค่าต่อหุ้น CK หุ้นละ 32.92 บาท
เก็งกำไร TRUE
ราคาปิด 6.60 บาท
ราคาเหมาะสม 8.35 บาท
ราคาหุ้นปรับตัวลง -7.7% ในช่วง 3 วันที่ผ่านมา หลังหลุดแนวรับเส้นค่าเฉลี่ย 200 วันที่ 6.70 บาท และตลาดตีความคลาดเคลื่อนว่า TRUE อาจเข้าประมูลคลื่น 1800MHz
TRUE จะมา Roadshow กับเราพรุ่งนี้ เพื่อเป็นการยืนยันจุดยืนของบริษัทต่อการไม่เข้าร่วมประมูลคลื่น 1800MHz และปัจจัยบวกรออยู่คือกำไรพิเศษใน 2Q61 จากขายสินทรัพย์เข้ากองทุน DIF สูงถึง 2.5 หมื่นลบ.
เก็งกำไร PTTGC
ราคาปิด 88.25 บาท
ราคาเหมาะสม 111.00 บาท
เราคาดราคาหุ้นมีโอกาสฟื้นตัว หลังปรับฐานลงถึง -11.1% ใน 2 สัปดาห์ที่ผ่านมา เมื่อราคาน้ำมันดิบ NYMEX กลับมายืนเหนือ US$65.00/barrel และหากการประชุม OPEC วันที่ 22 มิ.ย.มีมติไม่เพิ่มกำลังการผลิตย่อมเป็นบวกต่อราคาน้ำมันดิบ
ขณะที่ส่วนต่างราคา PX, BZ และสายโอเลฟินส์สัปดาห์ที่ผ่านมาเพิ่มขึ้นโดดเด่น เป็นบวกต่อ PTTGC ขณะที่ Valuation น่าสนใจที่ระดับ PER2561 เพียง 9.0 เท่า และ Dividend Yield สูงถึง 5.6%
เก็งกำไร KTB
ราคาปิด 18.00 บาท
แนวต้านทางเทคนิค 19.00 บาท
ทางเทคนิคราคาหุ้นมีโอกาสไต่ระดับขึ้นทดสอบ 18.50-19.00 บาท แนวรับ 17.80 บาท และ Stop loss หากต่ำกว่า 17.60 บาท
อย่างไรก็ตาม ศาลฯ ได้สั่งชะลอการประมูลที่ดินของ AQ ในวันนี้ออกไป หลังมีผู้ยื่นคัดค้านการประมูลดังกล่าว ทำให้การแก้ไขปัญหาหนี้ของ AQ ยังไม่ชัดเจน
Profit-Taking : KBANK / PTT
กลยุทธ์วันนี้
เรามีมุมมองเป็นบวกต่อตลาดหุ้นไทยมากขึ้น หลังศาลรัฐธรรมนูญวินิจฉัยร่างกฎหมายลูกเกี่ยวกับพรรคการเมืองทั้ง 3 ฉบับไม่ขัดต่อรัฐธรรมนูญ ทำให้วานนี้ SET INDEX ตอบรับในเชิงบวกและสัญญาณดังกล่าวจะดีต่อเนื่องในวันนี้ โอกาสที่ SET INDEX ทดสอบด่าน 1740 จุด+/- มีความเป็นไปได้ โดยเรากลับมาให้น้ำหนักกับกลุ่ม Domestic Play อย่างกลุ่มรับเหมาฯ กลุ่มอสังหาฯ กลุ่มค้าปลีก และกลุ่มอาหาร
ด้านกลุ่มพลังงาน/ปิโตรเคมี เราลดน้ำหนักการลงทุนเป็น "Neutral" หลังราคา น้ำมัน/ Spread ปิโตรเคมี/ ค่าการกลั่น เริ่มมี Upside จำกัด เชิงกลยุทธ์ เราแนะนำ "Selective Buy" BANPU ที่ราคาถ่านหินอยู่ในระดับแข็งแกร่ง แต่ราคาหุ้นยังไม่สะท้อน และ IVL ทิศทางกำไรขยายตัวเด่น และมีความเสี่ยงต่ำจากนโยบายภาครัฐ พร้อมจับตา SCC ราคาหุ้นปรับตัวลงถึง 5.4%YTD ราคา ณ ปัจจุบันซื้อขาย PER61 เพียง 10.3x
รวมถึงกลุ่มสื่อ-สิ่งพิมพ์ เรามองว่าระยะสั้นยังไม่มีประเด็นบวกที่น่าสนใจ จากเม็ดเงินโฆษณาหดตัวต่อเนื่อง และการถ่ายทอดสดฟุตบอลโลก 2018 คาดกระทบเรทติ้งช่องทีวีดิจิตอลที่ไม่ได้ถ่ายทอด เพราะเวลาแข่งขันตรงกับช่วงเวลา Prime Time ของรายการทีวีปกติ ราว 20 วัน
กลยุทธ์การลงทุน แนะนำทยอยสะสมหุ้น Big Cap ในกลุ่ม Domestic Play ที่ราคาอ่อนตัวลงมาในช่วงก่อน ทั้งในกลุ่มสื่อสาร (ADVANC/ TRUE), ค้าปลีก (BJC/ CPALL)/ สะสมหุ้นปันผลงวด 1H61 เด่น (LH / PSH / ADVANC/ KKP)/ เก็งกำไรกลุ่มรับเหมา (CK) ที่มีโอกาสฟื้นตัว หลังจากราคา Underperform ในช่วงก่อนหน้า
HOT Topic
1. ศาลรัฐธรรมนูญวินิจฉัยกฎหมายลูกทั้ง 3 ฉบับไม่ขัดต่อรัฐธรรมนูญ ดังนั้น คาดว่ากรอบเวลาเลือกตั้งจะเกิดขึ้นในเดือน ก.พ.2562 ประเมินว่าเป็นบวกต่อกลุ่ม Domestic Play
2. น้ำมันดิบ NYMEX เริ่มยืนได้บริเวณ US$65.00/barrel คาดว่าจะส่งผลให้ SET Energy ฟื้นตัวหลัง 2 สัปดาห์ที่ผ่านมาลดลงถึง -6%
3. จับตาการประชุมระหว่างทรัมป์และผู้นำเกาหลีเหนือในวันที่ 12 มิ.ย.
4. หุ้นตัวใดจะมา Corporate Day กับเราพรุ่งนี้ และมีประเด็นลงทุนอะไรที่น่าสนใจ…อย่าลืมติดตาม !!
ตลาดหุ้นไทยวานนี้
วานนี้ SET INDEX ปรับตัวขึ้นเป็นวันที่ 2 อีก 11.42 จุด ปิดที่ 1732.71 จุด ผลักดันจากกลุ่มธนาคารทั้ง KBANK (+3.82%), SCB (+3.72%), BBL (+2.90%) และ BAY (+3.18%) มีผลต่อดัชนีราว +5.4 จุด ด้วยมูลค่าการซื้อขายราว 7 หมื่นล้านบาท ด้านกระแสเงินทุน นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิเป็นวันที่ 2 เพียง 218 ล้านบาท สวนทางกับสถาบันในประเทศที่ซื้อสุทธิเป็นวันที่ 8 อีกราว 1.6 พันล้านบาท รวม 8 วันทำการซื้อสุทธิสะสมกว่า 1.4 หมื่นล้านบาท ด้านตลาด SET50 Index Futures นักลงทุนต่างชาติมีสถานะ Long สุทธิเป็นวันที่ 2 ราว 4.2 พันสัญญา เช่นเดียวกับสถาบันในประเทศและบัญชี บล. ที่มีสถานะ Long สุทธิราว 2.2 พันสัญญา ส่งผลให้ QTD นักลงทุนต่างชาติมีสถานะ Short สุทธิคงเหลือราว 1.4 หมื่นสัญญา ขณะที่สถาบันในประเทศและบัญชีบล. มีสถานะ Long สุทธิสะสมราว 1 หมื่นสัญญา ด้านตลาดตราสารหนี้นักลงทุนต่างชาติซื้อสุทธิเป็นวันที่ 9 อีก 8.6 พันล้านบาท รวม 9 วันทำการซื้อสุทธิทั้งสิ้นกว่า 4.3 หมื่นล้านบาท
ปัจจัยสำคัญวันนี้
ศาลรัฐธรรมนูญวินิจฉัยคำสั่งหัวหน้า คสช. 53/2560 ไม่ขัดรัฐธรรมนูญ ส่งผลให้การเลือกตั้งยังคงเป็นไปตามโรดแมพภายใน 11 เดือน
ครม.ยังไม่อนุมัติขึ้นค่ารถไฟฟ้าสายสีน้ำเงิน
MINT เข้าซื้อหุ้น NH Hotel อีก 26.5% มูลค่าราว 622 ล้านยูโร
นายกรัฐมนตรี เตรียมเดินทางเยือนประเทศอังกฤษและฝรั่งเศส เพื่อเจรจาด้านการค้าและความร่วมมือในการพัฒนาโครงการต่างๆ
ประธานาธิบดีสหรัฐฯ และผู้นำเกาหลีเหนือ เตรียมเข้าประชุมสุดยอดผู้นำที่ เกาะ Sentosa ประเทศสิงคโปร์ ในวันที่ 12 มิ.ย.
แหล่งข่าวเผยสหรัฐฯได้หารือกับซาอุดิอาระเบียและรัสเซีย ให้เพิ่มปริมาณการผลิตน้ำมันดิบราว 1 ล้านบาร์เรล/วัน เพื่อชดเชยอุปทานที่หายไปจากอิหร่านและเวเนซูเอล่า
ธนาคากลางยุโรป หรือ ECB ลดวงเงินการซื้อพันธบัตรของอิตาลีและเพิ่มวงเงินพันธบัตรเยอรมัน
ติดตามการรายงาน GDP 1Q61 ของ EU ตลาดคาดขยายตัว 2.5% YoY วันที่ 7 มิ.ย.
ติดตามรายงานการนำเข้า-ส่งออกจีน เดือนพ.ค. และการรายงาน GDP ญี่ปุ่น 1Q61 ในวันที่ 8 มิ.ย.
ติดตามการประชุมผู้นำ G7 ณ ประเทศแคนาดา ในวันที่ 8-9 มิ.ย.
Strategist Team
Mayuree Chowvikran Head of Research , 662-009-8050
Padon Vannarat Strategist , 662-009-8060
Piyapat Patarapuvadol Strategist , 662-009-8062
Nutt Treepoonsuk Strategist , 662-009-8059
OO9702
