บล.ทิสโก้ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน 28-05-18

Details: Category: บทวิเคราะห์; Published: Monday, 28 May 2018 18:24; Hits: 1727

บล.ทิสโก้ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน

สรุปภาวะตลาดวันก่อน : SET +8.70 จุด เด้งทางเทคนิคทันทีหลังลงทดสอบ 1725

SET แกว่ง +/- สลับกันในกรอบ 1725-41 มีทั้งแรงซื้อ-แรงขายปะทะกันตลอดทั้งวัน ปัจจัยภายนอกกดดันตลาดจากปธน.ทรัมป์ประกาศยกเลิกกำหนดการพบปะผู้นำเกาหลีเหนือใน 12 มิ.ย. อย่างไรก็ดี SET ลงทดสอบ 1725 รีบาวด์ทางเทคนิคทันที ต่างชาติขายสุทธิ 2.66 พันลบ. 7 วันติด และ Short S50 Futures 4,916 สัญญา 4 วันติด

ทิศทางตลาดวันนี้ : ซึมลง น้ำมันดิ่งหนักกดดัน, นลท.ชะลอลงทุนก่อนวันหยุด

หุ้นโลกเมื่อวันศุกร์ (25 พ.ค.) ปิดผสมผสาน หุ้นยุโรปส่วนใหญ่ปิดบวก ขานรับปธน.ทรัมป์เปลี่ยนใจอาจมีการประชุมกับผู้นำเกาหลีในกลางเดือนหน้า ยกเว้นหุ้นอิตาลีดิ่งลงแรง กังวลมูดี้ส์ขู่หั่นอันดับเครดิตลงจากความไม่แน่นอนของรัฐบาลชุดใหม่และปัญหาหนี้สินที่เพิ่มขึ้น ขณะที่หุ้นสหรัฐฯ ฟื้นตัวช่วงท้าย นำโดยการดีดกลับของหุ้นเทคโนโลยีจากข่าวปธน.ทรัมป์เช่นกัน ท่ามกลางหุ้นกลุ่มพลังงานที่ถ่วงตลาด หลังราคาน้ำมันดิ่งลงแรงเกือบ 3 ดอลลาร์ฯ หลังซาอุดิอาระเบียและรัสเซียเล็งเพิ่มกำลังการผลิตน้ำมันเพื่อชดเชยการผลิตที่ลดลงของอิหร่านและเวเนซุเอลา มอง SET แกว่งซึมลง คาดหุ้นกลุ่มพลังงานจะกดดันตลาดตามราคาน้ำมันที่ดิ่งลงแรง และการปรับตัวขึ้นเมื่อวันศุกร์มองเป็นการดีดกลับทางเทคนิคหลังทดสอบโลว์เดิมที่ 1725 มากกว่าจะเป็นการฟื้นตัวอย่างมีนัยสำคัญ ประกอบกับเชื่อว่านลท.น่าจะชะลอการลงทุนก่อนหยุดพรุ่งนี้ด้วย ขณะที่หุ้นสหรัฐฯ วันจันทร์จะปิดทำการเนื่องในวัน Memorial Day แนวรับ 1725-30 แนวต้าน 1745-50 อนึ่ง CMAN ไม่ติด Cash Balance แล้ว กลับมาซื้อขายตามปกติวันนี้ ส่วน FLOYD จะติด Cash Balance วันสุดท้ายถึง 28 พ.ค. (ถ้าไม่ถูกขยายเวลา)

กลยุทธ์การลงทุน : Wait&See รอประเมินจังหวะซื้อที่ต่ำ

SET ปิดต่ำกว่า 1745 มีแนวโน้มแกว่งซิกแซกลง แม้เป็นนลท.ที่รับความเสี่ยงได้สูงก็ควรอยู่ในโหมด Wait&See เช่นเดียวกับนลท.ปกติที่เราแนะนำกลยุทธ์นี้เป็นหลักมาตั้งแต่ 2 สัปดาห์ที่แล้ว รอจังหวะเข้าลงทุนรอบใหม่ที่ SET ต่ำลง

ประเด็นหุ้นน่าสนใจ Trading Pick QH – ราคาหุ้นมีแนวโน้มซิกแซกขึ้นและดูแข็งกว่าตลาดระยะสั้น,แนวโน้มกำไรปี 18-19F คาดโตปานกลาง +6% และ +10% ตามลำดับ จากการรับรู้โครงการคอนโดในมือช่วงครึ่งปีหลังและการเปิดโครงการแนวราบใหม่ๆ, การประเมินมูลค่าหุ้นถูก โดยคิดเป็น PER เพียง 9.6x ปีนี้ และ 8.7x ปีหน้า มีปันผลราว 5-6% ต่อปี และต่ำกว่า NAV ที่ 4.6 บ./หุ้น จากการถือหุ้นบ.ต่าง ๆ ที่จดทะเบียนอยู่ในตลาด, เป้าพื้นฐาน 4.5 บ. / หุ้นงบดีกว่าคาด ตลาดมีโอกาสปรับประมาณการขึ้น - AH, BDMS, BLA, CHG, GOLD, PYLON, SAT / หุ้นคาดเข้า SET50 ชอบ BGRIM, RATCH / SET100 ชอบ ERW, PLANB, PRM, RS, THANI, VGI / พ.ร.บ.EEC มีผลบังคับใช้แล้วหนุนวงจรลงทุนรอบใหม่ กลุ่มรับเหมา CK, UNIQ, SEAFCO, PYLON นิคมฯ AMATA, ROJNA, WHA / หุ้นรับอานิสงส์บอลโลก ชอบ BJC, HMPRO, TRUE / MSCI ประกาศทบทวนหุ้น Global Standard มีผล 1 มิ.ย. เข้า 1 ตัว - LH ออก 2 ตัว - KCE, SCC-F Small Cap เข้า 6 ตัว - DDD, KCE, MONO, PRM, THG, TPIPL ออก 9 ตัว – BIG, EASTW, FSMART, GL, KTC, LHFG, MALEE, SAMART, TSE / หุ้นเก็บตกปิดงบ-ปันผลช้า – BLAND, BTS (งบปีสิ้นสุด มี.ค.) / TPIPL จะซื้อหุ้นคืนวงเงิน 2.5 พันลบ. จำนวน 1,009 ล้านหุ้น รอประชุมผถห.อนุมัติ 25 มิ.ย.นี้ และจะเริ่มซื้อหุ้นคืน 16 ก.ค. – 15 ม.ค. / การฟื้นตัวต่อเนื่องของอุตฯ ยานยนต์ AH, PCSGH, SAT, NYT

หุ้น Weekly GURU ไม่มีหุ้นแนะนำในสัปดาห์นี้ ถือเงินสด 100% / ขาย CK (+4.8%), GPSC (-0.6%), PCSGH (-1.2%) / ขายตัดขาดทุน PTG (-3.6%)

หุ้นเด่น พ.ค. (Smart Tactics) BEAUTY, BTS, CPN, HMPRO, PLANB, QH

ปัจจัยติดตาม

วันที่ ปท. เหตุการณ์

29 พ.ค. JP, EU, US อัตราว่างงานญี่ปุ่นใน เม.ย., เงิน M3 สหภาพยุโรปใน เม.ย., ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคสหรัฐฯ ใน พ.ค.

US ดัชนีราคาบ้าน (S&P/CaseShiller) สหรัฐฯ ใน มี.ค., ดัชนีชี้วัดภาคอุตฯ (Dallas) สหรัฐฯ ใน พ.ค.

30 พ.ค. TH ศาลรธน.นัดวินิจฉัยร่าง พ.ร.ป.การเลือกตั้ง ส.ส., ผลผลิตภาคอุตฯ และอัตราใช้กำลังผลิตไทยใน เม.ย.

JP, EU ยอดค้าปลีกญี่ปุ่นใน เม.ย., ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคสหภาพยุโรปใน พ.ค. (สุดท้าย)

US GDP สหรัฐฯ ใน1Q18 (ครั้งที่ 2), สรุปภาวะศก. (Beige Book), จ้างงานเอกชนสหรัฐฯ (ADP) ใน พ.ค.

ที่มา : Bloomberg, DB, TISCO Research

นักวิเคราะห์ :

อภิชาติ ผู้บรรเจิดกุล เลขทะเบียนนักวิเคราะห์: 18171 โทร 02-633-6467 e-mail : [email protected]