บล.หยวนต้า(ประเทศไทย) : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน 05-06-18

Details: Category: บทวิเคราะห์; Published: Tuesday, 05 June 2018 19:46; Hits: 763

บล.หยวนต้า(ประเทศไทย) : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน

กลยุทธ์วันนี้

เน้นสะสมหุ้นรายตัว

Smart Pick

สะสม BANPU

ราคาปิด 21.20 บาท

ราคาเหมาะสม 32.00 บาท

ราคาหุ้นมี Sentiment เชิงบวก เมื่อราคาถ่านหินล่วงหน้าทั้ง 3 ตลาดบวกเด่นเป็นวันที่ 2 โดยเฉพาะอย่างยิ่งราคาถ่านหิน Newcastle เพิ่มขึ้นถึง +2.1% ปิดที่ US$113.30/ตัน

เราคาดกำไรปกติ 2Q61 เติบโตเด่น QoQ และ 2H61 มี Upside Risk จากราคาถ่านหิน Newcastle เฉลี่ย YTD อยู่ที่ US$102.00 เทียบกับประมาณการของ Consensus ที่ US$85.00 และของเราที่ US$90.00 รวมทั้ง Valuation น่าสนใจที่ระดับ PER2561 เพียง 7.4 เท่า

สะสม BJC

ราคาปิด 54.00 บาท

ราคาเหมาะสม 72.00 บาท

ราคาหุ้นถูกกดันจากปัจจัยลบทางเทคนิคหลังหลุดเส้น 200 วันที่ 55.75 บาท อย่างไรก็ตามในแง่ปัจจัยพื้นฐานยังแข็งแกร่ง ราคาหุ้นที่อ่อนตัวลงกลายเป็นโอกาสของการเข้าสะสมเพื่อการลงทุนระยะ 3-6 เดือนข้างหน้า

เราคาดกำไรปกติ 2Q61 เติบโต YoY และมี Sentiment บวกจากการบริโภคในประเทศฟื้นตัวตามภาวะเศรษฐกิจ และเทศกาลบอลโลกตั้งแต่กลางเดือน มิ.ย.ช่วยเร่งยอดขายของ BIGC

สะสม ADVANC

ราคาปิด 194.50 บาท

ราคาเหมาะสม 250.00 บาท

เราเชื่อว่าราคาหุ้นจะตอบรับเชิงบวก หากบริษัทตัดสินใจไม่เข้าร่วมประมูลคลื่น 1800 MHz โดยกำหนดวันแสดงเจตจำนงในวันที่ 15 มิ.ย.

สำหรับแนวโน้มกำไรปกติ 2Q61 คาดเติบโต +YoY และเพิ่มขึ้น YoY ทุกไตรมาสที่เหลือของปี คาดการณ์เงินปันผล 1H61 หุ้นละ 3.50 บาท คิดเป็น Dividend Yield 1.8%

เก็งกำไร KBANK

ราคาปิด 196.50 บาท

แนวต้านทางเทคนิค 200.00 บาท

ทางเทคนิคราคาหุ้นมีโอกาสไต่ระดับขึ้นทดสอบ 200.00 บาท แนวรับ 195.00-196.00 บาท และ Stop loss หากต่ำกว่า 194.00 บาท

กลุ่มธนาคารเป็นหุ้นกลุ่มแรกที่จะ Preview ผลประกอบการ 2Q61 ตั้งแต่วันที่ 20 มิ.ย. คาดว่า NPL จะเริ่มทรงตัวหรือลดลงและเป็นบวกต่อภาพรวมของกลุ่มธนาคาร

Profit-Taking : N.A.

กลยุทธ์วันนี้

เราคงมุมมองต่อ SET INDEX กับโอกาสปรับตัวขึ้นเพื่อทดสอบแนว 1725 จุดเช่นเดิม หลังแรงขายจากนักลงทุนต่างชาติในตลาดหุ้นไทยชะลอตัวลง และซื้อสุทธิในตลาดตราสารหนี้ตลอด 8 วันทำการ อาจเป็นการพักเงินระยะสั้น เพื่อเตรียมกลับเข้าลงทุนในตลาดหุ้นไทยอีกครั้งกับการเก็งกำไรต่อผลการดำเนินงานใน 2Q61 ที่จะเข้าสู่ช่วงการประมาณการงบในปลายเดือนนี้เป็นต้นไป

ภาพรวมการลงทุนในตลาดหุ้นไทยเดือนมิ.ย. ดูเป็นบวกมากกว่าเดือน พ.ค. จากสถิติในช่วง 10 ปีล่าสุดพบว่า SET INDEX ปรับตัวเพิ่มขึ้นถึง 7 ใน 10 ปี สำหรับเดือน มิ.ย. อีกทั้ง SET INDEX ให้ผลตอบแทนติดลบ 1.9% YTD ทำให้ Window Dressing ในช่วงปิดงวดบัญชีสัปดาห์สุดท้ายของเดือนนี้มีน้ำหนักมากขึ้น

ดังนั้นกลยุทธ์การลงทุนช่วงนี้ เรายังคงแนะนำทยอยสะสมหุ้น Big Cap ในกลุ่ม Domestic Play ที่ราคาอ่อนตัวลงมาในช่วงก่อน ทั้งในกลุ่มสื่อสาร (ADVANC/ TRUE), ค้าปลีก (BJC/ CPALL), โรงพยาบาล (BDMS) รวมถึงหุ้นปันผลงวด 1H61 เด่น (LH / PSH / ADVANC/ KKP)

สำหรับหุ้น Global Play ช่วงนี้ เราให้น้ำหนักกับ BANPU ที่มีปัจจัยบวกหนุนจากราคาถ่านหินที่ทรงตัวในระดับสูงแข็งแกร่ง สวนทางกับราคาน้ำมันดิบที่พักฐานเกิดแรงขายทำกำไร เพื่อรอผลการประชุม OPEC วันที่ 22 มิ.ย.นี้ เราเชื่อว่าตลาดอยู่ระหว่างการหาจังหวะปรับประมาณการ BANPU ขึ้นบนสมมติฐานราคาถ่านหินที่ ณ ปัจจุบันสูงกว่าที่อยู่ในประมาณการกว่า 10%

HOT Topic

1. กลุ่มค้าปลีกวานนี้กดดันภาพรวมการลงทุน เป็นโอกาสสะสมหุ้นอะไร

2. น้ำมันดิบ NYMEX ทำระดับต่ำสุดรอบ 8 สัปดาห์ แต่ถ่านหินปรับตัวขึ้นเด่น

3. เจาะลึก MINT และมุมมองของเรากับดีล NH Hotel

4. ติดตามการประชุม G-7 ในวันที่ 8-9 มิ.ย.

ตลาดหุ้นไทยวานนี้

วานนี้ SET INDEX ปิดบวก 1.47 จุด ปิดที่ 1721.29 จุด ได้ผลบวกจากหุ้น AOT (+1.82%) และ ADVANC (+2.10%) มีผลต่อดัชนีราว +2.9 จุด มูลค่าการซื้อขายราว 5.3 หมื่นล้านบาท ด้านกระแสเงินทุนนักลงทุนต่างชาติขายสุทธิเล็กน้อยราว 100 ล้านบาท สวนทางกับสถาบันในประเทศที่ซื้อสุทธิต่อเนื่องเป็นวันที่ 7 อีกราว 2.5 พันล้านบาท รวม 7 วันซื้อสุทธิสะสมกว่า 1.2 หมื่นล้านบาท ด้านตลาด SET50 Index Futures นักลงทุนต่างชาติมีสถานะ Long สุทธิเล็กน้อยราว 447 สัญญา สวนทางกับสถาบันในประเทศและบัญชี บล. ที่มีสถานะ Short สุทธิราว 686 สัญญา ส่งผลให้ QTD นักลงทุนต่างชาติมีสถานะ Short สุทธิราว 1.8 หมื่นสัญญา ขณะที่สถาบันในประเทศและบัญชีบล. มีสถานะ Long สุทธิราว 8.2 พันสัญญา ด้านตลาดตราสารหนี้นักลงทุนต่างชาติซื้อสุทธิต่อเนื่องเป็นวันที่ 8 อีกราว 8.1 พันล้านบาท รวม 8 วันทำการซื้อสุทธิสะสมกว่า 3.5 หมื่นล้านบาท

ปัจจัยสำคัญวันนี้

ประธานาธิบดีรัสเซียลงนามในร่างกฎหมายตอบโตการคว่ำบาตรของสหรัฐฯ โดยตัดความสัมพันธ์ทางการทูต และห้ามทำการค้ากับประเทศที่ให้ความร่วมมือกับมาตรการคว่ำบาตรรัสเซีย

สมาชิกวุฒิสภาสหรัฐฯเผยอาจไม่สามารถหาข้อสรุปพันธสัญญา NAFTA ได้ในปี 2561

S&P ประเมินหากเกิดสงครามการค้า จะกระทบต่อ GDP โลกราว 1%

กระทรวงพาณิชย์จะเสนอมาตรการผลักดันการส่งออกน้ำมันปาล์มดิบ โดยจะชดเชยค่าขนส่งให้ผู้ส่งออกน้ำมันปาล์มดิบไม่เกิน 1.75 บาท/กิโลกรัม

รัฐบาลไทยยืนยันเซ็นสัญญาและอนุมัติงบประมาณในโครงการ EEC ทั้งหมดก่อนการเลือกตั้ง

รัฐบาลไทยเตรียมประกาศ TOR โครงการท่าเรือแหลมฉบังเฟส 3 ภายในเดือน ส.ค. และโครงการพัฒนาเมืองการบินภาคตะวันออก เริ่มจากสนามบินอู่ตะเภาเดือน ก.ค.

ติดตามการรายงานดัชนี PMI เดือนพ.ค. ของจีน, อียู และสหรัฐฯ ในวันที่ 5 มิ.ย.

ติดตามการรายงาน GDP 1Q61 ของ EU ตลาดคาดขยายตัว 2.5% YoY วันที่ 7 มิ.ย.

ติดตามรายงานการนำเข้า-ส่งออกจีน เดือนพ.ค. และการรายงาน GDP ญี่ปุ่น 1Q61 ในวันที่ 8 มิ.ย.

ติดตามการประชุมผู้นำ G7 ณ ประเทศแคนาดา ในวันที่ 8-9 มิ.ย.

Strategist Team

Mayuree Chowvikran Head of Research , 662-009-8050

Padon Vannarat Strategist , 662-009-8060