- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 01 June 2018 17:15
- Hits: 4555
บล.ทิสโก้ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน สรุปภาวะตลาดวันก่อน : SET +1.83 จุด คลายวิตกการเมืองอิตาลี, น้ำมันดีดกลับ 2%
SET แกว่งอิงแดนบวกในกรอบ 1720-34 เช่นเดียวกับหุ้นตปท.ที่ดีดกลับ ขานรับการเมืองอิตาลีมีสัญญาณดีขึ้นและราคาน้ำมัน +2% แต่การฟื้นตัวเป็นไปอย่างจำกัดจากผลกระทบ MSCI Rebalancing โดยวอลุ่มเทรดเฉียด 1 แสนลบ. ต่างชาติขายสุทธิ 7.86 พันลบ. 10 วันติด แต่พลิก Long S50 Futures 12,380 สัญญา ยุติ Short 6 วันติด
ทิศทางตลาดวันนี้ : ไซด์เวย์แม้วิตกการค้า, หุ้นใหญ่เด้ง-หมดผลกระทบ MSCI
หุ้นโลกเมื่อวาน (31 พ.ค.) พลิกร่วงลงอีกครั้ง โดยดัชนี DJ ร่วงมากกว่า 250 จุด ขณะที่หุ้นยุโรปร่วงราว 1% กังวลสงครามการค้าโลก หลังสหรัฐฯ ประกาศเรียกเก็บภาษีนำเข้าเหล็กและอลูมิเนียมต่อแคนาดา เม็กซิโก และสหภาพยุโรป โดยจะเริ่มมีผลบังคับใช้วันนี้เป็นต้นไป นอกจากนี้ตลาดยังถูกกดดันจากหุ้นธนาคารในยุโรป หลังมีรายงานข่าวว่า Deutsche Bank ที่มีการดำเนินงานในสหรัฐฯ ถูก FED ขึ้นบัญชีอยู่ในกลุ่มธนาคารที่ประสบปัญหาการเงิน ซึ่งกดดันให้ราคาหุ้นร่วงเกือบ 7% ด้านราคาน้ำมันดิบ WTI ปิดลบ 1.17$ มาที่ 67.04$/bbl หลังสต็อกน้ำมันเบนซินสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นสวนทางกับที่ตลาดคาดการณ์ มอง SET มีแนวโน้มแกว่งไซด์เวย์ในกรอบ 1720-35 แม้ถูกกดดันจากความกังวลสงครามการค้าระลอกใหม่และราคาน้ำมันที่ปรับลง แต่ด้วยหุ้นขนาดใหญ่หลายตัวเมื่อวานปรับตัวลงกะทันหันในช่วง “Call Market” จากผลกระทบ MSCI Rebalancing ราคาวันนี้น่าจะฟื้นตัวได้ อาทิ SCC, KTC, KTB, SCB, CPN, LH เป็นต้น ขณะที่ตัวเลขศก.ไทยในเดือน เม.ย.ที่ธปท.เปิดเผยเมื่อช่วงบ่ายวานนี้ ยังมีแนวโน้มที่ดี โดยอุปสงค์ในประเทศมีแนวโน้มสดใส ส่วนภาคต่างประเทศขยายตัวแข็งแกร่ง น่าจะประคับประคองหุ้นไทยให้ทรงตัวอยู่ได้ แนวรับ 1720, 1710+/- แนวต้าน 1735-40 อนึ่ง คาด JKN-W1 จะติด Cash Balance เย็นนี้
กลยุทธ์การลงทุน : พอร์ตลงทุน 1-2 เดือนนี้เริ่มทยอยสะสม
หลังจากที่เราแนะนำกลยุทธ์หลัก คือ “Wait&See” มาตั้งแต่กลาง พ.ค. เรามองใน 1-2 เดือนนี้ (มิ.ย. – ก.ค.) การอ่อนตัวของตลาดหุ้นไทยจากปัจจัยเสี่ยงภายนอกเริ่มน่าสนใจต่อการทยอยสะสมเพื่อการลงทุนแล้ว หลัง SET ผ่านช่วงเวลาที่ยากลำบากไปแล้วในเดือนที่ผ่านมา ทั้งแรงกดดันจากการปรับตัวขึ้นของ Bond Yield, การปรับตัวลงอย่างรวดเร็วของราคาน้ำมัน, ผลกระทบจากการนำหุ้น A-Shares ของจีนเข้าคำนวณดัชนี MSCI และกระแสเงินทุนต่างประเทศไหลออก (รายละเอียดเพิ่มเติมดู “กลยุทธ์การลงทุน” หน้า 7) / ส่วนการเก็งกำไร แนะนำใช้กรอบ SET ที่บริเวณ 1710-50 ในการเก็งกำไรระยะสั้น ลงซื้อ-ขึ้นขาย
ประเด็นหุ้นน่าสนใจ Trading Pick SCC – แม้แนวโน้มกำไรปี 18-20F คาดทรงตัวที่ระดับ 5.2-5.3 หมื่นลบ. แต่ราคาหุ้นซึมซับไปมากแล้วด้วยการประเมินมูลค่าหุ้นที่ PER เพียง 10 เท่า และมีปันผลปีละ 4%, ราคาหุ้น ปรับลง 4% สองวันติด vs SET -0.5% หลักๆ จาก MSCI Rebalancing ซึ่งผ่านพ้นไปแล้ว ดังนั้นราคาหุ้นมีโอกาสดีดกลับ เหมาะเก็งกำไรสั้นๆ, เป้าพื้นฐาน 586 บ. / FTSE ทบทวนดัชนี โดยใช้ราคาปิด 15 มิ.ย. All-world - GULF , Mid-cap – GULF , Small-cap – TOA / หุ้นคาดเข้า SET50 ชอบ BGRIM, RATCH, TOA / SET100 ชอบ ERW, GOLD, PLANB, PRM, RS, THANI / พ.ร.บ.EEC มีผลบังคับใช้แล้ว และความชัดเจนของคำวินิจฉัยศาลรธน.เกี่ยวกับ 2 กฎหมายเลือกตั้งไม่ขัดรธน. หนุนวงจรลงทุนรอบใหม่ กลุ่มรับเหมา CK, UNIQ, SEAFCO, PYLON นิคมฯ AMATA, ROJNA, WHA แบงก์ BAY, BBL, SCB / หุ้นรับอานิสงส์บอลโลก ชอบ BJC, HMPRO, TRUE / การฟื้นตัวต่อเนื่องของอุตฯ ยานยนต์ AH, PCSGH, SAT, NYT
หุ้น Weekly GURU ไม่มีหุ้นแนะนำในสัปดาห์นี้ ถือเงินสด 100% / ขาย CK (+4.8%), GPSC (-0.6%), PCSGH (-1.2%) / ขายตัดขาดทุน PTG (-3.6%)
หุ้นเด่น มิ.ย. (Smart Tactics) CK, CPN, PCSGH, RATCH, ROJNA, TOA, TVO
ปัจจัยติดตาม
วันที่ ปท. เหตุการณ์
1 มิ.ย. TH ดัชนีราคาผู้บริโภคไทยใน พ.ค., ดัชนีความเชื่อมั่นทางธุรกิจไทยใน พ.ค.
JP, CH, EU ยอดขายรถยนต์ญี่ปุ่นใน พ.ค., PMI ภาคอุตฯ ญี่ปุ่น, จีน (ภาคเอกชน - Caixin), สหภาพยุโรปใน พ.ค.
US ISM Manuf., การจ้างงานนอกภาคเกษตรสหรัฐฯ ใน พ.ค., การใช้จ่ายด้านก่อสร้างสหรัฐฯ ใน เม.ย.
4 มิ.ย. JP, US การเปลี่ยนแปลงฐานเงินญี่ปุ่นใน พ.ค., คำสั่งซื้อภาคโรงงานและคำสั่งซื้อสินค้าคงทนสหรัฐฯ ใน เม.ย.
ที่มา : Bloomberg, DB, TISCO Research
อภิชาติ ผู้บรรเจิดกุล เลขทะเบียนนักวิเคราะห์: 18171 โทร 02-633-6467 e-mail : [email protected]
ธนพล บำรุงพงศ์ เลขทะเบียนนักวิเคราะห์: 46537 โทร 02-633-6471 e-mail : [email protected]
OO9529
