- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 22 May 2018 16:57
- Hits: 757
บล.หยวนต้า(ประเทศไทย) : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวันกลยุทธ์วันนี้
เลือกเก็งกำไรเฉพาะตัว
Smart Pick
สะสม TRUE
ราคาปิด 7.20 บาท
ราคาเหมาะสม 8.35 บาท
TRUE แจ้งต่อตลท.รายงานผลการขายสินทรัพย์เข้ากองทุน DIF บริษัทได้รับเงินสดสุทธิหลังหักค่าจองซื้อหน่วยลงทุนในสัดส่วนของบริษัทแล้วจำนวน 37,741 ล้านบาท (ก่อนภาษีและค่าธรรมเนียม) คาดบันทึกกำไรพิเศษราว 25,000 ล้านบาท ใน 2Q61
คงมุมมองเชิงบวกหลัง TRUE มีมติไม่เข้าร่วมประมูลคลื่น 1800MHz ในรอบนี้ เนื่องจากมีคลื่นในมือเพียงพอ เราเชื่อว่าราคาหุ้นจะ Outperform กลุ่มได้
สะสม BANPU
ราคาปิด 21.40 บาท
ราคาเหมาะสม 32.00 บาท
ราคาหุ้นมี Sentiment เชิงบวก จากราคาถ่านหินล่วงหน้าทรงตัวในระดับสูง โดยราคาถ่านหินล่วงหน้า Newcastle ล่าสุด เพิ่มขึ้น +0.2% ปิดที่ US$104.60/ตัน
ผลการดำเนินงาน BANPU ผ่านจุดต่ำสุดใน 1Q61 จากค่าใช้จ่ายพิเศษคดีหงสา 2.7 พันล้านบาท และคาดกำไรสุทธิ 2Q61 จะพลิกกลับมาเป็นกำไร ขณะที่ Valuation น่าสนใจที่ระดับ PER2561 เพียง 7.2 เท่า
สะสม ROBINS
ราคาปิด 62.50 บาท
ราคาเหมาะสม 78.00 บาท
กลุ่มค้าปลีกได้ประโยชน์โดยตรงจาก GDP ใน 1Q61 ของไทยที่ +4.8% YoY สูงสุดรอบ 20 ไตรมาส และสศช.ปรับ GDP ปี 2561 ขึ้นเป็น 4.5% จากเดิมที่ 4.1% โดยภาคบริโภคในประเทศเป็น 1 ในตัวแปรที่ถูกปรับเพิ่มขึ้นจาก 3.2% เป็น 3.7%
เราคาดกำลังซื้อในต่างจังหวัดจะฟื้นตัว และเป็นบวกต่อ ROBINS ที่ศูนย์การค้ากระจายตัวอยู่ตามหัวเมืองหลัก ดังนั้น ประเมินว่า SSSG ใน 2Q61 จะเป็นบวกต่อเนื่อง QoQ ผลักดันให้กำไรปี 2561 เติบโต +15% YoY เป็น 3.1 พันล้านบาท
เก็งกำไร ORI
ราคาปิด 19.60 บาท
แนวต้านทางเทคนิค 20.50-21.00 บาท
สัญญาณทางเทคนิคราคาหุ้นมีโอกาสไต่ระดับขึ้นทดสอบ 20.50-21.00 บาท แนวรับ 19.50 บาท และ Stop loss หากต่ำกว่า 19.20 บาท
คงมุมมองเชิงบวกหลังบริษัทเปิดตัวคุณกมลวรรณ ผู้บริหารบริษัท Origin One เพื่อต่อยอดรายได้ประจำจากธุรกิจโรงแรมและเซอร์วิสอพาร์ตเมนต์ และ 2Q61 จะมีกำไรพิเศษราว 59 ล้านบาท จากการขายหุ้น 49% ใน Origin 24 ให้ Nomura Estate ที่เป็นพันธมิตรร่วมทุน
Profit-Taking : PTTEP
กลยุทธ์วันนี้
GDP ไทยใน 1Q61 ขยายตัวแข็งแกร่ง อีกทั้งการเจรจาการค้าระหว่างสหรัฐฯ-จีน มีท่าทีผ่อนคลายลง หนุนให้ SET INDEX ขึ้นแรงกว่าคาดในวานนี้ แต่เป็นที่น่าสังเกตว่า มูลค่าการซื้อขายที่ต่ำกว่า 5.0 หมื่นล้านบาท สะท้อนความเปราะบางของ SET INDEX และระดับความเชื่อมั่นของนักลงทุนที่อยู่ในระดับต่ำ
ขณะที่ปัจจัยสำคัญที่รออยู่ ทั้งการชุมนุมของกลุ่มคนอยากเลือกตั้ง (วันนี้) และการตีความของศาลรัฐธรรมนูญ (พรุ่งนี้) รวมถึงสัปดาห์หน้า MSCI จะปรับน้ำหนัก MSCI Thailand ลง ทำให้เราเชื่อว่า SET INDEX มี Upside จำกัดด่าน 1,780 จุดยังไม่น่าผ่านในรอบนี้ เราประเมินทิศทาง SET INDEX วันนี้ แกว่งตัวในกรอบ 1760-1775 จุด
เศรษฐกิจไทยใน 1Q61 ขยายตัวถึง 4.8% YoY สูงกว่าคาดการณ์ของตลาดที่ 4.0% YoY และเป็นระดับสูงสุดในรอบ 20 ไตรมาส เราเห็นสัญญาณบวกในหลายกิจกรรมทางเศรษฐกิจ โดยเฉพาะการลงทุนที่เร่งตัวขึ้นเด่นทั้งภาครัฐและเอกชน ทั้งนี้ สศช. ปรับเพิ่มคาดการณ์กรอบ GDP ปีนี้ 3.6-4.6% เป็น 4.2-4.7% สะท้อนว่า Downside ของการที่ GDP ปีนี้ จะโตต่ำกว่า 4% มีค่อนข้างจำกัด
กลยุทธ์โดยรวมเราแนะนำ "ขายทำกำไรและถือเงินสดบริเวณ 1775+/-" เพื่อปิดความเสี่ยงต่อการปรับลดน้ำหนัก MSCI Thailand สัปดาห์หน้า หรือหันมา "เก็งกำไรรอบสั้น" เน้นหุ้นขนาดกลางที่ถูกปรับประมาณการปีนี้ขึ้น หรือหุ้นที่คาดว่าจะถูกเข้าคำนวณในดัชนี SET50 / SET100 อย่าง KTC / TTW
HOT Topic
1. สศช.ปรับเพิ่มคาดการณ์ GDP ปี 2561 ขึ้นเป็น 4.5% จากเดิมที่ 4.1% จากกิจกรรมทางเศรษฐกิจใดบ้าง? หุ้นกลุ่มใดได้ประโยชน์? ติดตามการวิเคราะห์เชิงลึกของเรา
2. ส่งออกไทย เดือน เม.ย.รายงานวันนี้ คาด +12.7% YoY
3. เข้าสู่หัวเลี้ยวหัวต่อปัจจัยการเมือง มีอะไรบ้างที่ต้องติดตามในสัปดาห์นี้
4. น้ำมันดิบทะยานขึ้นต่อ จากภาวะ Supply ตึงตัว ทำไมเราจึงชอบพลังงานต้นน้ำมากกว่าปลายน้ำ
ตลาดหุ้นไทยวานนี้
วานนี้ SET INDEX ปรับตัวเพิ่มเป็นวันที่ 2 เพิ่มขึ้นถึง 14.14 จุด ปิดที่ 1768.31 จุด โดยปรับตัวเพิ่มขึ้นแบบกระจายตัว สะท้อนจากดัชนี SET50 (+0.84%) , SET100 (+0.86%) และ sSET (+0.58%) ด้วยมูลค่าการซื้อขายราว 4.7 หมื่นล้านบาท ด้านกระแสเงินทุนนักลงทุนต่างชาติยังขายสุทธิต่อเนื่องเป็นวันที่ 2 อีกราว 2.2 พันล้านบาท รวม 3 วันขายสุทธิทั้งสิ้นกว่า 9.3 พันล้านบาท สวนทางกับสถาบันในประเทศที่ซื้อสุทธิหนาแน่นเป็นวันที่ 2 ราว 4.6 พันล้านบาท รวม 2 วันซื้อสุทธิสะสมราว 7.9 พันสัญญา ด้านตลาด SET50 Index Futures นักลงทุนต่างชาติมีสถานะ Long สุทธิต่อเนื่องเป็นวันที่ 3 อีกราว 3.4 พันสัญญา รวม 3 วัน มีสถานะ Long สุทธิสะสมกว่า 1.3 หมื่นสัญญา สวนทางกับสถาบันในประเทศและบัญชี บล. ที่มีสถานะ Short สุทธิต่อเนื่องเป็นวันที่ 3 อีกราว 2.7 พันสัญญา รวม 2 วัน มีสถานะ Short สุทธิสะสมกว่า 4.1 พันสัญญา ส่งผลให้ QTD นักลงทุนต่างชาติมีสถานะ Long สุทธิราว 3.3 หมื่นสัญญา ขณะที่สถาบันในประเทศและบัญชีบล. มีสถานะ Short สุทธิราว 4.3 พันสัญญา ด้านตลาดตราสารหนี้นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิเป็นวันที่ 2 อีก 1.3 พันล้านบาท รวม 2 วันขายสุทธิทั้งสิ้น 9.4 พันล้านบาท
ปัจจัยสำคัญวันนี้
สศช.รายงาน GDP ใน 1Q61 ขยายตัว 4.8% YoY ดีกว่าที่ตลาดคาด 4.0% YoY เป็นการขยายตัวทั้งการบริโภคในประเทศ การลงทุนภาครัฐและเอกชน รวมถึงการส่งออกยังคงเติบโตในระดับสูง พร้อมทั้งปรับประมาณการ GDP ปี 2561 เพิ่มเป็น 4.2 - 4.7% (ค่ากลาง 4.5%) จากเดิม 3.6 - 4.6% (ค่ากลาง 4.1%)
สหรัฐฯเตรียมคว่ำบาตรอุตสาหกรรมน้ำมันของประเทศเวเนซูเอล่า หลังผู้นำคนเดิม ชนะการเลือกตั้ง และกลับมาดำรงตำแหน่งประธานาธิบดีต่ออีกสมัย
รัฐมนตรีต่างประเทศของสหรัฐฯ เผยมีการคว่ำบาตรอิหร่านในระดับสูงสุด หากอิหร่านไม่ยุติโครงการนิวเคลียร์
ติดตามการรายงานนำเข้า-ส่งออกไทย เดือนพ.ค. ตลาดคาดส่งออกขยายตัว 12.7% วันนี้
ติดตามการลงมติของศาลรัฐธรรมนูญ ต่อร่าง พ.ร.ป.ว่าด้วยการได้มาซึ่ง ส.ว. และอภิปราย ร่าง พ.ร.ป.ว่าด้วยการเลือกตั้ง ส.ส. วันที่ 23 พ.ค.
ติดตามการรายงานเงินเฟ้ออังกฤษเดือน เม.ย. ตลาดคาดขยายตัว 2.5% และการรายงานค่า PMI ของสหรัฐฯ และ EU ในวันที่ 23 พ.ค.
ติดตามการรายงาน FED Minute ในวันที่ 24 พ.ค.
ติดตามการรายงาน GDP 1Q61 ของอังกฤษ ตลาดคาดขยายตัว 1.2% ในวันที่ 25 พ.ค.
Strategist Team
Mayuree Chowvikran Head of Research , 662-009-8050
Padon Vannarat Strategist , 662-009-8060
Piyapat Patarapuvadol Strategist , 662-009-8062
Nutt Treepoonsuk Strategist , 662-009-8059
OO9093
สะสม TRUE
ราคาปิด 7.20 บาท
ราคาเหมาะสม 8.35 บาท
TRUE แจ้งต่อตลท.รายงานผลการขายสินทรัพย์เข้ากองทุน DIF บริษัทได้รับเงินสดสุทธิหลังหักค่าจองซื้อหน่วยลงทุนในสัดส่วนของบริษัทแล้วจำนวน 37,741 ล้านบาท (ก่อนภาษีและค่าธรรมเนียม) คาดบันทึกกำไรพิเศษราว 25,000 ล้านบาท ใน 2Q61
คงมุมมองเชิงบวกหลัง TRUE มีมติไม่เข้าร่วมประมูลคลื่น 1800MHz ในรอบนี้ เนื่องจากมีคลื่นในมือเพียงพอ เราเชื่อว่าราคาหุ้นจะ Outperform กลุ่มได้
สะสม BANPU
ราคาปิด 21.40 บาท
ราคาเหมาะสม 32.00 บาท
ราคาหุ้นมี Sentiment เชิงบวก จากราคาถ่านหินล่วงหน้าทรงตัวในระดับสูง โดยราคาถ่านหินล่วงหน้า Newcastle ล่าสุด เพิ่มขึ้น +0.2% ปิดที่ US$104.60/ตัน
ผลการดำเนินงาน BANPU ผ่านจุดต่ำสุดใน 1Q61 จากค่าใช้จ่ายพิเศษคดีหงสา 2.7 พันล้านบาท และคาดกำไรสุทธิ 2Q61 จะพลิกกลับมาเป็นกำไร ขณะที่ Valuation น่าสนใจที่ระดับ PER2561 เพียง 7.2 เท่า
สะสม ROBINS
ราคาปิด 62.50 บาท
ราคาเหมาะสม 78.00 บาท
กลุ่มค้าปลีกได้ประโยชน์โดยตรงจาก GDP ใน 1Q61 ของไทยที่ +4.8% YoY สูงสุดรอบ 20 ไตรมาส และสศช.ปรับ GDP ปี 2561 ขึ้นเป็น 4.5% จากเดิมที่ 4.1% โดยภาคบริโภคในประเทศเป็น 1 ในตัวแปรที่ถูกปรับเพิ่มขึ้นจาก 3.2% เป็น 3.7%
เราคาดกำลังซื้อในต่างจังหวัดจะฟื้นตัว และเป็นบวกต่อ ROBINS ที่ศูนย์การค้ากระจายตัวอยู่ตามหัวเมืองหลัก ดังนั้น ประเมินว่า SSSG ใน 2Q61 จะเป็นบวกต่อเนื่อง QoQ ผลักดันให้กำไรปี 2561 เติบโต +15% YoY เป็น 3.1 พันล้านบาท
เก็งกำไร ORI
ราคาปิด 19.60 บาท
แนวต้านทางเทคนิค 20.50-21.00 บาท
สัญญาณทางเทคนิคราคาหุ้นมีโอกาสไต่ระดับขึ้นทดสอบ 20.50-21.00 บาท แนวรับ 19.50 บาท และ Stop loss หากต่ำกว่า 19.20 บาท
คงมุมมองเชิงบวกหลังบริษัทเปิดตัวคุณกมลวรรณ ผู้บริหารบริษัท Origin One เพื่อต่อยอดรายได้ประจำจากธุรกิจโรงแรมและเซอร์วิสอพาร์ตเมนต์ และ 2Q61 จะมีกำไรพิเศษราว 59 ล้านบาท จากการขายหุ้น 49% ใน Origin 24 ให้ Nomura Estate ที่เป็นพันธมิตรร่วมทุน
Profit-Taking : PTTEP
กลยุทธ์วันนี้
GDP ไทยใน 1Q61 ขยายตัวแข็งแกร่ง อีกทั้งการเจรจาการค้าระหว่างสหรัฐฯ-จีน มีท่าทีผ่อนคลายลง หนุนให้ SET INDEX ขึ้นแรงกว่าคาดในวานนี้ แต่เป็นที่น่าสังเกตว่า มูลค่าการซื้อขายที่ต่ำกว่า 5.0 หมื่นล้านบาท สะท้อนความเปราะบางของ SET INDEX และระดับความเชื่อมั่นของนักลงทุนที่อยู่ในระดับต่ำ
ขณะที่ปัจจัยสำคัญที่รออยู่ ทั้งการชุมนุมของกลุ่มคนอยากเลือกตั้ง (วันนี้) และการตีความของศาลรัฐธรรมนูญ (พรุ่งนี้) รวมถึงสัปดาห์หน้า MSCI จะปรับน้ำหนัก MSCI Thailand ลง ทำให้เราเชื่อว่า SET INDEX มี Upside จำกัดด่าน 1,780 จุดยังไม่น่าผ่านในรอบนี้ เราประเมินทิศทาง SET INDEX วันนี้ แกว่งตัวในกรอบ 1760-1775 จุด
เศรษฐกิจไทยใน 1Q61 ขยายตัวถึง 4.8% YoY สูงกว่าคาดการณ์ของตลาดที่ 4.0% YoY และเป็นระดับสูงสุดในรอบ 20 ไตรมาส เราเห็นสัญญาณบวกในหลายกิจกรรมทางเศรษฐกิจ โดยเฉพาะการลงทุนที่เร่งตัวขึ้นเด่นทั้งภาครัฐและเอกชน ทั้งนี้ สศช. ปรับเพิ่มคาดการณ์กรอบ GDP ปีนี้ 3.6-4.6% เป็น 4.2-4.7% สะท้อนว่า Downside ของการที่ GDP ปีนี้ จะโตต่ำกว่า 4% มีค่อนข้างจำกัด
กลยุทธ์โดยรวมเราแนะนำ "ขายทำกำไรและถือเงินสดบริเวณ 1775+/-" เพื่อปิดความเสี่ยงต่อการปรับลดน้ำหนัก MSCI Thailand สัปดาห์หน้า หรือหันมา "เก็งกำไรรอบสั้น" เน้นหุ้นขนาดกลางที่ถูกปรับประมาณการปีนี้ขึ้น หรือหุ้นที่คาดว่าจะถูกเข้าคำนวณในดัชนี SET50 / SET100 อย่าง KTC / TTW
HOT Topic
1. สศช.ปรับเพิ่มคาดการณ์ GDP ปี 2561 ขึ้นเป็น 4.5% จากเดิมที่ 4.1% จากกิจกรรมทางเศรษฐกิจใดบ้าง? หุ้นกลุ่มใดได้ประโยชน์? ติดตามการวิเคราะห์เชิงลึกของเรา
2. ส่งออกไทย เดือน เม.ย.รายงานวันนี้ คาด +12.7% YoY
3. เข้าสู่หัวเลี้ยวหัวต่อปัจจัยการเมือง มีอะไรบ้างที่ต้องติดตามในสัปดาห์นี้
4. น้ำมันดิบทะยานขึ้นต่อ จากภาวะ Supply ตึงตัว ทำไมเราจึงชอบพลังงานต้นน้ำมากกว่าปลายน้ำ
ตลาดหุ้นไทยวานนี้
วานนี้ SET INDEX ปรับตัวเพิ่มเป็นวันที่ 2 เพิ่มขึ้นถึง 14.14 จุด ปิดที่ 1768.31 จุด โดยปรับตัวเพิ่มขึ้นแบบกระจายตัว สะท้อนจากดัชนี SET50 (+0.84%) , SET100 (+0.86%) และ sSET (+0.58%) ด้วยมูลค่าการซื้อขายราว 4.7 หมื่นล้านบาท ด้านกระแสเงินทุนนักลงทุนต่างชาติยังขายสุทธิต่อเนื่องเป็นวันที่ 2 อีกราว 2.2 พันล้านบาท รวม 3 วันขายสุทธิทั้งสิ้นกว่า 9.3 พันล้านบาท สวนทางกับสถาบันในประเทศที่ซื้อสุทธิหนาแน่นเป็นวันที่ 2 ราว 4.6 พันล้านบาท รวม 2 วันซื้อสุทธิสะสมราว 7.9 พันสัญญา ด้านตลาด SET50 Index Futures นักลงทุนต่างชาติมีสถานะ Long สุทธิต่อเนื่องเป็นวันที่ 3 อีกราว 3.4 พันสัญญา รวม 3 วัน มีสถานะ Long สุทธิสะสมกว่า 1.3 หมื่นสัญญา สวนทางกับสถาบันในประเทศและบัญชี บล. ที่มีสถานะ Short สุทธิต่อเนื่องเป็นวันที่ 3 อีกราว 2.7 พันสัญญา รวม 2 วัน มีสถานะ Short สุทธิสะสมกว่า 4.1 พันสัญญา ส่งผลให้ QTD นักลงทุนต่างชาติมีสถานะ Long สุทธิราว 3.3 หมื่นสัญญา ขณะที่สถาบันในประเทศและบัญชีบล. มีสถานะ Short สุทธิราว 4.3 พันสัญญา ด้านตลาดตราสารหนี้นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิเป็นวันที่ 2 อีก 1.3 พันล้านบาท รวม 2 วันขายสุทธิทั้งสิ้น 9.4 พันล้านบาท
ปัจจัยสำคัญวันนี้
สศช.รายงาน GDP ใน 1Q61 ขยายตัว 4.8% YoY ดีกว่าที่ตลาดคาด 4.0% YoY เป็นการขยายตัวทั้งการบริโภคในประเทศ การลงทุนภาครัฐและเอกชน รวมถึงการส่งออกยังคงเติบโตในระดับสูง พร้อมทั้งปรับประมาณการ GDP ปี 2561 เพิ่มเป็น 4.2 - 4.7% (ค่ากลาง 4.5%) จากเดิม 3.6 - 4.6% (ค่ากลาง 4.1%)
สหรัฐฯเตรียมคว่ำบาตรอุตสาหกรรมน้ำมันของประเทศเวเนซูเอล่า หลังผู้นำคนเดิม ชนะการเลือกตั้ง และกลับมาดำรงตำแหน่งประธานาธิบดีต่ออีกสมัย
รัฐมนตรีต่างประเทศของสหรัฐฯ เผยมีการคว่ำบาตรอิหร่านในระดับสูงสุด หากอิหร่านไม่ยุติโครงการนิวเคลียร์
ติดตามการรายงานนำเข้า-ส่งออกไทย เดือนพ.ค. ตลาดคาดส่งออกขยายตัว 12.7% วันนี้
ติดตามการลงมติของศาลรัฐธรรมนูญ ต่อร่าง พ.ร.ป.ว่าด้วยการได้มาซึ่ง ส.ว. และอภิปราย ร่าง พ.ร.ป.ว่าด้วยการเลือกตั้ง ส.ส. วันที่ 23 พ.ค.
ติดตามการรายงานเงินเฟ้ออังกฤษเดือน เม.ย. ตลาดคาดขยายตัว 2.5% และการรายงานค่า PMI ของสหรัฐฯ และ EU ในวันที่ 23 พ.ค.
ติดตามการรายงาน FED Minute ในวันที่ 24 พ.ค.
ติดตามการรายงาน GDP 1Q61 ของอังกฤษ ตลาดคาดขยายตัว 1.2% ในวันที่ 25 พ.ค.
Strategist Team
Mayuree Chowvikran Head of Research , 662-009-8050
Padon Vannarat Strategist , 662-009-8060
Piyapat Patarapuvadol Strategist , 662-009-8062
Nutt Treepoonsuk Strategist , 662-009-8059
OO9093
