- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 04 June 2018 17:42
- Hits: 1018
บล.หยวนต้า(ประเทศไทย) : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน กลยุทธ์วันนี้
เน้นสะสมหุ้นรายตัว
Smart Pick
สะสม BANPU
ราคาปิด 21.30 บาท
ราคาเหมาะสม 32.00 บาท
ราคาหุ้นมี Sentiment เชิงบวก หลังราคาถ่านหินล่วงหน้าทั้ง 3 ตลาดปิดเพิ่มขึ้นเฉลี่ย 0.5% โดยถ่านหินล่วงหน้า Newcastle ล่าสุดปิดที่ US$111.05/ตัน
เราคาดกำไรปกติใน 2Q61 เติบโต QoQ เด่นและ 2H61 มี Upside Risk จากราคาถ่านหิน Newcastle เฉลี่ย YTD อยู่ที่ US$102.00 เทียบกับประมาณการของ Consensus ที่ US$85.00 และของเราที่ US$90.00 รวมทั้ง Valuation น่าสนใจที่ระดับ PER2561 เพียง 7.4 เท่า
สะสม BJC
ราคาปิด 55.25 บาท
ราคาเหมาะสม 72.00 บาท
ราคาหุ้นปรับตัวลง 8% ช่วง 1 เดือนที่ผ่านมา ตามภาวะตลาดที่ชะลอตัวและการปรับลดน้ำหนักการลงทุนของ MSCI อย่างไรก็ตาม เราประเมินว่าปัจจัยลบดังกล่าวสิ้นสุดลงแล้วในวันที่ 31 พ.ค.ที่ผ่านมา
เราคาดกำไรปกติ 2Q61 เติบโต YoY และมี Sentiment บวกจากแรงหนุนของการบริโภคในประเทศที่ฟื้นตัวตามภาวะเศรษฐกิจ และเทศกาลบอลโลกตั้งแต่กลางเดือน มิ.ย.จะช่วยเร่งยอดขายของ BIGC
สะสม SENA
ราคาปิด 3.80 บาท
ราคาเหมาะสม 4.08 บาท
เรามองว่าหุ้น SENA มี Downside Risk จำกัด ณ ราคาปัจจุบัน ซื้อขาย PER61 เพียง 6.3 เท่า เทียบกับค่าเฉลี่ยของกลุ่มที่ 9.5 เท่า และผลตอบแทนจากเงินปันผลในเกณฑ์ดีที่ 6.3% ต่อปี
การเติบโตในรูปแบบ JV กับ Hankru จะช่วยหนุนการเติบโตของผลประกอบการระยะยาวตั้งแต่ปี 2563 เป็นต้นไป ขณะที่กำไรปี 2561 และ 2562 คาดเติบโตสม่ำเสมอ +14.4% YoY เป็น 849 ล้านบาท และ +8.0% YoY เป็น 917 ล้านบาทตามลำดับ
เก็งกำไร KBANK
ราคาปิด 195.00 บาท
แนวต้านทางเทคนิค 200.00 บาท
สัญญาณทางเทคนิค ราคาหุ้นมีโอกาสไต่ขึ้นทดสอบ 200.00 บาท แนวรับ 193.50 บาท และ Stop loss หากต่ำกว่า 193.00 บาท
กลุ่มธนาคารเป็นกลุ่มแรกที่จะ Preview ผลประกอบการ 2Q61 ตั้งแต่วันที่ 20 มิ.ย. คาดว่า NPL จะเริ่มทรงตัวหรือลดลงและเป็นบวกต่อภาพรวมของกลุ่มธนาคาร
Profit-Taking : N.A.
กลยุทธ์วันนี้
ประเด็นสงครามการค้ายังต้องติดตามต่อเนื่อง วันที่ 8-9 มิ.ย.นี้ที่แคนาดากับการประชุมผู้นำ G7 ซึ่งถือเป็นครั้งแรกที่ผู้นำสหรัฐฯ เผชิญหน้ากับคู่ค้าอย่างแคนาดา และสหภาพยุโรป (EU) หลังประกาศใช้ตั้งกำแพงภาษีนำเข้าสินค้าเหล็กและอะลูมิเนียม เมื่อปลายสัปดาห์ที่ผ่านมา
ด้วยความเสี่ยงด้านการค้าต่างประเทศ ทำให้เรามองว่าเงินทุนบางส่วนจะไหลออกจากตลาดหุ้นประเทศพัฒนาแล้ว (DM) มาสู่ตลาดหุ้นเกิดใหม่ (EM) เพื่อลดความเสี่ยง อีกทั้งสิ้นสุดการปรับดัชนี MSCI ไปแล้วในสัปดาห์ที่ผ่านมา ทำให้เรามองว่า SET INDEX มีโอกาสขยับขึ้นทดสอบแนว 1725 จุดในวันนี้
กลยุทธ์การลงทุนวันนี้ เรายังคงแนะนำให้ทยอยสะสมหุ้น Big Cap ในกลุ่ม Domestic Play ที่ราคาอ่อนตัวลงมาในช่วงก่อน ทั้งในกลุ่มสื่อสาร (ADVANC/ TRUE), ค้าปลีก (BJC/ CPALL), โรงพยาบาล (BDMS) รวมถึงหุ้นที่มีประเด็นการลงทุนน่าสนใจอย่าง CPF ซึ่งเราออกบทวิเคราะห์เริ่มต้นไปในวันศุกร์ที่ผ่านมา ปรับตัวขึ้นเด่นราว 2% เราแนะนำ "ซื้อ" ด้วยราคาเหมาะสม 30.50 บาท จากราคาเนื้อสุกรและเนื้อไก่ ผ่านจุดต่ำสุดแล้วและเริ่มฟื้นตัวใน 2Q61 นอกจากนี้ ราคาหุ้นปัจจุบันของ CPF ยังมีส่วนลดจากมูลค่าของการถือครองบริษัทลูกคือ CPALL
และเช้านี้ติดตามบทวิเคราะห์ Initiate ของเราอีก 2 บริษัท ได้แก่ SENA ("ซื้อเก็งกำไร", ราคาเหมาะสม 4.08 บาท) และ PTG ("ซื้อเก็งกำไร", ราคาเหมาะสม 20.20 บาท)
HOT Topic
1. จับตาการเจรจาการค้าในการประชุม G-7 ในวันที่ 8-9 มิ.ย.ที่แคนาดา
2. ราคาถ่านหินล่วงหน้าไต่ระดับขึ้นต่อเนื่อง เป็นบวกต่อ BANPU
3. เรามีหุ้น Initiate ใหม่ 2 ตัว จะเป็นหุ้นตัวใด, อยู่ในอุตสาหกรรมหมวดไหน อย่าลืมติดตาม
4. ตัวเลขจ้างงานสหรัฐฯ ออกมาดีกว่าคาด เรามองอย่างไรต่อการประชุมเฟดวันที่ 12-13 มิ.ย.
ตลาดหุ้นไทยวานนี้
วันศุกร์ที่ผ่านมา SET INDEX ปรับตัวลดลง 7.15 มาปิดที่ 1719.82 จุด มีแรงกดดันจากหุ้นในกลุ่มพลังงานเป็นหลัก นำโดย PTT (-1.44%), SUPER (-29.73%), TOP (-5.43%) และ PTTGC (-2.52%) กระทบดัชนีรวมกันราว 5.3 จุด มูลค่าการซื้อขายราว 5.8 หมื่นล้านบาท ด้านกระแสเงินทุนนักลงทุนต่างชาติซื้อสุทธิเป็นวันแรกในรอบ 11 วันทำการราว 135 ล้านบาท เช่นเดียวกับสถาบันในประเทศที่ซื้อสุทธิเป็นวันที่ 6 ติดต่อกันอีกราว 466 ล้านบาท รวม 6 วันทำการซื้อสุทธิสะสมกว่า 9.6 พันล้านบาท ด้านตลาด SET50 Index Futures นักลงทุนต่างชาติมีสถานะ Short สุทธิหนาแน่นราว 1.7 หมื่นสัญญา สวนทางกับสถาบันในประเทศและบัญชี บล. ที่มีสถานะ Long สุทธิราว 6.6 พันสัญญา ส่งผลให้ QTD นักลงทุนต่างชาติมีสถานะ Short สุทธิราว 1.7 หมื่นสัญญา ขณะที่สถาบันในประเทศและบัญชีบล. มีสถานะ Long สุทธิราว 8.9 พันสัญญา ด้านตลาดตราสารหนี้นักลงทุนต่างชาติซื้อสุทธิเป็นวันที่ 7 ติดต่อกันอีกราว 3.7 พันล้านบาท รวม 7 วันทำการซื้อสุทธิทั้งสิ้นกว่า 2.7 หมื่นล้านบาท
ปัจจัยสำคัญวันนี้
รมว.คมนาคม คาดสัญญาก่อสร้างรถไฟไทย-จีน เฟสแรก ช่วงกรุงเทพฯ-นครราชสีมาตอนที่ 2 ช่วงปากช่อง-ขนานจิตร ระยะทาง 11 กม. วงเงิน 5 พันล้านบาท จะเปิดประมูลในเดือน ส.ค.
ประธานาธิบดีสหรัฐฯยืนยันประชุมกับผู้นำเกาหลีเหนือตามกำหนดการเดิมคือวันที่ 12 มิ.ย. 61 แต่ไม่คาดหวังว่าจะมีการลงนามข้อตกลงใดๆ
จีนเผยข้อตกลงทางการค้าและทางธุรกิจกับสหรัฐฯทั้งหมดจะเป็นโมฆะ หากสหรัฐฯ ปรับขึ้นอัตราภาษีเหล็กและอะลูมิเนียม โดยสหรัฐฯมีแผนที่จะปรับขึ้นในวันที่ 15 มิ.ย.61
อิตาลีสามารถจัดตั้งรัฐบาลผสมได้สำเร็จ โดยแต่งตั้งนาย Guiseppe Conte เป็นนายกรัฐมนตรี และ ครม. ชุดใหม่จะทำพิธีสาบานตนเพื่อเข้ารับตำแหน่งในวันศุกร์นี้
นายกรัฐมนตรีเยอรมันเผยไม่เห็นด้วยกับการที่อิตาลีขอยกเว้นหนี้สาธารณะจากธนาคารกลางยุโรป (ECB)
Baker Hughes รายงานแท่นขุดเจาะน้ำมันดิบของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 2 แท่น อยู่ที่ระดับ 861 แท่นในสัปดาห์ที่ผ่านมา
สหรัฐฯ รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรเพิ่มขึ้น 2.23 แสนตำแหน่ง สูงกว่าที่ตลาดคาดเพิ่มขึ้น 1.88 แสนตำแหน่ง ส่วนอัตราการว่างงานอยู่ที่ระดับ 3.8% ดีกว่าที่ตลาดคาดที่ 3.9% และเป็นดีสุดในรอบ 18 ปี
กระทรวงพาณิชย์เผยเงินเฟ้อเดือน พ.ค.61 ขยายตัว 1.49%YoY สูงสุดในรอบ 16 เดือน โดยหลักมาจากราคาน้ำมันเชื้อเพลิงที่ปรับตัวสูงขึ้น 9.86%
ติดตามการรายงานค่า PMI เดือนพ.ค. ของประเทศ จีน , อียู และสหรัฐฯ ในวันที่ 5 มิ.ย.
ติดตามการรายงาน GDP 1Q61 ของ EU ตลาดคาดขยายตัว 2.5% YoY วันที่ 7 มิ.ย.
ติดตามการรายงานนำเข้า-ส่งออกจีน เดือนพ.ค. และการรายงาน GDP ญี่ปุ่น 1Q61 ในวันที่ 8 มิ.ย.
ติดตามการประชุมผู้นำ G7 ณ ประเทศแคนาดา ในวันที่ 8-9 มิ.ย. 61
Strategist Team
Mayuree Chowvikran Head of Research , 662-009-8050
Padon Vannarat Strategist , 662-009-8060
Piyapat Patarapuvadol Strategist , 662-009-8062
Nutt Treepoonsuk Strategist , 662-009-8059
OO9580
