- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 18 May 2018 19:49
- Hits: 14790
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
ไซด์เวย์ต่อ รอความชัดเจนภายในประเทศสัปดาห์หน้า
KGI คาด SET วันศุกร์ไซด์เวย์ต่อ...ฟันด์โฟลว์หุ้นยังชะลอเพราะบอนด์ยิลด์สหรัฐฯ ยังขึ้นต่อ + ตลาดรอปัจจัยที่สำคัญภายในประเทศในสัปดาห์หน้า ได้แก่ i) GDP ไทยไตรมาส 1/2561 เช้าวันจันทร์ที่ 21 พ.ค. (นักเศรษฐศาสตร์ KGI คาด +3.9% YoY และ consensus คาดการณ์ +4.0% YoY) ii) คำตัดสินของศาลรัฐธรรมนูญในวันที่ 23 พ.ค. ว่า พรป.ที่มาของวุฒิสมาชิกนั้นเป็นไปตามรัฐธรรมนูญหรือไม่ ทั้งนี้ในส่วนของปัจจัยบอนด์ยิลด์สหรัฐฯ นั้น ทีมกลยุทธ์ของ KGI ไต้หวันมองว่ามีโอกาสปรับขึ้นไม่มากแล้ว โดยให้เป้าหมายสิ้นปีของบอนด์ยิลด์ 10 ปีของสหรัฐฯ ไว้ที่ 3.20% ใกล้เคียงกับ consensus (เช้านี้บอนด์ยิลด์ดังกล่าวขึ้นมาอยู่ที่ 3.12% แล้ว มองว่าขึ้นได้อีกไม่มากแล้ว = ตลาดหุ้นโลกน่าจะใกล้จบการปรับฐาน) ในแง่ของช่วงเวลาการลงทุนนั้น ทางฝ่ายวิจัย KGI มองว่าต้นสัปดาห์หน้าเป็นเวลาที่ดีในการกลับเข้าเพิ่มน้ำหนักลงทุนหุ้นอย่างจริงจัง หลังเรามอง SET Index ไซด์เวย์มาหลายสัปดาห์ เนื่องจากความเสี่ยงจากปัจจัยภายนอกได้รับรู้ในราคามากแล้ว + มีโอกาสที่ปัจจัยบวกทางด้านการเมืองไทย จะส่งผลให้ความเชื่อมั่นต่อการเลือกตั้งในปี 2562 เพิ่มขึ้นได้
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร SIMAT, WHA*, SGP*
SIMAT (เป้าพื้นฐาน 4.8 บาท) 1) ประเมินผลการดำเนินงาน 1Q61 ที่พลิกเป็นกำไรจากขาดทุนใน 4Q60 (ตามคาด) จะเป็นจุดเริ่มต้นของการ Turnaround โดยคาดกำไร 2Q61 - 3Q61 จะเติบโตแบบไตรมาสต่อไตรมาส จาก i) จะเริ่มรับรู้รายได้จากการซื้อกิจการ บ. ฮินซิซึ ในเดือน มิ.ย. (งบปี 2560 บ. ฮินซิซึ มีกำไร 37 ล้านบาท) ii) ธุรกิจให้บริการอินเตอร์เนตจะเริ่มรับรู้รายได้จากการให้บริการในอาคาร (B to B) และ 3Q61 จะเริ่มรับรู้รายได้จากการให้บริการร่วมกับเคเบิ้ลท้องถิ่นที่เป็นพันธมิตร iii) รับรู้รายได้โครงการจัดหาอุปกรณ์คอมพิวเตอร์กระทรวงศึกษาฯ ประเทศมาเลเซีย 280 ล้านบาท 2) ประเมินแนวรับ 3.0 บาท / แนวต้าน 3.3 - 3.6 บาท (Stop loss 2.96 บาท)
WHA* (เป้าพื้นฐาน 4.6 บาท) 1) พรบ.เขตพัฒนาเศรษฐกิจพิเศษภาคตะวันออก พ.ศ.2561 (พรบ EEC) มีผลบังคับใช้วันที่ 15 พ.ค. เป็นต้นไป คาดปลดล๊อกความเชื่อมั่นของนักลงทุนในการลงทุนในโครงการพื้นที่ภาคตะวันนอก 2) ประเด็นบวกจาก ข่าวจับมือร่วมทุนกับ IRPC* สร้างนิคมฯรองรับอุตสาหกรรมชิ้นส่วนยานยนต์และเครื่องบิน มูลค่า +8 พันล้านบาท โดย WHA* ถือหุ้น 60% / IRPC* ถือหุ้น 40% ... นสพ โพสต์ทูเดย์ 3) เราประเมิน Valuation ไม่แพงด้วย PE ปี 2561 เพียง 15 เท่า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยย้อนหลัง 5 ปีที่ +20 เท่า 3) ประเมินแนวรับ 4.16 บาท / แนวต้าน 4.3 - 4.5 บาท (Trailing stop ล๊อกกำไร 4.08 บาท)
SGP* (ยังไม่มีเป้า Consensus) 1) ผลการดำเนินงาน 1Q61 ที่อ่อนแอ เป็นผลจากปัจจัยฤดูกาลที่ทำให้ราคาแก็ส LPG (Propane) ในตลาดโลกปรับลง ซึ่งเป็นสิ่งที่เราคาดไว้แล้ว ว่าผลการดำเนินงาน 1Q61 จะอ่อนแอ แต่จะไม่ขาดทุน เนื่องจากมีธุรกิจโรงไฟฟ้าเข้ามาเสริมและกลยุทธ์ปรับลดจำนวนวันสินค้าคงคลัง (ราคา LPG ใน 1Q61 ลงราว 15% QTD จาก ±580 ดอลลาร์สหรัฐฯ/ตัน สิ้นเดือน ธ.ค. เหลือ 480 ดอลลาร์สหรัฐฯ/ตันในเดือนมี.ค.) 2) ล่าสุดราคาแก็ส LPG ในตลาดโลก อยู่ที่ ±550 ดอลลาร์สหรัฐฯ/ตัน หรือปรับขึ้นมาแล้วราว +15% QTD ทำให้คาดว่าแนวโน้มผลการดำเนินงาน 2Q61 จะฟื้นตัวกลับมา +QoQ 3) ประเมินแนวรับ 11.3 บาท / แนวต้าน 12.5 - 13.5 บาท (Stop loss 11 บาท)
หุ้นในกระแส
ผลกระทบจากราคาน้ำมันที่ปรับขึ้นแรง ผลจากราคาน้ำมันที่ปรับขึ้นแรงกว่าคาด ทำให้อาจมีแรงเก็งกำไรเข้ามาที่หุ้นกลุ่มพลังงานขนาดใหญ่ อาจทำให้เกิดการหมุนกลุ่มเล่น (Sector rotation) ดังที่เห็นสถานการณ์ตลาดในช่วงที่ผ่านมา (แรงขายหนักในหุ้น Domestic play, ลีสซิ่ง ฯลฯ) และมีแรงเก็งกำไรเข้ามาในหุ้นกลุ่มพลังงาน ซึ่งเราประเมินว่า i) Upside ราคาน้ำมันไม่มากแล้ว โดยเบื้องต้นฝ่ายวิจัยฯมีโอกาสปรับสมมติฐานราคาน้ำมันดิบเฉลี่ยปีนี้ขึ้นจากเดิม 60 ดอลลาร์สหรัฐฯ/บาร์เรลเป็น +70 ดอลลาร์สหรัฐฯ/บาร์เรล ii) การรายงานตัวเลข GDP 1Q61 ของไทยในสัปดาห์หน้า โดยเฉพาะภาคการบริโภคในประเทศและการส่งออกที่ยังโต จะช่วยหนุน Sentiment การลงทุนของหุ้นกลุ่ม Domestic play และกลุ่มส่งออก อีกครั้ง iii) ประเด็นการตัดสินกฏหมายที่มา สว ซึ่งหากผ่าน จะเป็นอีกแรงหนุนให้เกิดแรงเก็งกำไรในหุ้นเชื่อมโยงเศรษฐกิจในประเทศ ดังนั้นเราแนะนำ "รอเก็งกำไร" หุ้นพื้นฐานดีที่ปรับลงแรงจาก Sector rotation ของนักลงทุน เช่น กลุ่มค้าปลีก CPALL*, RS*, COM7*, ROBINS* / กลุ่มส่งออก CPF*, AH, SAT / กลุ่มลีสซิ่ง SAWAD* / หุ้นรับเหมาฯ CK*, SEAFCO / หุ้น Mid-small cap ที่มีประเด็นข่าวดี SIMAT, SGP*
หุ้นมีข่าว
(+) IRPC* ผนึก WHA* ผุดนิคม ทุ่ม 8 พันล้านสร้างโครงการ 10 ปี เจาะเอสเอ็มอีชิ้นส่วนยานยนต์-อากาศยาน (โพสต์ทูเดย์) ไออาร์พีซีจับมือดับบลิวเอชเอ ผุดนิคมฯ มูลค่า 8,000 ล้าน เจาะเอสเอ็มอีชิ้นส่วนยานยนต์รูปแบบใหม่ และการบิน นางรัชดาภรณ์ ราชเทวินทร์ รองกรรมการผู้จัดการใหญ่ สายบัญชีและการเงิน บริษัท ไออาร์พีซี (IRPC*) เปิดเผยว่า ไตรมาส 3 นี้บริษัทจะขายที่ดิน อ.บ้านค่าย จ.ระยอง เนื้อที่ 2,152 ไร่ มูลค่า 620 ล้านบาท ให้กับบริษัทร่วมทุนที่จัดตั้งขึ้นใหม่กับบริษัท ดับบลิวเอชเอ คอร์ปอเรชั่น (WHA*) โดยสัดส่วนการลงทุน IRPC* ถือหุ้น 40% และ WHA* ถือหุ้น 60%
(+) DTAC* ลุยขยายคลื่น (โพสต์ทูเดย์) ดีแทคทุ่มงบปีนี้ 1.8 หมื่นล้าน ขยายโครงข่าย 2100-2300 เมกะเฮิรตซ์ ชูใช้งานอินเทอร์เน็ตความเร็วสูงดูดลูกค้าใช้งาน นายลาร์ส นอร์ลิ่ง ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร บริษัท โทเทิ่ล แอ็คเซ็ส คอมมูนิเคชั่น หรือดีแทค เปิดเผยว่า ดีแทควางแผนลงทุนปีนี้ 1.5-1.8 หมื่นล้านบาท สำหรับการให้บริการคลื่น 2100 เมกะเฮิรตซ์ (MHz) และคลื่น 2300 MHz ให้ครบ 2.5 หมื่นสถานีฐาน โดยเน้นขยายคลื่น 2300 MHz ในสถานีฐานและเสาสัญญาณ ไม่ต่ำกว่า 37 จังหวัดในปีนี้ พื้นที่เปิดให้บริการเชิงพาณิชย์บริเวณใช้งานดาต้าสูง
(+) VGI* จับมือ'เคอรี่ฯ'ส่งพัสดุผ่านบีทีเอส (กรุงเทพธุรกิจ) วีจีไอ ลงนาม เคอรี่ รุกหาโอกาสใหม่ธุรกิจอีคอมเมิร์ซ ดิจิทัล ร่วมกัน วีจีไอ หวังยกระดับสื่อโฆษณาดิจิทัลตรงกลุ่มเป้าหมาย สร้างมิติใหม่โฆษณาเคลื่อนที่ ผ่านเครือข่ายขนส่งเคอรี่ ขณะเคอรี่ กลายเป็นพันธมิตรรายเดียวใช้รถไฟฟ้าบีทีเอส ช่องทางจัดส่งพัสดุด่วน ตั้งจุดบริการบนรถไฟฟ้า
(+) ทริสขึ้นเครดิต SGP* ฐานะแกร่ง (โพสต์ทูเดย์) ทริสเพิ่มเครดิต SGP* เป็น BBB+ เพิ่มเครดิตหุ้นกู้มีค้ำประกันบางส่วน เป็น A+ หลังฐานะการเงินดีขึ้น ด้าน CKP* ออกหุ้นกู้อีก 6,500 ล้าน ทริสเรทติ้งปรับเพิ่มอันดับเครดิตองค์กรและหุ้นกู้ไม่ด้อยสิทธิ ไม่มีหลักประกันของบริษัท สยามแก๊ส แอนด์ ปิโตรเคมีคัลส์ (SGP*) เป็นระดับ "BBB+" จากเดิมที่ระดับ "BBB" ขณะเดียวกัน ยังได้ปรับเพิ่มอันดับเครดิตหุ้นกู้มีการค้ำประกันบางส่วนของบริษัทเป็นระดับ "A+" จากเดิมที่ระดับ "A" ด้วย โดยหุ้นกู้ชุดหลังได้รับการค้ำประกันบางส่วนจาก Credit Guarantee and Investment Facility (CGIF) ได้รับการจัดอันดับเครดิตที่ "AAA" จากทริสเรทติ้ง
(+) ANAN* มั่นใจโอนแอชตันอโศกไตรมาส 2 (ผู้จัดการรายวัน 360 องศา) อนันดามั่นใจโอนแอชตัน อโศก ภายในไตรมาส 2 /61 หนุนรายได้โต พร้องเร่งปรับตัวรับมือการเปลี่ยนแปลงของตลาดที่อยู่อาศัย
(+กลุ่มพลังงาน / - กลุ่มขนส่ง สายการบิน ชิ้นส่วนพลาสติก) มอร์แกนฯอัพราคาน้ำมัน PTTEP* วิ่งนิวไฮรอบ 5 ปี โบรกฯ ชี้ ดันกำไรพุ่ง ชู PTT*-PTTGC*-IRPC* เด่น (ข่าวหุ้น) PTTEP* วิ่งเดือด! ราคานิวไฮรอบ 5 ปี อานิสงส์ “มอร์แกน สแตนลีย์” อัพเกรดน้ำมันดิบเบรนท์พุ่ง 90 เหรียญสหรัฐภายในปี 63 หนุนหุ้นพลังงานเทรดคึกคัก ฟากโบรกฯ ชู “PTT*-PTTGC*-IRPC*” โดดเด่น เชียร์ “ซื้อ” คาดรับผลบวกราคาน้ำมันเด้งหนุนกำไรโต
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
LH* (เป้าพื้นฐาน 13.4 บาท) ประเมินแนวรับ 10.9 บาท / แนวต้าน 11.4 - 11.6 บาท (Stop loss 10.5 บาท)
CK* (เป้าพื้นฐาน 32.1 บาท) แนะนำ "Let profit run" กำหนด Trailing stop ล๊อกกำไร 24.7 บาท
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
WHA* แนะนำ "ซื้อ" เป้าพื้นฐาน 4.6 บาท จากการประชุมนักวิเคราะห์ มุมมองบวก ภาพรวมธุรกิจที่ประกอบไปด้วย นิคมฯ + โลจิสติกส์ จะช่วยให้ WHA* รับอานิสงส์จาก Cylce ขาขึ้นของการลงทุนในไทยเต็มที่
RS* แนะนำ "ซื้อ" เป้าพื้นฐาน 37 บาท จากการประชุมนักวิเคราะห์ มุมมองบวก แม้ว่า 1Q61 จะอ่อนแอลงเพราะธุรกิจทีวี แต่คาดแนวโน้มผลการดำเนินงาน 2Q61 จะยังเติบโตต่อเนื่องทั้ง QoQ และ YoY เพราะการฟื้นตัวของธุรกิจทีวี หลังได้มีการปรับอัตราค่าโฆษณาขึ้นและคาดหวังยอดขายสินค้าสุขภาพและความงามจะโตต่อเนื่อง
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- นัยรับ 1746 จุด
วันนี้ หากดัชนี SET ดีดขึ้นหรือปิดเหนือนัยรับ 1746 จุดนั้น อาจสะสมแรงผลักขึ้นในกรอบ 1746-1774 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงปิดต่ำกว่านัยรับ 1746 จุดนั้น อาจทรงราคาลงในกรอบ 1746-1733 จุด
แนวรับวันนี้ : 1746/1736 แนวต้านวันนี้ : 1757/1767
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
บทวิเคราะห์ :
1 อดิศักดิ์ คำมูล
2 66.2658.8888 ต่อ 8843
OO8957
